ราคาทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ แต่ผู้ซื้อยังคงเผชิญกับอุปสรรคมากมายก่อนการประกาศรายงานการประชุม FOMC

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

XAU/USD ฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ แม้ว่าการผ่อนคลายทางการเมืองระหว่างประเทศและดอลลาร์ที่แข็งค่าจะช่วยจำกัดการปรับตัวขึ้นก่อนสัปดาห์สำคัญที่จะมีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ<br>

BUY XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

4930.39

ราคาเข้า

5100.00

4850.00

5016.01 +40.04 +0.80%

534.2

Pips

กำไร

4850.00

4983.81

ราคาออก

4930.39

ราคาเข้า

5100.00

ราคาทองคำทรงตัวอยู่ในระดับที่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยระหว่างวันในช่วงต้นของการซื้อขายในยุโรปวันพุธ โดยฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปหลังจากที่ร่วงลงอย่างหนักที่สุดครั้งหนึ่งในรอบหลายวัน ราคาทองคำร่วงลงมากกว่า 2% ในวันอังคาร ส่งผลให้ราคาลดลงไปอยู่ที่ระดับ 4,843–4,842 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาเกือบสองสัปดาห์ ก่อนที่ผู้ซื้อจะกลับเข้ามาช่วยพยุงแนวโน้มโดยรวม การดีดตัวขึ้นนี้ดูเป็นสัญญาณที่ดี แต่เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ควรระมัดระวังอย่าตีความมากเกินไป ปัจจัยพื้นฐานยังคงซับซ้อน และด้วยรายงานการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ที่จะประกาศในวันนี้ ตลาดจึงยังไม่พร้อมที่จะตัดสินใจอย่างเด็ดขาดในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

จากมุมมองของผม ทิศทางระยะสั้นของทองคำกำลังถูกดึงไปในสองทิศทางที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน และความตึงเครียดระหว่างแรงเหล่านั้นคือสิ่งที่ทำให้ตลาดนี้เป็นตลาดที่น่าสนใจและอันตรายอย่างยิ่งในขณะนี้

ปัจจัยที่สนับสนุนราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นนั้น มาจากสถานการณ์ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กำลังเข้าใกล้ช่วงผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น นายออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก ได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานการณ์นี้เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา โดยยืนยันมุมมองของเขาว่าอาจมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกหลายครั้งในปีนี้ แต่ก็ต่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อยังคงลดลงสู่เป้าหมาย 2% เท่านั้น คำกล่าวของเขานั้นไม่ได้เกิดขึ้นโดยปราศจากเหตุผล แต่เกิดขึ้นหลังจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐที่อ่อนตัวกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมิถุนายน และอาจมีการลดอีกสองครั้งก่อนสิ้นปี

สำหรับทองคำ นี่คือสถานการณ์ที่เอื้ออำนวยอย่างยิ่ง อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำ และเมื่อธนาคารกลางที่ทรงอิทธิพลที่สุดในโลกส่งสัญญาณว่าพร้อมที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงิน เงินก็มักจะไหลเข้าสู่กลุ่มโลหะมีค่า การปรับราคาความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการพุ่งขึ้นอย่างน่าทึ่งของทองคำในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา และรายงานการประชุม FOMC ในวันพุธอาจเสริมสร้างเรื่องราวนี้หรือ – ที่สำคัญ – อาจทำให้เรื่องราวนี้ซับซ้อนขึ้น

นั่นคือความเสี่ยง ตลาดได้คาดการณ์ถึงแนวโน้มผ่อนคลายทางการเงินไว้มากแล้ว หากรายงานการประชุมเผยให้เห็นว่าเฟดมีความเห็นแตกแยกมากขึ้น พึ่งพาข้อมูลมากขึ้น หรือระมัดระวังมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ในปัจจุบัน เราอาจได้เห็นการประเมินสถานการณ์ใหม่ที่รวดเร็วและรุนแรง ทองคำซึ่งซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงเมื่อเทียบกับมาตรฐานในอดีต จะมีความเสี่ยงเป็นพิเศษต่อการปรับราคาดังกล่าว

สิ่งที่ทำให้สถานการณ์ซับซ้อนยิ่งขึ้นคือค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แม้จะแสดงท่าทีผ่อนคลายทางการเงิน แต่ก็ยังคงแข็งค่าขึ้น ในวันพุธ ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย และสำหรับทองคำซึ่งมีราคาเป็นดอลลาร์นั้น ถือเป็นการฉุดรั้งโมเมนตัมขาขึ้นโดยธรรมชาติ ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อต่างประเทศ ซึ่งส่งผลให้ความต้องการลดลงในระดับหนึ่ง

นอกจากนี้ยังมีมิติทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งในอดีตเป็นหนึ่งในปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการทองคำที่เชื่อถือได้มากที่สุด การไหลเข้าของเงินทุนไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยมีส่วนสำคัญต่อการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แต่แรงหนุนดังกล่าวดูเหมือนจะเริ่มลดลงแล้ว — อย่างน้อยก็ในตอนนี้ ความคืบหน้าทางการทูตในสองประเด็นร้อนที่ถูกจับตามองมากที่สุดในโลกกำลังสร้างความหวังในแง่ดีอย่างระมัดระวังในตลาด ซึ่งผู้ค้าทองคำไม่ควรมองข้าม

การเจรจาระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านได้กลับมาเริ่มต้นอีกครั้ง และมีรายงานว่าทั้งสองฝ่ายได้บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นเกี่ยวกับหลักการสำคัญในการเจรจานิวเคลียร์รอบที่สองที่เจนีวา เพียงแค่การเจรจาเกิดขึ้นก็ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการเผชิญหน้าทางทหารในระยะสั้นได้อย่างมีนัยสำคัญ และลดความเสี่ยงที่เคยเกิดขึ้นกับราคาทองคำลงไปด้วย ขณะเดียวกัน การเจรจาสามฝ่ายระหว่างสหรัฐอเมริกา รัสเซีย และยูเครน ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อพัฒนากรอบสันติภาพ ได้ถูกเลื่อนไปเป็นวันพุธ ทำให้ความหวังในการหยุดยิงหรือการแก้ไขปัญหาในวงกว้างยังคงมีอยู่

ทั้งหมดนี้ไม่ได้หมายความว่าโลกจะปลอดภัยขึ้นทันที สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วอย่างน่าตกใจ และการเสื่อมถอยใดๆ ในการเจรจานิวเคลียร์อิหร่านหรือกระบวนการสันติภาพในยูเครนก็เกือบจะแน่นอนว่าจะส่งผลให้เงินทุนไหลกลับสู่ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในขณะนี้ การผ่อนคลายความตึงเครียดอย่างรุนแรงนั้นเป็นผลลบต่อโลหะมีค่า และเป็นหนึ่งในเหตุผลที่ผมขอแนะนำให้ระมัดระวังอย่าไล่ตามการฟื้นตัวในเช้านี้อย่างรุนแรงเกินไป

รายงานการประชุม FOMC ในวันพุธเป็นเพียงจุดเริ่มต้นของช่วงเวลาสำคัญที่จะส่งผลกระทบต่อตลาด ข้อมูลด้านที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ก็เป็นอีกประเด็นสำคัญที่จะเปิดเผย ซึ่งจะสะท้อนให้เห็นถึงสถานะของภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยมากที่สุดภาคหนึ่งของเศรษฐกิจ นอกจากนั้น นักลงทุนกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการประกาศตัวเลข GDP ไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ซึ่งจะให้ข้อมูลที่ชัดเจนว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีผลการดำเนินงานอย่างไรในปีใหม่ และที่สำคัญที่สุดคือ ดัชนีราคาผู้บริโภคขั้นพื้นฐาน (Core Personal Consumption Expenditures หรือ PCE) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ใช้เป็นหลัก ดัชนีนี้จะยืนยันหรือท้าทายฉันทามติของตลาดในปัจจุบันเกี่ยวกับอัตราและความรุนแรงของการลดอัตราดอกเบี้ย

ข้อมูลแต่ละจุดเหล่านี้มีศักยภาพที่จะส่งผลกระทบต่อราคาทองคำอย่างมีนัยสำคัญ ตัวอย่างเช่น ตัวเลขการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ จะทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับกำหนดการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน และมีแนวโน้มที่จะทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและราคาทองคำลดลง ในทางกลับกัน ตัวเลขที่อ่อนแอจะยิ่งเสริมมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจ และเป็นแรงผลักดันที่นักลงทุนมองหาเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการฟื้นตัวที่น่าเชื่อถือมากขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำ (XAU/USD) อยู่ในจุดเปลี่ยนสำคัญบนกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาได้ปรับตัวลงอย่างรวดเร็วจากจุดสูงสุดช่วงปลายเดือนมกราคมที่ระดับประมาณ 5,580 ดอลลาร์ แต่หลังจากนั้นก็ทรงตัวอยู่เหนือเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มต้นจากจุดต่ำสุดช่วงกลางเดือนมกราคม โดยขณะนี้เส้นแนวโน้มทำหน้าที่เป็นแนวรับที่สำคัญ และราคากำลังแกว่งตัวอยู่ที่ประมาณ 4,917.94 ดอลลาร์

บริเวณราคา 4,900–4,920 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นจุดบรรจบกันที่สำคัญของเส้นแนวโน้มขาขึ้นและแนวรับแนวนอนที่ได้รับการทดสอบมาอย่างดี ทำให้เป็นแนวรับที่มีความสำคัญเชิงโครงสร้าง ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือบริเวณนี้ แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมก็ยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม หากราคาหลุดลงและปิดต่ำกว่าจุดบรรจบนี้อย่างเด็ดขาด จะแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในโครงสร้างตลาด ซึ่งอาจเปิดประตูสู่แนวรับแนวนอนถัดไปที่ใกล้ 4,800 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากไม่สามารถรักษาระดับนั้นไว้ได้ ก็จะเปิดช่องให้ราคาลงไปที่บริเวณ 4,650–4,700 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นบริเวณที่ราคาเคยทรงตัวอย่างยาวนานมาก่อน

ในด้านบวก ความท้าทายเร่งด่วนสำหรับผู้ซื้อคือการกลับขึ้นไปเหนือระดับ 5,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่สอดคล้องกับการเคลื่อนไหวที่ติดขัดเมื่อเร็วๆ นี้ และพิสูจน์แล้วว่าเป็นโซนที่มีการแข่งขันกันอย่างดุเดือด การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือแนวต้านนี้จะเปลี่ยนความสนใจไปที่แนวต้าน 5,100 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่จำกัดความพยายามในการปรับตัวขึ้นหลายครั้งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา การทะลุผ่าน 5,100 ดอลลาร์ได้อย่างแน่นอนจะส่งสัญญาณถึงการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นหลักและนำเอาบริเวณราคาสูงสุดตลอดกาลกลับเข้ามาสู่การพิจารณาอีกครั้ง

โครงสร้างราคาเองบ่งบอกถึงสัญญาณที่ดี — เส้นแนวโน้มยังคงอยู่ จุดต่ำสุดที่สูงขึ้นยังคงอยู่ และการรวมตัวในปัจจุบันใกล้แนวรับนั้นสอดคล้องกับความเป็นไปได้ในการสร้างฐานก่อนที่จะปรับตัวสูงขึ้นในรอบต่อไป

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อทองคำ

ราคาค่าเข้าชม: 4,930.00 ดอลลาร์สหรัฐ

จุดตัดขาดทุน: 4,850.00 ดอลลาร์สหรัฐ

กำไรที่ได้รับ: 5,100.00 ดอลลาร์สหรัฐ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การเปิดเผยความเสี่ยง