ตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดจากยูโรโซนยังคงตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนเมษายน หลังจากที่เพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 3.4% ในเดือนมีนาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เมื่อเทียบกับปีต่อปี อัตราการเติบโตของราคาผู้ผลิตเร่งตัวขึ้นเป็น 4.9% เพิ่มขึ้นจากตัวเลขที่แก้ไขแล้ว 2.0% ในเดือนก่อนหน้า ในทำนองเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (HICP) เพิ่มขึ้นในอัตรา 2.5% ต่อปีในเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้นจาก 2.2% ที่รายงานในเดือนเมษายน และสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 2.4%

ในทางตรงกันข้าม ตัวชี้วัดกิจกรรมทางธุรกิจแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับการประมาณการเบื้องต้น ดัชนี PMI ภาคบริการของ HCOB ได้รับการปรับเพิ่มขึ้นเป็น 47.7 จาก 46.4 ในขณะที่ดัชนี PMI รวมเพิ่มขึ้นเป็น 48.5 จาก 47.5 แม้ว่าตัวเลขทั้งสองจะยังคงต่ำกว่าเกณฑ์ที่เป็นกลางและอยู่ในช่วงหดตัว แต่ก็บ่งชี้ว่าการชะลอตัวของกิจกรรมในภาคเอกชนนั้นรุนแรงน้อยกว่าที่คำนวณไว้ในตอนแรก แม้จะมีการแก้ไขเหล่านี้ ข้อมูลโดยรวมยังคงแสดงให้เห็นถึงการลดลงของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) หลายคนยังคงรักษาสถานะที่เข้มงวดและจำกัดไว้ ออลลี เรห์น ตั้งข้อสังเกตว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนอาจเป็นมาตรการป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ในทำนองเดียวกัน เกดิมินาส ชิมคุส เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการดำเนินการอย่างรวดเร็วเพื่อหยุดยั้งแรงกดดันด้านราคาไม่ให้ฝังรากลึก ในขณะที่ปิแอร์ วุนช์ ยืนยันว่าข้อโต้แย้งพื้นฐานสำหรับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นยังคงใช้ได้อย่างสมบูรณ์

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง หลังจากการโจมตีตอบโต้กันระหว่างอิหร่านและสหรัฐอเมริกาใกล้กับช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์สำคัญ กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ (CENTCOM) ยืนยันว่าได้ทำการโจมตีป้องกันตนเองต่อฐานยิงขีปนาวุธและเรือรบของอิหร่านที่เชื่อว่าเตรียมพร้อมที่จะวางทุ่นระเบิดในทะเล เพื่อตอบโต้ เตหะรานได้สั่งการโจมตีฐานทัพของสหรัฐฯ ที่ตั้งอยู่ในหลายประเทศในอ่าวเปอร์เซีย รวมถึงคูเวต สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และซาอุดีอาระเบีย ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นนี้ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบสูงขึ้น เนื่องจากโอกาสที่จะเริ่มต้นการเจรจาทางการทูตอีกครั้งดูเหมือนจะลดลงเรื่อยๆ สำนักข่าวฟาร์สของอิหร่านรายงานว่าการเจรจาหยุดชะงักโดยสิ้นเชิง แม้ว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ จะปฏิเสธคำอธิบายดังกล่าวต่อสาธารณะก็ตาม

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐอเมริกายังคงชี้ให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่มีความยืดหยุ่นสูง รายงานการจ้างงานของ ADP แสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มงาน 122,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 117,000 ตำแหน่ง ตัวเลขการจ้างงานที่ทรงตัวนี้สอดคล้องกับข้อมูล JOLTS ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของตำแหน่งงานว่าง ยืนยันถึงความมั่นคงของการจ้างงานในสหรัฐฯ ก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรอย่างเป็นทางการ ซึ่งนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มงาน 85,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ ภาคบริการในสหรัฐอเมริกายังส่งสัญญาณการขยายตัวทางเศรษฐกิจ โดยดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM เพิ่มขึ้นจาก 53.6 เป็น 54.5 ในเดือนพฤษภาคม ได้รับแรงหนุนจากธุรกิจที่เร่งการสั่งซื้อเนื่องจากคาดการณ์ว่าต้นทุนในอนาคตจะสูงขึ้น ในขณะเดียวกัน ส่วนประกอบราคาที่จ่าย (Prices Paid) ก็เพิ่มขึ้นจาก 70.7 เป็น 71.3 แสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของต้นทุนพลังงานเมื่อเร็วๆ นี้เริ่มส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจภาคบริการในวงกว้างแล้ว ถึงแม้จะมีปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้ ประธานเฟดนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ ย้ำว่านโยบายการเงินในปัจจุบันอยู่ในระดับที่เหมาะสมแล้ว โดยระบุว่าในขณะนี้เขาไม่เห็นเหตุผลที่ชัดเจนที่จะต้องเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย

เมื่อพิจารณาจากมุมมองทางเทคนิค EUR/USD กลับมาติดลบอีกครั้งหลังจากที่ปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาไปแตะระดับสูงสุดที่ 1.1686 เมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม ปัจจุบัน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ 1.1642 และ 1.1686 ตามลำดับ ตัวชี้วัดทั้งสองอยู่เหนือระดับราคาปัจจุบัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่องทั่วทั้งกราฟ ด้วยแรงขายที่เกิดขึ้นใหม่นี้ ราคาจึงกำลังทดสอบแนวรับสำคัญที่ระดับ 1.1590 หากผู้ขายสามารถทะลุผ่านแนวรับนี้ได้ ก็มีแนวโน้มที่จะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงไปสู่เป้าหมายแนวรับถัดไปที่ระดับ 1.1525

การตรวจสอบตัวชี้วัดโมเมนตัมอย่างละเอียดให้การยืนยันที่ชัดเจนสำหรับการเคลื่อนไหวลงที่กำลังเกิดขึ้นนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 36 ซึ่งเคลื่อนตัวเข้าใกล้ขอบเขตการขายมากเกินไป อย่างไรก็ตาม การย้อนกลับไปดูวันที่ 17 พฤษภาคมแสดงให้เห็นว่า RSI ลดลงไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดที่ 20 ในขณะที่ราคาซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้เคียงกันมาก พลวัตนี้แสดงให้เห็นว่า RSI ในปัจจุบันสูงกว่าช่วงที่ลดลงครั้งก่อนมาก ซึ่งหมายความว่าแรงขายที่แท้จริงยังคงแข็งแกร่งมากและไม่ได้ลดลงอย่างรวดเร็ว

ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัด MACD ก็ยืนยันรูปแบบขาลงนี้ เนื่องจากฮิสโตแกรมกำลังเคลื่อนไหวอยู่ในแดนลบและลดลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากเส้นสัญญาณได้ตัดกันอย่างชัดเจนต่ำกว่าระดับศูนย์ที่เป็นกลางแล้ว ตัวชี้วัดพื้นฐานจึงชี้ไปยังตลาดที่เส้นทางที่ง่ายที่สุดคือการลง ตราบใดที่การเคลื่อนไหวของราคายังไม่สามารถผลักดันและปิดเหนือแนวต้านของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ได้อย่างชัดเจน รูปแบบขาลงก็จะยังคงทำงานอยู่ ทำให้การดีดตัวของราคาในระยะสั้นมีความเสี่ยงต่อแรงขายใหม่

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้าเล่น: 1.1598

ราคาเป้าหมาย: 1.1525

จุดตัดขาดทุน: 1.1640

มีผลใช้ได้จนถึง 16 มิถุนายน 2569 เวลา 15:00:00 น.