ราคาน้ำมันฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว แต่ความขัดแย้งเรื่องช่องแคบฮอร์มุซอาจทำให้กำไรทั้งหมดสูญเปล่า

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ดีดตัวกลับขึ้นมาเหนือ 93.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันพุธ หลังจากที่ราคาร่วงลงอย่างหนักติดต่อกันสองวัน ทำให้ราคาลดลงไปอยู่ใกล้ 86.00 ดอลลาร์ เนื่องจากความหวังในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับการเจรจาโดยตรงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในปากีสถาน ช่วยชดเชยผลกระทบจากความต้องการที่ลดลงอันเนื่องมาจากการที่เตหะรานปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

BUY WTI

ใช้ได้ถึงวันที่

การเทรดอยู่

93.203

ราคาเข้า

105.500

89.500

90.153 -1.759 -1.91%

0.0

Pips

เท่ากัน

89.500

ราคาออก

93.203

ราคาเข้า

105.500

ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวขึ้นบ้างในวันพุธ โดยราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นราคาน้ำมันมาตรฐานของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเหนือระดับ 93.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากที่ร่วงลงอย่างหนักติดต่อกันสองวัน ทำให้ราคาร่วงลงเกือบ 7 ดอลลาร์จากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ มาอยู่ที่ระดับต่ำสุดประมาณ 86.00 ดอลลาร์ นับเป็นการปรับตัวลงระยะสั้นที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางเข้าสู่ช่วงที่รุนแรงที่สุดเมื่อ 5 สัปดาห์ก่อน

การฟื้นตัวเพียงบางส่วนนั้นไม่ได้เกิดจากการปรับปรุงสภาพอุปทานขั้นพื้นฐานแต่อย่างใด แต่เกิดจากการประกาศว่าวอชิงตันและเตหะรานตกลงที่จะส่งคณะผู้แทนไปเจรจาทางการทูตแบบพบหน้ากัน ซึ่งมีกำหนดจะเริ่มขึ้นในปากีสถานในวันเสาร์นี้ นับเป็นการติดต่อโดยตรงครั้งแรกระหว่างสองคู่ปรับนับตั้งแต่ความขัดแย้งทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมากในช่วงต้นเดือนมีนาคม สำหรับผู้ค้าน้ำมันที่ต้องเผชิญกับตลาดพลังงานที่มีความผันผวนมากที่สุดในรอบหลายสิบปี ข่าวนี้ถือเป็นแสงแห่งความหวังท่ามกลางสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนอย่างยิ่ง

แต่จากการประเมินของผม ความหวังในแง่ดีนั้นริบหรี่อย่างน่าเป็นห่วง

ปัจจัยกระตุ้นโดยตรงที่อยู่เบื้องหลังการเทขายหุ้นเมื่อวันพุธที่ผ่านมา คือการตัดสินใจของอิหร่านที่จะปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นเส้นทางน้ำแคบแต่มีความสำคัญทางยุทธศาสตร์อย่างยิ่ง และเป็นเส้นทางที่น้ำมันดิบประมาณ 20% ของโลกขนส่งทางทะเลผ่าน เพื่อตอบโต้สิ่งที่เตหะรานระบุว่าเป็นการละเมิดข้อตกลงหยุดยิงที่เปราะบางอย่างโจ่งแจ้ง ปฏิบัติการทางทหารขนาดใหญ่ของอิสราเอลต่อเป้าหมายของฮิซบอลลาห์ในเลบานอน ซึ่งดำเนินการในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ได้รับการประณามทันทีจากผู้นำอิหร่าน ซึ่งโต้แย้งว่าการโจมตีดังกล่าวเป็นไปตามเจตนารมณ์ของข้อห้ามการปฏิบัติการทางทหารเชิงรุกในข้อตกลงหยุดยิง

วอชิงตันและเทลอาวีฟตอบโต้กลับอย่างรุนแรง สหรัฐฯ และอิสราเอลยืนยันร่วมกันว่าปฏิบัติการต่อต้านฮิซบอลลาห์ในเลบานอนนั้นไม่รวมอยู่ในข้อตกลงหยุดยิงอย่างชัดเจน และประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ออกคำเตือนอย่างเปิดเผยต่อเตหะราน โดยส่งสัญญาณว่าจะมีผลกระทบทางทหารและเศรษฐกิจเพิ่มเติมหากอิหร่านไม่ปฏิบัติตามพันธกรณีภายใต้ข้อตกลง การโต้ตอบดังกล่าวได้เพิ่มความตึงเครียดขึ้นในขณะที่ก่อนหน้านี้ดูเหมือนว่าการเจรจาทางการทูตกำลังดำเนินไปในทิศทางที่ดี

สำหรับตลาดพลังงานโลก การปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งไม่ใช่เพียงแค่สัญลักษณ์เท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อการดำเนินงาน ผู้ผลิตในอ่าวเปอร์เซียที่อาจจะสามารถชดเชยการหยุดชะงักของอุปทานได้ กลับถูกจำกัดทั้งจากการปิดช่องแคบ และจากความเสียหายทางกายภาพที่เกิดขึ้นกับแหล่งน้ำมันหลายแห่งในภูมิภาคตลอดระยะเวลาห้าสัปดาห์ของการสู้รบอย่างหนัก ความเสียหายต่อโครงสร้างพื้นฐานไม่ใช่แค่เพียงผิวเผิน แต่จะต้องใช้เวลาหลายเดือนในการซ่อมแซม ไม่ว่าในที่สุดจะมีการบรรลุข้อตกลงสันติภาพอย่างครอบคลุมหรือไม่ก็ตาม

การตัดสินใจของกลุ่ม OPEC+ เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาในการเพิ่มโควตาการผลิตรวม 206,000 บาร์เรลต่อวัน โดยมีผลในเดือนพฤษภาคม ได้สร้างแรงกดดันขาลงให้กับตลาดเพียงช่วงสั้นๆ ก่อนที่ความเป็นจริงจะกลับคืนมา ในทางทฤษฎี การเพิ่มการผลิตนี้บ่งชี้ถึงความตั้งใจของกลุ่มพันธมิตรที่จะควบคุมราคาและป้องกันภาวะเงินเฟ้อด้านพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นจนอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก ในทางปฏิบัติ การเคลื่อนไหวนี้ อย่างน้อยก็ในตอนนี้ ยังคงเป็นเพียงแค่ในเชิงทฤษฎีเท่านั้น

เนื่องจากช่องแคบฮอร์มุซปิด และกำลังการผลิตของประเทศในอ่าวเปอร์เซียลดลงเนื่องจากโครงสร้างพื้นฐานเสียหายจากสงคราม ความสามารถทางกายภาพของสมาชิก OPEC+ ที่สำคัญในการส่งมอบผลผลิตที่เพิ่มขึ้นสู่ตลาดโลกจึงเป็นเรื่องที่น่าสงสัยอย่างยิ่ง นี่คือความแตกต่างที่ผู้ค้าพลังงานที่เชี่ยวชาญตระหนักดี และนี่คือเหตุผลที่การประกาศผลผลิตไม่ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงอย่างต่อเนื่อง คุณจะเพิ่มโควตาการผลิตได้มากเท่าที่คุณต้องการ แต่คุณไม่สามารถสูบน้ำมันหากคุณขนส่งไม่ได้

หากมองข้ามความผันผวนรายวันไปแล้ว ขนาดของการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างราคาน้ำมันดิบตั้งแต่ความขัดแย้งเริ่มต้นขึ้นนั้นน่าตกใจอย่างยิ่ง ราคาน้ำมัน WTI ในปัจจุบันสูงกว่าระดับที่ซื้อขายกันในช่วงหลายสัปดาห์ก่อนที่สงครามในตะวันออกกลางจะปะทุขึ้นอย่างจริงจังประมาณ 40% แม้จะคำนึงถึงการเทขายอย่างรุนแรงในระหว่างวันพุธและการฟื้นตัวบางส่วนในเวลาต่อมา ตลาดก็ได้รับแรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหญ่และปรับราคาตามนั้นแล้ว

สิ่งที่ทำให้ผมกังวลมากที่สุดขณะวิเคราะห์สถานการณ์ปัจจุบัน ไม่ใช่เสียงวิพากษ์วิจารณ์รายวันเกี่ยวกับการเจรจาหยุดยิงและวัฏจักรการตอบโต้ แต่เป็นการยอมรับในเชิงโครงสร้างของตลาดที่เพิ่มมากขึ้นว่า แม้จะมีข้อตกลงสันติภาพที่ลงนามแล้ว ก็จะไม่สามารถฟื้นฟูการไหลเวียนของสินค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้อย่างเต็มที่และทันที การเปิดช่องแคบอีกครั้งในทางกฎหมาย การทูต และทางกายภาพ ต้องใช้เวลาแม้ในสถานการณ์ที่ดีที่สุด ด้วยความไม่ไว้วางใจระหว่างคู่กรณี โครงสร้างพื้นฐานของท่าเรือที่เสียหาย และความเป็นไปได้ของการโจมตีจากกลุ่มที่ไม่ใช่รัฐ การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างเต็มรูปแบบที่เป็นไปได้มากที่สุด — โดยสมมติว่าการเจรจาในปากีสถานจะประสบความสำเร็จอย่างเป็นรูปธรรมในสุดสัปดาห์นี้ — คือหลายสัปดาห์ถึงหลายเดือน ไม่ใช่หลายวัน

การดีดตัวขึ้นเหนือ 93.00 ดอลลาร์นั้นเป็นเรื่องจริง แต่ในมุมมองของผม มันไม่ได้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงที่ยั่งยืนในทิศทางระยะสั้น ตลาดกำลังซื้อขายความเสี่ยงจากข่าวสารต่างๆ ด้วยความอ่อนไหวเป็นพิเศษ และการเจรจากับปากีสถาน—แม้ว่าจะสร้างสรรค์อย่างแท้จริงในฐานะพัฒนาการทางการทูต—ก็ยังคงเป็นเพียงการเปิดบทสนทนามากกว่าการแก้ไขปัญหา ประวัติการใช้การเข้าถึงช่องแคบฮอร์มุซของอิหร่านเป็นเครื่องมือในการเจรจานั้นเป็นที่ทราบกันดี และจนกว่าจะมีการยืนยันและรักษาการเปิดช่องทางใหม่อย่างเป็นรูปธรรม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ฝังอยู่ในราคาน้ำมันดิบก็จะไม่หายไป

สำหรับตลาดพลังงาน แนวโน้มที่ง่ายที่สุดในระยะกลางยังคงเป็นการปรับตัวสูงขึ้น แต่การเดินทางนั้นจะไม่ราบรื่นอย่างแน่นอน นักลงทุนควรคาดหวังความผันผวนขึ้นลงอย่างรวดเร็วทุกครั้งที่มีข่าวทางการทูตออกมา ในขณะที่ข้อจำกัดด้านอุปทานพื้นฐาน ซึ่งมีรากฐานมาจากความเสียหายทางกายภาพ การปิดเส้นทางเดินเรือ และความเชื่อมั่นที่แตกแยก ยังคงหนุนราคาให้สูงกว่าระดับก่อนสงครามมาก

ทั่วโลกกำลังเจรจา ช่องแคบยังคงปิดอยู่ และน้ำมันยังคงเป็นเครื่องมือสำคัญในความขัดแย้ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ราคาน้ำมันดิบ WTI กำลังอยู่ในช่วงการเคลื่อนไหวที่ผันผวนอย่างรุนแรงที่สุดช่วงหนึ่ง แต่มีความสำคัญเชิงโครงสร้างอย่างมาก นับตั้งแต่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางเริ่มต้นขึ้น ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 93.115 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งอยู่ตรงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 ช่วงเวลา (21-period SMA) ซึ่งเป็นระดับที่ทำหน้าที่เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญซ้ำแล้วซ้ำเล่าตลอดช่วงการซื้อขายเดือนมีนาคมถึงเมษายนที่ปรากฏในกราฟนี้ ข้อเท็จจริงที่ว่าราคาเกาะอยู่กับค่าเฉลี่ยนี้หลังจากที่ราคาร่วงลงอย่างหนักในวันเดียวเมื่อวันที่ 8 เมษายน ซึ่งทำให้ราคาน้ำมัน WTI ร่วงลงจากแนวต้าน 105.00-106.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไปสู่ระดับต่ำสุดระหว่างวันใกล้ 87.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ นั้นมีความสำคัญทางเทคนิคและแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่น่าทึ่งของแรงซื้อในตลาดนี้

การร่วงลงเมื่อวันที่ 8 เมษายน เป็นการเคลื่อนไหวในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดในกราฟนี้ นอกเหนือจากการกลับตัวครั้งแรกในเดือนมีนาคมจากระดับ 113.00 ดอลลาร์ และได้ทิ้งร่องรอยที่เห็นได้ชัดไว้ในโครงสร้างตลาด สิ่งที่ทำให้สถานการณ์ปัจจุบันน่าสนใจเป็นพิเศษคือ แม้จะมีการเทขายอย่างรุนแรง แต่ราคาก็กลับมาอยู่เหนือแนวรับแนวนอนที่ 92.00–93.00 ดอลลาร์แล้ว ซึ่งเป็นโซนที่ทำหน้าที่เป็นระดับสมรภูมิที่สำคัญในหลายโอกาสตลอดเดือนมีนาคมและต้นเดือนเมษายน ความเร็วของการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดที่ 87.00 ดอลลาร์ กลับมาที่ 93.00 ดอลลาร์ ภายในระยะเวลาที่กระชับ แสดงให้เห็นถึงกิจกรรมการซื้อเมื่อราคาลดลงอย่างรุนแรง และตอกย้ำมุมมองที่ว่าอคติขาขึ้นในวงกว้างจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ครบถ้วนในเชิงโครงสร้าง

เส้น EMA 9 ช่วงเวลา ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 91.97 ดอลลาร์ เริ่มโค้งขึ้นต่ำกว่าราคาหลังจากแท่งเทียนฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดที่ 87.00 ดอลลาร์ การรักษาระดับเหนือทั้งเส้น EMA 9 และเส้น SMA 21 ในโซน 91.97–93.10 ดอลลาร์ จะเป็นการยืนยันว่าแนวรับแบบไดนามิกของกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังกลับมามีบทบาทอีกครั้ง ซึ่งจะเป็นสัญญาณไฟเขียวทางเทคนิคสำหรับการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง ในทางกลับกัน หากไม่สามารถรักษาระดับเหนือเส้น SMA 21 ที่ 93.10 ดอลลาร์ ในกราฟ 2 ชั่วโมงปิด จะเป็นการส่งสัญญาณว่าการดีดตัวขึ้นเป็นเพียงการแก้ไข และผู้ขายยังคงควบคุมตลาดในระยะสั้นหลังจากการปรับตัวลงเมื่อวันที่ 8 เมษายน

ช่วงราคา 98.00–100.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นแนวต้านสำคัญแรกในการฟื้นตัว เนื่องจากเคยเป็นจุดจำกัดราคาหลายครั้งในช่วงปลายเดือนมีนาคม ก่อนที่จะทะลุขึ้นไปที่ 106.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ การกลับขึ้นไปที่ 100.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะช่วยฟื้นฟูสถานการณ์ทางจิตวิทยาและโครงสร้างที่ถูกทำลายไปจากการเทขายเมื่อวันที่ 8 เมษายน และน่าจะดึงดูดผู้ซื้อที่ต้องการแรงซื้อ โดยมุ่งเป้าไปที่โซนราคา 105.00–106.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการร่วงลงอย่างรุนแรงครั้งล่าสุด ผู้ซื้อต้องสามารถกลับมาควบคุมและรักษาราคาเหนือ 106.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อเปิดทางไปสู่แนวต้านสำคัญที่ 111.00–112.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์การเคลื่อนไหวที่วัดได้บนกราฟ และตรงกับขอบเขตบนของช่วงราคาที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงสงครามที่เกิดขึ้นในต้นเดือนมีนาคม

ในทางกลับกัน แนวรับที่ราคา 86.00–87.00 ดอลลาร์ในขณะนี้ถือเป็นเส้นแบ่งสำคัญสำหรับกรณีขาขึ้น โซนนี้รองรับแรงขายสูงสุดเมื่อวันที่ 8 เมษายนและทำให้เกิดการกลับตัวอย่างรวดเร็ว — แต่มีช่องว่างความผิดพลาดที่จำกัด การทดสอบระดับนี้เป็นครั้งที่สองแล้วไม่สามารถรักษาระดับไว้ได้ จะแสดงถึงความล้มเหลวของรูปแบบ Double Bottom ซึ่งเป็นพัฒนาการที่ไม่ดีในเชิงโครงสร้างที่อาจเร่งแรงขายไปสู่บริเวณ 84.00–85.00 ดอลลาร์ การทะลุลงต่ำกว่า 84.00 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่องจะถือเป็นการพังทลายทางเทคนิคอย่างสมบูรณ์ของระดับราคาต่ำสุดในช่วงสงครามและจะเปลี่ยนแนวโน้มระยะกลางไปเป็นขาลง ซึ่งอาจทำให้ระดับราคา 80.00 ดอลลาร์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นระดับราคาต่ำสุดในกราฟนี้ตลอดช่วงเวลาความขัดแย้งทั้งหมด ถูกเปิดเผยออกมา

เส้นทางที่คาดการณ์ไว้บนกราฟ — การรวมตัวเล็กน้อยรอบระดับปัจจุบันก่อนที่จะดีดตัวขึ้นไปสู่ 100.00–101.00 ดอลลาร์ ตามด้วยการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องไปสู่ 112.00 ดอลลาร์ — นั้นสอดคล้องกันทางเทคนิค แต่ขึ้นอยู่กับว่าโซน 92.00–93.00 ดอลลาร์จะยังคงเป็นแนวรับอยู่หรือไม่ ตลาดอยู่ในจุดเปลี่ยน และแท่งเทียน 3-4 แท่งถัดไปจะเป็นตัวตัดสินว่าการเทขายเมื่อวันที่ 8 เมษายนเป็นการเทขายครั้งสุดท้ายหรือเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับฐานครั้งใหญ่กว่ากัน

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อน้ำมันดิบ WTI

ราคาบัตรเข้าชม: 93.20 ดอลลาร์สหรัฐ

จุดตัดขาดทุน: 89.50 ดอลลาร์

กำไรที่ได้รับ: 105.50 ดอลลาร์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

ราคาน้ำมันฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว แต่ความขัดแย้งเรื่องช่องแคบฮอร์มุซอาจทำให้กำไรทั้งหมดสูญเปล่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การเปิดเผยความเสี่ยง