ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในช่วงการซื้อขายวันศุกร์ การลดลงของจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ บ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานที่ยังคงอยู่ ทำให้การคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเร็วๆ นี้ลดลง ส่งผลให้ความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยลดลง และทำให้การปรับตัวขึ้นต่อไปของราคาทองคำลดลงตามไปด้วย

การถอยร่นเล็กน้อยของความระมัดระวังต่อความเสี่ยงยังส่งผลกระทบต่อราคา เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการโจมตีอิหร่านของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมาก ทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงแคบลง อย่างไรก็ตาม ทองคำยังคงทำผลงานได้ดีในรอบสัปดาห์ โดยแตะระดับสูงสุดตลอดกาลในช่วงต้นสัปดาห์ และมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น 2% ในทางตรงกันข้าม เงินทำผลงานได้ดีกว่าทองคำอย่างมาก โดยพุ่งขึ้นประมาณ 15% ในรอบสัปดาห์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการทางอุตสาหกรรมและการเก็งกำไร แม้ว่ารัฐบาลทรัมป์จะชะลอการเก็บภาษีเพิ่มเติมสำหรับแร่ธาตุสำคัญก็ตาม

ราคาทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี สิ้นสุดช่วงสามวันที่ผ่านมาที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ (สูงสุดที่ประมาณ 4,630 ดอลลาร์ 4,634 ดอลลาร์ และ 4,643 ดอลลาร์) การเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นนี้มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับคำกล่าวของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับอิหร่านและความสัมพันธ์ของเขากับประธานเฟด เจโรม พาวเวลล์ ทรัมป์แสดงท่าทีผ่อนปรน โดยปฏิเสธการใช้ปฏิบัติการทางทหารอย่างเร่งด่วนต่ออิหร่าน และลดทอนข่าวลือเรื่องการปลดพาวเวลล์ก่อนหมดวาระในเดือนพฤษภาคม ซึ่งส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดในระยะสั้นลดลง

แม้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นจะหยุดชะงักไปบ้างแล้ว แต่ปัจจัยหลักที่สนับสนุนโลหะมีค่าก็ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ความคาดหวังเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินโลก ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ และแนวโน้มระยะยาวของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ลดลง ยังคงเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำ ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ช่วงของการปรับฐานเพื่อสร้างแรงผลักดันสำหรับการปรับตัวขึ้นในครั้งต่อไป มากกว่าที่จะกลับทิศทาง

ราคาทองคำผันผวนไม่มากนักในวันศุกร์ หลังจากลดลงไปอยู่ที่ 4,581 ดอลลาร์เล็กน้อย ราคาทรงตัวอยู่เหนือ 4,600 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดรายวันที่แสดงภาวะซื้อมากเกินไป (รวมถึงสัญญาณ RSI ที่บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง) ยังคงทำให้ความเสี่ยงขาลงยังคงอยู่

แนวรับสำคัญเบื้องต้นอยู่ที่ 4,580 ดอลลาร์ (ระดับต่ำสุดรองของช่วงการรวมตัว) ตามด้วยจุดต่ำสุดของช่วงที่ 4,564 ดอลลาร์ หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับนี้ อาจกระตุ้นให้เกิดการเทขายอย่างรุนแรง

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมของทองคำยังคงไม่เปลี่ยนแปลง สำหรับการกลับตัวลงนั้น จะต้องเกิดรูปแบบหัวและไหล่ (head-and-shoulders) บนกราฟ 4 ชั่วโมง ในขณะที่การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันคล้ายกับรูปแบบฮารามิ (harami) แบบเป็นช่วงๆ ดังนั้น กลยุทธ์ที่แนะนำคือให้ซื้อเมื่อราคาลดลงท่ามกลางการสร้างฐาน

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาค่าเข้าชม: 4600

ราคาเป้าหมาย: 4782

จุดตัดขาดทุน: 4539

ใช้ได้จนถึง: 13 กุมภาพันธ์ 2569 เวลา 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 4581/4550/4500/4458

ระดับแนวต้าน: 4643/4687/4700/4720

ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันทีในสหรัฐฯ มียอดเงินไหลเข้าสุทธิจำนวนมาก โดยในช่วงกลางเดือนมกราคมมียอดเงินไหลเข้ารวมกันสูงถึงหลายร้อยล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความต้องการจากสถาบันการเงินกำลังดูดซับอุปทานที่มีอยู่ ทำให้กลายเป็นแรงผลักดันสำคัญที่ช่วยพยุงราคา การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของกองทุนแบบพาสซีฟและกองทุนจากสถาบันการเงินเหล่านี้ ช่วยลดความเสี่ยงขาลงที่เกิดจากการเก็งกำไรเพียงอย่างเดียว และเพิ่มความยืดหยุ่นของราคาในระยะสั้น 

ในขณะเดียวกัน ข่าวสารเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวทางด้านกฎระเบียบของสหรัฐฯ (เช่น การอภิปรายในรัฐสภา/หน่วยงานกำกับดูแล หรือการเก็งกำไรในตลาดเกี่ยวกับความชัดเจนของกฎระเบียบ) มักกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในระหว่างการซื้อขาย เมื่อความกังวลเกี่ยวกับกฎระเบียบทวีความรุนแรงขึ้น สินทรัพย์เสี่ยงอาจถูกกดดันในระยะสั้น ส่งผลให้ราคาลดลงจากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ วันนี้ก็เห็นการปรับตัวลงที่เกิดจากเหตุการณ์ดังกล่าว โดยราคาลดลงจากเกือบ 97,000 เหลือประมาณ 95,000   

นอกจากนี้ ตลาดอนุพันธ์ยังแสดงลักษณะเชิงโครงสร้าง: การเปลี่ยนแปลงในปริมาณสัญญาคงค้างและอัตราการระดมทุนบ่งชี้ว่าความเสี่ยงของการบีบชอร์ตยังคงมีอยู่ อย่างไรก็ตาม หากการปรับตัวขึ้นขาดการสนับสนุนจากกระแสเงินไหลเข้าและปริมาณการซื้อขายในตลาดสปอตอย่างต่อเนื่อง การปรับตัวลงในระยะสั้นก็อาจรุนแรงขึ้นได้เช่นกัน 

สำหรับกราฟ 4 ชั่วโมงนั้น Bitcoin เพิ่งทะลุแนวต้าน 95,000 อย่างแข็งแกร่งและปรับตัวลงหลังจากขึ้นไปใกล้ 98,000 ซึ่งอาจก่อให้เกิดโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นแบบทะลุและทดสอบซ้ำ นั่นหมายความว่าโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก 

ขณะนี้ Bitcoin กำลังเผชิญกับแรงต้านในช่วง 99,000–100,000 หากสามารถทะลุผ่านและทรงตัวเหนือ 100,000 พร้อมปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นก็จะเพิ่มขึ้นอีก ในทางกลับกัน ให้จับตาดูแนวรับที่ 95,000 หากเสียระดับนี้ไป Bitcoin อาจทดสอบแนวรับที่ 94,000 และอาจเกิดการปรับฐานที่รุนแรงขึ้นไปสู่ ​​92,500 

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาบัตรเข้าชม: 95500

ราคาเป้าหมาย: 101000

จุดตัดขาดทุน: 93000

ใช้ได้จนถึง: 30 มกราคม 2569 เวลา 23:00:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 95000/92500

ความต้านทาน: 99000/100000

เนื่องจากความล่าช้าของสหรัฐฯ ในการกำหนดภาษีนำเข้าแร่ธาตุสำคัญ ทำให้สินทรัพย์ดังกล่าวเผชิญกับแรงกดดันด้านลบ สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้สั่งการให้ผู้แทนการค้า เจมีสัน กรีเออร์ และรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ ฮาวาร์ด ลุตนิค เจรจากับคู่ค้าเพื่อปรับการนำเข้าแร่ธาตุสำคัญ เพื่อให้แน่ใจว่าการนำเข้าดังกล่าวจะไม่คุกคามความมั่นคงทางเศรษฐกิจของชาติ ปัจจุบันเงินไม่ได้ถูกใช้เป็นเพียงเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของค่าเงินอีกต่อไป แต่ภายในต้นปี 2026 เงินจะมีบทบาทมากขึ้นในฐานะสินค้าเชิงยุทธศาสตร์ที่ได้รับอิทธิพลจากนโยบายอุตสาหกรรมและความมั่นคงของห่วงโซ่อุปทาน มากกว่าที่จะได้รับอิทธิพลจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อเพียงอย่างเดียว การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากการที่วอชิงตันหันมาให้ความสำคัญกับทรัพยากรแร่ธาตุสำคัญมากขึ้น แนวคิดการสร้างคลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์กำลังขยายจากปิโตรเลียมไปสู่โลหะที่ขับเคลื่อนการลดคาร์บอน เทคโนโลยีด้านการป้องกันประเทศ และความเป็นอิสระในการผลิต ในบริบทนี้ ความสำคัญของเงินจึงเหนือกว่าความคาดหวังของตลาดแบบดั้งเดิม บทบาทของมันไม่ได้เป็นเพียงสัญลักษณ์ แต่ยังเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ และการแข่งขันทางภูมิรัฐศาสตร์ การวางตำแหน่งเช่นนี้ทำให้เงินมีคุณค่าสูงขึ้น สอดคล้องกับโลหะเชิงยุทธศาสตร์มากกว่าโลหะมีค่าทั่วไป แม้จะถูกจัดกลุ่มร่วมกับทองคำ แต่โครงสร้างความต้องการของเงินนั้นแตกต่างกันโดยพื้นฐาน ส่วนสำคัญและกำลังเติบโตของการบริโภคเงินทั่วโลกนั้นอยู่ในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งใช้ในแผงโซลาร์เซลล์ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ที่มีการนำไฟฟ้าสูง วงจรขั้นสูง ชิ้นส่วนทางการแพทย์ ระบบยานยนต์ และอุปกรณ์ป้องกันประเทศ เนื่องจากเงินเป็นโลหะที่หาทดแทนไม่ได้หากไม่ทำให้ประสิทธิภาพลดลง เมื่อการใช้พลังงานไฟฟ้าเพิ่มขึ้น ความต้องการจะเปลี่ยนจากแบบวัฏจักรไปเป็นแบบโครงสร้าง นี่เป็นสิ่งสำคัญในการเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ให้เป็นสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ เมื่อความต้องการเชื่อมโยงอย่างแน่นหนากับการพัฒนาทางเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐาน ปัญหาด้านอุปทานจะไม่สามารถแก้ไขได้ด้วยความผันผวนของราคาในระยะสั้น แต่ต้องอาศัยการขยายกำลังการผลิต ความสามารถในการแปรรูป และเวลา ดังนั้น เงินจึงมีความอ่อนไหวต่อแรงกดดันในห่วงโซ่อุปทานมากกว่าทองคำ

สัญญาณการปรับปรุงในตลาดแรงงานสหรัฐฯ ประกอบกับข้อมูลยอดขายปลีกที่แข็งแกร่งซึ่งเผยแพร่เมื่อต้นสัปดาห์นี้ สนับสนุนจุดยืนของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับคงที่ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น หลังจากรายงานการจ้างงานเดือนธันวาคม นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ได้เลื่อนการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยจากเดือนมกราคมและเมษายนไปเป็นเดือนมิถุนายนและกันยายน ประธานเฟดสาขาชิคาโก Austan Goolsbee กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า เมื่อมีสัญญาณที่ชัดเจนของตลาดแรงงานที่มั่นคง เฟดควรให้ความสำคัญกับการลดอัตราเงินเฟ้อ ขณะเดียวกัน ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก Mary Daly ระบุว่า นโยบายการเงิน "อยู่ในตำแหน่งที่ดี" ที่จะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ เมื่อเร็วๆ นี้ เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนได้ยืนยันถึงแนวทางที่ระมัดระวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี้ Schmid คัดค้านการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างชัดเจน โดยอ้างถึงอัตราเงินเฟ้อสูงและนโยบายของรัฐบาลใหม่ที่อาจกระตุ้นอุปสงค์และจำกัดอุปทาน ส่งผลให้ราคาสูงขึ้น ทั้ง Goolsbee และประธานเฟดสาขาแอตแลนตา Bostic ต่างเน้นย้ำว่า นโยบายการเงินต้องติดตามแนวโน้มเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง ปัจจุบัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยบ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้ 97% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมวันที่ 27-28 มกราคม โดยความคาดหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยประมาณสองครั้งภายในปี 2026 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bollinger Bands กำลังแคบลง บ่งชี้ถึงความผันผวนที่ลดลง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMAs) อยู่ในระดับคงที่ โดยราคาแกว่งตัวอยู่รอบ ๆ EMA12 MACD แสดงสัญญาณ "death cross" ตามด้วยสัญญาณ "death kiss" โดยเส้น MACD และเส้นสัญญาณกำลังย้อนกลับเข้าหาแกนศูนย์จากระยะไกล บ่งชี้ว่าช่วงการปรับฐานยังไม่เสร็จสมบูรณ์ RSI อยู่ที่ 58 สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ส่วนใหญ่เป็นการรอสังเกตการณ์ ระดับแนวรับอยู่ในแนวเดียวกับ EMA50 และเส้นกลางของ Bollinger Bands ที่ประมาณ 84.5 และ 88.4 ตามลำดับ ในกรอบเวลา 1 วัน Bollinger Bands กำลังขยายตัวขึ้น และ SMAs กำลังแยกตัวออกจากกันในทิศทางขึ้น หลังจากไส้เทียนล่างที่ยาวในแท่งเทียนเมื่อวานนี้และการปรับตัวลงในวันนี้ บ่งชี้ถึงการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้นไปยัง EMA12 หากราคาสามารถทรงตัวอยู่เหนือ EMA12 ได้ อาจมีการปรับตัวขึ้นไปทดสอบ Bollinger Band ด้านบน แต่หากไม่สามารถรักษาระดับนี้ไว้ได้ อาจทำให้ราคาลดลงไปทดสอบ Bollinger Band ตรงกลางและ EMA50 ที่ระดับประมาณ 74.5 และ 68 ตามลำดับ ดัชนี RSI อยู่ที่ 71 ซึ่งบ่งชี้ว่าอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป ในระยะสั้น แม้ว่าราคาจะทำจุดสูงสุดใหม่ แต่ค่า RSI ก็ค่อยๆ ลดลง แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดการปรับตัวลงของตลาด แนะนำให้ขายชอร์ตก่อนที่จะซื้อลอง

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้าชม: 91

ราคาเป้าหมาย: 85

จุดตัดขาดทุน: 93.5

ฝ่ายสนับสนุน: 85, 80, 75

ความต้านทาน: 93, 95, 100

ความเชื่อมั่นในตลาดเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่นยังคงได้รับแรงกดดันจากความคาดหวังว่านายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ จะได้รับอำนาจต่อรองอย่างมากในการดำเนินนโยบายการคลังแบบขยายตัว ซึ่งจะเป็นแรงหนุนอย่างต่อเนื่องสำหรับคู่เงินดอลลาร์สหรัฐ/เยน ทาคาอิจิมีแผนที่จะยุบสภาในสัปดาห์หน้าและจัดการเลือกตั้งก่อนกำหนดเพื่อเสริมสร้างฐานอำนาจทางการเมืองของเธอ นักวิเคราะห์ชี้ว่าหากพรรคเสรีประชาธิปไตยของทาคาอิจิได้รับเสียงข้างมากอย่างชัดเจนในสภาผู้แทนราษฎร เงินเยนก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงอีก ท่ามกลางความผันผวนนี้ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ ได้ออกมาแถลงการณ์อีกครั้งในวันพุธ โดยยืนยันว่าเจ้าหน้าที่ยังคงเตรียมพร้อมที่จะดำเนินการ "อย่างเหมาะสมต่อการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่มากเกินไปโดยไม่ตัดทางเลือกใดๆ ออกไป"

ในทางตรงกันข้าม ตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่น่าทึ่ง จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ลดลงเหลือ 198,000 รายในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก ในขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่อง ลดลงเหลือ 1,884,000 ราย ตัวชี้วัดด้านแรงงานเหล่านี้ตอกย้ำภาพลักษณ์ของเศรษฐกิจภายในประเทศที่แข็งแกร่ง และเสริมตัวชี้วัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอื่นๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สำนักงานสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ รายงานว่ายอดขายปลีกในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 0.6% แตะระดับ 735.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.4% อย่างมาก ยิ่งไปกว่านั้น ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ทั้งแบบทั่วไปและแบบพื้นฐาน ปรับตัวสูงขึ้น 3% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ภายในระบบ

ปัจจุบัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับทิศทางที่เหมาะสมของนโยบายการเงิน ราฟาเอล บอสติก ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา เน้นย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อยังห่างไกลจากเป้าหมาย จึงจำเป็นต้องใช้นโยบายที่เข้มงวด ในทางกลับกัน นีล คาชคารี ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส สังเกตเห็นว่าตลาดแรงงานมีเสถียรภาพมากขึ้นท่ามกลางการเติบโตที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ ผู้ว่าการมิแรนและแอนนา พอลสัน ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย ได้แสดงท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้น โดยมิแรนย้ำถึงความจำเป็นในการผ่อนคลาย 150 จุดพื้นฐานในปีนี้ ขณะที่พอลสันเสนอว่าเป้าหมาย 2% ยังคงสามารถบรรลุได้ภายในสิ้นปี ท่ามกลางมุมมองที่แตกต่างกันเหล่านี้ ออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก เน้นย้ำว่าความเป็นอิสระของธนาคารกลางยังคงเป็นกุญแจสำคัญในการรักษาเสถียรภาพราคาในระยะยาว

โครงสร้างระยะสั้นของ USD/JPY บ่งชี้ว่าขณะนี้กำลังเกิดการปรับฐานขาลงหลังจากที่ราคาถูกปฏิเสธอย่างรุนแรงที่จุดสูงสุดล่าสุดใกล้ 159.40 ขณะนี้ราคาเคลื่อนตัวไปสู่แนวรับที่แข็งแกร่งซึ่งอยู่ระหว่าง 157.72 และ 157.18 ภายในกรอบนี้ MACD กำลังเคลื่อนไหวสอดคล้องกับการปรับฐานอย่างชัดเจน เนื่องจากเส้นสัญญาณทั้งสองตัดกันในทิศทางขาลง การสอดคล้องทางเทคนิคนี้บ่งชี้ว่าการปรับฐานมีโมเมนตัมเพียงพอที่จะขยายตัวต่อไปจนกว่าจะทดสอบจุดบรรจบที่สำคัญซึ่งเกิดจากเส้นแนวโน้มขาขึ้นหลักและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ

สถานการณ์ที่ดีที่สุดสำหรับการดีดตัวขึ้นคือการใช้แนวทางที่รอบคอบกับระดับแนวรับเฉพาะนี้ เทรดเดอร์ควรสังเกตสัญญาณความอ่อนล้าในฮิสโตแกรม MACD โดยเฉพาะอย่างยิ่งให้มองหาแท่งสีแดงที่สูญเสียความลึก ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดลงของแรงขายอย่างชัดเจนภายใน "โซนซื้อ" ที่กำหนดไว้ การทรงตัวใกล้เส้นศูนย์ ตามด้วยการกลับตัวเป็นขาขึ้นจากบริเวณที่มีมูลค่าสูงนี้ จะเป็นการยืนยันความต่อเนื่องของแนวโน้มโดยรวมได้อย่างมีประสิทธิภาพ

หากออสซิลเลเตอร์รีเซ็ตได้สำเร็จในโซนนี้ จะเป็นรากฐานทางเทคนิคที่จำเป็นสำหรับการกลับมาของแรงกระตุ้นหลักและทดสอบเป้าหมายแนวต้านก่อนหน้าอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม หากราคาไม่สามารถดึงดูดแรงซื้อที่สำคัญได้ในจุดนี้ ระยะการปรับฐานอาจลึกขึ้น ซึ่งอาจท้าทายความแข็งแกร่งของโครงสร้างขาขึ้นในระยะยาวได้

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้าชม: 157.73

ราคาเป้าหมาย: 159.40

จุดตัดขาดทุน: 156.90

มีผลใช้ได้: 28 มกราคม 2568 เวลา 15:00:00 น.

ความเชื่อมั่นในตลาดเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่นยังคงได้รับแรงกดดันจากความคาดหวังว่านายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ จะได้รับอำนาจต่อรองอย่างมากในการดำเนินนโยบายการคลังแบบขยายตัว ซึ่งจะเป็นแรงหนุนอย่างต่อเนื่องสำหรับคู่เงินดอลลาร์สหรัฐ/เยน ทาคาอิจิมีแผนที่จะยุบสภาในสัปดาห์หน้าและจัดการเลือกตั้งก่อนกำหนดเพื่อเสริมสร้างฐานอำนาจทางการเมืองของเธอ นักวิเคราะห์ชี้ว่าหากพรรคเสรีประชาธิปไตยของทาคาอิจิได้รับเสียงข้างมากอย่างชัดเจนในสภาผู้แทนราษฎร เงินเยนก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงอีก ท่ามกลางความผันผวนนี้ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ ได้ออกมาแถลงการณ์อีกครั้งในวันพุธ โดยยืนยันว่าเจ้าหน้าที่ยังคงเตรียมพร้อมที่จะดำเนินการ "อย่างเหมาะสมต่อการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่มากเกินไปโดยไม่ตัดทางเลือกใดๆ ออกไป"

ในทางตรงกันข้าม ตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่น่าทึ่ง จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ลดลงเหลือ 198,000 รายในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก ในขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่อง ลดลงเหลือ 1,884,000 ราย ตัวชี้วัดด้านแรงงานเหล่านี้ตอกย้ำภาพลักษณ์ของเศรษฐกิจภายในประเทศที่แข็งแกร่ง และเสริมตัวชี้วัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอื่นๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สำนักงานสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ รายงานว่ายอดขายปลีกในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 0.6% แตะระดับ 735.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.4% อย่างมาก ยิ่งไปกว่านั้น ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ทั้งแบบทั่วไปและแบบพื้นฐาน ปรับตัวสูงขึ้น 3% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ภายในระบบ

ปัจจุบัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับทิศทางที่เหมาะสมของนโยบายการเงิน ราฟาเอล บอสติก ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา เน้นย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อยังห่างไกลจากเป้าหมาย จึงจำเป็นต้องใช้นโยบายที่เข้มงวด ในทางกลับกัน นีล คาชคารี ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส สังเกตเห็นว่าตลาดแรงงานมีเสถียรภาพมากขึ้นท่ามกลางการเติบโตที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ ผู้ว่าการมิแรนและแอนนา พอลสัน ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย ได้แสดงท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้น โดยมิแรนย้ำถึงความจำเป็นในการผ่อนคลาย 150 จุดพื้นฐานในปีนี้ ขณะที่พอลสันเสนอว่าเป้าหมาย 2% ยังคงสามารถบรรลุได้ภายในสิ้นปี ท่ามกลางมุมมองที่แตกต่างกันเหล่านี้ ออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก เน้นย้ำว่าความเป็นอิสระของธนาคารกลางยังคงเป็นกุญแจสำคัญในการรักษาเสถียรภาพราคาในระยะยาว

โครงสร้างระยะสั้นของ USD/JPY บ่งชี้ว่าขณะนี้กำลังเกิดการปรับฐานขาลงหลังจากที่ราคาถูกปฏิเสธอย่างรุนแรงที่จุดสูงสุดล่าสุดใกล้ 159.40 ขณะนี้ราคาเคลื่อนตัวไปสู่แนวรับที่แข็งแกร่งซึ่งอยู่ระหว่าง 157.72 และ 157.18 ภายในกรอบนี้ MACD กำลังเคลื่อนไหวสอดคล้องกับการปรับฐานอย่างชัดเจน เนื่องจากเส้นสัญญาณทั้งสองตัดกันในทิศทางขาลง การสอดคล้องทางเทคนิคนี้บ่งชี้ว่าการปรับฐานมีโมเมนตัมเพียงพอที่จะขยายตัวต่อไปจนกว่าจะทดสอบจุดบรรจบที่สำคัญซึ่งเกิดจากเส้นแนวโน้มขาขึ้นหลักและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ

สถานการณ์ที่ดีที่สุดสำหรับการดีดตัวขึ้นคือการใช้แนวทางที่รอบคอบกับระดับแนวรับเฉพาะนี้ เทรดเดอร์ควรสังเกตสัญญาณความอ่อนล้าในฮิสโตแกรม MACD โดยเฉพาะอย่างยิ่งให้มองหาแท่งสีแดงที่สูญเสียความลึก ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดลงของแรงขายอย่างชัดเจนภายใน "โซนซื้อ" ที่กำหนดไว้ การทรงตัวใกล้เส้นศูนย์ ตามด้วยการกลับตัวเป็นขาขึ้นจากบริเวณที่มีมูลค่าสูงนี้ จะเป็นการยืนยันความต่อเนื่องของแนวโน้มโดยรวมได้อย่างมีประสิทธิภาพ

หากออสซิลเลเตอร์รีเซ็ตได้สำเร็จในโซนนี้ จะเป็นรากฐานทางเทคนิคที่จำเป็นสำหรับการกลับมาของแรงกระตุ้นหลักและทดสอบเป้าหมายแนวต้านก่อนหน้าอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม หากราคาไม่สามารถดึงดูดแรงซื้อที่สำคัญได้ในจุดนี้ ระยะการปรับฐานอาจลึกขึ้น ซึ่งอาจท้าทายความแข็งแกร่งของโครงสร้างขาขึ้นในระยะยาวได้

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้าชม: 157.73

ราคาเป้าหมาย: 159.40

จุดตัดขาดทุน: 156.90

มีผลใช้ได้: 28 มกราคม 2568 เวลา 15:00:00 น.

ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างน่าทึ่ง โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ลดลงเหลือ 198,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว จาก 207,000 รายก่อนหน้านี้ ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องก็ลดลงเหลือ 1,884,000 ราย ซึ่งยิ่งตอกย้ำภาพลักษณ์ของเศรษฐกิจภายในประเทศที่แข็งแกร่ง ตัวชี้วัดด้านแรงงานเหล่านี้สอดคล้องกับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอื่นๆ เช่น การฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของยอดขายปลีก และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ภายในระบบ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สำนักงานสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันพุธว่า ยอดขายปลีกพุ่งขึ้น 0.6% ในเดือนพฤศจิกายน แตะระดับ 735.9 พันล้านดอลลาร์ ผลประกอบการนี้เกิดขึ้นหลังจากที่หดตัว 0.1% ในเดือนตุลาคม และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% อย่างมาก ในขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ทั้งแบบทั่วไปและแบบพื้นฐานก็แตะระดับ 3% เมื่อเทียบกับปีต่อปีในเดือนพฤศจิกายน นักลงทุนยังคงจับตาดูรายงานการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีอย่างใกล้ชิด พร้อมกับความเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หลายคนที่กำหนดไว้

ปัจจุบัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวทางที่เหมาะสมสำหรับนโยบายการเงิน ราฟาเอล บอสติก ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา เน้นย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อยังห่างไกลจากเป้าหมายที่ตั้งไว้ จึงจำเป็นต้องใช้นโยบายที่เข้มงวด ในทางตรงกันข้าม นีล คาชคารี ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส สังเกตเห็นว่าตลาดแรงงานมีเสถียรภาพท่ามกลางการเติบโตที่แข็งแกร่ง ในขณะเดียวกัน ผู้ว่าการมิแรนและแอนนา พอลสัน ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย มีท่าทีที่ผ่อนคลายกว่า มิแรนย้ำถึงความจำเป็นในการผ่อนคลาย 150 จุดพื้นฐานในปีนี้ ในขณะที่พอลสันแนะนำว่าเป้าหมาย 2% สามารถบรรลุได้ภายในสิ้นปี ท่ามกลางมุมมองที่แตกต่างกันเหล่านี้ ออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก เน้นย้ำว่าความเป็นอิสระของธนาคารกลางเป็นกุญแจสำคัญในการรักษาเสถียรภาพราคาในระยะยาว

ในออสเตรเลีย ดูเหมือนว่าแรงผลักดันจะชะลอตัวลงเล็กน้อยหลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภค ตัวเลขเดือนมกราคมลดลงจาก 4.7% เหลือ 4.6% ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ครัวเรือนยังคงคาดการณ์ว่าจะมีแรงกดดันด้านราคาสูง แต่ก็คาดว่าอัตราการเพิ่มขึ้นจะชะลอตัวลงเล็กน้อย ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เพิ่งคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.6% โดยยอมรับว่าแม้อัตราเงินเฟ้อจะชะลอตัวลงอย่างมากจากจุดสูงสุดในปี 2022 แต่ก็ยังคงสูงกว่าช่วงเป้าหมาย 2%-3% ของธนาคาร

คู่เงิน AUD/USD กำลังอยู่ในช่วงปรับฐาน และได้พบแนวรับสำคัญที่ระดับ 0.6664 ซึ่งบริเวณนี้เคยเป็นจุดดีดตัวขึ้นหลายครั้งในอดีต และกำลังได้รับความสนใจอีกครั้ง เนื่องจากสอดคล้องกับแนวโน้มขาขึ้นของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญๆ

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลา (MA) ปัจจุบันอยู่ที่ 0.6698 ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ 0.6655 ความใกล้เคียงกันของตัวชี้วัดเหล่านี้บ่งชี้ถึงการบรรจบกันครั้งสำคัญในรอบการซื้อขายที่จะมาถึง ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นทางเทคนิคที่ทำให้ราคาสามารถกลับมามีโมเมนตัมขาขึ้นได้อีกครั้ง

โครงสร้างทางเทคนิคในปัจจุบันเผยให้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจ เส้นสัญญาณ MACD ได้สิ้นสุดช่วงการปรับฐาน "การปลดปล่อย" แล้ว และกำลังเข้าใกล้เขตกลาง โดยมีแนวโน้มที่บ่งชี้ถึงการเริ่มต้นของแรงกระตุ้นใหม่ การเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับฮิสโตแกรมที่เริ่มเปลี่ยนเป็นบวก ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแรงขายได้หมดลงแล้วที่ระดับแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบไดนามิกพอดี

หากแนวรับนี้แข็งแกร่งขึ้นเหนือเส้นศูนย์ จะเป็นการยืนยันความสำเร็จของการ "รีเซ็ตออสซิลเลเตอร์" การพัฒนาเช่นนี้จะยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้มหลักและบ่งชี้ถึงการโจมตีจุดสูงสุดล่าสุดอีกครั้ง โดยเคลื่อนตัวผ่านช่วงการรวมตัวในกรอบแคบๆ ในปัจจุบันเพื่อแสวงหาสภาพคล่องในระดับที่สูงกว่า อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรใช้ความระมัดระวัง: การทะลุลงต่ำกว่าแนวรับนี้อย่างเด็ดขาดจะทำให้สมมติฐานขาขึ้นในทันทีเป็นโมฆะและเปิดประตูสู่การปรับฐานเชิงโครงสร้างที่ลึกกว่ามาก

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาแรกเข้า: 0.6686

ราคาเป้าหมาย: 0.6765

จุดตัดขาดทุน: 0.6635

มีผลใช้ได้: 28 มกราคม 2568 เวลา 15:00:00 น.