ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยหลังอิหร่านปฏิเสธข้อกล่าวหา แต่ธนาคารกลางที่มีท่าทีแข็งกร้าวเป็นกุญสำคัญ

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวสูงขึ้นเหนือ 4,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วครู่ในวันอังคาร โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย หลังจากอิหร่านปฏิเสธการเจรจาสันติภาพที่นำโดยสหรัฐฯ

BUY XAUUSD

ใช้ได้ถึงวันที่

รอดำเนินการ

4475.00

ราคาเข้า

4700.00

4200.00

4420.02 +13.67 +0.31%

Pips

รอดำเนินการ

4200.00

ราคาออก

4475.00

ราคาเข้า

4700.00

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันอังคารในยุโรป โดยฟื้นตัวจากความสูญเสียก่อนหน้านี้ เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองในตะวันออกกลางเป็นปัจจัยหนุนชั่วคราวสำหรับสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมขาขึ้นใดๆ ก็ตามกำลังถูกต้านทานอย่างรวดเร็วด้วยแรงต้านที่แข็งแกร่ง เนื่องจากแรงกดดันจากสองปัจจัย ได้แก่ ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางทั่วโลก และการแข็งค่าขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ราคาทองคำยังคงทรงตัวอยู่ในช่วงราคาเดิมระหว่างวัน

แม้ว่าการฟื้นตัวทางเทคนิคจะเป็นการดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดของวัน แต่ก็ขาดความแน่ชัดของการกลับตัวของแนวโน้ม แต่กลับสะท้อนให้เห็นถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของตลาดในการปรับตัวให้เข้ากับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นควบคู่ไปกับการเปลี่ยนแปลงของนโยบายการเงินโลก สำหรับทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนใดๆ โอกาสที่จะเกิดภาวะการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น โดยเฉพาะจากธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังกลายเป็นแรงดึงดูดที่ทรงพลัง

ขณะนี้นักลงทุนกำลังดำเนินการอยู่ในสภาพแวดล้อมที่ดูเหมือนเป็นไปไม่ได้เมื่อไม่กี่เดือนก่อน ตลาดแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยได้กำหนดราคาโดยตัดความเป็นไปได้ที่เฟดจะผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมในปีนี้ออกไปอย่างสิ้นเชิง ในทางกลับกัน ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังเพิ่มการเดิมพันเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนปี 2026 อย่างรวดเร็ว การกำหนดราคาใหม่นี้ได้จุดประกายให้ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น สร้างสถานการณ์ที่เป็นพิษสำหรับผู้ที่หวังว่าระดับ 4,400 ดอลลาร์จะเป็นจุดเริ่มต้นมากกว่าจะเป็นจุดสูงสุด

แนวทางจากธนาคารกลางต่างๆ ยิ่งตอกย้ำท่าทีที่แข็งกร้าวขึ้นนี้ เมื่อตลาดพลังงานส่งสัญญาณเตือน – ซึ่งเกิดจากแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านและการปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างมีประสิทธิภาพ – ราคาน้ำมันดิบจึงเริ่มปรับตัวสูงขึ้น การเพิ่มขึ้นของต้นทุนพลังงานนี้ทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อซับซ้อนขึ้น และสนับสนุนข้อโต้แย้งที่ว่าผู้กำหนดนโยบายอาจจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงต่อไปอีกนาน หรืออาจต้องเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น เพื่อป้องกันไม่ให้แรงกดดันด้านราคาเพิ่มสูงขึ้นอีก สำหรับทองคำแล้ว ปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้เป็นอุปสรรคสำคัญที่ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์เพียงอย่างเดียวไม่สามารถเอาชนะได้ง่ายๆ

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ สถานการณ์ยังคงผันผวน แต่ก็ให้การสนับสนุนโลหะมีค่าอย่างมีเงื่อนไขเท่านั้น ตรงกันข้ามกับความหวังในด้านการทูตที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ได้กล่าวเป็นนัยเมื่อวันจันทร์ อิหร่านได้ปฏิเสธอย่างหนักแน่นว่าไม่มีการเจรจาโดยตรงกับสหรัฐฯ เพื่อยุติความขัดแย้งที่กำลังดำเนินอยู่ การปฏิเสธจากเตหะรานนั้นรวดเร็วและเด็ดขาด ขัดแย้งกับเรื่องราวที่คาดการณ์ถึงความก้าวหน้าที่จะเกิดขึ้นในไม่ช้า

สิ่งที่ทำให้สถานการณ์ซับซ้อนยิ่งขึ้นไปอีกคือ มอห์เซน เรซาอี ที่ปรึกษาทางทหารอาวุโสของผู้นำสูงสุดของอิหร่าน มอจตาบา คาเมเนอี ได้ออกแถลงการณ์ที่ชัดเจนว่า ความขัดแย้งจะดำเนินต่อไปจนกว่าอิหร่านจะได้รับการชดเชยอย่างเต็มที่สำหรับความเสียหายที่เกิดขึ้น ท่าทีที่แข็งกร้าวนี้ได้ดับความหวังที่ริบหรี่เกี่ยวกับการลดความตึงเครียดในระยะใกล้ ซึ่งเคยช่วยหนุนความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมในช่วงต้นสัปดาห์

ด้วยเหตุนี้ ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เคยลดลงจึงเริ่มกลับเข้ามาในตลาดอีกครั้ง ในขณะที่สภาพแวดล้อมเช่นนี้โดยทั่วไปจะกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ทองคำ แต่ผลกระทบกลับถูกลดทอนลงด้วยกระแสความแข็งแกร่งของดอลลาร์ นักลงทุนเลือกดอลลาร์และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยหลัก เนื่องจากผลตอบแทนที่ได้เปรียบ ทำให้ทองคำอยู่ในสถานะที่เปราะบางขณะที่พยายามหาจุดยืน

ในขณะที่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงยืดเยื้อโดยไม่มีทีท่าว่าจะคลี่คลาย ความสนใจของตลาดจึงหันกลับไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคอีกครั้ง เนื่องจากนโยบายการเงินในปัจจุบันมีแนวโน้มไปในทิศทางที่เข้มงวดมากขึ้น การประกาศตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของโลกที่จะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้จึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง

ตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้จากสหรัฐฯ หรือเศรษฐกิจหลักในยุโรป อาจสนับสนุนแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในระยะยาว ซึ่งอาจผลักดันราคาทองคำให้ลดลงต่ำกว่าระดับ 4,400 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน สัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ถึงความเปราะบางทางเศรษฐกิจ อาจกระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ทำให้ราคาทองคำสามารถฟื้นตัวได้อย่างยั่งยืนมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ในขณะนี้ แนวโน้มดูเหมือนจะเอนเอียงไปทางด้านลบมากกว่า โดยทองคำติดอยู่ระหว่างนโยบายเข้มงวดของธนาคารกลางต่างๆ และความแข็งแกร่งของดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ขณะนี้ตลาดกำลังอยู่ในช่วงการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ระหว่างระดับแนวรับประมาณ 4,300 และแนวต้าน 4,450 ซึ่งบ่งชี้ว่าเป็นการหยุดชะงักชั่วคราวมากกว่าการกลับตัวที่ยืนยันแล้ว

การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการถูกปฏิเสธซ้ำๆ จากโซนแนวรับ 4,450–4,500 ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญในระยะสั้น ระดับนี้สอดคล้องกับโครงสร้างการร่วงลงก่อนหน้านี้และได้จำกัดความพยายามในการฟื้นตัวหลายครั้ง ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของระดับนี้ ในขณะเดียวกัน บริเวณ 4,300–4,320 ทำหน้าที่เป็นแนวรับในทันที ป้องกันการลงต่อไปหลังจากที่ราคาเทขายอย่างรุนแรงไปที่ 4,150 การทะลุลงต่ำกว่าโซนแนวรับนี้อย่างต่อเนื่องน่าจะยืนยันการต่อเนื่องของแนวโน้มขาลงในวงกว้าง เปิดโอกาสให้ราคาลงไปที่ 4,150 และอาจทดสอบระดับต่ำสุดที่ 4,100 อีกครั้ง

ในด้านบวก การฟื้นตัวของราคาในทิศทางขาขึ้นยังคงเป็นการปรับฐาน เว้นแต่ว่าราคาจะสามารถสร้างแรงหนุนเหนือ 4,500 ได้ การทะลุขึ้นเหนือระดับนี้อย่างเด็ดขาดจะทำให้โครงสร้างจุดสูงสุด-ต่ำสุดในปัจจุบันเป็นโมฆะ และอาจกระตุ้นให้เกิดการกลับตัวในระยะสั้นไปยังโซนแนวต้าน 4,700–4,750 ซึ่งแสดงถึงพื้นที่แนวต้านในกรอบเวลาที่สูงกว่าและฐานการรวมตัวก่อนหน้านี้

โครงสร้างราคาภายในกรอบปัจจุบันบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวที่ผันผวนและปรับฐาน โดยอาจมีการเทขายสภาพคล่องต่ำกว่าแนวรับก่อนที่จะมีการพยายามปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งสอดคล้องกับเส้นทางที่คาดการณ์ไว้ในกราฟ นี่หมายความว่า การทดสอบระดับราคาลงระยะสั้นที่ 4,280–4,300 อาจนำไปสู่การผลักดันราคาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้น หากผู้ซื้อเข้ามาซื้ออย่าง aggressively

สภาวะตลาดในปัจจุบันเอื้อต่อการรวมตัวมากกว่าการปรับตัวขึ้นในทันที ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) น่าจะเคลื่อนไหวอยู่ใกล้เส้นกลาง (ประมาณ 45-50) ซึ่งสะท้อนถึงโมเมนตัมที่เป็นกลางหลังจากสภาวะขายมากเกินไปก่อนหน้านี้ นี่แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงเริ่มลดลงแล้ว แต่ยังไม่เปลี่ยนเป็นขาขึ้น ในทำนองเดียวกัน ตัวชี้วัดการบรรจบกันและการแยกตัวของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ดูเหมือนจะทรงตัวอยู่ใกล้เส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่อ่อนตัวลงและโอกาสที่ราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในระยะสั้นเพิ่มมากขึ้น

โดยรวมแล้ว แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาลง เว้นแต่จะสามารถทะลุระดับแนวต้านสำคัญได้อีกครั้ง แต่สภาวะในระยะสั้นสนับสนุนความเป็นไปได้ที่จะเกิดการดีดตัวขึ้นเพื่อแก้ไขสถานการณ์

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อทองคำ

ค่าเข้าชม: 4,475

จุดตัดขาดทุน: 4,200

ทำกำไร: 4,700

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การเปิดเผยความเสี่ยง