ราคาทองคำเผชิญแรงต้าน ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ที่สำคัญของสหรัฐฯ

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ราคาทองคำทรงตัวในวันพฤหัสบดี เนื่องจากนักลงทุนชั่งน้ำหนักระหว่างความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับอิหร่านที่คลี่คลายลง กับความคาดหวังอีกครั้งว่าธนาธรกลางสหรัฐฯ อาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานกว่าปกติ ซึ่งจะจำกัดแรงผลักดันขาขึ้นของโลหะมีค่าชนิดนี้

SELL XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

4520.00

ราคาเข้า

4360.00

4585.00

4571.20 +61.54 +1.36%

47.9

Pips

กำไร

4360.00

4515.21

ราคาออก

4520.00

ราคาเข้า

4585.00

ราคาทองคำไม่สามารถกำหนดทิศทางที่ชัดเจนได้ในระหว่างการซื้อขายเมื่อวันพฤหัสบดี โดย XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแคบๆ ในรอบสัปดาห์ เนื่องจากนักลงทุนพยายามสร้างสมดุลระหว่างความวิตกกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงกับความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นของนโยบายธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่แข็งกร้าวมากขึ้น

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ราคาทองคำเคลื่อนไหวลดลงเล็กน้อย โดยแรงซื้อยังคงชะงักอยู่ต่ำกว่าแนวต้านสำคัญที่ 4,580 ดอลลาร์ ขณะที่แรงขายยังคงจำกัดอยู่เหนือแนวรับที่ 4,455 ดอลลาร์ ช่วงการซื้อขายที่แคบสะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในตลาดว่าพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักสำหรับโลหะมีค่าในระยะสั้นหรือไม่

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ระบุว่าการเจรจาระหว่างวอชิงตันและเตหะรานได้เข้าสู่สิ่งที่เขาเรียกว่า "ขั้นตอนสุดท้าย" คำกล่าวของเขากระตุ้นให้เกิดความหวังในแง่ดีอย่างระมัดระวังว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจคลี่คลายลงในที่สุด ซึ่งจะลดความเร่งด่วนในการเข้าถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาดทองคำ

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงลังเลที่จะละทิ้งการป้องกันความเสี่ยงอย่างสิ้นเชิง หลังจากข่าวสารเกี่ยวกับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็วในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะเดียวกัน ทรัมป์ก็เตือนว่าการใช้กำลังทางทหารยังคงเป็นผลลัพธ์ที่เป็นไปได้หากความพยายามทางการทูตล้มเหลว ซึ่งเป็นการตอกย้ำถึงความเปราะบางและความไม่แน่นอนของสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองในปัจจุบัน

การส่งสารที่สับสนส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงเพียงเล็กน้อย แม้ว่าดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จะปรับตัวลงเล็กน้อยในวันพุธหลังจากการแสดงความคิดเห็นของทรัมป์ แต่การปรับตัวลงนั้นขาดความเชื่อมั่นในทิศทางขาลงที่รุนแรง ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการขายดอลลาร์อย่างรุนแรงท่ามกลางความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่

จากมุมมองของผม การที่ทองคำไม่สามารถฟื้นตัวได้อย่างเด็ดขาดแม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง แสดงให้เห็นว่าความคาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมมากเพียงใด นักลงทุนดูเหมือนจะให้ความสำคัญกับความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐอาจคงอยู่ในระดับสูงนานกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เชื่อมโยงกับราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

แนวคิดดังกล่าวได้รับการตอกย้ำจากรายงานการประชุมล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งมีท่าทีแข็งกร้าวอย่างเห็นได้ชัด ผู้กำหนดนโยบายยอมรับว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และแนะนำว่าอาจจำเป็นต้องมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากแรงกดดันด้านราคาไม่ลดลงอย่างน่าเชื่อถือ ตลาดตีความรายงานการประชุมดังกล่าวว่าเป็นการยืนยันว่าโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งนั้นไม่สามารถมองข้ามได้อีกต่อไป

การกลับมาของการคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ผลักดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ผลตอบแทนที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนักลงทุนสามารถได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าในตลาดตราสารหนี้ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐฯ

ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนท่าทีที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขณะนี้ความสนใจหันไปที่การประกาศข้อมูลเบื้องต้นของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ทั่วโลกของ SP ในวันพฤหัสบดี ซึ่งคาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับความแข็งแกร่งของกิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตและภาคบริการ

นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าข้อมูลจะแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวมยังคงมีความยืดหยุ่นค่อนข้างดีตลอดเดือนพฤษภาคม แม้จะมีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และต้นทุนพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางก็ตาม ถึงแม้กิจกรรมการผลิตอาจแสดงสัญญาณของการชะลอตัว แต่เสถียรภาพทางเศรษฐกิจในวงกว้างน่าจะช่วยสนับสนุนข้อโต้แย้งในการคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป

หากตัวเลขดัชนี PMI ออกมาดีเกินคาด ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาทองคำได้รับแรงกดดันเพิ่มเติม ในทางกลับกัน ข้อมูลที่อ่อนแอเกินคาดอาจทำให้เกิดความคาดหวังว่าเฟดจะใช้มาตรการที่ระมัดระวังมากขึ้น และให้การสนับสนุนราคาทองคำในระยะสั้นได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำยังคงอยู่ในโครงสร้างขาลงที่ชัดเจนบนกราฟ 2 ชั่วโมง หลังจากที่ไม่สามารถรักษาระดับเหนือแนวต้าน 4,740–4,750 ได้ การเคลื่อนไหวของราคาเปลี่ยนจากช่วงการรวมตัวก่อนหน้านี้ไปสู่ลำดับของจุดสูงสุดที่ต่ำลงและจุดต่ำสุดที่ต่ำลงอย่างชัดเจน ซึ่งยืนยันว่าผู้ขายยังคงครองโมเมนตัมระยะสั้น การที่ราคาถูกปฏิเสธจากแนวต้าน 4,580 ซึ่งก่อนหน้านี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับ ตอกย้ำแนวโน้มขาลงที่กำลังดำเนินอยู่ และบ่งชี้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดกำลังใช้การปรับตัวขึ้นเป็นโอกาสในการขายมากกว่าที่จะเริ่มต้นการวางตำแหน่งขาขึ้นใหม่

กราฟแสดงให้เห็นถึงโซนแนวนอนสำคัญหลายโซนที่ยังคงกำหนดโครงสร้างตลาด แนวต้านทันทีในขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 4,540–4,580 ซึ่งเป็นจุดที่ราคาทรงตัวอยู่เมื่อเร็ว ๆ นี้หลังจากดีดตัวขึ้น การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องเหนือบริเวณนี้จำเป็นต่อการลดแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน นอกจากนั้น โซนอุปทานที่สำคัญกว่ายังคงอยู่ใกล้ 4,640–4,650 ตามด้วยแนวต้านสำคัญที่ 4,740–4,750 เว้นแต่ผู้ซื้อจะกลับมาควบคุมระดับเหล่านี้ได้อย่างเด็ดขาด แนวโน้มขาลงโดยรวมยังคงอยู่

ในทางกลับกัน ราคาทองคำในปัจจุบันกำลังเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับแนวรับ 4,520 ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในระยะสั้น หากราคาหลุดลงต่ำกว่าบริเวณนี้ จะยิ่งเร่งให้เกิดแรงขายและเผยให้เห็นแนวรับถัดไปที่ระดับ 4,460–4,480 ซึ่งก่อนหน้านี้ผู้ซื้อพยายามพยุงราคาไว้ หากแรงขายรุนแรงขึ้นอีก โครงสร้างกราฟบ่งชี้ว่าอาจมีการขยายตัวลงไปสู่ระดับ 4,360 ซึ่งสอดคล้องกับเส้นทางขาลงที่คาดการณ์ไว้จากรูปแบบการต่อเนื่องขาลงในกราฟ การเคลื่อนไหวเช่นนี้จะยืนยันถึงช่วงการปรับฐานที่ลึกกว่า แทนที่จะเป็นการปรับตัวลงชั่วคราว

การดีดตัวขึ้นล่าสุดจาก 4,460 ไปสู่ 4,560 ดูเหมือนจะเป็นการปรับฐานมากกว่าการดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว ขาดลักษณะโมเมนตัมที่สอดคล้องกับการกลับตัวของแนวโน้มที่ยั่งยืน พฤติกรรมของแท่งเทียนรอบแนวต้านยังสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในขาขึ้นที่อ่อนลง โดยไม่สามารถปิดเหนือโซนแนวต้านได้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า และมีไส้เทียนที่แสดงถึงการปฏิเสธขาลงเพิ่มมากขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายสถาบันอาจยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในระดับราคาที่สูงกว่านี้

สภาวะโมเมนตัมเอื้อต่อการกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง แม้ว่ากราฟจะไม่ได้แสดงตัวชี้วัดทางเทคนิคอย่างชัดเจน แต่โครงสร้างของกราฟเองก็บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนตัวลงหลังจากที่ราคาร่วงลงอย่างรวดเร็วในวันที่ 15 พฤษภาคม การที่ไม่สามารถฟื้นตัวกลับขึ้นไปถึงระดับแนวรับก่อนหน้าได้ และการรวมตัวที่อัดแน่นอยู่ต่ำกว่าแนวต้าน แสดงให้เห็นถึงสภาวะขาลงต่อเนื่อง ราคาคงอยู่ต่ำกว่าโครงสร้างการแกว่งตัวที่สำคัญในระหว่างวัน ซึ่งเสริมความคาดหวังว่าราคาจะร่วงลงอีก เว้นแต่ว่าการทะลุขึ้นอย่างแข็งแกร่งจะทำให้การตั้งค่านี้เป็นโมฆะ

คำแนะนำด้านการค้า

ขายทองคำ

ค่าเข้าชม: 4,520

จุดตัดขาดทุน: 4,585

กำไร 1: 4,460

ทำกำไรครั้งที่ 2: 4,360

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้