USD/JPY ร่วงลงกว่า 2% หลังโตเกียวส่งสัญญาณเตรียมเข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในเร็วๆ นี้

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

USD/JPY ร่วงลงกว่า 2% หลังจากโตเกียวยกระดับคำเตือนเกี่ยวกับการแทรกแซง ส่งผลให้การขายเยนระยะสั้นลดลงอย่างรวดเร็ว แม้ว่าความแตกต่างทางนโยบายพื้นฐานยังคงเอื้อต่อการแข็งค่าของดอลลาร์ก็ตาม

SELL USDJPY

ใช้ได้ถึงวันที่

การเทรดอยู่

156.700

ราคาเข้า

154.800

158.200

156.576 -3.860 -2.41%

0.0

Pips

เท่ากัน

154.800

ราคาออก

156.700

ราคาเข้า

158.200

คู่เงิน USD/JPY พลิกกลับอย่างรวดเร็วในวันพฤหัสบดี โดยร่วงลงมากกว่า 2% หลังจากเงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นทั่วทั้งกระดานภายหลังการแทรกแซงด้วยวาจาจากโตเกียวที่ทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนใกล้ 160.73 ในช่วงต้นของการซื้อขาย คู่เงินดังกล่าวก็พลิกกลับอย่างรวดเร็วและร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 156.47 ในขณะที่เขียนบทความนี้ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม การเคลื่อนไหวนี้เน้นย้ำให้เห็นถึงความเปราะบางของการหนุนดอลลาร์ในระดับสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อทางการญี่ปุ่นเพิ่มความเข้มข้นในการกล่าวโจมตีการเก็งกำไรค่าเงิน

ปัจจัยกระตุ้นที่อยู่เบื้องหลังการเทขายอย่างรุนแรงคือคำเตือนที่รุนแรงขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ ซึ่งระบุว่าเจ้าหน้าที่กำลัง "ใกล้ที่จะดำเนินการอย่างเด็ดขาด" ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ถ้อยคำดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงการยกระดับอย่างชัดเจนจากความคิดเห็นก่อนหน้านี้ และส่งสัญญาณว่าผู้กำหนดนโยบายรู้สึกไม่สบายใจมากขึ้นกับอัตราและความรุนแรงของการอ่อนค่าของเงินเยน ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ทางการได้เตือนซ้ำแล้วซ้ำเล่าเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวของค่าเงินที่ "มากเกินไป" โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ USD/JPY ผลักดันเข้าใกล้ระดับ 160 ซึ่งเป็นระดับที่ในอดีตมักเกี่ยวข้องกับการแทรกแซงโดยตรง

จากมุมมองของตลาด ปฏิกิริยานั้นรวดเร็วและรุนแรง การกลับตัวอย่างรวดเร็วภายในวันเดียวบ่งชี้ถึงการคลายสถานะขายเยนจำนวนมากอย่างรวดเร็ว เนื่องจากเทรดเดอร์ต่างพยายามลดความเสี่ยงท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการดำเนินการของทางการ ในความคิดของผม พฤติกรรมราคาแบบนี้เน้นให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในความเชื่อมั่น: ในขณะที่แนวโน้มโดยรวมสนับสนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์ แต่สถานะการลงทุนกลับตึงตัวมากเกินไป ทำให้ตลาดมีความเปราะบางต่อการปรับฐานอย่างฉับพลันเช่นนี้

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าการเคลื่อนไหวจะรุนแรง แต่แรงผลักดันทางเศรษฐกิจมหภาคที่ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่นยังคงเป็นประเด็นหลัก การที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มุ่งมั่นที่จะรักษานโยบายที่เข้มงวดนั้นแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับเส้นทางการปรับนโยบายเป็นปกติอย่างค่อยเป็นค่อยไปและระมัดระวังของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นต่ำกว่าของสหรัฐฯ อย่างมาก ช่องว่างที่คงอยู่นี้ยังคงกระตุ้นให้เกิดการซื้อขายแบบ Carry Trade ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินเยนที่มีอัตราผลตอบแทนต่ำเพื่อลงทุนในสินทรัพย์ที่มีอัตราผลตอบแทนสูงกว่า ส่งผลให้เกิดแรงกดดันเชิงลบต่อค่าเงินเยนในเชิงโครงสร้าง

ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น คาซูโอ อุเอดะ ได้ย้ำถึงเจตนารมณ์ของธนาคารกลางที่จะดำเนินการปรับนโยบายการเงินอย่างระมัดระวัง แต่ความเร็วในการปรับนโยบายยังไม่เพียงพอที่จะลดช่องว่างอัตราผลตอบแทนได้อย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นจะปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ก็ยังไม่สามารถให้การสนับสนุนที่ยั่งยืนแก่เงินเยนได้ เมื่อเผชิญกับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของพันธบัตรสหรัฐฯ

พลวัตนโยบายภายในประเทศก็มีส่วนทำให้ค่าเงินเยนมีความเปราะบางเช่นกัน ท่าทีสนับสนุนการกระตุ้นเศรษฐกิจภายใต้การนำของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ ได้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับระดับหนี้สินของญี่ปุ่นที่สูงอยู่แล้ว ซึ่งยิ่งทำให้แนวโน้มนโยบายซับซ้อนยิ่งขึ้น การใช้จ่ายภาครัฐที่เพิ่มขึ้นอาจช่วยสนับสนุนการเติบโตในระยะสั้น แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะทำให้ความไม่สมดุลเชิงโครงสร้างรุนแรงขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อเงินเยน

ในด้านปัจจัยภายนอก ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้นกำลังสร้างแรงกดดันอีกชั้นหนึ่ง การพึ่งพาพลังงานนำเข้าอย่างหนักของญี่ปุ่นทำให้ประเทศมีความเสี่ยงเป็นพิเศษต่อราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ซึ่งพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง สถานการณ์นี้ทำให้ดุลการค้าของประเทศแย่ลงและเพิ่มความต้องการเงินตราต่างประเทศ ซึ่งยิ่งบั่นทอนสถานะพื้นฐานของเงินเยนลงไปอีก

ถึงกระนั้น เหตุการณ์เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาก็เป็นเครื่องเตือนใจอย่างชัดเจนว่า ความเสี่ยงด้านนโยบายยังคงเป็นแรงต้านที่ทรงพลังต่อแนวโน้มที่ขับเคลื่อนโดยตลาด ความใกล้เคียงของ USD/JPY กับระดับที่อ่อนไหวในอดีตได้เพิ่มโอกาสในการแทรกแซงอย่างชัดเจน และแม้แต่การขู่ว่าจะดำเนินการดังกล่าวก็เพียงพอที่จะกระตุ้นให้ตลาดปรับตัวอย่างรวดเร็ว ในความเห็นของผม นี่เป็นการเพิ่มความเสี่ยงสองทางที่นักลงทุนไม่สามารถมองข้ามได้อีกต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค USD/JPY ได้มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างอย่างรวดเร็วหลังจากทะลุแนวรับลงมาอย่างรุนแรง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการออกจากช่วงการรวมตัวที่ค่อนข้างคงที่ก่อนหน้านี้อย่างชัดเจน ในกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาถูกจำกัดอยู่ภายในช่องแนวนอนกว้างๆ ระหว่างแนวรับประมาณ 158.00 และแนวต้าน 160.00 โดยมีการปฏิเสธซ้ำๆ ที่ทั้งสองระดับ ซึ่งบ่งชี้ถึงความสมดุลระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย

สมดุลนั้นได้พังทลายลงอย่างเด็ดขาดแล้ว คู่เงินนี้พุ่งขึ้นเหนือระดับแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 160.00 ชั่วครู่ โดยทำจุดสูงสุดในระยะสั้นใกล้ 160.50–160.70 ก่อนที่จะกลับตัวอย่างรุนแรงและร่วงลงผ่านแนวรับหลายชั้นในการเคลื่อนไหวที่รวดเร็วเพียงครั้งเดียว การถูกปฏิเสธจากโซนแนวต้านสำคัญเช่นนี้ ตามด้วยการเทขายอย่างรวดเร็ว มักบ่งชี้ถึงความอ่อนล้าที่จุดสูงสุดและจุดเปลี่ยนแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น มากกว่าจะเป็นเพียงแค่การปรับตัวลงธรรมดา

การที่ราคาหลุดลงต่ำกว่าแนวรับ 158.00 นั้นมีความสำคัญอย่างยิ่ง ระดับนี้ทำหน้าที่เป็นฐานที่มั่นคงตลอดเดือนเมษายน โดยช่วยรองรับความพยายามในการปรับตัวลงซ้ำแล้วซ้ำเล่า การที่ระดับนี้ไม่สามารถรักษาระดับไว้ได้ในขณะนี้ จึงกลายเป็นแนวต้านในทันที ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มขาลงในระยะสั้น ราคาในขณะนี้ทรงตัวอยู่บริเวณ 156.50–156.70 ซึ่งสอดคล้องกับโซนความต้องการก่อนหน้านี้และอาจเป็นแนวรับชั่วคราวได้

อย่างไรก็ตาม ความเร็วและความรุนแรงของการลดลงบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงมีอิทธิพลเหนือกว่า การเคลื่อนตัวลงต่ำกว่าระดับ 156.00 อย่างต่อเนื่องจะยืนยันการต่อเนื่องของการร่วงลงและเปิดเผยเป้าหมายขาลงถัดไปใกล้ 155.50 ตามด้วยบริเวณ 154.80–155.00 ซึ่งเป็นบริเวณที่เกิดการสะสมตัวก่อนหน้านี้ การร่วงลงที่ลึกกว่านี้อาจทำให้โซนแนวรับ 154.00 ที่กว้างขึ้นกลายเป็นเป้าหมายสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับฐานที่ชัดเจนยิ่งขึ้นภายในแนวโน้มขาขึ้นที่ใหญ่กว่า

ในด้านบวก การพยายามฟื้นตัวใดๆ ก็ตามมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแรงต้านที่แข็งแกร่งในเบื้องต้นที่ระดับ 158.00 ตามด้วยช่วง 159.50–160.00 เพื่อให้โมเมนตัมขาขึ้นกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง USD/JPY จำเป็นต้องกลับมาอยู่เหนือระดับเหล่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งระดับ 160.00 หากไม่มีการเคลื่อนไหวเช่นนั้น การพยายามขึ้นอาจถูกมองว่าเป็นการดีดตัวขึ้นเพื่อแก้ไขภายในช่วงขาลงที่เพิ่งเกิดขึ้นใหม่

โมเมนตัมโดยรวมมีแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน แม้ว่าตัวชี้วัดจะไม่แสดงออกมาอย่างชัดเจน แต่ลักษณะของการเคลื่อนไหว—ซึ่งมีลักษณะเป็นแท่งเทียนขาลงยาวและมีการปรับตัวขึ้นน้อยมาก—บ่งชี้ถึงแรงขายที่เพิ่มขึ้นและการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งในตลาดที่อาจเกิดขึ้น การเคลื่อนไหวของราคาในลักษณะนี้มักเกี่ยวข้องกับการบังคับปิดสถานะหรือการยุติการซื้อขายที่มีผู้คนจำนวนมากอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจทำให้ความผันผวนในระยะสั้นเพิ่มขึ้น

ในมุมมองของผม การร่วงลงครั้งนี้เป็นมากกว่าแค่ปฏิกิริยาตอบโต้ แต่มันบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญในโครงสร้างตลาด อย่างน้อยก็ในระยะสั้น แม้ว่าแนวโน้มมหภาคโดยรวมจะสนับสนุนความแข็งแกร่งของ USD/JPY แต่การที่ไม่สามารถทะลุระดับ 160.00 ได้ ประกอบกับการทะลุแนวรับสำคัญอย่างเด็ดขาด ทำให้มุมมองต่อตลาดมีความระมัดระวังมากขึ้น

คำแนะนำด้านการค้า

ขาย USD/JPY

ราคาบัตรเข้าชม: 156.70

จุดตัดขาดทุน: 158.20

ทำกำไร: 154.80

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

USD/JPY ร่วงลงกว่า 2% หลังโตเกียวส่งสัญญาณเตรียมเข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในเร็วๆ นี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การเปิดเผยความเสี่ยง