ราคาทองคำทรงตัวต่ำกว่า 5,000 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดเตรียมรับข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ยังคงต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 5,000 ดอลลาร์ เนื่องจากตลาดกำลังรอรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมกราคม ซึ่งจะประกาศในเวลา 13:30 GMT

SELL XAUUSD

ใช้ได้ถึงวันที่

การเทรดอยู่

4980.00

ราคาเข้า

4810.00

5110.00

5042.45 +120.85 +2.46%

0.0

Pips

เท่ากัน

4810.00

ราคาออก

4980.00

ราคาเข้า

5110.00

ราคาทองคำพยายามทรงตัวในการซื้อขายในยุโรปวันศุกร์ โดยทรงตัวอยู่ในระดับเล็กน้อยระหว่างวัน แต่ยังไม่สามารถทะลุระดับ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยาได้ ตลาดทองคำอยู่ในภาวะชะงักงัน เนื่องจากอยู่ระหว่างข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งและความเสี่ยงที่ใกล้เข้ามาจากรายงานอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในช่วงบ่ายวันนี้ ซึ่งนักลงทุนหลายคนเชื่อว่าจะเป็นตัวกำหนดทิศทางของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026

ปัจจุบัน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ในช่วง 4,990–4,995 ดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวเล็กน้อยจากการเทขายอย่างรุนแรงเมื่อวันพฤหัสบดีที่ทำให้ราคาร่วงลงต่ำกว่า 4,900 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วขณะ การลดลงดังกล่าวซึ่งทำให้มูลค่าของสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงมากกว่า 180 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงจุดต่ำสุด เกิดจากการปรับเปลี่ยนความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ หลังจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อวันพุธ

ข้อมูลการจ้างงานในเดือนมกราคมส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่า ตลาดแรงงานอเมริกันไม่ได้อ่อนตัวลง ด้วยการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดและอัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.3 เปอร์เซ็นต์ ทำให้นักลงทุนต้องปรับกลยุทธ์การคาดการณ์เกี่ยวกับเฟดใหม่ จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมลดลงเหลือเพียง 18 เปอร์เซ็นต์ และในเดือนเมษายนก็ดูเหมือนจะไม่น่าเป็นไปได้เช่นกัน ตลาดกำลังคาดการณ์ว่านโยบายจะคงที่ไปจนถึงสิ้นสุดวาระของประธานเจอโรม พาวเวลล์ในเดือนพฤษภาคม โดยการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกแบบเต็มจำนวน 0.25 จุดนั้นถูกคาดการณ์ไว้แล้วว่าจะเกิดขึ้นในการประชุมเดือนมิถุนายน

แต่จุดที่น่าสนใจและเหตุผลที่ทำให้ทองคำยังคงแข็งแกร่งอยู่ก็คือ แม้ว่าเฟดจะปรับราคาขึ้นในเชิงรุก แต่เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งก่อนสิ้นปี 2026 ตลาดพันธบัตรกำลังท้าทายการตัดสินใจของเฟดอย่างมีประสิทธิภาพ แสดงให้เห็นว่าแม้เดือนมีนาคมจะผ่านไปแล้ว แต่รอบการผ่อนคลายนโยบายการเงินในวงกว้างยังคงดำเนินต่อไปอย่างแข็งขัน

ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาได้เพิ่มความซับซ้อนให้กับภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค กระทรวงแรงงานรายงานว่ามีผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานรายใหม่ 227,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 7 กุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงกว่าการคาดการณ์โดยทั่วไปที่ 222,000 ราย แต่ต่ำกว่าตัวเลขที่ปรับเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ก่อนหน้าซึ่งอยู่ที่ 232,000 ราย [อ้างอิง: ข้อมูลต้นฉบับ]

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่น่ากังวลยิ่งกว่าคือจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยพุ่งสูงถึง 1.862 ล้านคนในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 31 มกราคม นี่เป็นสัญญาณล่าสุดของแนวโน้มที่ตลาดแรงงานเสื่อมถอยลงตลอดปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่ลอรี โลแกน ประธานเฟดสาขาดัลลัส ได้กล่าวถึงไปเมื่อต้นสัปดาห์นี้ในงาน FIA-SIFMA Forum แม้ว่าโลแกนจะกล่าวว่า “ความเสี่ยงด้านลบดูเหมือนจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ” แต่เธอก็ยอมรับว่าตลาดแรงงานกำลังแสดงให้เห็นถึงสิ่งที่เธอเรียกว่า “ภาวะสมดุลที่มีการจ้างงานต่ำและการเลิกจ้างต่ำ”

นี่คือความขัดแย้งที่เจ้าหน้าที่เฟดกำลังเผชิญอยู่: ตัวเลขการจ้างงานโดยรวมยังคงอยู่ในระดับที่น่าพอใจ แต่ภายใต้พื้นผิวแล้ว พลังของตลาดแรงงานกำลังค่อยๆ เสื่อมถอยลง อัตราส่วนของตำแหน่งงานว่างต่อคนว่างงานลดลง และคุณภาพของการจ้างงานที่เพิ่มขึ้น ซึ่งส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในภาคการดูแลสุขภาพและภาคส่วนที่ไม่ผันผวนตามวัฏจักรเศรษฐกิจ บ่งชี้ถึงความเปราะบางที่ซ่อนอยู่ภายใน

สำหรับทองคำแล้ว ความแตกต่างเล็กน้อยนี้มีความสำคัญ โลหะสีเหลืองนี้เติบโตได้ดีในอดีตภายใต้สภาวะที่ตลาดแรงงานเสื่อมถอยบีบให้เฟดต้องเข้ามาแทรกแซง แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงสูงอยู่เล็กน้อยก็ตาม รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์นี้จะบ่งชี้ว่าพลวัตดังกล่าวจะยังคงอยู่หรือไม่ หรือว่าราคาที่ทรงตัวจะบังคับให้ผู้กำหนดนโยบายต้องคงท่าทีปัจจุบันไว้

ผลการคาดการณ์โดยทั่วไปชี้ว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั้งแบบทั่วไปและแบบพื้นฐานจะปรับตัวขึ้น 0.3 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยคาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภคแบบพื้นฐานรายปีจะลดลงเหลือ 2.5 เปอร์เซ็นต์ จาก 2.6 เปอร์เซ็นต์ในเดือนธันวาคม ในแง่หนึ่ง นี่แสดงให้เห็นถึงความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องไปสู่เป้าหมาย 2 เปอร์เซ็นต์ของธนาคารกลางสหรัฐฯ แต่ผู้เข้าร่วมตลาดต่างกังวลเกี่ยวกับสิ่งที่เรียกว่า “ผลกระทบเดือนมกราคม” ซึ่งเป็นแนวโน้มที่บริษัทต่างๆ จะปรับขึ้นราคาประจำปีในช่วงต้นปี ซึ่งอาจทำให้ตัวเลขเงินเฟ้อสูงเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้

สถานการณ์มีความสำคัญอย่างยิ่ง หากดัชนีอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสูงกว่า 2.7 เปอร์เซ็นต์ อาจถูกตีความว่าเป็นการยืนยันว่า “ช่วงสุดท้าย” ของการลดอัตราเงินเฟ้อยังคงต้านทานอย่างเหนียวแน่น ซึ่งอาจทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยล่าช้าไปจนถึงครึ่งหลังของปี ผลลัพธ์เช่นนี้จะส่งผลเสียต่อราคาทองคำอย่างรุนแรง โดยมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาให้ต่ำกว่าระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วไปสู่บริเวณ 4,850 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากอัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2.5 เปอร์เซ็นต์ จะเป็นการยืนยันสมมติฐานเรื่องภาวะเงินเฟ้อลดลง และเปิดโอกาสให้เฟดเข้ากระตุ้นเศรษฐกิจได้เร็วขึ้น ภายใต้สถานการณ์นั้น ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะพุ่งขึ้นเหนือ 5,000 ดอลลาร์ โดยมี 5,140 ดอลลาร์เป็นเป้าหมายทางเทคนิคถัดไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำ (XAUUSD – กราฟ 2 ชั่วโมง) กำลังเปลี่ยนผ่านจากช่วงฟื้นตัวไปสู่โครงสร้างการปรับฐาน หลังจากที่ไม่สามารถรักษาระดับโมเมนตัมเหนือแนวต้านสำคัญได้ การเคลื่อนไหวของราคาแสดงให้เห็นว่าตลาดเพิ่งปฏิเสธโซนแนวต้าน 5,080–5,100 ซึ่งเป็นจุดที่จำกัดความพยายามในการปรับตัวขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่า และขณะนี้ถือเป็นแนวต้านสำคัญในระยะสั้น

ในกรอบเวลา 2 ชั่วโมง ราคาทองคำได้สร้างแนวต้านที่สูงขึ้นในระยะสั้นจากฐานอุปสงค์ 4,760–4,800 ซึ่งสะท้อนถึงการดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม การที่ไม่สามารถสร้างแรงรับเหนือ 5,080 ได้ ส่งผลให้เกิดแท่งเทียนปฏิเสธขาลงที่รุนแรง บ่งชี้ถึงอุปทานที่มากเกินไป การสร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลงเมื่อเร็วๆ นี้ใกล้ 5,090 ชี้ให้เห็นถึงสัญญาณเริ่มต้นของการหมดแรงของแนวโน้มระยะสั้น และศักยภาพในการพัฒนาช่วงราคาที่กว้างขึ้นระหว่าง 4,800 และ 5,100

ระดับราคา 5,000 ในขณะนี้ทำหน้าที่เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ ราคาปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับนี้เล็กน้อย และการซื้อขายที่ต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องจะเพิ่มโอกาสที่จะเกิดการปรับตัวลงที่รุนแรงขึ้น การร่วงลงอย่างเด็ดขาดต่ำกว่า 4,960 จะเร่งโมเมนตัมขาลงและเผยให้เห็นโซนแนวรับ 4,800–4,820 ซึ่งแสดงถึงการรวมตัวก่อนหน้านี้และพื้นที่ความต้องการที่ชัดเจน การเคลื่อนไหวที่ต่ำกว่า 4,800 อย่างต่อเนื่องจะทำให้โครงสร้างการฟื้นตัวเป็นโมฆะและเปลี่ยนแนวโน้มโดยรวมไปสู่ช่วงการปรับฐานที่ชัดเจนยิ่งขึ้น ซึ่งอาจเปิดประตูสู่ระดับ 4,700 และต่ำกว่านั้น

ในด้านขาขึ้น นักลงทุนต้องกลับมาทะลุระดับ 5,000 และรักษาการทะลุเหนือระดับ 5,080–5,100 อย่างแข็งแกร่งเพื่อสร้างการควบคุมขาขึ้นอีกครั้ง การผลักดันอย่างต่อเนื่องผ่านโซนแนวต้านนี้จะลบล้างโครงสร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลงในปัจจุบันและมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นแรงซื้ออีกครั้ง โดย 5,150 และ 5,200 จะเป็นเป้าหมายขาขึ้นถัดไป

โครงสร้างราคาในปัจจุบันเอื้อต่อการปรับตัวลงอย่างระมัดระวังในระยะสั้น การที่ราคาไม่สามารถทะลุแนวต้านได้ ประกอบกับการสร้างจุดสูงสุดใหม่ที่ต่ำลง และแท่งเทียนที่แสดงแรงกระตุ้นขาลงที่แข็งแกร่ง บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม หากราคาไม่สามารถทะลุระดับ 4,800 ได้อย่างเด็ดขาด โครงสร้างโดยรวมยังคงมีลักษณะคล้ายกับช่วงราคามากกว่าแนวโน้มขาลงที่ได้รับการยืนยันแล้ว

คำแนะนำด้านการค้า

ขายทองคำ

ค่าเข้าชม: 4,980

จุดตัดขาดทุน: 5,110

ทำกำไร: 4,810

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้