ราคาทองคำร่วงทะลุ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังวิกฤตการณ์สามประการ ได้แก่ สงคราม เงินเฟ้อ และนโยบายแข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ กดดันราคาทองคำอย่างหนัก

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า 5,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ติดต่อกันเป็นวันที่สี่แล้ว เนื่องจากปัจจัยหลายประการที่เกิดขึ้นพร้อมกัน

SELL XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

5020.00

ราคาเข้า

4880.00

5120.00

5002.07 -3.99 -0.08%

147.9

Pips

กำไร

4880.00

5005.21

ราคาออก

5020.00

ราคาเข้า

5120.00

สิ่งที่คาดไม่ถึงได้เกิดขึ้นแล้ว ทองคำ โลหะมีค่าที่ใช้เก็บรักษามูลค่ามานานนับพันปี ซึ่งควรจะเปล่งประกายที่สุดในช่วงวิกฤตการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ กลับพ่ายแพ้อย่างสิ้นเชิงต่อความวุ่นวายที่มันเคยเผชิญมา โลหะมีค่าชนิดนี้ร่วงลงติดต่อกันเป็นวันที่สี่ในวันจันทร์ โดยทะลุผ่านระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 5,000 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ มาอยู่ที่ 4,995.21 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของยุโรป นี่เป็นการพลิกผันอย่างน่าตกใจสำหรับตลาดที่เริ่มต้นปีด้วยแรงผลักดันที่ทำลายสถิติ แต่ตอนนี้กลับตกอยู่ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากสงครามและธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ถูกบีบคั้นมากขึ้นเรื่อยๆ

เรื่องราวที่ขับเคลื่อนตลาดในไตรมาสนี้ได้ถูกเขียนขึ้นใหม่อย่างรุนแรง ในขณะที่ขีปนาวุธกำลังบินอยู่เหนือตะวันออกกลางและช่องแคบฮอร์มุซเงียบสงัดอย่างน่าขนลุก การค้าในฐานะ "สินทรัพย์ปลอดภัย" ได้ถูกแทนที่ด้วยความเป็นจริงที่น่าเกลียดน่ากลัวอย่างหนึ่ง นั่นคือ การกลับมาของความหวาดกลัวภาวะเศรษฐกิจชะงักงันแบบยุค 1970 โลหะที่ไม่เปลี่ยนแปลงกำลังถูกบดขยี้ภายใต้น้ำหนักของต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งได้ปิดประตูความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ อย่างมีประสิทธิภาพ

ปัจจัยกระตุ้นโดยตรงที่ทำให้ตลาดหุ้นร่วงลงคือปฏิบัติการทางทหารที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิสราเอลต่ออิหร่าน ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา มีการโจมตีเป้าหมายหลักคือเกาะคาร์ก ซึ่งเป็นศูนย์กลางการส่งออกน้ำมันที่สำคัญของอิหร่าน แม้ว่าอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ จะพยายามลดความสำคัญของความเสียหายต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมัน แต่การตอบโต้จากเตหะรานนั้นรวดเร็วและรุนแรง โดยโจมตีเป้าหมายในอิสราเอลและสินทรัพย์ด้านพลังงานทั่วคาบสมุทรอาหรับ ขณะนี้ความขัดแย้งเข้าสู่สัปดาห์ที่สามแล้ว และยังไม่มีทางออกทางการทูตที่ชัดเจน ตลาดการเงินโลกจึงกำลังเตรียมรับมือกับสถานการณ์ที่อาจยืดเยื้อต่อไป

อย่างไรก็ตาม ในทางตรงกันข้าม สิ่งที่กำลังบีบคั้นราคาทองคำอยู่ กลับเป็นมาตรการแก้ไขความขัดแย้งนี้มากกว่าตัวความขัดแย้งเอง ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ยังคงทรงตัวอยู่เหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับที่กระตุ้นให้เกิดภาวะเงินเฟ้อโดยตรงในระบบเศรษฐกิจโลก ส่งผลให้ธนาคารกลางต้องปรับเปลี่ยนนโยบายอย่างรุนแรง เมื่อเดือนที่แล้ว ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้ง แต่ในวันนี้ ขณะที่เรากำลังจะมีการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ในวันพุธ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนั้นแทบจะเป็นศูนย์ นักลงทุนจึงเกรงว่าผู้กำหนดนโยบายในวอชิงตันจะถูกบังคับให้คงท่าทีแข็งกร้าวต่อไป เพื่อรักษาระดับผลตอบแทนที่แท้จริงให้สูงขึ้นเพื่อต่อสู้กับภาวะราคาตกต่ำที่เกิดจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

ราคาทองคำกำลังถูกบดบังด้วยค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ นอกจากนี้ ยังกล่าวเสริมว่า วงจรการเทขายอย่างรุนแรงกำลังเกิดขึ้น โดยนักลงทุนขายทองคำเพื่อชำระหนี้ส่วนต่างในสินทรัพย์ประเภทอื่นที่ได้รับผลกระทบจากความผันผวน

พลวัตของตลาดในวันจันทร์แสดงให้เห็นถึงความรู้สึกที่ขัดแย้งกัน หลังจากที่ราคาโลหะลดลงต่ำกว่า 5,000 ดอลลาร์ ก็มีการฟื้นตัวทางเทคนิคเล็กน้อย ลดการขาดทุนลงบ้างเนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อย โดยปกติแล้วดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงจะทำให้สินค้าโภคภัณฑ์ที่มีราคาเป็นดอลลาร์ได้รับแรงซื้อ และคริสโตเฟอร์ หว่อง นักกลยุทธ์ของ OCBC แนะนำว่าการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นน่าจะยังคง "ผันผวน" เนื่องจากตลาดพยายามประเมินทิศทางของผลตอบแทนที่แท้จริงท่ามกลางความเสี่ยงทางทหารที่เพิ่มสูงขึ้น

แต่ความโล่งใจใดๆ อาจอยู่ได้ไม่นาน ในขณะที่ข่าวสงครามมักทำให้นักลงทุนแห่กันไปลงทุนในทองคำ แต่สถานการณ์ปัจจุบันแตกต่างออกไป ตลาดกำลังเผชิญกับภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกของ "ช่องแคบฮอร์มุซ" เนื่องจาก 20% ของปริมาณน้ำมันทั่วโลกผ่านจุดคอขวดนี้ ซึ่งปัจจุบันปิดตัวลงอย่างมีประสิทธิภาพ แรงกระตุ้นเงินเฟ้อจึงเกิดขึ้นทันทีและรุนแรง สถานการณ์นี้บีบให้เฟดต้องดำเนินการ ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ น่าสนใจกว่าทองคำ

ปัจจัยที่เพิ่มความผันผวนคือสัญญาณทางการเมืองที่สับสน มีรายงานว่ารัฐบาลทรัมป์กำลังเจรจากับเจ็ดประเทศ รวมถึงสหราชอาณาจักร ฝรั่งเศส จีน และญี่ปุ่น เพื่อจัดตั้งพันธมิตรทางทะเลเพื่อรักษาความปลอดภัยช่องแคบฮอร์มุซและรับประกันการไหลของน้ำมัน การเคลื่อนไหวเช่นนี้ในทางทฤษฎีอาจลดความเสี่ยงด้านพลังงานลงได้ อย่างไรก็ตาม ทรัมป์เองขู่ว่าจะโจมตีเกาะคาร์กเพิ่มเติมในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยระบุว่าเขา "ยังไม่พร้อม" ที่จะเจรจา ในขณะเดียวกัน คริส ไรท์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงานของสหรัฐฯ พยายามทำให้ตลาดสงบลงด้วยการคาดการณ์ว่าความขัดแย้งจะยุติลงภายใน "อีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า" แม้ว่าการคาดการณ์ดังกล่าวจะถูกมองด้วยความสงสัย เนื่องจากเตหะรานยืนยันว่าไม่ได้ร้องขอการหยุดยิง

ตลาดโลหะโดยรวมสะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอน ราคาสปอตเงินร่วงลงอย่างหนักกว่า 2% ในการซื้อขายที่ผันผวน ขณะที่แพลทินัมปรับตัวขึ้นเล็กน้อย

เมื่อมองไปข้างหน้า แนวโน้มที่ง่ายที่สุดสำหรับทองคำในระยะสั้นดูเหมือนจะเป็นการปรับตัวลง ระดับ 5,000 ดอลลาร์ ซึ่งครั้งหนึ่งเคยถูกมองว่าเป็นจุดเริ่มต้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะนี้กำลังทำหน้าที่เป็นแนวต้าน นักลงทุนจะจับตาดู "แผนภาพจุด" ของเฟด และการแถลงข่าวของประธานเจอโรม พาวเวลล์ ในวันพุธ สัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ว่าเฟดเต็มใจที่จะมองข้ามความผันผวนของภาคพลังงานนี้จะเป็นผลดีต่อทองคำ อย่างไรก็ตาม หากธนาคารกลางเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการควบคุมเงินเฟ้อทุกวิถีทาง แม้จะเสี่ยงต่อการชะลอตัวของการเติบโต ทองคำอาจมุ่งหน้าไปทดสอบระดับแนวรับ 4,950 ดอลลาร์ในรอบการซื้อขายที่จะถึงนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำยังคงอยู่ในรูปแบบขาลงที่ชัดเจน บนกราฟ 2 ชั่วโมง ราคาเคลื่อนไหวเป็นจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ต่ำลงเรื่อยๆ สะท้อนถึงแรงขายที่ต่อเนื่องหลังจากที่ราคาถูกปฏิเสธอย่างรุนแรงจากแนวต้าน 5,380–5,400 ดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนมีนาคม การถูกปฏิเสธครั้งนั้นถือเป็นการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมอย่างเด็ดขาด กระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวลงอย่างรุนแรงซึ่งกำหนดแนวโน้มในปัจจุบัน

ปัจจุบัน ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ระดับประมาณ 5,006 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยเคลื่อนไหวอยู่รอบแนวรับสำคัญใกล้ 5,020 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งในอดีตเคยเป็นแนวรับที่มีแรงซื้อสูง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดบ่งชี้ว่าแนวรับนี้กำลังเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก โดยความพยายามหลายครั้งในการรักษาเสถียรภาพถูกตอบโต้ด้วยแรงขายอย่างต่อเนื่อง ความไม่สามารถของผู้ซื้อที่จะสร้างแรงดีดกลับที่มีนัยสำคัญจากระดับนี้ แสดงให้เห็นว่าตลาดทองคำยังคงมีความเสี่ยงที่จะลดลงอีก

บริเวณราคา 5,020 ดอลลาร์ในขณะนี้ถือเป็นจุดเปลี่ยนทางเทคนิคที่สำคัญ การทะลุลงต่ำกว่าแนวรับนี้อย่างเด็ดขาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการซื้อขายต่ำกว่าระดับ 5,000 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง จะบ่งชี้ถึงการเสื่อมถอยอย่างเห็นได้ชัดในโครงสร้างตลาดระยะสั้นและมีแนวโน้มที่จะเร่งโมเมนตัมขาลง การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะยืนยันการต่อเนื่องของแนวโน้มขาลงในวงกว้างและเผยให้เห็นโซนแนวรับ 4,880–4,900 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นพื้นที่อุปสงค์หลักถัดไปที่เห็นได้ชัดในกราฟ

บริเวณนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากเคยทำหน้าที่เป็นฐานโครงสร้างในช่วงการรวมตัวก่อนหน้านี้ ทำให้เป็นเป้าหมายขาลงที่สมเหตุสมผลหากโมเมนตัมขาลงยังคงดำเนินต่อไป การทะลุลงต่ำกว่าบริเวณนั้นอย่างต่อเนื่องจะเป็นสัญญาณของการปรับฐานที่ลึกกว่าภายในแนวโน้มที่กว้างขึ้น และอาจเปิดโอกาสให้มีการเคลื่อนไหวที่ยาวนานขึ้นไปยังระดับ 4,850 ดอลลาร์

ในด้านบวก นักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีจะต้องรอให้ราคาทองคำกลับมาอยู่เหนือระดับ 5,080–5,100 ดอลลาร์ก่อน ซึ่งก่อนหน้านี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับ แต่ปัจจุบันได้เปลี่ยนเป็นแนวต้านระยะสั้นหลังจากที่ราคาร่วงลงมาเมื่อเร็วๆ นี้ การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือโซนนี้อาจทำให้ราคาทองคำดีดตัวขึ้นไปสู่แนวต้าน 5,200 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ตลาดเคยเผชิญกับแรงกดดันด้านอุปทานซ้ำแล้วซ้ำเล่า อย่างไรก็ตาม หากราคาไม่สามารถกลับมาอยู่เหนือระดับเหล่านี้ได้ การดีดตัวขึ้นก็มีแนวโน้มที่จะถูกมองว่าเป็นการปรับตัวชั่วคราวภายในแนวโน้มขาลงที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน

พฤติกรรมราคาในปัจจุบันบ่งชี้ถึงการปรับฐานมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้ม การดีดตัวขึ้นล่าสุดจากบริเวณ 4,970–4,980 ดอลลาร์ดูเหมือนจะมีขอบเขตจำกัด โดยตลาดกำลังดิ้นรนเพื่อกลับมามีแรงผลักดันขึ้นอีกครั้ง ตราบใดที่ราคาทองคำยังคงถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าแนวต้าน 5,080–5,100 ดอลลาร์ ผู้ขายก็มีแนวโน้มที่จะควบคุมโครงสร้างโดยรวมต่อไป

โดยรวมแล้ว มุมมองทางเทคนิคยังคงสนับสนุนการปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยตลาดมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลงต่อไปหากระดับแนวรับสำคัญที่ 5,020 ดอลลาร์ไม่สามารถรักษาไว้ได้และโมเมนตัมขาลงเร่งตัวขึ้น

คำแนะนำด้านการค้า

ขายทองคำ

ค่าเข้าชม: 5,020

จุดตัดขาดทุน: 5,120

ทำกำไร: 4,880

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การเปิดเผยความเสี่ยง