ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญ เนื่องจากคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย และความตึงเครียดกับอิหร่านหนุนค่าเงินดอลลาร์

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ราคาทองคำยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างหนักต่ำกว่าระดับ 4,400 ดอลลาร์ เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น และความคาดหวังที่มากขึ้นเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายการเงินโลก ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและอุปสงค์ต่อทองคำลดลง เนื่องจากทองคำเป็นโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทน

SELL XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

4383.00

ราคาเข้า

4200.00

4465.00

4531.40 -8.80 -0.19%

820.0

Pips

ขาดทุน

4200.00

4465.13

ราคาออก

4383.00

ราคาเข้า

4465.00

ราคาทองคำดิ้นรนเพื่อฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในระหว่างการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันพฤหัสบดี โดย XAU/USD เคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 4,400 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนในช่วงต้นวัน โลหะมีค่านี้ยังคงติดอยู่ในภาวะขาลงอย่างรุนแรง เนื่องจากปัจจัยหลายประการรวมกัน ได้แก่ ความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมือง ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐที่พุ่งสูงขึ้น และความคาดหวังที่เข้มงวดมากขึ้นของธนาคารกลางทั่วโลก ซึ่งยังคงส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นกว่าทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ในขณะที่เขียนบทความนี้ ราคาทองคำกำลังพยายามฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากถูกเทขายอย่างหนักจนราคาร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วัน (SMA) ซึ่งเป็นสัญญาณสำคัญทางเทคนิคที่อาจบ่งชี้ถึงช่วงการปรับฐานที่รุนแรงขึ้นในอนาคต แม้ว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยมักจะสนับสนุนราคาทองคำในช่วงเวลาที่เกิดความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่สภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันกลับผลักดันให้นักลงทุนหันไปหาเงินดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น เนื่องจากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางยิ่งเสริมความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินสำรอง

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลงหลังจากมีรายงานว่าสหรัฐฯ ได้ทำการโจมตีทางทหารครั้งใหม่ในอิหร่านเมื่อคืนวันพุธ ตามรายงานของเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ที่อ้างโดยรอยเตอร์ การโจมตีครั้งนี้มีเป้าหมายที่โครงสร้างพื้นฐานทางทหารของอิหร่าน ซึ่งเชื่อว่าเป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อบุคลากรชาวอเมริกันและเส้นทางการขนส่งสินค้าทางทะเลใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ เจ้าหน้าที่คนเดียวกันยืนยันว่ากองกำลังสหรัฐฯ สกัดกั้นโดรนของอิหร่านได้หลายลำในภูมิภาคนี้ ซึ่งยิ่งเน้นย้ำถึงสภาพแวดล้อมด้านความมั่นคงที่เปราะบางมากขึ้นเรื่อยๆ รอบๆ หนึ่งในเส้นทางพลังงานที่สำคัญที่สุดทางยุทธศาสตร์ของโลก

การปฏิบัติการทางทหารที่เกิดขึ้นอีกครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่อ่อนไหวเป็นพิเศษสำหรับตลาดโลก ซึ่งก่อนหน้านี้เริ่มมีการประเมินราคาโดยหวังว่าจะมีความก้าวหน้าทางการทูตระหว่างวอชิงตันและเตหะราน ความคาดหวังเหล่านั้นลดลงอย่างมากหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ แสดงท่าทีที่แข็งกร้าวมากขึ้นเกี่ยวกับการเจรจาที่กำลังดำเนินอยู่ ทรัมป์ระบุว่าเขายังคงไม่พอใจกับเงื่อนไขที่กำลังเจรจากันอยู่ และเน้นย้ำว่าสหรัฐฯ จะไม่ยอมถูกกดดันให้ยอมรับข้อตกลงที่เร่งรีบ

ในมุมมองของผม การเปลี่ยนแปลงท่าทีจากวอชิงตันถือเป็นการทำลายความเชื่อมั่นของตลาดอย่างมาก นักลงทุนเริ่มมองโลกในแง่ดีมากขึ้นว่าความขัดแย้งที่ยืดเยื้อมาหลายเดือนกำลังจะเข้าสู่การเจรจาลดความตึงเครียด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากมีรายงานความคืบหน้าเบื้องต้นเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซและการเจรจาหยุดยิงในวงกว้าง อย่างไรก็ตาม พัฒนาการทางทหารและข้อความทางการเมืองล่าสุดบ่งชี้ว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อาจยังคงอยู่ในระดับสูงนานกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ในตอนแรก

ความขัดแย้งที่ดำเนินอยู่เกี่ยวกับความทะเยอทะยานด้านนิวเคลียร์ของอิหร่านและการควบคุมทางทะเลในอ่าวเปอร์เซียยังคงส่งผลให้เกิดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างมากในตลาดโลก อย่างไรก็ตาม แทนที่จะหนุนราคาทองคำในความหมายดั้งเดิม ความไม่แน่นอนนี้กลับกระตุ้นความต้องการดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นหลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนักลงทุนคาดการณ์มากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางหลักอื่นๆ จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น

ในขณะเดียวกัน ตลาดพลังงานก็เริ่มตอบสนองต่อความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นอีกครั้ง ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ เนื่องจากผู้ค้าประเมินศักยภาพของการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลางอีกครั้ง การดีดตัวขึ้นของราคาน้ำมันทำให้เกิดความกังวลอีกครั้งว่าภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากพลังงานอาจกลายเป็นความท้าทายที่ยั่งยืนสำหรับผู้กำหนดนโยบายอีกครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่งเริ่มแสดงสัญญาณของการชะลอตัวลงเมื่อไม่นานมานี้

ความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อได้ส่งผลให้ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากในช่วงที่ผ่านมา จากการคาดการณ์ของ CME FedWatch ตลาดกำลังประเมินว่ามีความเป็นไปได้เกือบ 50% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มอีก 25 จุดพื้นฐานก่อนสิ้นปีนี้ ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงต้นปี 2027 ก็เพิ่มสูงขึ้นอย่างมากเช่นกัน หลังจากที่เจ้าหน้าที่ระดับสูงของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ได้แสดงความคิดเห็นในเชิงรุกหลายครั้ง

การปรับราคาครั้งนั้นได้กระตุ้นให้ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งอีกครั้ง ซึ่งยิ่งบั่นทอนความน่าดึงดูดใจของทองคำลงไปอีก เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย จึงมักประสบปัญหาในสภาวะที่ผลตอบแทนที่แท้จริงและต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากราคายังคงเคลื่อนไหวอยู่ในโครงสร้างขาลงที่ชัดเจนบนกราฟ 4 ชั่วโมง โครงสร้างตลาดโดยรวมสะท้อนให้เห็นถึงรูปแบบที่สม่ำเสมอของจุดสูงสุดที่ต่ำลงและจุดต่ำสุดที่ต่ำลง ซึ่งได้รับการเสริมด้วยเส้นแนวโน้มขาลงที่จำกัดการฟื้นตัวขึ้นตลอดช่วงขาลงที่ผ่านมา ผู้ขายยังคงควบคุมตลาดอย่างมั่นคง โดยความล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่าใกล้โซนแนวต้านยืนยันถึงโมเมนตัมขาลงที่ยังคงดำเนินต่อไป

ราคาได้ร่วงลงอย่างเด็ดขาดต่ำกว่าแนวรับสำคัญหลายจุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริเวณ 4,560–4,580 ซึ่งก่อนหน้านี้ทำหน้าที่เป็นฐานการรวมตัวที่สำคัญ การร่วงลงครั้งนี้ทำให้แนวโน้มระยะสั้นอ่อนแอลงอย่างมาก และบ่งชี้ว่าการปรับตัวลงยังคงเป็นสถานการณ์หลัก การที่ราคาไม่สามารถทะลุแนวต้านขาลงได้เมื่อเร็วๆ นี้ ยิ่งตอกย้ำความแข็งแกร่งของแนวต้านแบบไดนามิก และเน้นย้ำถึงความไม่สามารถของตลาดในการรักษาระดับการปรับตัวขึ้นไว้ได้

ในระยะสั้น บริเวณ 4,440–4,460 ถือเป็นแนวต้านสำคัญในขณะนี้ การดีดตัวขึ้นลงมาในโซนนี้มีแนวโน้มที่จะดึงดูดแรงขายอีกครั้ง เว้นแต่ว่าผู้ซื้อจะสามารถกลับมาครองราคาและรักษาระดับเหนือแนวต้านนี้ได้อย่างเด็ดขาด การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือแนวต้านนี้จะช่วยลดแรงกดดันขาลงในระยะสั้น และอาจกระตุ้นให้เกิดการฟื้นตัวในวงกว้างขึ้นไปสู่เส้นแนวโน้มขาลงใกล้บริเวณ 4,500–4,520 อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าโครงสร้างเส้นแนวโน้ม การดีดตัวขึ้นมักถูกมองว่าเป็นการปรับฐานมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้ม

ในทางกลับกัน โมเมนตัมขาลงยังคงมุ่งเน้นไปที่การเคลื่อนตัวลงไปยังโซนแนวรับ 4,300 ซึ่งเป็นระดับแนวรับสำคัญถัดไปที่ปรากฏบนกราฟ การทะลุลงต่ำกว่าบริเวณนี้อย่างต่อเนื่องมีแนวโน้มที่จะเร่งโมเมนตัมขาลงและเปิดพื้นที่ 4,200–4,160 ซึ่งสอดคล้องกับเส้นทางขาลงที่คาดการณ์ไว้จากโครงสร้างราคาปัจจุบัน การเคลื่อนไหวเช่นนี้จะยืนยันการขยายตัวที่ลึกขึ้นของแนวโน้มขาลงที่เกิดขึ้นและเสริมสร้างความเชื่อมั่นในตลาดขาลง

สภาวะตลาดโดยรวมยังคงเอื้อต่อผู้ขาย ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) น่าจะซื้อขายต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 ซึ่งสะท้อนถึงโมเมนตัมการซื้อที่อ่อนตัวลงและแรงกดดันขาลงที่ต่อเนื่อง แม้ว่าสภาวะขายมากเกินไปในระยะสั้นอาจกระตุ้นให้เกิดการดีดตัวขึ้นเป็นระยะ แต่โมเมนตัมยังไม่แสดงสัญญาณของการเบี่ยงเบนขาขึ้นที่มีนัยสำคัญซึ่งสามารถบ่งชี้ถึงการหมดแรงของแนวโน้มได้

ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ โดยโมเมนตัมขาลงยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า แม้จะมีสัญญาณของการปรับฐานชั่วคราวก็ตาม การที่โมเมนตัมขาลงเริ่มทรงตัวบ่งชี้ว่าตลาดอาจมีการปรับตัวขึ้นในระยะสั้น แต่โครงสร้างทางเทคนิคโดยรวมยังคงสนับสนุนการปรับตัวลงต่อไป เว้นแต่ว่าราคาจะสามารถทะลุระดับแนวต้านสำคัญได้อีกครั้ง

คำแนะนำด้านการค้า

ขายทองคำ

ราคาบัตรเข้าชม: 4383.00

จุดตัดขาดทุน: 4465.00

กำไร: 4200.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คำแนะนำด้านการค้า

การเปิดเผยความเสี่ยง