ราคาขายส่งของญี่ปุ่นปรับตัวสูงขึ้น 2.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.1% และลดลงจาก 2.3% ในเดือนมกราคม นับเป็นการชะลอตัวของการเติบโตติดต่อกันเป็นเดือนที่สาม การอุดหนุนราคาน้ำมันเชื้อเพลิงของรัฐบาลช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านราคาสินค้าที่สูงขึ้นได้บางส่วน ขณะที่นักวิเคราะห์เตือนว่าการบรรเทานี้อาจเป็นเพียงชั่วคราว ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นอาจทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอีกครั้งและจุดชนวนภาวะเงินเฟ้อ ดัชนีราคาสินค้าของบริษัท (CGPI) ซึ่งวัดราคาสินค้าและบริการที่ซื้อขายกันระหว่างธุรกิจ สะท้อนให้เห็นถึงการชะลอตัวนี้ อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) ตั้งข้อสังเกตว่าข้อมูลดังกล่าวได้รวมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นไว้แล้วบางส่วน เช่น ราคาโลหะที่ไม่ใช่เหล็กที่สูงขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดในภูมิภาค ในขณะเดียวกัน ดัชนีราคานำเข้าของญี่ปุ่น ซึ่งวัดเป็นเงินเยน พุ่งขึ้น 2.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งสูงกว่า 0.7% ที่แก้ไขแล้วในเดือนมกราคม และเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 แสดงให้เห็นว่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงกำลังผลักดันต้นทุนการนำเข้าให้สูงขึ้น ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ร่วงลงกว่า 11% หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าสงครามกับอิหร่านอาจยุติลงในเร็ววัน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องการหยุดชะงักของอุปทาน นักวิเคราะห์เตือนว่าความผันผวนอย่างรุนแรงของราคาน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ อาจค่อย ๆ ส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อภายในประเทศผ่านต้นทุนทางธุรกิจ นอกจากนี้ นักเศรษฐศาสตร์ชี้ให้เห็นว่าเงินเฟ้อที่เกิดจากต้นทุนดังกล่าวอาจขัดขวางธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในระยะสั้น เนื่องจากธนาคารกลางให้ความสำคัญกับอัตราเงินเฟ้อที่ยั่งยืนซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอุปสงค์และการเติบโตของค่าจ้าง ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ยุติโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่ดำเนินมานานกว่าทศวรรษในปี 2024 และได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้ง รวมถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเป็น 0.75% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 30 ปี ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ส่งสัญญาณว่าพร้อมที่จะดำเนินการเข้มงวดนโยบายการเงินต่อไปหากญี่ปุ่นบรรลุเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ 2% ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอุปสงค์และค่าจ้างที่เพิ่มขึ้น ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางและการหยุดชะงักของการขนส่งทางเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ได้ทำให้เกิดการหันมาให้ความสนใจต่อความเปราะบางด้านพลังงานของญี่ปุ่นอีกครั้ง โดยประมาณ 95% ของน้ำมันดิบและ 11% ของก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) มาจากตะวันออกกลาง โดยประมาณ 70% ของน้ำมันดิบและ 6% ของ LNG ขนส่งผ่านช่องแคบดังกล่าว สถาบันพลังงานหมุนเวียนระบุว่า การหยุดนำเข้าเชื้อเพลิงฟอสซิลจะส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อโรงไฟฟ้าและระบบขนส่งของญี่ปุ่น จึงเรียกร้องให้ลดการพึ่งพาเชื้อเพลิงนำเข้า เนื่องในโอกาสครบรอบ 15 ปีของภัยพิบัติโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ฟุกุชิมะไดอิจิ ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่เปลี่ยนแปลงความคิดด้านความมั่นคงทางพลังงานของญี่ปุ่น สถาบันฯ จึงให้เหตุผลว่าพลังงานนิวเคลียร์ไม่ใช่ทางออกระยะยาว เนื่องจากโรงงานขนาดใหญ่แบบรวมศูนย์มีความเสี่ยงต่อการโจมตีด้วยขีปนาวุธหรือโดรนในสงครามสมัยใหม่ ในทางตรงกันข้าม ระบบพลังงานหมุนเวียนแบบกระจายศูนย์ (พลังงานแสงอาทิตย์ พลังงานลม การจัดเก็บแบตเตอรี่) มีความยืดหยุ่นมากกว่า เนื่องจากการโจมตีเพียงครั้งเดียวไม่สามารถทำลายระบบไฟฟ้าทั้งหมดได้ ในขณะที่ญี่ปุ่นมีข้อได้เปรียบแฝงในด้านแหล่งพลังงานราคาถูกที่สุดในโลกเหล่านี้ การเร่งพัฒนาพลังงานหมุนเวียนสามารถเสริมสร้างความเป็นอิสระด้านพลังงานและความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจได้ 

ในส่วนของดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูลจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ ระบุว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน (ตรงกับที่คาดการณ์และอัตราในเดือนมกราคม) และ CPI รายเดือนอยู่ที่ 0.3% (สอดคล้องกับการคาดการณ์ สูงกว่า 0.2% ในเดือนมกราคมเล็กน้อย) CPI พื้นฐานทรงตัวอยู่ที่ 2.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นอัตราที่ช้าที่สุดในรอบเกือบ 5 ปี ขณะที่ CPI พื้นฐานรายเดือนชะลอตัวลงจาก 0.3% เหลือ 0.2% ซึ่งทั้งสองเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะชะลอตัวลงตามที่คาดการณ์ไว้ แต่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางได้ผลักดันให้ราคาน้ำมัน น้ำมันเบนซิน และปุ๋ยสูงขึ้น ซิตี้แบงก์เตือนว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากพลังงานในระยะสั้นนั้น "เกือบจะแน่นอน" ในข้อมูลเดือนมีนาคม ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมสัปดาห์หน้า โดยก่อนหน้านี้อิงจากแนวโน้มเงินเฟ้อที่ลดลง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางส่วนเชื่อว่าอาจจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นเวลานานหากเงินเฟ้อที่เกิดจากสงครามยังคงอยู่ ผู้กำหนดนโยบายต้องสร้างสมดุลระหว่างความเปราะบางของตลาดแรงงานที่ยังคงมีอยู่ด้วย ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางกำลังเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อ: ในขณะที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เห็นว่าภาวะช็อกที่ยืดเยื้อเป็นภัยคุกคามที่แท้จริง แต่เงินเฟ้อระยะสั้นที่เกิดจากราคาน้ำมันกำลังจะส่งผลกระทบต่อข้อมูลในเดือนมีนาคม รายงานของซิติแบงก์เมื่อวันที่ 9 มีนาคม ระบุว่าราคาน้ำมันเบนซินค้าปลีกเฉลี่ยในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 17% ตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ ณ วันที่ 8 มีนาคม 

จากกราฟรายวัน Bollinger Bands กำลังขยายตัวขึ้น พร้อมกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่แยกตัวออกสูงขึ้นในเวลาเดียวกัน ราคาแกว่งตัวไปตาม EMA12 และ Bollinger Upper Band หลังจากเกิด Golden Cross เส้น MACD และเส้นสัญญาณกลับขึ้นมาเหนือเส้น 0 ยืนยันการกลับเข้าสู่แดนขาขึ้น คู่เงินนี้มีแนวโน้มที่จะทดสอบระดับสูงสุดล่าสุดและระดับใกล้เคียง (159.4 และ 160) อย่างไรก็ตาม แท่งเทียน Doji Star ในวันนี้ควรระมัดระวังการปรับตัวลงในระยะสั้น RSI ที่ 67 บ่งชี้ถึงแรงซื้อที่เด่นชัด กราฟ 4 ชั่วโมงยืนยันว่า Bollinger Bands ก็กำลังขยายตัวขึ้นเช่นกัน พร้อมกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่แยกตัวออก ราคาเคลื่อนไหวตาม EMA12 และ Upper Band แต่โมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลง ส่งสัญญาณถึงการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้น ใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด อาจมีแรงขายเกิดขึ้น MACD ยังคงอยู่เหนือเส้น 0 ทำให้แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น RSI ที่ 68 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในแง่ดี ดังนั้นจึงแนะนำให้ซื้อที่ระดับต่ำสุด

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาค่าเข้าชม: 158.1

ราคาเป้าหมาย: 162

จุดตัดขาดทุน: 155

การสนับสนุน: 154/152/149.5

ความต้านทาน: 160/161/162