XAU/USD กลับมาอยู่ที่ 4,800 ดอลลาร์อีกครั้ง ขณะที่ DXY แตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน; การคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดพังทลายลงจากข้อตกลงการเปิดเส้นทางรถไฟฮอร์มุซอีกครั้ง

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือระดับ 4,800 ดอลลาร์ในช่วงตลาดซื้อขายของยุโรปเมื่อวันพฤหัสบดี ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศระงับการโจมตีทางทหารต่ออิหร่านเป็นเวลาสองสัปดาห์ โดยมีเงื่อนไขว่าช่องแคบฮอร์มุซจะต้องเปิดอีกครั้ง ซึ่งเตหะรานยอมรับข้อตกลงดังกล่าว ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน ราคาน้ำมันดิบลดลงอย่างรวดเร็ว และผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ร่วงลง เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหายไปเกือบจะในชั่วข้ามคืน

BUY XAUUSD

ใช้ได้ถึงวันที่

การเทรดอยู่

4780.89

ราคาเข้า

5020.00

4695.00

4749.26 -17.74 -0.37%

0.0

Pips

เท่ากัน

4695.00

ราคาออก

4780.89

ราคาเข้า

5020.00

ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันพฤหัสบดี โดยราคาทองคำ XAU/USD ซื้อขายอยู่เหนือระดับ 4,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงครึ่งแรกของช่วงการซื้อขายในยุโรป และเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ที่ทำไว้ในวันพุธอย่างรวดเร็ว ปัจจัยกระตุ้นการเคลื่อนไหวที่ทรงพลังนี้คือเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหญ่ นั่นคือกรอบการหยุดยิงที่เปราะบางแต่สำคัญระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน ซึ่งส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อตลาดการเงินโลก เปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ความเสี่ยงแบบเรียลไทม์ และก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งการลงทุนครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในรอบปีนี้

ข่าวนี้แพร่กระจายในช่วงดึกวันพุธ เมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ โพสต์ข้อความบน Truth Social ว่าเขาจะระงับการโจมตีทางทหารต่ออิหร่านทั้งหมดเป็นเวลาสองสัปดาห์ โดยมีเงื่อนไขว่าเตหะรานต้องตกลงที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างสมบูรณ์ ทันที และปลอดภัย ภายในไม่กี่ชั่วโมง อิหร่านยืนยันว่าได้ยอมรับเงื่อนไขของการหยุดยิงชั่วคราวแล้ว โดยกำหนดการเจรจาจะเริ่มขึ้นในวันศุกร์ที่กรุงอิสลามาบัด ประเทศปากีสถาน ต่อมา เซเยด อับบาส อาราคชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน ได้ออกแถลงการณ์อย่างเป็นทางการยืนยันว่าการผ่านช่องแคบอย่างปลอดภัยจะได้รับอนุญาตในช่วงหยุดยิงสองสัปดาห์ ซึ่งเป็นพัฒนาการที่ตลาดไม่กล้าคาดการณ์อย่างจริงจังเมื่อ 48 ชั่วโมงที่แล้ว

ปฏิกิริยาของตลาดนั้นรวดเร็ว กว้างขวาง และในบางแง่มุมก็เปลี่ยนแปลงไปอย่างสิ้นเชิง ในฐานะนักข่าวการเงินที่ติดตามวิกฤตนี้มาตั้งแต่เริ่มต้น ผมอยากจะชี้แจงให้ชัดเจนว่าสิ่งที่เรากำลังเห็นอยู่นั้นคืออะไร นี่ไม่ใช่การดีดตัวขึ้นจากความเสี่ยงตามปกติ นี่คือการปรับราคาพื้นฐานของเบี้ยประกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ฝังตัวอยู่ในสินทรัพย์หลักแทบทุกประเภท ตั้งแต่น้ำมันดิบและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้น ไปจนถึงผลตอบแทนพันธบัตร ดอลลาร์สหรัฐ และทองคำ คำถามตอนนี้ไม่ใช่ว่าการปรับราคานั้นสมเหตุสมผลหรือไม่ มันสมเหตุสมผลอย่างชัดเจน คำถามคือมันจะดำเนินต่อไปอีกนานแค่ไหน และจะเกิดอะไรขึ้นหากการหยุดยิงนี้ล่มสลายก่อนครบสองสัปดาห์

สำหรับทองคำ ภาพรวมนั้นซับซ้อนและน่าสนใจ โลหะมีค่าชนิดนี้กำลังพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว และผมเชื่อว่าถูกต้อง แต่ปัจจัยที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวครั้งนี้ไม่ใช่ปัจจัยที่มักจะผลักดันให้ทองคำสูงขึ้น ในสถานการณ์ปกติ ทองคำจะเติบโตได้ดีในสภาพแวดล้อมที่เต็มไปด้วยความกลัว ความไม่แน่นอน และความคาดหวังเงินเฟ้อที่สูงขึ้น แต่สิ่งที่เราเห็นในวันนี้แตกต่างออกไป ทองคำกำลังเพิ่มขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง และความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่หายไป นี่คือการพุ่งขึ้นของทองคำที่เกิดจากความอ่อนแอของดอลลาร์มากกว่าความกลัว และการเข้าใจความแตกต่างนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการประเมินว่าการเคลื่อนไหวนี้จะยั่งยืนและคงทนเพียงใด

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ สะท้อนให้เห็นถึงสถานการณ์ได้อย่างชัดเจนที่สุด ดัชนี DXY ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน หลังมีข่าวการหยุดยิง เนื่องจากนักลงทุนต่างพากันขายสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างดอลลาร์ที่สะสมไว้ตลอดหลายสัปดาห์ที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น ดอลลาร์เป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ครอบงำตลาดมาตั้งแต่เริ่มเกิดความขัดแย้ง โดยดึงเงินทุนออกจากสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงและเข้าสู่สกุลเงินสำรองของโลกที่มองว่าปลอดภัยกว่า เมื่อภัยคุกคามจากการทวีความรุนแรงของความขัดแย้งถูกระงับชั่วคราว มูลค่าสินทรัพย์ปลอดภัยนั้นจึงถูกปรับลดลงอย่างรวดเร็วและรุนแรงจากดอลลาร์ และทองคำซึ่งซื้อขายกันในสกุลเงินดอลลาร์ในตลาดโลก ก็ได้รับประโยชน์โดยอัตโนมัติจากทุกๆ การลดลงของดัชนี DXY

ตลาดน้ำมันกำลังมีบทบาทสำคัญในการเปลี่ยนแปลงภาพรวม ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากที่อาราคชี (Araghchi) ยืนยันว่าช่องแคบฮอร์มุซจะสามารถผ่านได้เป็นเวลาสองสัปดาห์ และผลกระทบต่อความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อนั้นเกิดขึ้นทันทีและมีนัยสำคัญ เป็นเวลาหลายสัปดาห์แล้วที่ตลาดคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ของการหยุดชะงักของอุปทานอย่างต่อเนื่องผ่านหนึ่งในจุดคอขวดด้านพลังงานที่สำคัญที่สุดของโลก โดยผลกระทบต่อเนื่องต่ออัตราเงินเฟ้อทั่วโลก ต้นทุนพลังงานของผู้บริโภค และแนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลาง ล้วนเอนเอียงไปทางด้านที่เข้มงวดมากขึ้น การลดความเสี่ยงนั้นลงบางส่วน แม้จะเป็นเพียงชั่วคราว ก็ได้กระตุ้นให้เกิดการปรับลดการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในระยะสั้นอย่างรวดเร็วและมีความหมาย ซึ่งส่งผลให้การคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเร็วๆ นี้ลดลงอย่างมาก

การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ผลตอบแทนพันธบัตรลดลงเนื่องจากนักลงทุนประเมินความน่าจะเป็นของวงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ใหม่ ซึ่งก่อตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายสัปดาห์ก่อนหน้านี้ ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังที่ลดลงช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ทำให้โลหะมีค่านี้มีความน่าสนใจมากขึ้นในเชิงสัมพัทธ์ การรวมกันของดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและผลตอบแทนที่แท้จริงที่ลดลงนั้น ในอดีตถือเป็นหนึ่งในปัจจัยขับเคลื่อนที่ทรงพลังและน่าเชื่อถือที่สุดสำหรับการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำอย่างต่อเนื่อง และขณะนี้ทั้งสองปัจจัยกำลังทำงานพร้อมกันในทางที่เอื้อประโยชน์ต่อ XAU/USD

That said, I want to offer a note of genuine caution that I think the market is underweighting in the euphoria of this initial reaction. A two-week ceasefire is not a peace agreement. It is a pause — a diplomatic breathing space that buys time for negotiations in Islamabad but resolves nothing about the underlying structural tensions between the US, Israel, and Iran that ignited this conflict in the first place. The history of Middle East diplomacy is littered with ceasefires that collapsed days or hours after they were announced. If negotiations in Islamabad stall, if Iran is seen to be violating safe passage guarantees, or if a new provocation emerges — the risk-off trade could snap back with extraordinary speed, reversing the Dollar selloff, reigniting oil's premium, and potentially undermining the gold rally as the fear bid re-emerges in a different configuration.

For gold bulls specifically, the lack of follow-through buying above $4,800 in the current session warrants tactical caution. The metal has reclaimed significant ground from the $4,600 lows set just days ago, but the speed of the recovery means that positioning is likely stretched on the long side in the very near term. A consolidation or modest pullback from current levels would not be unhealthy — indeed, it would create a more sustainable base for the next leg higher if the ceasefire holds and risk appetite continues to broaden.

The $4,800 level itself is now the key pivot. A sustained 4-hour close above this threshold, followed by acceptance above $4,820–$4,830, would signal that bulls have absorbed the supply at this level and are positioned for a test of the three-week high zone and beyond. On the downside, $4,700–$4,720 represents the first meaningful support region, with the $4,600 floor remaining the definitive line of defense for the medium-term bullish thesis.

Technical Analysis

From a technical perspective, Gold remains entrenched within a powerful and well-structured bullish framework on the 1-hour chart, with price currently consolidating around $4,781 following an extraordinary ceasefire-driven spike that briefly propelled XAU/USD to the $4,860–$4,875 area earlier in the session. While the pullback from those highs may unsettle some near-term bulls, the broader technical architecture of this chart is unambiguously constructive — and the current consolidation reads more as healthy digestion of a rapid move than any meaningful reversal of the dominant trend.

The most structurally important feature on this chart is the rising ascending trendline that originates from the $4,600 lows set in early April and has been guiding price progressively higher throughout the recovery. This trendline is currently sloping upward and approaching the $4,760–$4,770 zone — a level that now serves as the first critical dynamic support on any continued pullback from the session highs. As long as price respects this trendline on a closing basis, the bullish case for Gold remains technically intact and the measured move projection toward the $5,000–$5,050 target area drawn on the chart stays firmly in play.

The $4,775–$4,780 horizontal band — which acted as a notable resistance ceiling during the late March and early April consolidation phase — has now been breached with conviction and is in the process of converting to support. Price is currently hovering just above this zone, and the manner in which it holds or fails at this level over the coming hours will be the key near-term technical tell. A sustained hourly close above $4,780 would confirm that former resistance has been successfully absorbed as a new floor, establishing a higher-low structure and paving the way for a renewed push toward the session highs and beyond. A failure to hold $4,780 on a closing basis, however, would suggest that the market is not yet ready to sustain above this level and would likely trigger a deeper pullback toward the $4,700 support band.

The 9-period EMA, currently sitting at $4,792, is positioned fractionally above the current price — a consequence of the sharp pullback from the $4,860–$4,875 spike highs — and now represents the immediate dynamic resistance that price must reclaim to restore the short-term momentum profile. The 21-period SMA at $4,763 is rising cleanly beneath price and aligns closely with the ascending trendline support zone, creating a confluent support cluster between $4,760 and $4,770. This dual-layer support — trendline plus 21 SMA — is a technically significant area that would be expected to attract fresh buying interest on any further dip, provided the broader bullish catalyst remains intact.

The $4,700 horizontal zone represents the next meaningful support level below the trendline. This area served as a key pivot throughout the early April consolidation and successfully contained multiple intraday selloffs before the explosive breakout move of the current session. A corrective move that finds support at $4,700 and holds on a closing basis would preserve the higher-low structure and remain entirely consistent with a continuation of the broader uptrend. Below $4,700, the $4,600 structural floor — the origin point of the current rally — represents the last line of defense for the medium-term bullish thesis. A sustained break below $4,600 would represent a complete technical failure of the recovery structure and would shift the near-term bias decidedly neutral to bearish.

ในด้านบวก การเคลื่อนไหวที่วัดได้ซึ่งแสดงด้วยลูกศรบนกราฟนั้นมุ่งเป้าไปที่ระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 5,000–5,050 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับตลาดทองคำ และจะเป็นจุดเปลี่ยนครั้งประวัติศาสตร์ที่จะดึงดูดความสนใจอย่างมากจากทั้งนักวิเคราะห์ทางเทคนิคและนักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานทั่วโลก จุดสูงสุดของช่วงราคาที่ 4,860–4,875 ดอลลาร์ แสดงถึงแนวต้านขาขึ้นในระยะสั้น และการปิดตลาดรายชั่วโมงเหนือระดับนี้จะช่วยกระตุ้นแรงซื้อและเร่งเส้นทางไปสู่เป้าหมาย 5,000 ดอลลาร์ด้วยความเร็วที่มากพอสมควร เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันที่ดอลลาร์อ่อนค่าและผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังลดลง

รูปแบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แม้ว่าราคาจะกลับตัวลงต่ำกว่า EMA 9 ชั่วครู่ แต่โดยรวมแล้วยังคงเป็นไปในทิศทางที่ดี ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น ยืนยันว่าแนวโน้มระยะกลางยังคงอยู่ การลดลงชั่วคราวต่ำกว่า EMA 9 สอดคล้องกับพฤติกรรมการรวมตัวหลังการพุ่งขึ้น และไม่ถือเป็นสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มเพียงอย่างเดียว

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อทองคำ (XAU/USD)

ราคาค่าเข้าชม: 4,781.00 ดอลลาร์สหรัฐ

จุดตัดขาดทุน: 4,695.00 ดอลลาร์สหรัฐ

กำไรที่ได้รับ: 5,020.00 ดอลลาร์สหรัฐ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

Technical Analysis

การเปิดเผยความเสี่ยง