การทะลุแนวต้านทางเทคนิคบ่งชี้ถึงโอกาสในการขยายตัวขึ้นต่อไป

มานูเอล

ฟอเร็กซ์

เศรษฐกิจ

สรุป:

ตราบใดที่ราคายังคงทรงตัวอยู่เหนือแนวต้านที่เพิ่งถูกทะลุไป ฝ่ายซื้อก็ยังคงควบคุมทิศทางของตลาดได้อย่างมั่นคง

BUY USDCAD

ใช้ได้ถึงวันที่

การเทรดอยู่

1.38955

ราคาเข้า

1.39700

1.38300

1.38948 +0.00115 +0.08%

0.0

Pips

เท่ากัน

1.38300

ราคาออก

1.38955

ราคาเข้า

1.39700

ในแคนาดา ข้อมูลการจ้างงานประจำเดือนธันวาคมแสดงให้เห็นถึงความผันผวนในตลาด ตัวเลขการจ้างงานสุทธิสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยเพิ่มขึ้น 8,200 ตำแหน่ง ซึ่งสวนทางกับที่คาดการณ์ว่าจะลดลง 5,000 ตำแหน่ง อย่างไรก็ตาม ข่าวดีนี้ถูกบดบังด้วยอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยพุ่งขึ้นจาก 6.5% เป็น 6.8% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 6.6% ขณะเดียวกัน ภาคพลังงานกำลังเผชิญกับความผันผวนอีกครั้ง ราคาน้ำมันดิบ WTI มีแนวโน้มสูงขึ้น เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานทวีความรุนแรงขึ้นจากการประท้วงที่ทวีความรุนแรงในอิหร่าน ในฐานะผู้ผลิตรายใหญ่เป็นอันดับสี่ของ OPEC โดยส่งออกเกือบ 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน การหยุดชะงักอย่างต่อเนื่องในการผลิตของอิหร่านถือเป็นภัยคุกคามอย่างมากต่ออุปทานพลังงานทั่วโลก

ในขณะเดียวกัน กระทรวงยุติธรรมของสหรัฐฯ ได้เพิ่มแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) โดยออกหมายเรียกพยานบุคคลสำคัญในฐานะส่วนหนึ่งของการสอบสวนทางอาญาต่อประธานเจอโรม พาวเวลล์ การสอบสวนนี้มุ่งเน้นไปที่คำให้การของพาวเวลล์ต่อวุฒิสภาเกี่ยวกับโครงการปรับปรุงสำนักงานใหญ่ มูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ พาวเวลล์ยังคงยืนกรานในข้อแก้ตัวของเขา โดยกล่าวว่าการสอบสวนนี้มีแรงจูงใจทางการเมือง และยืนยันว่าเฟดจะยังคงเป็นอิสระ โดยให้ความสำคัญกับพื้นฐานทางเศรษฐกิจมากกว่าอิทธิพลทางการเมืองภายนอก

แม้จะมีการยืนยันดังกล่าว ความวิตกกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระในระยะยาวของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ตลาดกำลังจับตาประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ อย่างใกล้ชิด ซึ่งคาดว่าจะประกาศผู้สืบทอดตำแหน่งต่อจากพาวเวลล์ในปลายเดือนนี้ เนื่องจากวาระของเขาจะสิ้นสุดในเดือนพฤษภาคม 2026 ความรู้สึกโดยทั่วไปคือ รัฐบาลจะเสนอชื่อผู้สมัครที่สอดคล้องกับวาระทางเศรษฐกิจเฉพาะของตนมากกว่า ซึ่งจะนำความไม่แน่นอนมาสู่ทิศทางนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ในอนาคต ในส่วนของข้อมูล ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนธันวาคมทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 0.3% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อรายปีทรงตัวที่ 2.7% ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.2% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% แต่ยังคงสอดคล้องกับแนวโน้มก่อนหน้านี้ ในภาคที่อยู่อาศัย แม้ว่ายอดขายบ้านใหม่จะลดลงเล็กน้อยเหลือ 737,000 หลัง แต่กระทรวงพาณิชย์รายงานว่าเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งถึง 18.7% เมื่อเทียบกับปีต่อปี ซึ่งน่าจะได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยจำนองที่ลดลง

เพื่อสนับสนุนแนวโน้มการเติบโต นายอัลเบอร์โต มูซาเล็ม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีศักยภาพที่จะเติบโตได้ในระดับที่เท่าหรือสูงกว่าศักยภาพในปี 2026 โดยได้รับการสนับสนุนจากมาตรการทางการคลังและการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้ เขากล่าวว่านโยบายในปัจจุบันอยู่ในระดับ "เป็นกลาง" ทำให้เฟดมีความยืดหยุ่นในการจัดการกับตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลง ในขณะเดียวกัน ธนาคารแห่งอังกฤษยังคงดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินอย่างละเอียดอ่อน ซึ่งการเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่งทำให้ความพยายามที่จะนำอัตราเงินเฟ้อกลับไปสู่เป้าหมาย 2% เป็นเรื่องยาก จุดทะลุแนวต้านทางเทคนิคบ่งชี้ถึงการขยายตัวขึ้นต่อไป_1

จุดทะลุแนวต้านทางเทคนิคบ่งชี้ถึงการขยายตัวขึ้นต่อไป_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน USD/CAD ยังคงแข็งแกร่งอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นหลัก ทำให้การเปิดสถานะซื้อ (long positions) เป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมที่สุด วงจรขาขึ้นนี้เริ่มต้นขึ้นเมื่อวันที่ 26 ธันวาคม ที่ระดับ 1.3641 และขยายไปถึงจุดสูงสุดเกือบ 1.3920 ในวันที่ 11 มกราคม

แม้ว่าการปรับตัวขึ้นจะเป็นไปอย่างรวดเร็ว แต่คู่สกุลเงินนี้ได้ยืนยันความแข็งแกร่งอีกครั้งด้วยการทะลุระดับแนวต้าน 1.3872 ขึ้นไป หลังจากที่ได้ทดสอบระดับนี้อีกครั้ง (ซึ่งตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับ) ราคาได้ปรับตัวขึ้น บ่งชี้ถึงการปรับตัวขึ้นต่อไปยังเป้าหมายแนวต้านสำคัญถัดไปที่ 1.3973

จากมุมมองของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ 1.3759 และ 1.3830 ตามลำดับ ตัวชี้วัดทั้งสองมีแนวโน้มต่ำกว่าการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบัน ซึ่งเน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งของโมเมนตัมขาขึ้น

หากเกิดการปรับตัวลงเล็กน้อย คาดว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาจะทำหน้าที่เป็นแนวรับที่แข็งแกร่งในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรสังเกตว่า การปิดราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้อย่างเด็ดขาด อาจเป็นสัญญาณของการปรับฐานเชิงโครงสร้างที่ลึกกว่า ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือแนวต้านที่เพิ่งถูกทะลุไป ฝ่ายซื้อก็ยังคงควบคุมตลาดได้อย่างมั่นคง

คำแนะนำในการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้าเล่น: 1.3894

ราคาเป้าหมาย: 1.3970

จุดตัดขาดทุน: 1.3830

มีผลใช้ได้: 23 มกราคม 2569 เวลา 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

แรงซื้อเริ่มอ่อนตัวลง เนื่องจากโครงสร้างการปรับฐานที่ลึกกว่าเริ่มปรากฏให้เห็น

มานูเอล

ฟอเร็กซ์

เศรษฐกิจ

สรุป:

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เฉพาะนี้เคยทำหน้าที่เป็นแนวรับที่แข็งแกร่งมาก่อน แต่การทะลุลงอย่างชัดเจนในครั้งนี้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงจาก "แนวรับเป็นแนวต้าน"

SELL GBPUSD

ใช้ได้ถึงวันที่

รอดำเนินการ

1.34650

ราคาเข้า

1.32900

1.35640

1.33862 -0.00599 -0.45%

Pips

รอดำเนินการ

1.32900

ราคาออก

1.34650

ราคาเข้า

1.35640

กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ ได้เพิ่มความเข้มงวดในการตรวจสอบธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) โดยออกหมายเรียกพยานบุคคลสำคัญในฐานะส่วนหนึ่งของการสอบสวนทางอาญาที่เกี่ยวข้องกับนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด การสอบสวนมุ่งเน้นไปที่คำให้การของพาวเวลล์ต่อวุฒิสภาเกี่ยวกับการปรับปรุงสำนักงานใหญ่ของธนาคารกลางมูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ ในการตอบโต้ พาวเวลล์ได้กล่าวว่าโครงการดังกล่าวมีแรงจูงใจทางการเมือง โดยยืนยันอย่างหนักแน่นว่าเฟดจะยังคงยึดมั่นในการกำหนดนโยบายการเงินบนพื้นฐานของปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมากกว่าที่จะยอมจำนนต่อแรงกดดันทางการเมืองจากภายนอก

แม้จะมีการปกป้องเช่นนี้ แต่ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระในระยะยาวของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็เพิ่มมากขึ้น ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาดูว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ จะประกาศผู้สืบทอดตำแหน่งต่อจากพาวเวลล์ในปลายเดือนนี้หรือไม่ เนื่องจากวาระของเขาจะสิ้นสุดในเดือนพฤษภาคม 2026 สมมติฐานที่แพร่หลายในตลาดคือ รัฐบาลจะเสนอชื่อผู้สมัครที่สอดคล้องกับวิสัยทัศน์ทางการเมืองและเศรษฐกิจเฉพาะของตนมากกว่า ซึ่งเป็นความเป็นไปได้ที่นำมาซึ่งความไม่แน่นอนอย่างมากต่อทิศทางในอนาคตของนโยบายการเงินของสหรัฐฯ

ในส่วนของข้อมูลเศรษฐกิจ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนธันวาคมทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% เมื่อเทียบรายปี ราคาสินค้าเพิ่มขึ้น 2.7% เท่ากับตัวเลขก่อนหน้า ดัชนี CPI หลัก ซึ่งไม่รวมต้นทุนอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน เพิ่มขึ้น 0.2% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% เล็กน้อย แต่ยังคงสอดคล้องกับข้อมูลของเดือนก่อนหน้า ขณะเดียวกัน ตลาดแรงงานแสดงสัญญาณการฟื้นตัวเล็กน้อย โดยค่าเฉลี่ยการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ในช่วงสี่สัปดาห์ดีขึ้นเป็น 11,750 ตำแหน่ง ในภาคที่อยู่อาศัย ยอดขายบ้านใหม่ในเดือนตุลาคมลดลงเล็กน้อยเหลือ 737,000 หลัง แม้ว่ากระทรวงพาณิชย์จะระบุว่าเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งถึง 18.7% เมื่อเทียบกับปีต่อปี ซึ่งน่าจะได้รับการสนับสนุนจากอัตราดอกเบี้ยจำนองที่ลดลงและราคาอสังหาริมทรัพย์ที่ลดลง

เพื่อเสริมข้อมูลดังกล่าว อัลเบอร์โต มูซาเล็ม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ พร้อมที่จะเติบโตในระดับที่เท่าเทียมหรือสูงกว่าศักยภาพในปี 2026 โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากการสนับสนุนทางการคลังและผลกระทบที่ล่าช้าจากการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ใกล้ 3% มากกว่าเป้าหมาย 2% แต่ มูซาเล็มแย้งว่านโยบายปัจจุบันอยู่ในตำแหน่งที่ "เป็นกลาง" ซึ่งทำให้เฟดมีความยืดหยุ่นในการตอบสนองต่อการชะลอตัวอย่างเป็นระเบียบของตลาดแรงงาน ในขณะเดียวกัน ธนาคารแห่งอังกฤษดูเหมือนจะกำลังดำเนินไปตามวงจรการผ่อนคลายอย่างค่อยเป็นค่อยไป แม้ว่าความต้องการแรงงานจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ แต่การเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่งยังคงทำให้ความพยายามของธนาคารในการนำอัตราเงินเฟ้อกลับไปสู่เป้าหมาย 2% นั้นซับซ้อนยิ่งขึ้น

ในสหราชอาณาจักร รัฐบาลได้ประกาศการลงทุน 268 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับการส่งกองกำลังอังกฤษไปประจำการในยูเครน ขณะที่ประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน แห่งรัสเซีย เตือนว่ากองกำลังตะวันตกใดๆ ก็ตามจะถูกพิจารณาว่าเป็นเป้าหมายที่ถูกต้องตามกฎหมาย

สภาวะตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักรยังคงอ่อนแอในปี 2025 เนื่องจากบริษัทต่างๆ ชะลอการจ้างงานเพื่อชดเชยผลกระทบจากเงินสมทบของนายจ้างเข้าสู่ระบบประกันสังคมที่สูงขึ้น นอกจากนี้ อัตราการว่างงานของสหราชอาณาจักรยังเพิ่มขึ้นเป็น 5.1% ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 แรงซื้อเริ่มอ่อนลงเมื่อโครงสร้างการปรับฐานที่ลึกกว่าเริ่มปรากฏให้เห็น_1

แรงซื้อเริ่มอ่อนลงเมื่อโครงสร้างการปรับฐานที่ลึกกว่าเริ่มปรากฏให้เห็น_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน GBP/USD ดูเหมือนจะเข้าสู่ช่วงปรับฐานที่รุนแรงขึ้นหลังจากที่ไม่สามารถสร้าง "จุดสูงสุดใหม่" ได้ ราคาเผชิญกับแรงขายอย่างมากที่ระดับแนวต้าน 1.3493 ส่งผลให้ราคาปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว

ที่สำคัญคือ คู่สกุลเงินนี้ปิดตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลา ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 1.3425 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้เคยทำหน้าที่เป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง แต่การทะลุลงอย่างชัดเจนในครั้งนี้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงจาก "แนวรับเป็นแนวต้าน" การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาดนี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าโมเมนตัมขาลงกำลังเป็นแรงผลักดันหลักในระยะสั้น

จากมุมมองของตัวชี้วัดเชิงกลยุทธ์ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แตะจุดสูงสุดเพียง 57 ก่อนจะกลับตัวลง โดยยังคงอยู่นอกเขตซื้อมากเกินไป การขาดแรงซื้อที่มากพอแสดงให้เห็นว่า แม้ว่าอาจมีการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยกลับไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ได้ แต่แนวโน้มที่ง่ายที่สุดยังคงเป็นการปรับตัวลง

ด้วยเหตุนี้ ตำแหน่งขายที่อยู่ใกล้ระดับแนวต้านปัจจุบันจึงได้เปรียบในเชิงเทคนิค เป้าหมายหลักในการลงนั้นสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 0.50 ของช่วงแรงกระตุ้นทั้งหมด ซึ่งยังบรรจบกับโซนแนวรับสำคัญในบริเวณใกล้เคียง การบรรจบกันของตัวชี้วัดทางเทคนิคเหล่านี้เพิ่มโอกาสอย่างมากที่บริเวณนี้จะเป็นเป้าหมายหลักถัดไปสำหรับการปรับฐานในปัจจุบัน

คำแนะนำในการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้าเล่น: 1.3465

ราคาเป้าหมาย: 1.3290

จุดตัดขาดทุน: 1.3564

มีผลใช้ได้: 23 มกราคม 2569 เวลา 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ลดลงและความเสี่ยงทางการเมืองช่วยเสริมแนวโน้มขาขึ้น

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ราคาทองคำซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐฯ ที่ลดลง ความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความเสี่ยงทางการเมืองและภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงอยู่ในระดับที่แข็งแกร่ง

BUY XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

4609.92

ราคาเข้า

4740.00

4570.00

4616.28 -10.47 -0.23%

399.2

Pips

ขาดทุน

4570.00

4569.49

ราคาออก

4609.92

ราคาเข้า

4740.00

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันอังคาร โดยเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเนื่องจากนักลงทุนพิจารณาข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ และชั่งน้ำหนักความเสี่ยงทางการเมืองและภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ราคาทองคำสปอต (XAU/USD) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,615 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียน โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 0.6% ในวันนี้ และอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของวันจันทร์ที่ใกล้ 4,630 ดอลลาร์เล็กน้อย ความแข็งแกร่งของโลหะมีค่านี้เน้นย้ำถึงตลาดที่เชื่อมั่นมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังเข้าใกล้การผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติม แม้ว่าความไม่แน่นอนจะยังคงปกคลุมภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจมหภาคและการเมืองในวงกว้างก็ตาม

ข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภคโดยรวมสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด โดยไม่มีความประหลาดใจในเชิงบวกมากนัก ที่สำคัญกว่านั้นสำหรับผู้กำหนดนโยบายและตลาด อัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานอ่อนตัวลงกว่าที่คาดการณ์ไว้ การลดลงของแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานได้ตอกย้ำมุมมองที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ มีขอบเขตมากขึ้นในการผ่อนคลายนโยบายการเงินในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากโมเมนตัมการเติบโตยังคงแสดงสัญญาณของการอ่อนตัว สำหรับทองคำ ซึ่งโดยปกติจะได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงและสภาพแวดล้อมผลตอบแทนที่แท้จริงที่อ่อนตัวลง ข้อมูลดังกล่าวเป็นตัวกระตุ้นที่เหมาะสมสำหรับความสนใจในการซื้อที่เพิ่มขึ้น

นอกเหนือจากตัวเลขเงินเฟ้อแล้ว ทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนยังคงระมัดระวังท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและความตึงเครียดทางการเมืองที่ซับซ้อน โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา ตลาดมีความปั่นป่วนจากการปรากฏตัวของการสอบสวนทางอาญาที่เกี่ยวข้องกับนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งเป็นพัฒนาการที่จุดประกายความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางอีกครั้ง แม้ว่าผลกระทบในระยะยาวจะยังไม่ชัดเจน แต่การรับรู้ถึงแรงกดดันทางการเมืองต่อธนาคารกลางสหรัฐอาจเสี่ยงต่อการบั่นทอนความเชื่อมั่นในสถาบันของสหรัฐ ซึ่งในอดีตมักจะเอื้อประโยชน์ต่อสินทรัพย์ที่จับต้องได้ เช่น ทองคำ

ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงยังได้รับผลกระทบจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น คำเตือนล่าสุดของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ เกี่ยวกับภาษีศุลกากร 25% ที่อาจเรียกเก็บจากประเทศที่ยังคงทำการค้ากับอิหร่าน ได้เพิ่มความวิตกกังวลด้านการค้าและการทูตทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการประท้วงต่อต้านรัฐบาลทั่วประเทศในอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น เหตุการณ์เหล่านี้เกิดขึ้นหลังจากปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ ในเวเนซุเอลาที่มุ่งเป้าไปที่รัฐบาลของประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโร รวมถึงถ้อยคำที่รุนแรงขึ้นจากวอชิงตันเกี่ยวกับผลประโยชน์เชิงยุทธศาสตร์ในกรีนแลนด์ เมื่อพิจารณาร่วมกันแล้ว เหตุการณ์เหล่านี้ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพของโลก กระตุ้นให้นักลงทุนรักษาสถานะการลงทุนแบบตั้งรับ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองของตลาด ความสามารถของทองคำในการรักษาระดับราคาใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตอกย้ำความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นที่กำลังเกิดขึ้น การเคลื่อนไหวของราคาในรอบการซื้อขายที่ผ่านมามีความผันผวน สะท้อนถึงการทำกำไรในระยะสั้นและความผันผวนที่เกิดจากข่าวสารต่างๆ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างทางเทคนิคโดยรวมยังคงอยู่ในเกณฑ์ดี ทองคำยังคงซื้อขายอยู่ในกรอบช่องทางขาขึ้นในระยะสั้น บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นที่เด่นชัดยังคงอยู่แม้จะมีการปรับตัวลงเป็นระยะๆ

ตัวชี้วัดโมเมนตัมยิ่งสนับสนุนมุมมองนี้ ค่าความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Measures) เพิ่งลดลงสู่ระดับขายมากเกินไปเมื่อเทียบกับการเคลื่อนไหวของราคา ซึ่งเป็นความแตกต่างที่มักบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะกลับมาปรับตัวขึ้นอีกครั้ง พื้นฐานทางเทคนิคนี้ชี้ให้เห็นว่า การรวมตัวล่าสุดอาจเป็นการหยุดชั่วคราวมากกว่าการกลับตัว เนื่องจากตลาดพยายามสร้างโมเมนตัมขาขึ้นอีกครั้งเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการปรับตัวขึ้นอีกรอบ

ตราบใดที่ราคาทองคำยังคงทรงตัวอยู่เหนือระดับ 4,585 ถึง 4,570 และยังคงรักษากรอบโครงสร้างราคาเดิมไว้ได้ แนวโน้มทางเทคนิคชี้ไปในทิศทางของการปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ในสถานการณ์นี้ ตลาดอาจค่อยๆ ขยายตัวไปสู่ระดับกลาง 4,600 โดยมีโอกาสที่จะทดสอบระดับ 4,700 และอาจเคลื่อนตัวไปสู่ระดับ 4,740 หากโมเมนตัมขาขึ้นเร่งตัวขึ้น ระดับดังกล่าวจะเป็นระดับสูงสุดตลอดกาลใหม่ ตอกย้ำสถานะของทองคำในฐานะหนึ่งในสินทรัพย์ที่โดดเด่นในสภาพแวดล้อมที่กำหนดโดยความคาดหวังทางการเงินที่ผ่อนคลายและความเสี่ยงทางการเมืองที่สูงขึ้น

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อทองคำ

ราคาเข้าชม: 4610

จุดตัดขาดทุน: 4570

ทำกำไร: 4740

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษเมื่อเทียบกับเงินเยน เนื่องจากความเสี่ยงทางการเมืองของญี่ปุ่นทวีความรุนแรงขึ้น

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

สรุป:

GBP/JPY ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 17 ปี เนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเมืองของญี่ปุ่นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้เงินเยนอ่อนค่าลง ขณะที่สัญญาณทางเทคนิคในเชิงบวกชี้ให้เห็นถึงการปรับตัวขึ้นต่อไปสู่ 214.90

BUY GBPJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

214.001

ราคาเข้า

214.900

213.500

212.225 -0.803 -0.38%

50.1

Pips

ขาดทุน

213.500

213.448

ราคาออก

214.001

ราคาเข้า

214.900

เงินปอนด์อังกฤษแข็งค่าขึ้นอีกเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่นในวันอังคาร โดยเป็นการต่อยอดการแข็งค่าอย่างต่อเนื่องที่ทำให้ค่าเงิน GBP/JPY ขึ้นไปอยู่ในระดับที่เคยเห็นครั้งล่าสุดในช่วงวิกฤตการเงินโลกปี 2008 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ค่าเงินดังกล่าวซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 213.82 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.40% ในช่วงการซื้อขาย ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นระหว่างเงินปอนด์ที่แข็งแกร่งและเงินเยนที่อ่อนค่าลงเรื่อยๆ จากความไม่แน่นอนทางการเมืองและการคลังในญี่ปุ่น

การเคลื่อนไหวครั้งนี้มีสาเหตุหลักมาจากการอ่อนค่าลงอย่างกว้างขวางของเงินเยนญี่ปุ่นอีกครั้ง หลังจากมีรายงานว่านายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ กำลังพิจารณายุบสภาผู้แทนราษฎรและจัดการเลือกตั้งทั่วไปก่อนกำหนดในเดือนกุมภาพันธ์ โอกาสที่จะมีการเลือกตั้งก่อนกำหนดทำให้บรรดานักลงทุนไม่สบายใจ ส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับวินัยทางการคลังและเพิ่มความคาดหวังเกี่ยวกับมาตรการใช้จ่ายก่อนการเลือกตั้ง ในขณะที่ญี่ปุ่นมีภาระหนี้สาธารณะสูงที่สุดแห่งหนึ่งในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว

ตลาดตอบสนองต่อข่าวการเมืองอย่างรวดเร็ว ความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการคลังและการกู้ยืมของรัฐบาลที่มากขึ้น ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน ปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 2.166% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 27 ปี การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความยั่งยืนของหนี้สาธารณะของญี่ปุ่น และความตึงเครียดที่อาจเกิดขึ้นกับงบประมาณของรัฐบาล หากความไม่มั่นคงทางการเมืองนำไปสู่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างรุนแรง

พลวัตนี้ยิ่งทำให้แนวโน้มการกำหนดนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ซับซ้อนยิ่งขึ้น ในขณะที่ธนาคารกลางพยายามปรับนโยบายให้เป็นปกติอย่างระมัดระวังหลังจากหลายปีของการผ่อนคลายทางการเงินอย่างมาก ความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนทางการคลังอาจบังคับให้ผู้กำหนดนโยบายต้องดำเนินการอย่างระมัดระวังมากขึ้น อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นซึ่งเกิดจากความกังวลทางการคลังมากกว่าความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนั้นไม่น่าจะให้การสนับสนุนที่มีนัยสำคัญต่อเงินเยน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก BoJ ชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อหลีกเลี่ยงการทำให้ตลาดการเงินไม่เสถียร

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ผลที่ตามมาคือการเทขายเงินเยนอีกระลอกในทุกสกุลเงิน USD/JPY ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปีครึ่ง ขณะที่เงินเยนอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับทั้งเงินยูโรและฟรังก์สวิส ความเร็วและความรุนแรงของการเคลื่อนไหวครั้งนี้ได้จุดประกายการคาดการณ์เกี่ยวกับการแทรกแซงค่าเงินอีกครั้ง แม้ว่าเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นจะยังคงออกคำเตือนด้วยวาจาเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของค่าเงินที่มากเกินไปและไม่เป็นระเบียบก็ตาม อย่างไรก็ตาม ด้วยส่วนต่างอัตราผลตอบแทนที่ยังคงเคลื่อนไหวในทางที่ไม่เป็นผลดีต่อญี่ปุ่น และความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนดูเหมือนจะลังเลที่จะสวนทางกับแนวโน้มนี้

ปฏิทินเศรษฐกิจของญี่ปุ่นไม่ได้ให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ในระยะสั้นมากนัก เนื่องจากมีการประกาศข้อมูลน้อย ความสนใจของตลาดจึงยังคงจับจ้องไปที่การพัฒนาทางการเมืองและการไหลเวียนของเงินทุน จุดสนใจต่อไปคือดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี แม้ว่าผลกระทบอาจมีจำกัด เว้นแต่ว่ามันจะเปลี่ยนแปลงความคาดหวังด้านเงินเฟ้ออย่างมีนัยสำคัญ

ในส่วนของสหราชอาณาจักร ข้อมูลภายในประเทศค่อนข้างหลากหลาย แต่ก็ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อโมเมนตัมของเงินปอนด์มากนัก การเติบโตของยอดขายปลีกชะลอตัวลงในช่วงปลายปี 2025 ตามตัวเลขจากสมาคมค้าปลีกแห่งสหราชอาณาจักร ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายอดขายเทียบเคียงเพิ่มขึ้น 1.0% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นอัตราที่อ่อนแอที่สุดในรอบเจ็ดเดือน แม้ว่าตัวเลขดังกล่าวจะสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.6% แต่ก็ถือเป็นการชะลอตัวเล็กน้อยจากที่เพิ่มขึ้น 1.2% ในเดือนพฤศจิกายน ตอกย้ำมุมมองที่ว่าความต้องการของผู้บริโภคยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยสูงและความท้าทายด้านค่าครองชีพ

เมื่อมองไปข้างหน้า ความสนใจของนักลงทุนจะเปลี่ยนไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรจำนวนมากในวันพฤหัสบดี โดยตัวเลข GDP รายเดือนจะเป็นจุดสนใจหลัก การเติบโตที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้อาจเสริมความคาดหวังว่าเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรสามารถรับมือกับสภาวะทางการเงินที่เข้มงวดได้ดีกว่าที่เกรงกัน ซึ่งจะช่วยสนับสนุนเงินปอนด์ให้แข็งค่าขึ้น โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีผลตอบแทนต่ำ เช่น เงินเยน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค GBP/JPY ยังคงแสดงลักษณะขาขึ้นที่แข็งแกร่ง คู่เงินนี้มีการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงตลาดซื้อขายของยุโรป รักษาเสถียรภาพภายในกรอบช่องทางขาขึ้น และสร้างแนวรับที่มั่นคงใกล้ระดับ 212.75 บริเวณนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญหลังจากที่คู่เงินนี้ทะลุแนวต้านก่อนหน้าได้สำเร็จ

ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงสนับสนุนการปรับตัวขึ้นต่อไป สะท้อนถึงแรงซื้อที่ยั่งยืนและสัญญาณการต่อเนื่องของแนวโน้ม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คู่เงินนี้ได้ทะลุระดับ Fibonacci Extension 2.00% ที่ 214.15 ซึ่งเป็นการพัฒนาที่เปิดโอกาสให้ไปสู่เป้าหมายการปรับตัวขึ้นสำคัญถัดไปที่ใกล้ 214.90 ซึ่งตรงกับขอบบนของช่องแนวโน้มขาขึ้น

ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือแนวรับ 212.70 ภาพรวมทางเทคนิคยังคงเป็นไปในทิศทางบวก การปรับตัวลงในระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะถูกมองว่าเป็นการปรับฐานมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้ม โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางความอ่อนแอพื้นฐานอย่างต่อเนื่องของเงินเยน

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อ GBPJPY

ราคาบัตรเข้าชม: 214.00 บาท

จุดตัดขาดทุน: 213.50

กำไร: 214.90

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ความเปราะบางของเงินเยนกลับมาปรากฏอีกครั้งท่ามกลางการดำเนินกลยุทธ์ทางการเมืองของญี่ปุ่น

Eva Chen

ฟอเร็กซ์

สรุป:

คู่เงิน USDJPY ยังคงแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องในการซื้อขายวันอังคาร โดยทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 นายกรัฐมนตรีทาคาอิจิ ซานาเอะของญี่ปุ่นอาจประกาศจัดการเลือกตั้งก่อนกำหนดในเร็ววัน โดยอาศัยคะแนนนิยมที่สูงของเธอ ซึ่งส่งผลให้ตลาดคาดหวังว่าจะมีนโยบายการคลังแบบขยายตัวต่อไป (ส่งผลลบต่อเงินเยน)

SELL USDJPY

ใช้ได้ถึงวันที่

รอดำเนินการ

160.200

ราคาเข้า

153.910

162.500

158.538 +0.113 +0.07%

Pips

รอดำเนินการ

153.910

ราคาออก

160.200

ราคาเข้า

162.500

หลักการพื้นฐาน

คู่เงิน USDJPY ปรับตัวขึ้นอีกครั้งในวันอังคาร แตะระดับ 159.00 โดยได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าอย่างรวดเร็วของเงินเยน การอ่อนค่าอย่างต่อเนื่องของเงินเยนกลายเป็นประเด็นสำคัญในตลาด สะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงทางการเมืองเฉพาะของญี่ปุ่นและความไม่สบายใจในวงกว้างของสถาบันต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐอเมริกา

การอ่อนค่าของเงินเยนมีสาเหตุมาจากรายงานที่แพร่หลายว่า นายกรัฐมนตรีทาคาอิจิ ซานาเอะของญี่ปุ่นวางแผนที่จะยุบสภาผู้แทนราษฎรเมื่อการประชุมรัฐสภาสมัยสามัญเปิดขึ้นในวันที่ 23 มกราคม เพื่อเปิดทางให้มีการเลือกตั้งทั่วไปก่อนกำหนด รายงานระบุว่าการตัดสินใจนี้ได้ถูกแจ้งให้สมาชิกอาวุโสของพรรคเสรีประชาธิปไตยซึ่งเป็นพรรครัฐบาลทราบแล้ว

นับตั้งแต่เข้ารับตำแหน่งเมื่อเกือบสามเดือนที่ผ่านมา คณะรัฐมนตรีของทาคาอิจิ ซานาเอะ ยังคงรักษาคะแนนนิยมในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง ตลาดมองว่านี่เป็นการเดิมพันที่คำนวณมาอย่างดีเพื่อรักษาเสถียรภาพสถานะการปกครองที่เปราะบาง เนื่องจากพรรคร่วมรัฐบาลครองเสียงข้างมากเพียงเล็กน้อยในสภาผู้แทนราษฎร แรงผลักดันในการแสวงหาการเลือกตั้งใหม่จึงทวีความรุนแรงขึ้นในขณะที่สภาวะทางการเมืองยังคงเอื้ออำนวย

หากสภาผู้แทนราษฎรถูกยุบในวันที่ 23 มกราคม ช่วงเวลาการหาเสียงอย่างเป็นทางการอาจเริ่มต้นเร็วที่สุดในวันที่ 27 มกราคม หรือ 3 กุมภาพันธ์ โดยคาดว่าจะมีการลงคะแนนเสียงในวันที่ 8 กุมภาพันธ์ หรือ 15 กุมภาพันธ์ การจัดการเลือกตั้งก่อนกำหนดจะทำให้ทาคาอิจิ ซานาเอะสามารถดำเนินแผนการใช้จ่ายงบประมาณอย่างกว้างขวางของเธอได้

นอกเหนือจากเรื่องเศรษฐกิจภายในประเทศแล้ว การได้รับเลือกตั้งอีกครั้งจะช่วยเสริมสร้างอิทธิพลของทาคาอิจิ ซานาเอะในด้านนโยบายต่างประเทศด้วย คำกล่าวล่าสุดของเธอในรัฐสภาเกี่ยวกับการตอบโต้ที่เป็นไปได้ของญี่ปุ่นต่อสถานการณ์ในไต้หวันได้ทำให้ความสัมพันธ์ระหว่างจีนและญี่ปุ่นตึงเครียดมากขึ้น และการชนะการเลือกตั้งจะทำให้เธอมีความมั่นใจมากขึ้นในการรับมือกับความท้าทายทางการทูต

ในขณะเดียวกัน เมื่อความเชื่อมั่นของตลาดต่อดอลลาร์สหรัฐลดลง ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยก็ส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นเช่นกัน การที่รัฐบาลทรัมป์ขู่ว่าจะดำเนินคดีอาญาต่อนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของสถาบันการเงินในสหรัฐฯ ส่งผลให้เกิดการไหลเข้าของเงินทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยงไปยังเงินเยน และเพิ่มความระมัดระวังให้กับตลาดอีกชั้นหนึ่ง

ความเปราะบางของเงินเยนกลับมาปรากฏอีกครั้งท่ามกลางการดำเนินกลยุทธ์ทางการเมืองของญี่ปุ่น_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน USDJPY ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์นี้ โดยทะลุระดับ 159.00 ด้วยแนวโน้มขาขึ้นในการซื้อขายระหว่างวัน การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือระดับนี้อาจทดสอบระดับ Fibonacci retracement 200% ที่ 161.95 ซึ่งตรงกับจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม 2024 ภายในช่วงราคา 145.47-150.90

ก่อนที่ตลาดจะทดสอบจุดสูงสุดนี้ จะเกิดการปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญที่จุด D โปรดใช้ความระมัดระวังเมื่อไล่ตามราคาสูงสุด และเน้นไปที่การเทรดแบบสวิงเทรด โดยรวมแล้ว ตราบใดที่ระดับแนวรับที่ 152.82 ยังคงอยู่ แนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้นแม้ว่าจะเกิดการปรับตัวลงก็ตาม

คำแนะนำในการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาค่าเข้าชม: 160.20

ราคาเป้าหมาย: 153.91

จุดตัดขาดทุน: 162.50

ใช้ได้จนถึง: 10 กุมภาพันธ์ 2569 เวลา 23:55:00 น.

การสนับสนุน: 158.18, 156.10, 154.33

แนวต้าน: 160.21, 160.50, 161.95

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

แนวต้านขึ้นเปิด ราคาทองคำมุ่งเป้าหมายที่ 4728

อลัน

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องจากสถานการณ์ทางการเมืองภายในประเทศสหรัฐอเมริกา โดยทะลุระดับ 4,600 ดอลลาร์สหรัฐ และเปิดทางให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นต่อไปในเชิงเทคนิค

BUY XAUUSD

ใช้ได้ถึงวันที่

การเทรดอยู่

4595.39

ราคาเข้า

4720.00

4510.00

4616.28 -10.47 -0.23%

0.0

Pips

เท่ากัน

4510.00

ราคาออก

4595.39

ราคาเข้า

4720.00

หลักการพื้นฐาน

ปัจจัยกระตุ้นโดยตรงคือการประเมินความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างฉับพลัน ข่าวที่กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ เปิดการสอบสวนประธานเฟดทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการแทรกแซงทางการเมืองในนโยบายการเงิน ความอ่อนแอของดอลลาร์ในวงกว้าง และการแห่ซื้อโลหะมีค่าเพื่อความปลอดภัย ขณะนี้ฝ่ายขายและฝ่ายซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเมินความเสี่ยงเชิงระบบสูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงทางการเมือง/สถาบันในระดับนี้มักก่อให้เกิดความต้องการโลหะมีค่าเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

กระแสเงินทุนไหลเข้ากองทุน ETF ยังคงให้การสนับสนุน: ปริมาณการถือครองและการสร้างสุทธิยังคงอยู่ในระดับสูงสุดของวัฏจักรนับตั้งแต่สิ้นปี 2025 ซึ่งจะเปลี่ยนการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากข่าวสารต่างๆ ให้กลายเป็นแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืนมากขึ้น หากกระแสเงินทุนไหลเข้ายังคงดำเนินต่อไป

ปัจจัยมหภาคที่เอื้ออำนวยช่วยเสริมแนวคิดนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐที่ลดลงและดัชนี DXY ที่ลดลงช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย ส่งผลให้ทั้งการซื้อทองคำจริงและการลงทุนในอนุพันธ์เพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน การจัดสรรสินทรัพย์ที่ลดความเสี่ยงได้ผลักดันให้กองทุนเฮดจ์ฟันด์และสำนักงานบริหารสินทรัพย์ของครอบครัวเพิ่มน้ำหนักเชิงกลยุทธ์ไปสู่โลหะมีค่า ส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายในระยะสั้นเพิ่มสูงขึ้น

โดยรวมแล้ว ปัจจัยพื้นฐานคือการบรรจบกันในเชิงบวกของ "ตัวเร่งปฏิกิริยาที่เกิดจากเหตุการณ์ + สภาพคล่องที่สนับสนุน"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ราคาทองคำเปิดทะลุแนวต้านขึ้น โดยมีเป้าหมายที่ 4728_1

จากกราฟรายวัน โครงสร้างที่เด่นชัดคือแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งและเรียงลำดับอย่างดี ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงเรียงตัวในแนวเดียวกันอย่างเป็นขาขึ้น (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เรียงลำดับจากน้อยไปมากอย่างสมบูรณ์แบบ) ซึ่งเน้นย้ำถึงความต่อเนื่องของแนวโน้ม

การปิดตลาดเมื่อวันจันทร์เหนือแนวต้าน 4,550 ทำให้ช่วงราคาเดิมไม่ถูกต้อง และเปิดโอกาสให้ระดับ Fibonacci Extension 0.786 ที่ 4,728.50 เป็นเป้าหมายขาขึ้นถัดไป

แนะนำให้นักลงทุนใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10/20 ชั่วโมง (MA10/MA20) ในช่วง 1 ชั่วโมงและ 4 ชั่วโมงเป็นแนวรับแบบไดนามิก และใช้กลยุทธ์ซื้อเมื่อราคาลดลง (buy-the-dip) โดยมีแนวโน้มขาขึ้น

คำแนะนำด้านการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาค่าเข้าชม: 4580.00

ราคาเป้าหมาย: 4720.00

จุดตัดขาดทุน: 4510.00

ใช้ได้จนถึง: 27 มกราคม 2569 เวลา 23:00:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 4570.00/4550.00

ระดับแนวต้าน: 4700.00/4728.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ทะลุ 4600 แล้ว! ราคาทองคำปรับตัวลง แต่ยังมีโอกาสทำราคาสูงสุดใหม่ได้อีก

Tank

ฟอเร็กซ์

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาทองคำปรับตัวลดลงหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,630 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในรอบการซื้อขายก่อนหน้า เนื่องจากได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอนและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ จากนั้นจึงปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เดือนธันวาคม ซึ่งจะประกาศในวันอังคารนี้ จะเป็นจุดสนใจของตลาด

SELL XAUUSD

ใช้ได้ถึงวันที่

การเทรดอยู่

4582.97

ราคาเข้า

4300.00

4700.00

4616.28 -10.47 -0.23%

0.0

Pips

เท่ากัน

4300.00

ราคาออก

4582.97

ราคาเข้า

4700.00

หลักการพื้นฐาน

ความตึงเครียดระหว่างอิหร่านและสหรัฐอเมริกาอาจส่งผลให้ราคาสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ทองคำ สูงขึ้น ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ขู่ว่าจะตอบโต้หากทางการอิหร่านโจมตีพลเรือน ขณะที่เตหะรานเตือนสหรัฐฯ และอิสราเอลไม่ให้แทรกแซงใดๆ เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ทรัมป์ประกาศว่าประเทศใดก็ตามที่ทำการค้ากับอิหร่านจะต้องเสียภาษี 25% สำหรับการค้าทั้งหมดกับสหรัฐฯ นักลงทุนกำลังจับตาดูข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันอังคาร โดยคาดว่าทั้ง CPI โดยรวมและ CPI พื้นฐานสำหรับเดือนธันวาคมจะเพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว สัญญาณใดๆ ของอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ อาจทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ในระยะสั้น ปริมาณการถือครองของ SPDR Gold Trust ซึ่งเป็นกองทุน ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก เพิ่มขึ้น 6.24 ตันจากวันก่อนหน้าเป็น 1,070.8 ตัน ในขณะเดียวกัน CME Group ประกาศว่าหลังจากปิดตลาดในวันที่ 13 มกราคม จะปรับวิธีการคำนวณมาร์จินสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโลหะมีค่า (รวมถึงทองคำและเงิน) โดยเปลี่ยนจากจำนวนคงที่ไปเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตามสัญญา ประมาณ 5% สำหรับสัญญาทองคำ และ 9% สำหรับสัญญาเงิน การปรับเปลี่ยนนี้อาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนการใช้เลเวอเรจสำหรับนักลงทุนบางราย แต่ยังสะท้อนให้เห็นถึงการบริหารจัดการความผันผวนของตลาดของตลาดหลักทรัพย์ด้วย

ในการกล่าวสุนทรพจน์เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวว่าเขากำลังถูกสอบสวนทางอาญา ซึ่งจุดประกายวิกฤตความเป็นอิสระและกระตุ้นให้เกิดความรู้สึกไม่มั่นใจในตลาดโลก พาวเวลล์ระบุว่ากระทรวงยุติธรรมสหรัฐได้ออกหมายเรียกคณะลูกขุนใหญ่ไปยังเฟดและขู่ว่าจะดำเนินคดีอาญาเกี่ยวกับการให้การเป็นพยานของเขาต่อคณะกรรมการการธนาคารของวุฒิสภาในเดือนมิถุนายน 2025 เกี่ยวกับการปรับปรุงสำนักงานใหญ่ของเฟดในกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. มูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ เขาเรียกภัยคุกคามเหล่านี้ว่าเป็น "ข้ออ้าง" ที่มุ่งกดดันให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ย ความกังวลของตลาดชี้ให้เห็นว่าหากความเป็นอิสระของเฟดลดลง อาจทำให้ความน่าเชื่อถือในการต่อสู้กับเงินเฟ้อลดลง ซึ่งอาจผลักดันความคาดหวังเงินเฟ้อระยะยาวให้สูงขึ้นและกดดันค่าเงินดอลลาร์ในเชิงโครงสร้าง ในทางกลับกัน มุมมองนี้ล้มเหลวในการดึงดูดผู้ซื้อดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งยิ่งสนับสนุนราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับทองคำกำลังรอข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคล่าสุดของสหรัฐ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาสนับสนุนมุมมองที่ว่านโยบายอาจยังคงทรงตัวในไตรมาสแรก อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในช่วงปลายปีนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

สำหรับกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาทองคำเปิดขึ้นด้วย Bollinger Bands โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แยกตัวขึ้น หลังจากทะลุเหนือ Bollinger Upper Band ราคาเผชิญกับแรงต้านและอาจดีดตัวลงมาที่บริเวณ EMA12 และ Bollinger Middle Band ที่ระดับ 4,562 และ 4,503 ตามลำดับ หากราคาทรงตัวได้ มีความเป็นไปได้สูงที่จะทะลุเหนือ 4,630 และ 4,650 อีกครั้ง RSI อยู่ที่ 72 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดฝั่งซื้อแข็งแกร่ง ในขณะเดียวกัน กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาแกว่งตัวขึ้นตามแนว Bollinger Upper Band และ EMA12 โมเมนตัมของ MACD อ่อนลงเล็กน้อย แต่ตราบใดที่ราคายังไม่ต่ำกว่า EMA12 แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ แรงต้านอยู่ใกล้จุดสูงสุดก่อนหน้าและเป็นตัวเลขกลมๆ ที่ประมาณ 4,630 และ 4,700 RSI อยู่ที่ 69 สะท้อนถึง sentiment การซื้อที่แข็งแกร่ง การขายตอนนี้และซื้อในภายหลังจึงเป็นทางเลือกที่ดีกว่า