ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดาในวันพฤหัสบดี เนื่องจากตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจากสหรัฐอเมริกา ประกอบกับราคาน้ำมันที่ลดลง ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดาปรับตัวสูงขึ้นเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบเดือน โดยคู่เงินดังกล่าวปรับตัวขึ้นกว่า 0.2% ในช่วงต้นของการซื้อขายในยุโรป ขยายการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ที่ประมาณ 1.3850 ทะลุระดับ 1.3900 และขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบเดือนที่ 1.3920

การแข็งค่าขึ้นของ USD/CAD เกิดขึ้นหลังจากมีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าพอใจหลายรายการของสหรัฐฯ เมื่อวันพุธ ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) น่าจะรักษาสถานะนโยบายการเงินปัจจุบันไว้ในระยะสั้น ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังเพิ่มสูงขึ้นแทนที่จะลดลง ดัชนี PPI โดยรวมเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สูงกว่า 2.8% ในเดือนก่อนหน้า และสวนทางกับความคาดหวังของตลาดที่คาดว่าจะชะลอตัวลงเหลือ 2.7% ดัชนี PPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ก็สะท้อนแนวโน้มเดียวกัน โดยเพิ่มขึ้นเป็น 3% จาก 2.9% เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 2.7%

ปัจจัยเสริมความเชื่อมั่นในค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ คือ ตัวเลขยอดขายปลีกจากสำนักงานสำมะโนประชากรแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง 0.6% ในเดือนพฤศจิกายน หลังจากลดลงเล็กน้อย 0.1% ในเดือนตุลาคม ผลการดำเนินงานนี้สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.4% และเน้นย้ำถึงความต้องการของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง ซึ่งยังคงเป็นเสาหลักสำคัญที่สนับสนุนเศรษฐกิจสหรัฐฯ แม้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะลดลงตามที่สะท้อนในข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในช่วงต้นสัปดาห์ นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า การรวมกันของราคาผู้ผลิตที่เร่งตัวขึ้นและการบริโภคค้าปลีกที่แข็งแกร่ง ชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ สามารถรักษาการเติบโตได้โดยไม่ต้องมีการแทรกแซงจากเฟดในทันที

ในขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์แคนาดาเผชิญกับอุปสรรคเพิ่มเติมเนื่องจากราคาน้ำมันลดลงเกือบ 2% ในระหว่างวัน รายงานจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ระบุว่าการปราบปรามผู้ประท้วงในอิหร่านกำลังผ่อนคลายลง ซึ่งลดโอกาสที่จะเกิดการแทรกแซงทางทหารในภูมิภาคในทันที ผู้เข้าร่วมตลาดตีความสิ่งนี้ว่าเป็นสัญญาณขาลงสำหรับราคาน้ำมันดิบ เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยถูกกำหนดราคาไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเบรนต์และดับเบิลยูทีไอ เนื่องจากแคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงจึงส่งผลกระทบต่อเงินดอลลาร์แคนาดา ทำให้ USD/CAD แข็งค่าขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค การดีดตัวขึ้นของ USD/CAD กำลังได้รับแรงหนุน คู่เงินนี้พบแนวรับใกล้เส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น และซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA50) ซึ่งส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมขาขึ้นอีกครั้ง ตัวชี้วัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งก่อนหน้านี้เข้าใกล้ระดับขายมากเกินไป กำลังแสดงค่าบวกในขณะนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับตัวขึ้นในระยะสั้นต่อไป นักลงทุนตั้งข้อสังเกตว่า การทะลุแนวต้าน 1.3920 อย่างต่อเนื่อง อาจเปิดโอกาสให้เกิดการปรับตัวขึ้นต่อไปยังแนวต้านทางเทคนิคสำคัญถัดไปใกล้ 1.4000

ซื้อ USDCAD

ราคาเข้าชม: 1.3900

จุดตัดขาดทุน: 1.3800

จุดทำกำไร: 1.4000

ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีขึ้นจากสหรัฐฯ ตอกย้ำแนวคิดเรื่องความโดดเด่นของอเมริกาและทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอีก คู่เงิน EUR/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันตลอดทั้งวัน โดยพยายามที่จะฟื้นตัวแต่ก็ทำได้ยาก เนื่องจากนักลงทุนประเมินแนวโน้มของนโยบายการเงินของสหรัฐฯ อีกครั้ง หลังจากมีสัญญาณบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นอย่างต่อเนื่องในตลาดแรงงานและกิจกรรมการผลิตในภูมิภาค

ตัวเลขล่าสุดจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ลดลงอย่างมากเหลือ 198,000 ราย ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 มกราคม ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 215,000 ราย ตัวเลขของสัปดาห์ก่อนหน้าก็ได้รับการแก้ไขลดลงเช่นกัน เหลือ 207,000 ราย จากเดิม 208,000 ราย ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มของสภาพตลาดแรงงานที่ตึงตัวอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 สัปดาห์ของจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกยังลดลงเหลือ 205,000 ราย จากเดิมที่แก้ไขแล้วที่ 211,500 ราย ซึ่งบ่งชี้ว่าการเลิกจ้างยังคงมีจำกัดแม้จะมีนโยบายการเงินที่เข้มงวดก็ตาม

นอกเหนือจากตลาดแรงงานแล้ว ผลสำรวจภาคการผลิตระดับภูมิภาคของสหรัฐฯ ยังสร้างความประหลาดใจในเชิงบวกอย่างมาก ดัชนีการผลิตเอ็มไพร์สเตทของธนาคารกลางนิวยอร์กพุ่งขึ้นสู่ระดับที่บ่งชี้ถึงการขยายตัวที่ 7.7 ซึ่งเป็นการปรับตัวดีขึ้นอย่างมากจากระดับ -3.7 ในเดือนธันวาคม ในทำนองเดียวกัน ดัชนีการผลิตของธนาคารกลางฟิลาเดลเฟียก็พุ่งขึ้นจาก -8.8 เป็น 12.6 ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาวะธุรกิจที่ดีขึ้นในภูมิภาคอุตสาหกรรมที่สำคัญ ข้อมูลเหล่านี้แสดงให้เห็นภาพของเศรษฐกิจที่ยังคงท้าทายความคาดหวังว่าจะชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว

ตลาดตอบสนองอย่างรวดเร็ว ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล พุ่งขึ้นเหนือ 99.35 ถือเป็นระดับที่แข็งค่าที่สุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน และสูงที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคม การแข็งค่าของดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะไม่มีความเร่งด่วนในการผ่อนคลายนโยบายอย่างรุนแรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่โมเมนตัมทางเศรษฐกิจและความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานยังคงอยู่

ความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยืนยันมุมมองดังกล่าว ประธานเฟดสาขาชิคาโก ออสตัน กูลส์บี ยินดีกับข้อมูลที่แข็งแกร่ง โดยกล่าวว่าเขา “ไม่แปลกใจ” กับตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานที่ต่ำ และเน้นย้ำว่าตลาดแรงงานสหรัฐยังคงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งพื้นฐาน กูลส์บีอธิบายว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวมนั้น “ดี” และตั้งข้อสังเกตว่าตัวเลขล่าสุดชี้ให้เห็นถึงเสถียรภาพของตลาดแรงงานอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่เขาย้ำความคาดหวังว่าเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ เขาเน้นย้ำว่าผู้กำหนดนโยบายต้องการหลักฐานที่ยั่งยืน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องอัตราเงินเฟ้อ ก่อนที่จะตัดสินใจดำเนินการในเส้นทางนั้น ที่สำคัญ เขาเตือนว่าแม้ว่าอัตราดอกเบี้ย “ยังสามารถลดลงได้อีกมาก” แต่ลำดับความสำคัญสูงสุดของธนาคารกลางยังคงเป็นการทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับไปสู่เป้าหมาย 2%

ในทางตรงกันข้าม ราฟาเอล บอสติก ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา กลับมีท่าทีที่แข็งกร้าวและระมัดระวังมากกว่า บอสติกเตือนว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอย่างน่าเป็นห่วง และยืนยันว่านโยบายการเงินต้องเข้มงวดต่อไปอีกนาน เขาคาดการณ์ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจยังคงอยู่จนถึงปี 2026 แม้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจจะยังคงแข็งแกร่งก็ตาม บอสติกคาดว่าการเติบโตของ GDP สหรัฐฯ จะยังคงสูงกว่า 2% ตลอดปี 2026 ซึ่งเป็นการตอกย้ำความจำเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างช้าๆ และรอบคอบกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

สำหรับเงินยูโร สถานการณ์โดยรวมยังคงไม่เอื้ออำนวยเท่าใดนัก สกุลเงินเดียวนี้ประสบปัญหาในการดึงดูดผู้ซื้อท่ามกลางแนวโน้มการเติบโตของยูโรโซนที่อ่อนแอลง โมเมนตัมการลดอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง และความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารกลางยุโรปและธนาคารกลางสหรัฐฯ ด้วยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ออกมาดีเกินคาดอย่างต่อเนื่อง และเจ้าหน้าที่เฟดที่คัดค้านความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายทางการเงินอย่างรวดเร็ว ทำให้ EUR/USD ยังคงมีความเสี่ยงที่จะอ่อนค่าลงอีก

จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงินนี้ได้แตะระดับแนวรับที่สำคัญระหว่าง 1.16151 และ 1.16364 แล้ว บริเวณนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญในช่วงที่ผ่านมา แต่การทดสอบซ้ำๆ ได้ทำให้ความแข็งแกร่งในการป้องกันลดลง การทะลุแนวรับนี้อย่างเด็ดขาดและปิดตลาดต่ำกว่าแนวรับนี้ อาจเป็นการยืนยันรูปแบบขาลงต่อเนื่อง ซึ่งอาจนำไปสู่การขาดทุนที่มากขึ้น

สถานการณ์ขาลง: หาก EUR/USD ร่วงลงและทรงตัวต่ำกว่าแนวรับ 1.16151–1.16364 แรงขายอาจเร่งตัวขึ้นเนื่องจากคำสั่งหยุดขาดทุนถูกเรียกใช้งาน และตัวชี้วัดโมเมนตัมเปลี่ยนเป็นลบอย่างชัดเจน เป้าหมายขาลง: 1.14830

ขาย EURUSD

ราคาแรกเข้า: 1.1610

จุดตัดขาดทุน: 1.16800

ทำกำไร: 1.14830

ผลผลิตทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรในเดือนพฤศจิกายนสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้แนวโน้มการเติบโตในช่วงปลายปีดีขึ้นเล็กน้อย ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะทรงตัว โดยภาคบริการและภาคการผลิตมีการเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุด

ผลผลิตภาคบริการเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และผลผลิตภาคการผลิตเพิ่มขึ้น 1.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งชดเชยการลดลงอย่างมาก 1.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในภาคการก่อสร้าง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า แม้ภาคการก่อสร้างจะยังคงซบเซา แต่โมเมนตัมการเติบโตในอุตสาหกรรมที่มุ่งเน้นผู้บริโภคและธุรกิจกำลังดีขึ้น

ในช่วงสามเดือนสิ้นสุดเดือนพฤศจิกายน ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1% ภาคบริการเติบโต 0.2% ขณะที่ผลผลิตภาคการผลิตลดลง 0.1% ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากความอ่อนแอในอุตสาหกรรมการผลิตรถยนต์ ผลผลิตภาคการก่อสร้างก็ลดลง 1.1% เช่นกัน เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า GDP ขยายตัว 1.3% โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโต 1.4% ในภาคบริการ ผลผลิตภาคการผลิตเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และผลผลิตภาคการก่อสร้างเติบโต 0.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

บทวิเคราะห์ตลาด: การฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรในเดือนพฤศจิกายนได้ลดโอกาสที่ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกุมภาพันธ์ การเติบโตของ GDP 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนพฤศจิกายน ทำให้คณะกรรมการนโยบายการเงินซึ่งยังคงกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อมีความมั่นใจเพียงพอที่จะชะลอการลงคะแนนเสียงเพื่อนโยบายผ่อนคลายทางการเงินท่ามกลางสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน ข้อมูลปัจจุบันบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรเติบโตอย่างพอประมาณในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 การผ่อนคลายความไม่แน่นอนหลังจากการประกาศงบประมาณอาจเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม การกลับมาเติบโตทางเศรษฐกิจอาจไม่กระตุ้นให้เกิดการฟื้นตัวอย่างยั่งยืน แม้จะได้รับแรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง แต่การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่อ่อนแอและภาระภาษีที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลให้การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวลงในปี 2026

คู่เงิน GBPUSD รักษาระดับเหนือ 1.3400 ในช่วงการซื้อขายของยุโรปในวันพฤหัสบดี หลังจากที่พุ่งขึ้นไปใกล้ระดับ 1.3450 ก่อนหน้านี้ คู่เงินดังกล่าวปรับตัวขึ้นโดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการเติบโตทางเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมที่ดีของสหราชอาณาจักร แต่โมเมนตัมขาขึ้นไม่สามารถคงอยู่ได้ท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง

ในขณะนี้ ตลาดยังคงจับจ้องไปที่ความผันผวนของสกุลเงินคู่ขนาน (ดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อหาแนวทางต่อไป แม้ว่าทรัมป์จะกล่าวว่า "การสังหารหมู่" ของอิหร่านได้หยุดลงแล้ว ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของการระงับปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน แต่หลายนโยบายของทรัมป์ยังคงดำเนินต่อไปในแง่ของการปฏิบัติ หากสหรัฐฯ เดินหน้าโจมตีอิหร่านต่อไป ก็จะทำให้ดอลลาร์สหรัฐผันผวนอย่างรุนแรง

ปัจจุบัน GBPUSD ติดอยู่ในกรอบการซื้อขายแบบ Sideways โดยแนวโน้มระหว่างวันยังคงเป็นกลาง หากทะลุเหนือ 1.3567 ขึ้นไปได้ อาจเป็นการขยายแนวโน้มขาขึ้นจากระดับ 1.3008 โดยมีเป้าหมายต่อไปอยู่ที่ระดับสูงสุด 1.3787

ในทางกลับกัน หากราคาหลุดต่ำกว่า 1.3389 อาจทำให้แนวโน้มขาลงจาก 1.3567 ยืดเยื้อออกไป การทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 55 วัน (ปัจจุบันอยู่ที่ 1.3375) อย่างต่อเนื่องจะบ่งชี้ว่าการลดลงในปัจจุบันเป็นการปรับตัวลงอีกช่วงหนึ่งจากจุดสูงสุดที่ 1.3787 ในสถานการณ์นี้ GBPUSD อาจปรับตัวลงต่อไปยังระดับแนวรับ 1.3008

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้าซื้อ: 1.3389

ราคาเป้าหมาย: 1.3787

จุดตัดขาดทุน: 1.3240

ใช้ได้จนถึง: 12 กุมภาพันธ์ 2569 เวลา 23:55:00 น.

การสนับสนุน: 1.3389/1.3323/1.3249

ระดับแนวต้าน: 1.3495/1.3533/1.3569

ราคาทองคำปรับตัวลดลงในระยะสั้นหลังจากที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งและทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงที่ผ่านมา โดยมีปัจจัยหลักสองประการเป็นตัวขับเคลื่อน

ปัจจัยแรกเกี่ยวข้องกับปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย ได้แก่ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานที่อ่อนตัวลงของสหรัฐฯ ความคาดหวังของตลาดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคต และความผันผวนทางการเมืองที่คุกคามความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งทั้งหมดนี้ได้สร้างความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและเพิ่มความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ส่งผลให้ราคาทองคำมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ปัจจัยที่สองเกี่ยวข้องกับสภาพคล่องและการวิเคราะห์ทางเทคนิค: การไหลเข้าของเงินทุนจำนวนมากในกองทุน ETF ทองคำระยะยาวตั้งแต่ปลายปี 2023 ได้เสริมสร้างฐานขาขึ้น ในขณะที่เงินทุนระยะสั้นได้ขายทำกำไรและปรับสมดุลใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นอกจากนี้ ข่าวสารในช่วงเวลาซื้อขายของสหรัฐฯ ยังส่งผลให้เกิดรูปแบบการเคลื่อนไหวขึ้นตามด้วยการปรับตัวลง ซึ่งสะท้อนถึงพฤติกรรมตลาดทั่วไป การไหลเข้าสุทธิอย่างต่อเนื่องในกองทุน ETF และการไหลเวียนของเงินทุนระหว่างวันยังคงเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับการคาดการณ์ความต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้น

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง การเคลื่อนไหวของแท่งเทียนโดยรวมของทองคำยังคงรักษาระดับแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน แม้ว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นจะอยู่ในช่วงการรวมตัว แต่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางและระยะยาวก็ยังคงอยู่ในแนวเดียวกันในทิศทางขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้น ถึงแม้ว่าจะมีการปรับตัวลงในระยะสั้นเกิดขึ้นในวันนี้ แต่ราคาก็ฟื้นตัวและปิดเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (MA20) ซึ่งบ่งชี้ถึงการเสริมกำลังอย่างมีนัยสำคัญของโมเมนตัมขาขึ้นและเพิ่มความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ปัจจุบัน ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนอยู่ที่ระดับประมาณ 4580 โดยมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องไปยังระดับแนวต้าน 4640 หากทะลุแนวต้านนี้ได้ อาจเปิดทางไปสู่เป้าหมายที่ 4700 ในทางกลับกัน หากราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า 4580 ก็มีแนวโน้มที่จะเกิดการปรับฐานที่รุนแรงขึ้น โดยมีระดับแนวรับเริ่มต้นที่ 4550

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาค่าเข้าชม: 4600.00

ราคาเป้าหมาย: 4720.00

จุดตัดขาดทุน: 4510.00

ใช้ได้จนถึง: 29 มกราคม 2569 เวลา 23:00:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 4580.00, 4550.00

แนวต้าน: 4700.00, 4728.00

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) เพิ่งงดเว้นการลงนามในแถลงการณ์ร่วมของธนาคารกลางหลายแห่งที่สนับสนุนนายพลพาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งดึงดูดความสนใจของตลาด การตัดสินใจครั้งนี้ถูกตีความอย่างกว้างขวางว่าเป็นการสานต่อธรรมเนียมปฏิบัติที่มีมายาวนานในการหลีกเลี่ยงประเด็นทางการเมืองและประเด็นที่เป็นข้อถกเถียง ขณะเดียวกันก็มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับสภาพแวดล้อมทางการเมืองภายในประเทศของญี่ปุ่นในปัจจุบัน แหล่งข่าวจากรัฐบาลหลายแห่งเปิดเผยว่า BOJ ได้ขอความเห็นจากรัฐบาลอย่างไม่เป็นทางการเกี่ยวกับการลงนามในแถลงการณ์ดังกล่าว แต่ไม่ได้รับการสนับสนุนที่ชัดเจนเนื่องจากข้อจำกัดด้านเวลาและความอ่อนไหวในความสัมพันธ์ระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกา เจ้าหน้าที่ที่เกี่ยวข้องกังวลว่าท่าทีต่อสาธารณะอาจก่อให้เกิดความขัดแย้งที่ไม่จำเป็นกับสหรัฐอเมริกา เนื่องจากญี่ปุ่นกำลังเผชิญกับการเลือกตั้งทั่วไปที่จะเกิดขึ้นในไม่ช้า แม้ว่านายอุเอดะ คาซูโอะ ผู้ว่าการ BOJ จะเน้นย้ำถึงความสำคัญของความเป็นอิสระของธนาคารกลางมาโดยตลอด แต่เขาก็ไม่ได้ตอบโต้ต่อคำกล่าวของรัฐบาลทรัมป์ที่โจมตีเฟดอย่างเป็นทางการ นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าท่าทีที่ระมัดระวังนี้สอดคล้องกับรูปแบบที่สม่ำเสมอของ BOJ และสะท้อนให้เห็นว่า BOJ ไม่ได้มีภูมิคุ้มกันต่ออิทธิพลทางการเมืองอย่างสิ้นเชิง เนื่องจากรัฐบาลญี่ปุ่นมีส่วนเกี่ยวข้องอย่างลึกซึ้งในนโยบายการเงินมาอย่างยาวนาน ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จึงมีความระมัดระวังเป็นพิเศษในการจัดการกับข้อพิพาททางการเมืองในต่างประเทศ อดีตสมาชิกคณะกรรมการนโยบายของ BOJ อย่างทาคาฮิเดะ คิอุจิ เชื่อว่าในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน การรักษาความเงียบต่อภายนอกถือเป็นทางเลือกที่ปลอดภัยที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพื่อหลีกเลี่ยงแรงกดดันเพิ่มเติมจากฝ่ายของทรัมป์ต่อรัฐบาลญี่ปุ่น ด้วยนโยบายการค้าของนายกรัฐมนตรีทาคาอิจิ ซานาเอะที่ยังคงมีผลบังคับใช้ คาดว่าโมเมนตัมการฟื้นตัวของเงินเยนจะถูกจำกัด ผู้เชี่ยวชาญในตลาดได้คาดการณ์ไว้แล้วว่าทาคาอิจิ ซานาเอะจะชนะการเลือกตั้งทั่วไปก่อนกำหนด ทาคาอิจิ ซานาเอะคาดว่าจะประกาศผลการเลือกตั้งหลังจากยุบสภาผู้แทนราษฎรในสัปดาห์หน้า ชัยชนะของเธอจะช่วยสร้างการสนับสนุนข้อเสนองบประมาณของเธอ ซึ่งคาดว่าจะรวมถึงแผนการใช้จ่ายที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อหุ้นญี่ปุ่น แต่ไม่เป็นผลดีต่อเงินเยน

ในส่วนของสหรัฐฯ ยอดขายปลีกในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ บ่งชี้ถึงโมเมนตัมการเติบโตที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สี่ ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการฟื้นตัวของยอดขายรถยนต์และการใช้จ่ายในครัวเรือนที่เพิ่มขึ้นในหลายภาคส่วน อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์ชี้ให้เห็นว่าการเติบโตของการบริโภคแสดงให้เห็นถึง "ความแตกต่างแบบรูปตัว K" อย่างชัดเจน: กลุ่มผู้มีรายได้สูงสนับสนุนข้อมูลโดยรวม ในขณะที่ครัวเรือนที่มีรายได้ต่ำเผชิญกับแรงกดดันมากขึ้นจากราคาสินค้าจำเป็นที่สูงขึ้น เช่น อาหาร ซึ่งเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับนโยบายภาษีนำเข้าที่ครอบคลุมของรัฐบาลทรัมป์ ในขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ฟื้นตัวในระดับปานกลาง โดยมีต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก อย่างไรก็ตาม บริษัทต่างๆ ดูดซับต้นทุนบางส่วนโดยการลดอัตรากำไร ซึ่งช่วยยับยั้งภาวะเงินเฟ้อเพิ่มเติม ตลาดการเงินตอบสนองต่อข้อมูลเหล่านี้ค่อนข้างอ่อนโยน: ดอลลาร์ไม่สามารถขยายการแข็งค่าครั้งก่อนได้ ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ลดลง และผู้ค้ายังคงพิจารณาถึงแนวโน้มของนโยบายเฟดและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แต่แรงกดดันทางการเมืองต่อพาวเวลล์ยังคงส่งผลกระทบต่อแนวโน้มของดอลลาร์ ความกังวลเกี่ยวกับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ เคยทวีความรุนแรงขึ้น แต่เพิ่งจะคลี่คลายลงเมื่อเร็ว ๆ นี้

จากกราฟรายวัน แถบ Bollinger Bands กำลังขยายตัวขึ้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังแยกตัวออกสูงขึ้น และราคากำลังปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งตามแนว Bollinger Upper Band หลังจากเกิด Golden Cross โมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่ โดยรวมแล้ว มีความเป็นไปได้สูงที่จะทดสอบระดับ 160 และ 162 ดัชนี RSI อยู่ที่ 63 โดยระดับต่ำสุดค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้น บ่งชี้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่กำลังซื้อ จากกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาผันผวนขึ้นตามแนว Bollinger Upper และ Middle Bands โดยยังคงอยู่ในช่องแนวโน้มขาขึ้น ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถทะลุลงต่ำกว่า Bollinger Middle Band ได้อย่างมีประสิทธิภาพ คาดว่าจะทดสอบระดับ 160 หลังจากเกิด Death Cross เส้น MACD และเส้นสัญญาณกำลังดึงกลับไปยังแกน 0 แต่ยังคงอยู่ห่างออกไปเล็กน้อย บ่งชี้ว่าการปรับตัวยังไม่เสร็จสมบูรณ์ ระดับแนวรับอยู่ที่ 158 และ 157.8 ดัชนี RSI อยู่ที่ 57 ทำให้ตลาดอยู่ในโซนรอสังเกตการณ์ แนะนำให้ซื้อที่ระดับต่ำสุด

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาแรกเข้า: 158.6

ราคาเป้าหมาย: 162

จุดตัดขาดทุน: 156.5

ฝ่ายสนับสนุน: 157.5/156.5/155

ความต้านทาน: 160/161/162

เงินฟรังก์สวิสยังคงได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงไปเกี่ยวกับธนาคารกลางสวิส (SNB) อัตราเงินเฟ้อของสวิสปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเป็น 0.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นการเร่งตัวขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม แม้จะปรับตัวสูงขึ้น แต่ตัวเลขดังกล่าวยังคงอยู่ใกล้ขอบล่างของช่วงเป้าหมาย 0% ถึง 2% ของธนาคารกลาง สภาพเศรษฐกิจเช่นนี้ตอกย้ำฉันทามติที่ว่า SNB มีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0% ในช่วงต่อไป โดยคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยควบคู่ไปกับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจในวงกว้าง

ในขณะเดียวกัน หน่วยงานจัดอันดับเครดิตรายใหญ่ต่างจับตาดูเสถียรภาพของสถาบันต่างๆ ในสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด Fitch Ratings เพิ่งย้ำอีกครั้งว่าความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เป็นเสาหลักสำคัญที่ค้ำจุนอันดับเครดิตของรัฐบาลสหรัฐฯ ในทำนองเดียวกัน SP Global Ratings ก็เน้นย้ำว่าความน่าเชื่อถือของเฟดเป็นรากฐานสำคัญของความแข็งแกร่งของสถาบันอเมริกัน คำประกาศระดับสูงเหล่านี้มีส่วนช่วยรักษาระดับความเสี่ยงทางการเมืองที่ฝังอยู่ในค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลตลาดแรงงานล่าสุดเพิ่มความซับซ้อนขึ้นอีกระดับ เนื่องจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้น 50,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 60,000 ตำแหน่ง และชะลอตัวลงจาก 56,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า แม้ว่าอัตราการจ้างงานจะช้าลง แต่อัตราการว่างงานกลับลดลงเหลือ 4.4% สัญญาณเงินเฟ้อก็มีความหลากหลายเช่นกัน ในขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิตหลัก (Core PPI) รายเดือนทรงตัวอยู่ที่ 0% แต่ตัวเลขรายปีกลับเพิ่มขึ้นเป็น 3% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ในด้านผู้บริโภค ยอดขายปลีกในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.4% และฟื้นตัวจากการหดตัวในเดือนตุลาคม

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวทางในอนาคต ราฟาเอล บอสติก ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา กล่าวว่า อัตราเงินเฟ้อยังห่างไกลจากเป้าหมาย จึงจำเป็นต้องใช้นโยบายที่เข้มงวด ในขณะที่ นีล คาชคารี จากมินนิอาโปลิส เน้นย้ำถึงตลาดแรงงานที่มีเสถียรภาพท่ามกลางการเติบโตที่แข็งแกร่ง ในทางกลับกัน ผู้ว่าการมิแรนและแอนนา พอลสัน จากฟิลาเดลเฟีย มีท่าทีที่ผ่อนคลายกว่า โดยมิแรนย้ำถึงความจำเป็นในการผ่อนคลาย 150 จุดพื้นฐานในปีนี้ และพอลสันแนะนำว่าเป้าหมาย 2% อาจบรรลุได้ภายในสิ้นปี ท่ามกลางมุมมองที่ขัดแย้งกันเหล่านี้ ออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก เน้นย้ำว่า ความเป็นอิสระของธนาคารกลางยังคงเป็นกุญแจสำคัญในการรักษาเสถียรภาพราคา

คู่เงิน USD/CHF อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งนับตั้งแต่แตะระดับต่ำสุดที่ 0.7861 เมื่อวันที่ 24 ธันวาคม อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวนี้กำลังเข้าใกล้ความท้าทายทางเทคนิคที่สำคัญที่สุดในปัจจุบัน นั่นคือเส้นแนวโน้มขาลงระยะยาวที่เริ่มต้นจากวันที่ 5 พฤศจิกายนปีที่แล้ว

แนวโน้มนี้มีลักษณะเป็น "จุดสูงสุดที่ต่ำลงเรื่อยๆ" ซึ่งบ่งชี้ถึงโครงสร้างขาลงที่เด่นชัดในกรอบเวลาที่สูงกว่า ราคาในขณะนี้กำลังเคลื่อนตัวไปยังโซน 0.8040 ซึ่งเป็นจุดบรรจบของแนวต้านของแนวโน้มนี้ หากคู่สกุลเงินนี้แสดงปฏิกิริยาขาลงในจุดนี้ ก็มีแนวโน้มที่จะเป็นสัญญาณเริ่มต้นของการปรับฐานที่ดี เนื่องจากผู้ซื้อจะทำกำไรที่จุดเปลี่ยนสำคัญทางประวัติศาสตร์

จากมุมมองด้านโมเมนตัม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ปัจจุบันอยู่ที่ 53 ซึ่งอยู่ใกล้กับระดับที่เป็นกลาง ตัวบ่งชี้ชี้ให้เห็นว่ายังมีโอกาสที่จะดันราคาขึ้นไปสู่เส้นแนวโน้มได้ ซึ่งอาจทำให้ RSI ขึ้นไปอยู่ในระดับซื้อมากเกินไป สร้างจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับผู้ขายที่ต้องการใช้ประโยชน์จากการปฏิเสธแนวโน้ม

นอกจากนี้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ 0.7938 และ 0.7972 ตามลำดับ ในขณะที่ขณะนี้ค่าเฉลี่ยเหล่านี้อยู่ต่ำกว่าราคาและสนับสนุนแรงผลักดันขาขึ้นในระยะสั้น แต่หากเกิดการกลับตัวแก้ไขที่ประสบความสำเร็จจากแนวต้าน 0.8040 ค่าเฉลี่ยเหล่านี้จะทำหน้าที่เป็นเป้าหมายขาลงหลักและโซนแนวรับแบบไดนามิก

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาแรกเข้า: 0.8040

ราคาเป้าหมาย: 0.7970

จุดตัดขาดทุน: 0.8080

มีผลใช้ได้: 27 มกราคม 2569 เวลา 15:00:00 น.