อุปทานล้นตลาดยังคงไม่เปลี่ยนแปลง การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองนำไปสู่มุมมองขาลงในระยะสั้น

โภคภัณฑ์

สรุป:

ตลาดน้ำมันดิบยังคงอยู่ในภาวะอุปทานล้นตลาด ในขณะที่การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองได้ลดเบี้ยประกันความเสี่ยงลง ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาน้ำมัน WTI อาจกลับมามีแนวโน้มลดลงในระยะสั้น

SELL WTI

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

59.634

ราคาเข้า

55.500

61.300

62.620 +0.183 +0.29%

166.6

Pips

ขาดทุน

55.500

61.357

ราคาออก

59.634

ราคาเข้า

61.300

หลักการพื้นฐาน

ข้อมูลพื้นฐานล่าสุดแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างความคาดหวังด้านอุปทานและอุปสงค์น้ำมันดิบทั่วโลก ในด้านหนึ่ง รายงานรายเดือนล่าสุดของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันทั่วโลกจาก 860,000 บาร์เรลต่อวัน (bpd) เป็น 930,000 bpd ซึ่งบ่งชี้ถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจโลกที่ค่อยๆ แข็งแกร่งขึ้นและสัญญาณของการฟื้นตัวของความต้องการพลังงาน ซึ่งโดยหลักการแล้วเป็นการสนับสนุนราคาน้ำมัน

ในทางกลับกัน ข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันจากประเทศผู้บริโภครายใหญ่ รวมถึงสหรัฐอเมริกา ชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันด้านอุปทานยังไม่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ จากรายงานล่าสุดของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ (US EIA) พบว่าปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดประมาณ 3.6 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.131 ล้านบาร์เรลมาก ในขณะเดียวกัน ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นก็เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด การสะสมปริมาณสำรองอย่างต่อเนื่องบ่งชี้ว่าอุปทานในปัจจุบันยังคงมีอยู่มาก แม้จะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย ซึ่งช่วยชะลอการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน

สถานการณ์อุปทานล้นตลาดเป็นที่ยอมรับกันอย่างกว้างขวางในการวิเคราะห์ตลาดในวงกว้าง ผู้สังเกตการณ์ตลาดน้ำมันโลกหลายรายระบุว่า สภาพอุปทานที่หลวมอย่างต่อเนื่องยังไม่ดีขึ้นอย่างเป็นพื้นฐาน แม้ว่ากลุ่ม OPEC+ จะแสดงเจตจำนงที่จะลดการผลิต แต่ข้อมูลและระดับสินค้าคงคลังในปัจจุบันยังคงชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันด้านอุปทานอย่างมากในตลาด

ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ก็มีอิทธิพลอย่างมากต่อปัจจัยพื้นฐานเช่นกัน ความคืบหน้าล่าสุดในการเจรจาสามฝ่ายเกี่ยวกับสถานการณ์ในยูเครน รวมถึงแถลงการณ์จากฝ่ายสหรัฐฯ เกี่ยวกับประเด็นกรีนแลนด์และอิหร่าน ได้ช่วยลดความเสี่ยงในตลาดลงบ้าง ซึ่งยิ่งเพิ่มแรงกดดันให้ราคาน้ำมันดิบลดลง ในบริบทที่ความเสี่ยงลดลงเช่นนี้ ราคาน้ำมันจึงไม่น่าจะรักษาระดับกำไรที่เกิดจากข่าวดีเฉพาะกิจในระยะสั้นได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

อุปทานล้นตลาดยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลงส่งผลให้แนวโน้มระยะสั้นเป็นขาลง_1

จากกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาน้ำมัน WTI เพิ่งทะลุระดับ 60.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นไปเนื่องจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยแตะระดับแนวต้านที่ 62.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วครู่ แต่ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันต่ำกว่าระดับนั้น โดยรวมแล้ว ราคาน้ำมันในปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงระหว่าง 62.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถึง 58.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ

ในปัจจุบัน โครงสร้างแท่งเทียนบนกราฟ 4 ชั่วโมง แสดงสัญญาณการก่อตัวของรูปแบบหัวและไหล่ (Head-and-Shoulders Top Pattern) หากไหล่ขวาสมบูรณ์ การเคลื่อนไหวขาลงในระยะสั้นอาจแข็งแกร่งขึ้นอย่างมาก ในระยะสั้น WTI อาจยังคงทดสอบระดับแนวรับที่ 58.50 ดอลลาร์ การทะลุลงต่ำกว่าแนวรับนี้อาจทำให้ WTI ขยายแนวโน้มขาลงในระยะกลางถึงระยะยาว โดยอาจเคลื่อนตัวไปสู่ระดับ 55.00 ดอลลาร์

คำแนะนำในการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้าชม: 59.70

ราคาเป้าหมาย: 55.50

จุดตัดขาดทุน: 61.30

ใช้ได้จนถึง: 6 กุมภาพันธ์ 2569 เวลา 23:00:00 น.

การสนับสนุน: 58.50/55.00

ความต้านทาน: 60.80/62.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

การเจรจาทางการทูตที่แข็งกร้าว! USDCAD ไม่เปลี่ยนแปลงในแนวโน้มขาลง

Tank

ฟอเร็กซ์

Technical Analysis

สรุป:

คู่เงิน USDCAD อ่อนค่าลงในวันพฤหัสบดี โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความอ่อนแอของดอลลาร์ในวงกว้าง แม้ว่าสหรัฐฯ จะปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของ GDP ไตรมาส 3 เป็น 4.4% และรายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคลทรงตัว แต่การเติบโตของตลาดแรงงานยังคงอยู่ในระดับจำกัด ข้อมูลเศรษฐกิจที่ผสมผสานกันและอัตราเงินเฟ้อระดับปานกลางไม่สามารถให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งได้ นอกจากนี้ นายกรัฐมนตรีมาร์ค คาร์นีย์ ของแคนาดาได้เน้นย้ำถึงยุทธศาสตร์การค้าพหุภาคีและการทูตอิสระที่ดาวอส ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นในตลาดต่อดอลลาร์แคนาดา (CAD) และสร้างแรงกดดันให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอีก

SELL USDCAD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.37883

ราคาเข้า

1.35300

1.40000

1.35976 +0.00229 +0.17%

101.7

Pips

กำไร

1.35300

1.36866

ราคาออก

1.37883

ราคาเข้า

1.40000

หลักการพื้นฐาน

การประชุมเศรษฐกิจโลกครั้งที่ 56 (WEF) จัดขึ้นที่เมืองดาวอส ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ โดยสุนทรพจน์สำคัญของนายกรัฐมนตรีมาร์ค คาร์นีย์ แห่งแคนาดา ได้รับความสนใจเป็นอย่างมาก คาร์นีย์วิพากษ์วิจารณ์ประเทศมหาอำนาจบางประเทศอย่างเปิดเผยที่ใช้การบูรณาการทางเศรษฐกิจเป็นอาวุธ และใช้ภาษีศุลกากรเป็นเครื่องมือทางการเมือง เขากล่าวว่าระเบียบโลกที่ยึดหลักกฎหมายกำลังพังทลายลง โดยเน้นย้ำว่าประเทศที่มีอำนาจปานกลางอย่างแคนาดาต้องร่วมมือกันเพื่อหลีกเลี่ยงการตกเป็นเหยื่อของการครอบงำของสหรัฐฯ ในเกมภูมิรัฐศาสตร์โลก เขากล่าวว่าเมื่อกฎหมายระหว่างประเทศไม่สามารถให้การคุ้มครองได้ ประเทศต่างๆ จำเป็นต้องปกป้องผลประโยชน์ของตนเองอย่างแข็งขัน มิเช่นนั้น พวกเขาจะต้องรับผลที่ตามมาอย่าง passively เท่านั้น คำกล่าวที่ตรงไปตรงมานี้ได้รับการปรบมืออย่างกึกก้อง ซึ่งหาได้ยาก และก่อให้เกิดปฏิกิริยาอย่างรุนแรงจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ

ทรัมป์กล่าวว่าการดำรงอยู่ของแคนาดาขึ้นอยู่กับสหรัฐอเมริกา และคาร์นีย์ควรจะรู้สึกขอบคุณสำหรับ "ความเอื้อเฟื้อเผื่อแผ่" ในอดีตของอเมริกา เขาได้โพสต์ภาพที่สร้างขึ้นโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) บนโซเชียลมีเดีย ซึ่งแสดงให้เห็นแคนาดาและกรีนแลนด์ถูกคลุมด้วยธงชาติสหรัฐอเมริกา ทำให้เกิดความสนใจอย่างกว้างขวางในหมู่ประชาชนชาวแคนาดา

ความพยายามทางการทูตของคาร์นีย์ให้ผลลัพธ์ที่นอกเหนือไปจากดาวอส เขาบรรลุข้อตกลงทางการค้ากับประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และแสวงหาความร่วมมือใหม่ๆ ในตะวันออกกลาง โดยมีเป้าหมายเพื่อลดการพึ่งพาทางเศรษฐกิจที่มากเกินไปของแคนาดาต่อสหรัฐฯ ลอร่า สตีเฟนสัน ศาสตราจารย์ด้านรัฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยเวสเทิร์นออนแทรีโอ กล่าวว่า ชาวแคนาดาภาคภูมิใจในความตรงไปตรงมาของนายกรัฐมนตรีในเวทีระหว่างประเทศ แม้ว่าความกังวลยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มที่พึ่งพาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับแคนาดา ในขณะที่สุนทรพจน์ของคาร์นีย์แสดงให้เห็นถึงความกล้าหาญทางการเมือง แต่ก็ก่อให้เกิดปฏิกิริยาที่แตกต่างกันภายในประเทศ แม้จะมีถ้อยคำที่แข็งกร้าว แต่เขาก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในนโยบายที่เป็นรูปธรรม เช่น การยกเลิกภาษีบริการดิจิทัลเพื่อเริ่มต้นการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ อีกครั้ง และการขอโทษสำหรับโฆษณาที่ทำให้ทรัมป์ไม่พอใจ ผลสำรวจหลายครั้งบ่งชี้ว่า นับตั้งแต่เข้ารับตำแหน่งนายกรัฐมนตรีในเดือนเมษายน 2025 คะแนนความนิยมของคาร์นีย์ยังคงสูงกว่า 50% โดยได้รับการยอมรับจากพรรคการเมืองต่างๆ อย่างมีนัยสำคัญ หลังจากที่ทรัมป์ข่มขู่ต่ออธิปไตยของแคนาดา พรรคเสรีนิยมก็สามารถพลิกสถานการณ์จากที่พรรคอนุรักษ์นิยมเคยนำอยู่ก่อนหน้านี้ และคว้าชัยชนะในการเลือกตั้งระดับชาติเมื่อปีที่แล้วได้สำเร็จ

เศรษฐกิจสหรัฐฯ ในช่วงที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึงลักษณะที่ซับซ้อนและหลากหลาย จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว เป็น 200,000 ราย ซึ่งต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้เล็กน้อย สิ่งนี้บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงมีเสถียรภาพค่อนข้างดีในเดือนมกราคม แม้ว่าความต้องการจ้างงานของภาคธุรกิจจะเผชิญกับความไม่แน่นอนท่ามกลางการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ขนาดใหญ่ การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 50,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม 2025 ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยรายเดือน สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) คาดว่ารายงานการจ้างงานเดือนมกราคม (ที่จะเผยแพร่ในเดือนหน้า) จะแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวของการเติบโตของการจ้างงานนับตั้งแต่ปี 2024 การเติบโตของ GDP ไตรมาสที่ 3 ของสหรัฐฯ ได้รับการปรับเพิ่มขึ้นเป็น 4.4% ต่อปี ซึ่งเป็นอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 ปี 2023 สะท้อนถึงการปรับเพิ่มขึ้นของการส่งออกและการลงทุนทางธุรกิจ ขณะเดียวกัน การใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 3.5% โดยการใช้จ่ายด้านสินค้าลดลงเล็กน้อย นักเศรษฐศาสตร์ชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีแนวโน้มเป็นรูปตัว "K" กล่าวคือ ครัวเรือนที่มีรายได้สูงและวิสาหกิจขนาดใหญ่เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลัก ในขณะที่ครัวเรือนที่มีรายได้ปานกลางและต่ำเผชิญกับแรงกดดันจากราคาสินค้าที่สูงขึ้นและกำลังซื้อทางเลือกที่จำกัด กำไรจากการผลิตในไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้น 175.6 พันล้านดอลลาร์ ดัชนีราคาผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เพิ่มขึ้น 3.4% และดัชนีราคาผู้บริโภคขั้นพื้นฐาน (Core PCE) (ตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ) เพิ่มขึ้น 2.9%

ในแง่ของรายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคล รายได้ส่วนบุคคลของสหรัฐฯ เติบโตอย่างต่อเนื่องในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน 2025 โดยเพิ่มขึ้น 30.6 พันล้านดอลลาร์และ 80 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ ขณะที่รายได้ที่ใช้จ่ายได้เพิ่มขึ้น 12 พันล้านดอลลาร์และ 63.7 พันล้านดอลลาร์ การใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ก็เติบโตอย่างต่อเนื่องเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 98.6 พันล้านดอลลาร์และ 108.7 พันล้านดอลลาร์ในสองเดือนดังกล่าว การใช้จ่ายด้านบริการส่วนใหญ่มาจากภาคการเงิน ประกันภัย การดูแลสุขภาพ และที่อยู่อาศัย ขณะที่การใช้จ่ายด้านสินค้าเน้นไปที่ยานพาหนะ พลังงาน และเครื่องแต่งกาย การออมส่วนบุคคลลดลงเล็กน้อยเหลือ 843.9 พันล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคมและ 799.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน โดยอัตราการออมอยู่ที่ 3.7% และ 3.5% ตามลำดับ ทั้งดัชนีราคา PCE และดัชนีราคา PCE หลักเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 2.7%-2.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงอัตราเงินเฟ้อที่ปานกลางแต่ต่อเนื่อง เนื่องจากการปิดทำการของรัฐบาลกลางในเดือนตุลาคม ทำให้ไม่มีการเก็บรวบรวมข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจแห่งสหรัฐอเมริกา (BEA) ได้ประมาณการดัชนีราคาโดยใช้ค่าเฉลี่ยของตัวเลขในเดือนกันยายนและพฤศจิกายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน USDCAD ร่วงลงต่ำกว่าเส้น Bollinger Middle Band อีกครั้ง โดยเส้น MACD ทั้งแบบเร็วและแบบช้าเกิดการตัดกันแบบ "death cross" ใกล้เส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง หากราคายังคงอยู่ต่ำกว่า Middle Band ก็มีความเป็นไปได้สูงที่ราคาจะลดลงไปถึง Bollinger Lower Band (ประมาณ 1.364) ค่า RSI อยู่ที่ 43 ซึ่งเข้าสู่โซนขาลงแล้ว โดยมีการสร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลงเรื่อยๆ

ในกราฟ 4 ชั่วโมง Bollinger Bands เปิดลง และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังแยกตัวลงต่ำ โดยที่โมเมนตัมขาลงยังไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังจาก MACD ตัดกันแบบ Death Cross เส้นเร็วและเส้นช้าเคลื่อนตัวลงต่ำกว่าเส้นศูนย์ ยืนยันแนวโน้มขาลง ระดับแนวรับสำคัญอยู่ใกล้ระดับ 1.37 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยา และระดับต่ำสุดก่อนหน้าประมาณ 1.364 ค่า RSI อยู่ที่ 35 ซึ่งบ่งชี้ถึงความไม่มั่นใจของตลาด

ดังนั้น กลยุทธ์การซื้อขายที่แนะนำคือการให้ความสำคัญกับการเปิดสถานะขายในช่วงที่ราคาปรับตัวขึ้น

การเจรจาทางการทูตที่แข็งกร้าว! USDCAD ไม่เปลี่ยนแปลงในแนวโน้มขาลง_1

การเจรจาทางการทูตที่แข็งกร้าว! USDCAD ไม่เปลี่ยนแปลงในแนวโน้มขาลง_2

คำแนะนำด้านการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้าเล่น: 1.38

ราคาเป้าหมาย: 1.353

จุดตัดขาดทุน: 1.4

เวอร์ชันที่รองรับ: 1.36/1.357/1.35

ระดับแนวต้าน: 1.4/1.441/1.42

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาหุ้น Silver Prints พุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดตลอดกาล และตั้งเป้าหมายกระตุ้นตลาดที่ 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ราคาสินเงินทำสถิติสูงสุดตลอดกาลก่อนที่จะทรงตัว โดยความตึงเครียดทางการค้าที่ผ่อนคลายลงช่วยชะลอโมเมนตัม แต่ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งยังคงรักษาระดับแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้างไว้ได้

BUY XAGUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

96.250

ราคาเข้า

100.000

93.000

115.166 +3.049 +2.72%

227.0

Pips

กำไร

93.000

98.520

ราคาออก

96.250

ราคาเข้า

100.000

ราคาสินเงินปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี โดยฟื้นตัวจากที่ลดลงเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์ แต่การปรับตัวขึ้นนั้นไม่สามารถสร้างแรงผลักดันใหม่ได้ เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกที่ดีขึ้นทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมลดลง ราคาสินเงินสปอต (XAG/USD) ปิดตลาดอยู่ที่ประมาณ 93.90 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ใกล้ 95.89 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งทำได้ในช่วงต้นสัปดาห์

การชะลตัวของโลหะมีค่าเกิดขึ้นเนื่องจากตลาดการเงินตอบสนองในเชิงบวกต่อสัญญาณการผ่อนคลายความตึงเครียดในด้านการค้าโลก เมื่อคืนวันพุธ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ดูเหมือนจะผ่อนปรนท่าทีเกี่ยวกับการดำเนินการทางการค้าที่อาจเกิดขึ้นกับยุโรป โดยถอยห่างจากคำขู่ที่จะเรียกเก็บภาษีใหม่กับหลายประเทศในยุโรป ในโพสต์บน Truth Social ทรัมป์กล่าวว่าภาษีที่กำหนดไว้สำหรับวันที่ 1 กุมภาพันธ์จะไม่ดำเนินการต่อไป หลังจากที่เขาอธิบายว่าเป็น “การประชุมที่มีประสิทธิภาพมาก” กับเลขาธิการนาโต มาร์ค รุตเต นอกจากนี้เขายังส่งสัญญาณว่าได้บรรลุข้อตกลงกรอบการทำงานที่กว้างขึ้นซึ่งครอบคลุมกรีนแลนด์และภูมิภาคอาร์กติกแล้ว ซึ่งช่วยบรรเทาความวิตกกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์และการค้าที่ทำให้ตลาดปั่นป่วนในช่วงต้นเดือนนี้

การเปลี่ยนแปลงในทิศทางดังกล่าวช่วยบรรเทาความกดดันในระยะสั้นให้กับตลาดหุ้นและสนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยง ทำให้ความเร่งด่วนสำหรับนักลงทุนในการโยกย้ายไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น เงินและทองคำลดลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงของเงินในขณะนี้ยังไม่มากนัก ซึ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงแข็งแกร่งอยู่

จากมุมมองพื้นฐาน เงินยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งจากคุณสมบัติสองด้าน คือเป็นทั้งโลหะทางการเงินและโลหะอุตสาหกรรม แตกต่างจากทองคำ ความต้องการเงินนั้นเชื่อมโยงกับการใช้งานในภาคอุตสาหกรรมมากขึ้นเรื่อยๆ รวมถึงพลังงานหมุนเวียน อิเล็กทรอนิกส์ และการผลิตขั้นสูง ซึ่งยังคงมีข้อจำกัดด้านอุปทานอย่างมาก ปริมาณเงินที่มีอยู่อย่างจำกัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเงินคุณภาพสูงสำหรับการลงทุน ได้เพิ่มความอ่อนไหวของราคาต่อการเปลี่ยนแปลงของความต้องการ ทำให้ตลาดมีความเปราะบางต่อการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างฉับพลัน

นอกจากนี้ นักลงทุนดูเหมือนจะไม่เต็มใจที่จะขายทำกำไรอย่างรุนแรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ราคาสินเงินปรับตัวขึ้นอย่างน่าประทับใจถึงประมาณ 32% ในเดือนนี้ ผลการดำเนินงานดังกล่าวเน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน และสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลในวงกว้างเกี่ยวกับความสามารถในการรับมือกับภาวะเงินเฟ้อ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และความไม่สมดุลของอุปทานในระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาสินเงินยังคงอยู่ในโครงสร้างขาขึ้นที่ชัดเจน บนกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาอยู่ในช่วงการรวมตัวภายในช่องขาขึ้น และกำลังทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 21 ช่วงเวลา (SMA) ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านระยะสั้นสำหรับการพยายามขึ้นไปด้านบน แม้ว่าสิ่งนี้จะจำกัดการเคลื่อนไหวในทันที แต่ก็ไม่ได้สร้างความเสียหายอย่างมีนัยสำคัญต่อแนวโน้มในวงกว้าง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลา (50-period SMA) ซึ่งอยู่ใกล้ระดับ 91.20 ดอลลาร์ แสดงถึงแนวรับที่สำคัญยิ่งขึ้นและยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น ซึ่งเสริมสร้างอคติขาขึ้น การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างเด็ดขาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเกิดขึ้นพร้อมกับการเคลื่อนไหวที่ต่ำกว่าระดับ 90.00 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง จะบ่งชี้ถึงความเสื่อมถอยที่สำคัญในโครงสร้างตลาดและอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานที่รุนแรงขึ้น

หากเกิดการปรับตัวลงอย่างรุนแรงเช่นนี้ เป้าหมายขาลงน่าจะขยายไปสู่โซน 85.00–86.00 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นช่วงที่ราคาเคยมีการทรงตัวมาก่อน หากราคาลดลงต่ำกว่าบริเวณนั้นอย่างต่อเนื่อง ก็จะเปิดช่องให้ราคาลงไปแตะระดับ 80.00 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับฐานของแนวโน้มที่ชัดเจนกว่าการปรับตัวลงตามปกติ

ในด้านบวก นักลงทุนที่มองโลกในแง่ดียังคงจับตาดูการทะลุผ่านระดับ 96.50 ดอลลาร์อย่างเด็ดขาด การผลักดันราคาให้ทะลุผ่านแนวต้านนี้ได้อย่างต่อเนื่องน่าจะกระตุ้นแรงซื้อและเปลี่ยนความสนใจไปที่ระดับ 100.00 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสำคัญที่อาจดึงดูดทั้งนักลงทุนเก็งกำไรและนักลงทุนระยะยาว

ตัวชี้วัดโมเมนตัมบ่งชี้ถึงการรวมตัวกันมากกว่าการหมดแรง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ปรับตัวลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 54 ถอยออกจากโซนซื้อมากเกินไป แต่ยังคงอยู่ในแดนบวกอย่างมั่นคง การลดลงของโมเมนตัมนี้ช่วยลดความเสี่ยงของการกลับตัวอย่างรวดเร็วและสนับสนุนแนวโน้มราคาที่จะเคลื่อนไหวในกรอบแคบหรือสูงขึ้นต่อไป ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดการบรรจบกันและการแยกตัวของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ แต่ทรงตัวแล้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ชะลอตัวลงและตอกย้ำความคาดหวังสำหรับการรวมตัวกันในระยะสั้นก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวในทิศทางต่อไป

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อเงิน

ราคาเข้าชม: 96.25

จุดตัดขาดทุน: 93.00

ทำกำไร: 100.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

อัตราเงินเฟ้อแสดงให้เห็น "ความแข็งแกร่งบนพื้นผิว แต่ความอ่อนแอที่ซ่อนอยู่ภายใน" โมเมนตัมการฟื้นตัวของดอลลาร์แคนาดายังคงซบเซา

Eva Chen

ฟอเร็กซ์

สรุป:

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของแคนาดาในเดือนธันวาคมแสดงให้เห็นรูปแบบที่แตกต่างกันระหว่าง "การฟื้นตัวบนพื้นผิวและการชะลอตัวภายใน" ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) โดยรวมปรับตัวสูงขึ้นจากผลกระทบเชิงเทคนิคของฐานเปรียบเทียบ ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงชะลอตัวลง ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะยังคงรักษาสถานะนโยบายผ่อนคลายทางการเงินต่อไป

BUY USDCAD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.38249

ราคาเข้า

1.40220

1.37200

1.35976 +0.00229 +0.17%

104.9

Pips

ขาดทุน

1.37200

ราคาออก

1.38249

ราคาเข้า

1.40220

หลักการพื้นฐาน

ตัวเลขเงินเฟ้อของแคนาดาในเดือนธันวาคมแสดงให้เห็นภาพที่ผสมผสานกัน: แรงกดดันด้านเงินเฟ้อโดยรวมปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ดัชนีเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงมีแนวโน้มลดลง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า (YoY) ซึ่งสูงกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 2.2% และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.2% สำนักงานสถิติแคนาดาชี้ว่าการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อโดยรวมนั้นเกิดจากปัจจัยทางเทคนิคเป็นหลัก มากกว่าการฟื้นตัวของแรงกดดันด้านอุปสงค์

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อส่วนใหญ่เกิดจากผลกระทบของฐานเปรียบเทียบ ซึ่งเป็นผลมาจากการลดภาษีสินค้าและบริการ/ภาษีขายรวม (GST/HST) ชั่วคราวที่เริ่มใช้ในกลางเดือนธันวาคม 2024 เนื่องจากสินค้าและบริการที่ได้รับการยกเว้นภาษีถูกยกเว้นจากการเปรียบเทียบปีต่อปี ทำให้ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) โดยรวมสูงขึ้นในระดับสถิติ การลดลงของราคาน้ำมันเบนซินเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าช่วยชดเชยผลกระทบดังกล่าวได้บางส่วน หากไม่รวมน้ำมันเบนซิน ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 3.0% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า จาก 2.6% ในเดือนพฤศจิกายน

ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานส่งสัญญาณที่ค่อนข้างอ่อนตัวลง ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ส่วนกลางลดลงเหลือ 2.5% จาก 2.8% และดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับลด (CPI Trim) ลดลงเหลือ 2.7% จาก 2.9% ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ทั้งสองตัว ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคโดยรวม (Headline CPI) ทรงตัวอยู่ที่ 2.8% สอดคล้องกับการคาดการณ์

จากมุมมองของตลาด ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) เพิ่งเน้นย้ำถึงความสำคัญของแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานมากขึ้น ในบริบทนี้ ตัวชี้วัดหลักอย่างเป็นทางการ (ค่ามัธยฐานและค่า CPI Trim) ปรับตัวลดลงอีกในเดือนธันวาคม โดยเพิ่มขึ้นเฉลี่ยประมาณ 2.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน เมื่อพิจารณาแนวโน้มสามเดือน อัตราเงินเฟ้อรายปีของ CPI Trim และ CPI Median อยู่ที่เพียง 1.5% และ 1.9% ตามลำดับ ซึ่งต่ำกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของ BoC แล้ว

โดยรวมแล้ว การฟื้นตัวของอัตราเงินเฟ้อทั่วไปในเดือนธันวาคมส่วนใหญ่สะท้อนถึงผลกระทบจากการเปรียบเทียบกับข้อมูลจากช่วงยกเว้นภาษีของปีที่แล้ว มากกว่าการเร่งตัวขึ้นของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ การลดลงอย่างต่อเนื่องของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานบ่งชี้ถึงการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญในสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อของแคนาดา แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะยังคงสูงกว่าเป้าหมายเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่แนวโน้มในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาได้เคลื่อนเข้าใกล้เป้าหมายมากขึ้นอย่างชัดเจน ข้อมูลสอดคล้องกับการประเมินของเราที่ว่าเงินเฟ้อจะค่อยๆ ลดลงกลับสู่ช่วงเป้าหมายของธนาคารกลางในอีกหนึ่งปีข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่ที่มีแรงกดดันด้านเงินเฟ้อสูงก่อนหน้านี้ (เช่น ค่าเช่า) คาดว่าจะลดลงอย่างต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน USDCAD เคลื่อนไหวในทิศทางทรงตัวในวันพฤหัสบดี โดยระดับแนวรับที่ 1.3789 ยังคงอยู่ ทำให้คู่เงินนี้ยังมีโอกาสสูงที่จะปรับตัวขึ้นต่อไป

ในด้านบวก การทะลุขึ้นเหนือ 1.3789 อย่างเด็ดขาดจะยืนยันการต่อเนื่องของการดีดตัวขึ้นที่เริ่มต้นจาก 1.3641 การเคลื่อนไหวนี้เป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างการแก้ไขภายในช่วง 1.3538–1.4139 ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไปได้อีก

ในทางกลับกัน หากราคาหลุดแนวรับที่ 1.3789 อย่างเด็ดขาด อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานที่รุนแรงขึ้น โดยเป้าหมายอยู่ที่โซนแนวรับ 1.3538–1.3641

คำแนะนำด้านการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาแรกเข้า: 1.3800

ราคาเป้าหมาย: 1.4022

จุดตัดขาดทุน: 1.3720

ใช้ได้จนถึง: 18 กุมภาพันธ์ 2569 เวลา 23:55:00 น.

การสนับสนุน: 1.3789/1.3752/1.3730

ระดับแนวต้าน: 1.3845/1.3873/1.3929

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในสหราชอาณาจักร แต่ผู้ที่เชื่อมั่นในค่าเงินปอนด์ต้องเผชิญกับความเป็นจริง เนื่องจากยังคงมีการคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้นหลังจากอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่การแข็งค่านั้นยังจำกัด เนื่องจากนักลงทุนคาดว่าแรงกดดันด้านราคาจะลดลง และธนาคารกลางอังกฤษจะลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ ทำให้ GBP/USD ติดอยู่ในช่วงการรวมตัวกันใกล้ระดับทางเทคนิคที่สำคัญ

BUY GBPUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.34501

ราคาเข้า

1.35800

1.33900

1.38084 -0.00385 -0.28%

42.0

Pips

กำไร

1.33900

1.34921

ราคาออก

1.34501

ราคาเข้า

1.35800

ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงแข็งค่าขึ้นอย่างกว้างขวางเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ในระหว่างช่วงตลาดของยุโรปในวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจากรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ซึ่งทำให้เกิดความหวังขึ้นมาอีกครั้งว่าธนาคารกลางอังกฤษอาจถูกบังคับให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับต่ำต่อไปอีกนาน อย่างไรก็ตาม การแข็งค่านั้นยังไม่สม่ำเสมอ โดยค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ ซึ่งสะท้อนถึงพลวัตความเสี่ยงในวงกว้างและความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับความยั่งยืนของแรงกดดันด้านราคาในสหราชอาณาจักร

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหราชอาณาจักรเร่งตัวขึ้นเป็น 3.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วในเดือนธันวาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.3% และเพิ่มขึ้นจากระดับ 3.2% ในเดือนพฤศจิกายน ตัวเลขที่สูงเกินคาดนี้ถือเป็นความล้มเหลวสำหรับผู้กำหนดนโยบายที่กำลังมองหาหลักฐานที่ชัดเจนกว่านี้ว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังอยู่ในเส้นทางที่ยั่งยืนกลับไปสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อส่วนใหญ่เกิดจากราคาสินค้าบริการและแรงกดดันด้านต้นทุนที่ยังคงอยู่ทั่วภาคส่วนของเศรษฐกิจภายในประเทศ ซึ่งตอกย้ำความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้ออาจทรงตัวนานกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ หลังจากข้อมูลดังกล่าวเผยแพร่ออกมาไม่นาน ค่าเงินปอนด์ได้รับแรงหนุนเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนลดความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นลง

อย่างไรก็ตาม แม้ตัวเลขโดยรวมจะออกมาดี แต่ปฏิกิริยาของตลาดกลับค่อนข้างระมัดระวัง นักลงทุนดูเหมือนจะไม่เชื่อมั่นว่าอัตราเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งในเดือนธันวาคมจะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มระยะกลางของนโยบายการเงินของสหราชอาณาจักรอย่างมีนัยสำคัญ นักเศรษฐศาสตร์หลายคนโต้แย้งว่าตัวเลขล่าสุดนั้นมองย้อนหลังและไม่ได้สะท้อนถึงแรงผลักดันภาวะเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างมากซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

จากรายงานของรอยเตอร์ พบว่าอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมากเมื่อปีที่แล้ว ส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของค่าสาธารณูปโภคและราคาสินค้าอื่นๆ ที่รัฐบาลควบคุม ซึ่งขณะนี้กำลังจะถูกตัดออกจากการเปรียบเทียบรายปี เมื่อผลกระทบจากฐานเปรียบเทียบเหล่านี้ลดลง อัตราเงินเฟ้อโดยรวมคาดว่าจะชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วในช่วงครึ่งแรกของปี ซึ่งจะช่วยลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางลง

นักเศรษฐศาสตร์จากสถาบันวิจัยเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (NIESR) ก็เห็นพ้องกับมุมมองนี้ โดยพวกเขากล่าวว่าธนาคารกลางอังกฤษ “จะไม่กังวลกับตัวเลขเหล่านี้” สถาบันวิจัยแห่งนี้ยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งในช่วงครึ่งแรกของปี ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงโดยไม่จำเป็นต้องใช้มาตรการควบคุมนโยบายเป็นเวลานาน

จากมุมมองด้านนโยบาย ธนาคารกลางอังกฤษยังคงติดอยู่ระหว่างการเติบโตที่อ่อนแออย่างต่อเนื่องและอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างช้าๆ แม้ว่าผู้กำหนดนโยบายจะยังคงใช้ท่าทีระมัดระวัง แต่การสื่อสารล่าสุดบ่งชี้ว่าเกณฑ์สำหรับการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงกำลังสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อโมเมนตัมทางเศรษฐกิจชะลอตัวและการใช้จ่ายของครัวเรือนแสดงสัญญาณของความตึงเครียด

ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจชุดใหม่ของสหราชอาณาจักรที่จะประกาศในวันศุกร์ ซึ่งอาจส่งผลให้การฟื้นตัวที่เปราะบางของเงินปอนด์แข็งแกร่งขึ้นหรืออ่อนแอลงได้ นักลงทุนจะจับตาดูตัวเลขยอดขายปลีกเดือนธันวาคมอย่างใกล้ชิด ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญของความต้องการของผู้บริโภค โดยคาดว่าจะหดตัวลง 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า หากได้รับการยืนยัน นี่จะเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่สาม ซึ่งเน้นย้ำถึงแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยสูงและค่าครองชีพที่สูงขึ้นที่ยังคงส่งผลกระทบต่อครัวเรือนในสหราชอาณาจักร

นอกจากนี้ ในวาระการประชุมยังมีการประกาศดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของ SP Global ประจำเดือนมกราคม ซึ่งจะให้ภาพรวมเบื้องต้นของกิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตและภาคบริการ หากมีสัญญาณของการหดตัวอีกครั้ง อาจจุดประกายความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย และเสริมความจำเป็นในการผ่อนคลายนโยบายการเงินก่อนหน้านี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค GBP/USD กำลังซื้อขายในกรอบแคบๆ ใกล้ระดับ 1.3430 ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนที่ปกคลุมตลาดในวงกว้าง การปรับตัวขึ้นล่าสุดของคู่สกุลเงินนี้ได้หยุดชะงักลง โดยราคาเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ แทนที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 วันทรงตัวหลังจากไต่ขึ้นอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นได้จางหายไปแล้ว และคู่สกุลเงินนี้กำลังมองหาทิศทาง ในขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 51 ซึ่งอยู่ในระดับกลางอย่างมั่นคง ตอกย้ำมุมมองที่ว่าขณะนี้ทั้งฝ่ายซื้อและฝ่ายขายต่างก็ไม่มีอำนาจควบคุมตลาด

ระดับ Fibonacci retracement ที่สำคัญยังคงกำหนดช่วงราคาในระยะสั้น ระดับ 50% retracement ของการเคลื่อนตัวจากจุดสูงสุดที่ 1.3795 ไปยังจุดต่ำสุดที่ 1.3012 ซึ่งอยู่ที่ 1.3404 ทำหน้าที่เป็นแนวรับในทันที ในทางกลับกัน ระดับ 61.8% retracement ที่ 1.3496 ยังคงเป็นแนวต้านที่สำคัญ หากราคาbreakทะลุเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเป็นสัญญาณของการผลักดันราคาขึ้นอีกครั้งและอาจเปิดโอกาสให้ราคาเคลื่อนตัวไปสู่ระดับ 1.36 ได้

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อ GBPUSD

ราคาเข้าชม: 1.3450

จุดตัดขาดทุน: 1.3390

จุดทำกำไร: 1.3580

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

USD/JPY ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 159 เนื่องจากภาวะผ่อนคลายความเสี่ยงหนุนดอลลาร์ ขณะที่ความระมัดระวังของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลกระทบต่อเยน

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างกว้างขวาง เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ ที่คลี่คลายลงได้กระตุ้นความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง ส่งผลให้เงินเยนอ่อนค่าลงก่อนการประชุมธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นที่ได้รับความสนใจอย่างมาก โดย USD/JPY ผลักดันไปสู่ระดับขาขึ้นใหม่ เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิคเอื้ออำนวยต่อดอลลาร์สหรัฐ

BUY USDJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

158.600

ราคาเข้า

159.500

158.000

152.763 +0.577 +0.38%

60.0

Pips

ขาดทุน

158.000

157.991

ราคาออก

158.600

ราคาเข้า

159.500

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นในทุกสกุลเงินเมื่อวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกที่ดีขึ้น หลังจากมีสัญญาณบ่งชี้ว่าความตึงเครียดที่ยืดเยื้อระหว่างวอชิงตันและบรัสเซลส์เริ่มคลี่คลายลง สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สงบลงกระตุ้นให้นักลงทุนทยอยขายหุ้นอเมริกา (Sell America) ซึ่งเคยเป็นกลยุทธ์หลักในช่วงต้นเดือน ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์กลับมาแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ส่วนใหญ่

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การเปลี่ยนแปลงที่เห็นได้ชัดที่สุดคือคู่เงิน USD/JPY ซึ่งปรับตัวขึ้นทดสอบระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่ใกล้ 158.87 คู่เงินนี้ดีดตัวขึ้นอย่างเด็ดขาดจากบริเวณกลาง 157.00 ในช่วงต้นสัปดาห์ ซึ่งเน้นย้ำถึงความต้องการดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นในขณะที่เงินเยนญี่ปุ่นยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากทั้งความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศและความคลุมเครือทางนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น

ค่าเงินเยนเผชิญกับความยากลำบากในการหาจุดแข็ง เนื่องจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เริ่มการประชุมนโยบายการเงินสองวัน ในเดือนธันวาคม ธนาคารกลางได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 25 จุดพื้นฐาน เป็น 0.75% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบประมาณสามทศวรรษ และส่งสัญญาณถึงการก้าวอย่างระมัดระวังออกจากนโยบายผ่อนคลายทางการเงินอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อสิ้นสุดการประชุมครั้งนี้ ซึ่งตอกย้ำความเชื่อที่ว่า BoJ ไม่รีบร้อนที่จะปรับนโยบายให้เป็นปกติมากขึ้น

มุมมองดังกล่าวทำให้เงินเยนมีความเปราะบาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความเสี่ยงทางการเมืองภายในประเทศเพิ่มสูงขึ้น การตัดสินใจของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ แห่งญี่ปุ่น ที่จะจัดการเลือกตั้งก่อนกำหนดในต้นเดือนกุมภาพันธ์ ได้เพิ่มความไม่แน่นอนขึ้นไปอีกชั้นหนึ่ง แม้ว่าการกระทำดังกล่าวอาจเสริมสร้างอำนาจในรัฐสภาของเธอได้ แต่นักลงทุนก็ระมัดระวังมากขึ้นว่า สถานะทางการเมืองที่แข็งแกร่งขึ้นอาจทำให้รัฐบาลกล้าที่จะดำเนินมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างรุนแรงผ่านการใช้จ่ายที่สูงขึ้นและการลดภาษี เส้นทางดังกล่าวมีความเสี่ยงที่จะทำให้สถานการณ์ทางการคลังที่เปราะบางอยู่แล้วของญี่ปุ่นแย่ลง และทำให้ความพยายามของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการควบคุมนโยบายอย่างเป็นระบบมีความซับซ้อนมากขึ้น

ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ความคลุมเครือใดๆ จากผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น คาซูโอ อุเอดะ เกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต อาจส่งผลกระทบอย่างหนักต่อเงินเยน เนื่องจากพลวัตของอัตราเงินเฟ้อยังคงไม่สม่ำเสมอ และการเติบโตของค่าจ้างยังไม่มั่นคงอย่างเด็ดขาด ธนาคารกลางจึงดูเหมือนลังเลที่จะกำหนดทิศทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างชัดเจน ในความเห็นของผม ความลังเลในการกำหนดนโยบายนี้เป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้เงินเยนยังคงอยู่ในภาวะ "ลำบาก" เนื่องจากตลาดมองเห็นปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นน้อยมากที่จะทำให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างยั่งยืน

ในขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากท่าทีที่อ่อนลงอย่างเห็นได้ชัดของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่มีต่อยุโรป ในการกล่าวสุนทรพจน์นอกรอบการประชุมเศรษฐกิจโลกที่เมืองดาวอส ทรัมป์ได้ปฏิเสธความเป็นไปได้ที่จะใช้ปฏิบัติการทางทหารเพื่อผนวกกรีนแลนด์ และถอยห่างจากคำขู่ที่จะเรียกเก็บภาษีนำเข้าเพิ่มเติมจากยุโรป คำกล่าวนี้กระตุ้นให้สินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวขึ้น และลดความกังวลเกี่ยวกับการทวีความรุนแรงของความตึงเครียดทางการค้าข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก ซึ่งส่งผลทางอ้อมต่อเงินดอลลาร์ผ่านความคาดหวังการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกที่ดีขึ้น

ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ ตลาดกำลังจับตาดูการประกาศตัวเลขสุดท้ายของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่สาม และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) คาดว่า GDP จะยืนยันการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ตอกย้ำเรื่องราวความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน ดัชนีเงินเฟ้อ PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ใช้เป็นหลัก คาดว่าจะยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง

หากความคาดหวังเหล่านี้เป็นจริง ข้อมูลอาจช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐให้แข็งค่าขึ้นได้อีก โดยเสริมความแข็งแกร่งให้กับเหตุผลที่อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐควรอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกนาน จากมุมมองพื้นฐาน ความแตกต่างนั้นชัดเจนมาก: เศรษฐกิจสหรัฐที่ยังคงเติบโตได้ดีกว่าประเทศอื่นๆ ในขณะที่เศรษฐกิจญี่ปุ่นถูกจำกัดด้วยความกังวลด้านการคลังและธนาคารกลางที่ระมัดระวัง ความแตกต่างนี้ยังคงส่งผลให้ความเสี่ยงเอนเอียงไปในทิศทางที่สนับสนุนให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ/เยนแข็งค่าขึ้นต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ภาพรวมก็เอื้อต่อฝั่งขาขึ้นเช่นกัน USD/JPY ขยายตัวเพิ่มขึ้นระหว่างวันโดยทะลุแนวต้าน 158.75 ได้อย่างเด็ดขาด ยืนยันถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น คู่เงินนี้ซื้อขายอยู่บนเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ให้การสนับสนุน และสามารถทะลุเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 ช่วงเวลา (EMA50) ได้สำเร็จ ซึ่งเป็นพัฒนาการสำคัญที่บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังลดลง ตัวชี้วัดโมเมนตัม รวมถึงดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index) กำลังส่งสัญญาณเชิงบวก เสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มขาขึ้นต่อไป

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อ USDJPY

ราคาบัตรเข้าชม: 158.60

จุดตัดขาดทุน: 158.00

กำไร: 159.50

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

รูปแบบแท่งเทียนหัวและไหล่ (Head and Shoulders) ของยูโร ช่วยสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น

อลัน

ฟอเร็กซ์

สรุป:

กราฟทางเทคนิคของ EUR/USD แสดงให้เห็นรูปแบบหัวและไหล่ด้านล่างที่กำลังก่อตัว ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น

BUY EURUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.16963

ราคาเข้า

1.18500

1.16100

1.20027 -0.00365 -0.30%

153.7

Pips

กำไร

1.16100

1.18643

ราคาออก

1.16963

ราคาเข้า

1.18500

หลักการพื้นฐาน

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุดของยูโรโซนที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อประจำปีสำหรับเดือนธันวาคม 2025 ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 1.9% ซึ่งต่ำกว่าระดับก่อนหน้าและต่ำกว่าระดับสูงสุดในอดีตที่ใกล้เป้าหมาย 2% การลดลงของอัตราเงินเฟ้อนี้ช่วยลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันที ทำให้ตลาดหันมาให้ความสนใจกับอัตราการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและการสื่อสารนโยบายในอนาคตมากขึ้น ในขณะเดียวกัน คำกล่าวของเจ้าหน้าที่ ECB มีแนวโน้มไปในทิศทาง "รอดูสถานการณ์" โดยเน้นความยืดหยุ่นในการรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะมีสัญญาณที่ชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตและอัตราเงินเฟ้อ โดยหลักการแล้ว สิ่งนี้จะจำกัดขอบเขตของการแข็งค่าของเงินยูโรเพียงด้านเดียว เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อต่ำหมายความว่าไม่มีแรงจูงใจเร่งด่วนในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ในขณะเดียวกัน พลวัตด้านอุปสงค์และอุปทานระยะสั้นในฝั่งดอลลาร์สหรัฐก็ส่งผลกระทบอย่างเห็นได้ชัดต่ออัตราแลกเปลี่ยน ความผันผวนของความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายมักส่งผลต่อความแข็งแกร่งหรือความอ่อนแอของดอลลาร์อย่างรวดเร็วผ่านการเปลี่ยนแปลงของความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยหรือความต้องการความเสี่ยง เมื่อเร็วๆ นี้ การพัฒนาที่ขึ้นๆ ลงๆ เกี่ยวกับประเด็นภาษีระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป และวาทกรรมที่เกี่ยวข้อง ได้นำไปสู่การแข็งค่าของดอลลาร์เป็นระยะๆ ซึ่งส่งผลให้ยูโรอ่อนค่าลง ในทางกลับกัน เมื่อความต้องการความเสี่ยงฟื้นตัว การอ่อนค่าของดอลลาร์อาจสร้างเงื่อนไขให้ยูโรดีดตัวขึ้นในระยะสั้นได้

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ในระดับพื้นฐาน เงินยูโรเผชิญกับข้อจำกัดจาก "อัตราเงินเฟ้อที่ลดลง — การรอดูสถานการณ์นโยบาย" ในขณะที่จังหวะการเคลื่อนไหวของดอลลาร์นั้นได้รับอิทธิพลจากข่าวสารรายวันและความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงมากกว่า ดังนั้น ปัจจุบัน EUR/USD จึงเหมาะสมกับการ "ซื้อขายในกรอบราคาที่ขับเคลื่อนด้วยข่าว" มากกว่าการเดิมพันกับแนวโน้มขาเดียว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

รูปแบบแท่งเทียนหัวและไหล่ (Head and Shoulders) รูปทรงด้านล่าง (Bottom Formation) ของยูโร ช่วยสนับสนุนมุมมองขาขึ้นในระยะสั้น_1

กราฟ 4 ชั่วโมงบ่งชี้ว่า EUR/USD มีแนวโน้มที่จะก่อตัวเป็นรูปแบบหัวและไหล่ (Head and Shoulders Bottom) ในระยะเริ่มต้น โดยมีโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างมาก เป้าหมายขาขึ้นแรกอาจทดสอบจุดสูงสุดที่ 1.1807 หากทะลุระดับนี้ได้ เส้นทางสู่ 1.1900 ก็จะเปิดออก