วิกฤตพลังงานพลิกโฉมตลาดสินทรัพย์ปลอดภัย: ดอลลาร์ได้เปรียบ ทองคำเผชิญแรงกดดันในระยะสั้น

สรุป:

ความขัดแย้งในตะวันออกกลางกำลังผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นและตอกย้ำความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ในขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นกำลังกดดันราคาทองคำ ในระยะสั้น จุดสนใจอยู่ที่แนวรับระหว่าง 5,060 ถึง 5,000 ดอลลาร์สหรัฐ

BUY XAUUSD

ใช้ได้ถึงวันที่

การเทรดอยู่

5183.58

ราคาเข้า

5700.00

4825.00

5206.44 +14.64 +0.28%

0.0

Pips

เท่ากัน

4825.00

ราคาออก

5183.58

ราคาเข้า

5700.00

หลักการพื้นฐาน

จากประสบการณ์ในอดีตพบว่า เมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว เงินทุนมักจะไหลเข้าสู่ทั้งดอลลาร์สหรัฐและทองคำพร้อมกัน เนื่องจากนักลงทุนมักจะป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนผ่านสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ลักษณะโครงสร้างของความขัดแย้งในรอบนี้ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยไหลไปสู่ดอลลาร์อย่างชัดเจนมากขึ้น ส่งผลให้ทองคำซึ่งมีคุณสมบัติเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นกัน ต้องเผชิญกับแรงกดดันในระยะสั้นบ้าง

ความขัดแย้งได้ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อการขนส่งพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นหนึ่งในเส้นทางการขนส่งน้ำมันที่สำคัญที่สุดของโลก การหยุดชะงักใดๆ ในภูมิภาคนี้มักส่งผลกระทบต่ออุปทานพลังงานทั่วโลกอย่างรวดเร็ว ความกังวลด้านอุปทานที่เกิดขึ้นได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) สูงกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อครั้งใหม่ในเศรษฐกิจโลก การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันมักจะแพร่กระจายอย่างรวดเร็วตลอดห่วงโซ่การผลิต: ต้นทุนการขนส่งที่เพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายในการผลิตที่สูงขึ้น และราคาสินค้าสำหรับผู้บริโภคปลายทางที่สูงขึ้น ล้วนสามารถเพิ่มความคาดหวังด้านเงินเฟ้อได้

ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ความคาดหวังก่อนหน้านี้ของตลาดเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่กำลังจะเกิดขึ้นเริ่มคลี่คลายลง นักลงทุนประเมินความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้นอีกครั้ง และการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเช่นนี้มักจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของทองคำในช่วงสองปีที่ผ่านมาส่วนใหญ่ได้รับประโยชน์จากการลดลงของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง ซึ่งเป็นผลมาจากนโยบายผ่อนคลายทางการเงินของธนาคารกลางทั่วโลก เมื่อผลตอบแทนที่แท้จริงลดลง ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย เช่น ทองคำ ก็จะลดลง ทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้น อย่างไรก็ตาม หากอัตราเงินเฟ้อกลับมาสูงขึ้นและผลักดันความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคนี้อาจพลิกผันชั่วคราวได้

เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางเข้าสู่สัปดาห์ที่สองโดยไม่มีสัญญาณว่าจะคลี่คลายลงอย่างชัดเจน ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นทั่วทั้งกระดาน ส่งผลให้ราคาทองคำได้รับแรงกดดัน อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันราคาทองคำแสดงให้เห็นถึงแรงสนับสนุนเหนือระดับ 5,060 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบริเวณนี้อาจเป็นรากฐานสำหรับการดีดตัวขึ้นในอนาคต แต่ระดับแนวรับสำคัญด้านล่างนั้นควรได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบ การทะลุลงต่ำกว่าระดับ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐ อาจกระตุ้นให้เกิดคำสั่งขายตัดขาดทุนจำนวนมาก ซึ่งจะเร่งให้ราคาทองคำลดลงไปสู่ระดับ 4,800 ดอลลาร์สหรัฐ

วิกฤตพลังงานพลิกโฉมตลาดสินทรัพย์ปลอดภัย: ดอลลาร์ได้เปรียบ ทองคำเผชิญแรงกดดันในระยะสั้น_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองเชิงโครงสร้าง การเคลื่อนไหวของราคาทองคำในปัจจุบันยังคงอยู่ภายในรูปแบบ "หัวและไหล่" ขาลงที่เกิดขึ้นตั้งแต่วันที่ 18 กุมภาพันธ์ อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาในกรอบเวลาที่สูงขึ้น การปรับฐานนี้อาจเป็นเพียงการปรับตัวลงชั่วคราวภายในแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวเท่านั้น

ดังนั้น การประเมินตลาดที่สำคัญจึงขึ้นอยู่กับว่าระดับราคาสำคัญถูกทะลุผ่านหรือไม่ ปัจจุบันระดับราคา 5,252 ดอลลาร์สหรัฐฯ ทำหน้าที่เป็นเส้นแบ่งระยะสั้นระหว่างความเชื่อมั่นขาขึ้นและขาลงในระยะสั้น จนกว่าระดับนี้จะถูกทะลุผ่านอย่างเด็ดขาด ตลาดมีแนวโน้มที่จะรักษารูปแบบการรวมตัวในกรอบแคบๆ กลยุทธ์การซื้อขายควรเน้นการวางตำแหน่งระยะสั้นรอบจุดราคาสำคัญนี้ โดยใช้กลยุทธ์ซื้อต่ำขายสูง

คำแนะนำในการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาค่าเข้าชม: 5100

ราคาเป้าหมาย: 5700

จุดตัดขาดทุน: 4825

ใช้ได้จนถึง: 9 เมษายน 2569 เวลา 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 5124, 5070, 5014

แนวต้าน: 5205, 5178, 5252

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล