ภาคบริการของแคนาดาประสบกับการหดตัวอย่างต่อเนื่องในเดือนมกราคม ดังที่แสดงโดยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของแคนาดา (SP Global Canada Services PMI) ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจลดลงเหลือ 45.8 จาก 46.5 ในเดือนธันวาคม นับเป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่ต่ำกว่าเกณฑ์ 50 จุด ซึ่งบ่งชี้ถึงการหดตัว และแสดงให้เห็นถึงการลดลงอย่างรวดเร็วของกิจกรรมในอุตสาหกรรม ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ก็ลดลงเหลือ 44.9 จาก 45.6 ยังคงอยู่ในเขตหดตัวเป็นเดือนที่สิบสี่ติดต่อกัน บริษัทที่เข้าร่วมการสำรวจส่วนใหญ่ระบุว่าความต้องการที่อ่อนแอลง ซึ่งเป็นผลมาจากความไม่แน่นอนของภาษีและนโยบายการค้า รวมถึงความผันผวนของตลาดในวงกว้าง เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้เกิดการหดตัวดังกล่าว พอล สมิธ ผู้อำนวยการฝ่ายเศรษฐศาสตร์ของ SP Global Market Intelligence กล่าวว่า อัตราการลดลงทั้งกิจกรรมทางธุรกิจและคำสั่งซื้อใหม่เร่งตัวขึ้นในเดือนมกราคมเมื่อเทียบกับช่วงสิ้นปีที่แล้ว ซึ่งเน้นย้ำถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่ออุตสาหกรรมบริการ ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ รัฐบาลแคนาดากำลังเร่งความพยายามในการกระจายการค้าให้หลากหลายมากขึ้น นายกรัฐมนตรีมาร์ค คาร์นีย์ เน้นย้ำว่า ความเสี่ยงจากภาษีนำเข้าสินค้าสำคัญของแคนาดาจากสหรัฐฯ ทำให้แคนาดาจำเป็นต้องลดการพึ่งพาตลาดอเมริกา ปัจจุบัน สหรัฐฯ คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 70% ของการส่งออกทั้งหมดของแคนาดา และด้วยข้อตกลงสหรัฐฯ-เม็กซิโก-แคนาดา (USMCA) ที่จะมีการทบทวนในวันที่ 1 กรกฎาคม แนวโน้มการค้าจึงยังคงมีความไม่แน่นอนสูง ในส่วนของอัตราเงินเฟ้อ พบว่าภาคบริการของแคนาดาเริ่มผ่อนคลายลงบ้าง ดัชนีราคาปัจจัยการผลิตลดลงเหลือ 58.0 ในเดือนมกราคม จาก 60.0 ในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 บ่งชี้ว่าการแข่งขันจากผู้ผลิตที่เพิ่มขึ้นกำลังลดอำนาจการกำหนดราคาลง ดัชนีราคาผลผลิตก็ลดลงเช่นกัน ดัชนี PMI ภาคการผลิตโดยรวมของ SP Global Canada ลดลงเล็กน้อยเหลือ 46.4 จาก 46.7 ในทางตรงกันข้าม ภาคการผลิตมีการปรับตัวดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในเดือนมกราคม โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตของ SP Global Canada เพิ่มขึ้นเป็น 50.4 กลับเข้าสู่เขตขยายตัวเป็นครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งปี ในทางตรงกันข้าม ภาคบริการของสหรัฐฯ โดยรวมแล้วยังคงขยายตัวในไตรมาสแรก แม้ว่าการเติบโตของการจ้างงานและสัญญาณเงินเฟ้อจะแสดงความแตกต่างกันก็ตาม ข้อมูลจากสถาบันการจัดการด้านอุปทาน (ISM) เปิดเผยว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ในภาคบริการนอกภาคการผลิตทรงตัวอยู่ที่ 53.8 ในเดือนมกราคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เล็กน้อย และบ่งชี้ถึงการเติบโตของภาคบริการที่มั่นคงในช่วงต้นไตรมาส อย่างไรก็ตาม ต้นทุนการผลิตทางธุรกิจเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยดัชนีราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นจาก 65.1 เป็น 66.6 ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อในภาคบริการที่ชะลอตัวลงก่อนหน้านี้อาจกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้งในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ดัชนีการส่งมอบจากซัพพลายเออร์เพิ่มขึ้นเป็น 54.2 ซึ่งชี้ให้เห็นถึงเวลาการส่งมอบที่ช้าลง ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากสภาพอากาศที่รุนแรงทำให้ห่วงโซ่อุปทานหยุดชะงัก ในด้านอุปสงค์ สัญญาณของการชะลอตัวปรากฏขึ้น ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ลดลงจาก 56.5 เป็น 53.1 และดัชนีคำสั่งซื้อเพื่อการส่งออกลดลงเหลือ 45.0 ซึ่งต่ำสุดในรอบเกือบสองปี บ่งชี้ถึงการหดตัวอย่างเห็นได้ชัดของอุปสงค์ในต่างประเทศบริษัทบางแห่งที่ตอบแบบสำรวจระบุว่า ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความขัดแย้งทางการค้าเป็นปัจจัยที่ทำให้ความรู้สึกต่อต้านอเมริกาในตลาดต่างประเทศรุนแรงขึ้น ดัชนีการจ้างงานภาคบริการก็ลดลงจาก 51.7 เหลือ 50.3 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการขยายตัวของการจ้างงานเกือบจะหยุดนิ่ง

ในตลาดแรงงาน รายงานการจ้างงานแห่งชาติของ ADP เผยให้เห็นการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญของการเติบโตของงานในภาคเอกชนของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคม โดยมีตำแหน่งงานใหม่เพิ่มขึ้นเพียง 22,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก การเพิ่มขึ้นของงานส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในภาคการศึกษาและบริการด้านสุขภาพ รวมถึงภาคการก่อสร้าง ในทางกลับกัน ภาคบริการวิชาชีพและธุรกิจกลับลดลง 57,000 ตำแหน่ง และภาคการผลิตลดลง 8,000 ตำแหน่ง ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ฉุดรั้งการจ้างงานโดยรวม สำหรับการเติบโตของค่าจ้าง การเพิ่มขึ้นของเงินเดือนเมื่อเทียบกับปีที่แล้วสำหรับผู้ที่เปลี่ยนงานนั้นชะลอตัวลงเล็กน้อย ในขณะที่การเติบโตของค่าจ้างสำหรับผู้ที่ทำงานในตำแหน่งเดิมยังคงทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ลิซา คุก ระบุว่าเธอจะไม่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหากไม่มีหลักฐานที่ชัดเจนเกี่ยวกับการลดลงของอัตราเงินเฟ้อ และเน้นย้ำถึงความกังวลที่มากกว่าของเธอเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่คงอยู่มากกว่าความอ่อนแอของตลาดแรงงาน นักลงทุนยังพิจารณาถึงผลกระทบของการเสนอชื่อเควิน วอร์ช เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยสังเกตว่าเขามีแนวโน้มที่จะลดขนาดงบดุลและใช้แนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้นในการลดอัตราดอกเบี้ย ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ กล่าวว่าเขาจะไม่เสนอชื่อวอร์ชหากเขาสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทรัมป์ยังแสดงความคิดเห็นเพิ่มเติมว่าการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ นั้น "แทบไม่ต้องคิดเลย" เพราะ "อัตราดอกเบี้ยของเราสูงเกินไป" แต่เสริมว่า "เราเป็นประเทศที่ร่ำรวยอีกครั้งแล้ว"

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง (4H) แถบ Bollinger Bands กำลังหดตัวลง บ่งชี้ถึงความผันผวนที่แคบลง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังมีแนวโน้มสูงขึ้น แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างของความเชื่อมั่นในตลาด EMA 12 และ EMA 50 กำลังจะเกิด Golden Cross และเส้น MACD กับเส้นสัญญาณกำลังสร้างจุดตัดขาขึ้นใกล้แกนศูนย์ ส่งสัญญาณถึงการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้น มีความเป็นไปได้สูงที่ราคาจะปรับตัวสูงขึ้นไปสู่แถบ Bollinger Band ด้านบนและ EMA 200 ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 1.372 และ 1.375 ตามลำดับ ค่า RSI ที่ 60 บ่งชี้ว่าตลาดส่วนใหญ่มีแนวโน้มซื้อ โดยมีจุดต่ำสุดที่เพิ่มขึ้น ในกรอบเวลา 1 วัน (1D) แถบ Bollinger Bands กำลังแคบลง และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังแบนราบลง บ่งชี้ถึงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของโมเมนตัมขาลง ราคาได้ทะลุผ่านเส้น EMA 12 โดยไม่มีสัญญาณการกลับตัว บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นไปสู่เส้นกลางของ Bollinger Band ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 1.375 ค่า RSI ที่ 46 บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงจากความรู้สึกในแง่ร้ายไปสู่การรอคอยดูสถานการณ์ ดังนั้นจึงแนะนำให้เข้าซื้อเมื่อราคาต่ำสุด

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้าเล่น: 1.368

ราคาเป้าหมาย: 1.4

จุดตัดขาดทุน: 1.35

รองรับเวอร์ชัน: 1.35, 1.325, 1.28

แนวต้าน: 1.38, 1.4, 1.42