ในฐานะประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่เป็นอันดับสี่ของโลกและผู้ส่งออกพลังงานสุทธิ แคนาดาจึงอยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น การส่งออกพลังงานคิดเป็นเกือบหนึ่งในสี่ของการส่งออกทั้งหมดของประเทศ โดยปกติแล้วราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะส่งผลให้รายได้จากการส่งออก รายได้ของรัฐบาล และการลงทุนในภาคพลังงานเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์หลายคนโต้แย้งว่า การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันในปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบทางเศรษฐกิจในทางลบมากกว่าผลดี ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลกระทบโดยตรงต่อราคาน้ำมันเบนซินและค่าขนส่ง ทำให้ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงขึ้นและลดกำลังซื้อของผู้บริโภค เนื่องจากพลังงานมีสัดส่วน 6% ในดัชนีราคาผู้บริโภคของแคนาดา แม้แต่ความผันผวนของราคาในระยะสั้นก็สามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อภาวะเงินเฟ้อโดยรวม ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเมื่อเร็วๆ นี้ทำให้ราคาน้ำมันเบนซินในแคนาดาสูงขึ้นประมาณ 16 เซนต์ต่อลิตรภายในหนึ่งสัปดาห์ ทำให้แรงกดดันด้านค่าครองชีพในครัวเรือนรุนแรงขึ้น หากความขัดแย้งยืดเยื้อ ต้นทุนพลังงานจะแทรกซึมไปยังภาคการขนส่ง การบิน การผลิต และอาหาร ทำให้ขอบเขตของภาวะเงินเฟ้อกว้างขึ้น นักเศรษฐศาสตร์ประเมินว่า ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นในช่วงสั้นๆ อาจทำให้อัตราเงินเฟ้อของ GDP เพิ่มขึ้นประมาณ 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ ในขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงอย่างต่อเนื่องอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 1 จุดเปอร์เซ็นต์ พร้อมกับแรงกดดันด้านต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอาจลดความต้องการทั่วโลกและขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจ ทำให้ความเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจชะงักงัน (stagflation) ซึ่งมีลักษณะเฉพาะคืออัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นและการเติบโตชะลอตัวลงพร้อมกันนั้นสูงขึ้น สถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไปนี้ได้กระตุ้นให้เกิดการปรับเปลี่ยนอย่างรวดเร็วในความคาดหวังด้านนโยบายการเงินของตลาดการเงิน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกำลังกระตุ้นแรงกดดันด้านเงินเฟ้อให้สูงขึ้น ทำให้นักลงทุนคาดการณ์มากขึ้นว่าธนาคารกลางต่างๆ รวมถึงธนาคารกลางแคนาดา อาจถูกบังคับให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลตลาดบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดว่าแคนาดาจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งสุดท้ายในปี 2026 ด้วยความมั่นใจเกือบเป็นเอกฉันท์ โดยมีการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในการเก็งกำไรสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี 2025 และกลางปี ​​2026 นี่แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่เห็นได้ชัดจากการคาดการณ์ก่อนเกิดความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ซึ่งตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของแคนาดาที่ 2.5% จะคงที่ในระยะยาว ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้นกำลังสร้างความขัดแย้งเชิงนโยบายการเงินที่ซับซ้อน เนื่องจากธนาคารกลางอาจเผชิญแรงกดดันให้ใช้มาตรการหดตัวแม้ว่าเศรษฐกิจจะเติบโตต่ำกว่ามาตรฐาน หากแนวโน้มเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง รัฐมนตรีพลังงานกลุ่ม G7 ได้จัดการประชุมฉุกเฉินเพื่อหารือเกี่ยวกับความผันผวนของราคาน้ำมันที่เกิดจากภาวะช็อกด้านอุปทาน แต่ไม่สามารถบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับการปล่อยน้ำมันสำรองเชิงยุทธศาสตร์ได้ แทนที่จะเป็นเช่นนั้น พวกเขาได้มอบหมายให้สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ดำเนินการประเมินตลาดและกำหนดกลยุทธ์การควบคุมทางเลือกอื่น ในขณะเดียวกัน รัฐบาลแคนาดาได้ประกาศแผนการเพิ่มการผลิตน้ำมันดิบภายในประเทศผ่านการมีส่วนร่วมทางการทูตกับทั้งผู้ผลิตน้ำมันจากทรายน้ำมันและโรงกลั่นมีการเสนอให้ชะลอการบำรุงรักษาที่โรงงานสกัดที่สำคัญ และให้สิ่งจูงใจสำหรับการแปรรูปบนบกเพื่อเสริมสร้างศักยภาพการส่งออก แม้จะมีมาตรการเหล่านี้ ข้อจำกัดด้านการผลิตโดยธรรมชาติของโครงการน้ำมันทรายยังคงจำกัดความสามารถของแคนาดาในการเปลี่ยนแปลงตลาดพลังงานโลกอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้อิทธิพลของประเทศยังคงอยู่ในระดับเดิมเป็นเวลานาน

การใช้จ่ายของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แต่ราคาสินค้าที่สูงขึ้นและต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและสนับสนุนความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ยออกไปอย่างน้อยจนถึงเดือนกันยายน ข้อมูลจากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ระบุว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนมกราคม ซึ่งเท่ากับการเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนธันวาคม และสูงกว่าการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่ 0.3% อย่างไรก็ตาม การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แท้จริงเมื่อปรับตามเงินเฟ้อแล้วเติบโตเพียง 0.1% ซึ่งบ่งชี้ว่าการเพิ่มขึ้นของการใช้จ่ายส่วนหนึ่งเกิดจากราคาสินค้าที่สูงขึ้น ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอื่นๆ ยังเน้นย้ำถึงความเสี่ยงของแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคที่แย่ลง อัตราการเติบโตของ GDP ประจำปีในไตรมาสที่สี่ของสหรัฐฯ ถูกปรับลดลงเหลือ 0.7% ซึ่งต่ำกว่าประมาณการเริ่มต้นที่ 1.4% อย่างมาก และต่ำกว่า 4.4% ที่บันทึกไว้ในไตรมาสก่อนหน้ามาก การปรับลดลงส่วนใหญ่เกิดจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่อ่อนแอลง การส่งออกที่ลดลง การลงทุนของรัฐบาลท้องถิ่นและรัฐบาลระดับรัฐที่ลดลง และค่าใช้จ่ายของภาคเอกชนที่ลดลงในด้านทรัพย์สินทางปัญญาและโรงงานผลิต คำสั่งซื้อสินค้าทุนที่ไม่เกี่ยวข้องกับการป้องกันประเทศ (ไม่รวมเครื่องบิน) ยังคงทรงตัวในเดือนมกราคม หลังจากเพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนธันวาคม คำสั่งซื้อสินค้าคงทนก็ทรงตัวในเดือนมกราคมเช่นกัน โดยพลิกกลับจากการหดตัว 0.9% ในเดือนธันวาคม ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงในช่วงต้นเดือนมีนาคม พัฒนาการเหล่านี้ก่อให้เกิดภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกทางนโยบายสำหรับธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการรักษาสมดุลระหว่างตลาดแรงงานที่ผันผวน ซึ่งมีการสูญเสียงานอย่างไม่คาดคิดในเดือนกุมภาพันธ์ กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์กันโดยทั่วไปว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ที่ระดับ 3.50% ถึง 3.75% ในสัปดาห์หน้า และชะลอสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น ตลาดการเงินในปัจจุบันคาดการณ์ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในเดือนกันยายนเป็นทางเลือกเดียวที่เป็นไปได้ในปีนี้ แคธี บอสต์จานซิช หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Nationwide กล่าวว่า ราคาน้ำมันและพลังงานที่สูงขึ้น การค้าโลกที่หยุดชะงัก และความเชื่อมั่นทางธุรกิจที่ลดลง คาดว่าจะผลักดันอัตราเงินเฟ้อในไตรมาสที่สองให้สูงขึ้น ในขณะที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจอ่อนตัวลง

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bollinger Bands กำลังขยายตัวขึ้น โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่ในภาวะ Divergence ขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้น ราคาแกว่งตัวสูงขึ้นตามแนว EMA12 และ Bollinger Band ด้านบน ในขณะที่เส้น MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ ซึ่งช่วยรักษาระดับโมเมนตัมขาขึ้น ระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่จุดสูงสุดก่อนหน้า 1.366 และ 1.37 ค่า RSI ที่ 66 บ่งชี้ว่าตลาดมีแนวโน้มซื้อเป็นหลัก การวิเคราะห์ในกรอบเวลา 1 วันเผยให้เห็น Bollinger Bands ที่แคบลง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบนราบ และ MACD Golden Cross ล่าสุด โดยเส้น MACD และเส้นสัญญาณอยู่ใกล้เส้นศูนย์ รูปแบบนี้บ่งชี้ถึงพลังงานขาลงที่ลดลงและศักยภาพในการกลับตัวของแนวโน้ม ดังที่เห็นได้จาก Divergence ขาขึ้น แท่งเทียนเปิดวันศุกร์ทะลุ Bollinger Band กลางและ EMA50 ยืนยันเส้นทางไปยัง EMA200 ที่ประมาณ 1.38 ดัชนี RSI ที่ระดับ 56 สะท้อนถึงความระมัดระวัง โดยระดับแนวรับค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งจำกัดโอกาสการลดลง นี่แสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์การซื้อเมื่อราคาลดลง

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้าซื้อ: 1.366

ราคาเป้าหมาย: 1.4

จุดตัดขาดทุน: 1.35

รองรับเวอร์ชัน: 1.35, 1.325, 1.28

แนวต้าน: 1.38, 1.4, 1.42