จากการประเมินความเสี่ยงทางการเมืองที่เกี่ยวข้องกับทำเนียบขาวและเฟดอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาทองคำเปิดตลาดสูงขึ้นอย่างมากในวันจันทร์และแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยมีราคาสินเงินตามมา ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะทดสอบระดับสำคัญที่ 4,685 หากทะลุผ่านระดับนี้ได้อย่างเด็ดขาด อาจปูทางไปสู่ระดับ 5,000 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา

นอกจากนี้ หลังจากที่เงินเป็นผู้นำตลาดมาตลอดทั้งปี โมเมนตัมอาจกำลังหวนกลับไปสู่ทองคำ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สอดคล้องกับความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของสถาบันมากกว่าภาวะเงินเฟ้อตามวัฏจักร

เหตุการณ์ที่จุดชนวนโดยตรงคือข่าวที่อัยการสหรัฐฯ เปิดการสอบสวนทางอาญาต่อนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา การพัฒนาครั้งนี้ทำให้ตลาดสั่นคลอนและจุดประกายความกังวลเกี่ยวกับการแทรกแซงทางการเมืองที่เพิ่มมากขึ้นในเฟด ในช่วงเวลาที่ความน่าเชื่อถือของนโยบายยังคงมีความสำคัญอย่างยิ่ง

การเคลื่อนไหวครั้งนี้ถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นการโจมตีครั้งล่าสุดของรัฐบาลทรัมป์ต่อเฟด ในขณะที่ผู้กำหนดนโยบายยังคงกังวลเกี่ยวกับการกระตุ้นแรงกดดันด้านราคาอีกครั้งหรือการทำลายภาวะเงินเฟ้อที่ได้มาอย่างยากลำบาก เฟดก็อยู่ภายใต้แรงกดดันที่เพิ่มขึ้นให้ดำเนินนโยบายผ่อนคลายมากขึ้น

เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา พาวเวลล์ยืนยันว่าเฟดได้รับหมายเรียกจากคณะลูกขุนใหญ่ และมีความเป็นไปได้ที่จะถูกดำเนินคดีอาญา เรื่องนี้เกี่ยวข้องกับการให้การต่อสภาคองเกรสก่อนหน้านี้ของเขาเกี่ยวกับการปรับปรุงสำนักงานใหญ่เฟดมูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ แต่พาวเวลล์ได้กล่าวถึงประเด็นนี้ในบริบททางการเมืองที่กว้างกว่า

เขากล่าวเตือนว่าการกระทำนี้ควรถูกมองในบริบทของภัยคุกคามและความกดดันที่กำลังดำเนินอยู่ ซึ่งมีจุดประสงค์เพื่อบีบให้ลดอัตราดอกเบี้ยและเพิ่มการควบคุมทางการเมืองเหนือนโยบายการเงิน เขากล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่า “การกระทำที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนนี้ควรถูกมองในบริบทที่กว้างขึ้นของภัยคุกคามที่กำลังดำเนินอยู่และความกดดันที่ยั่งยืน” คำกล่าวของพาวเวลล์ก่อนหน้านี้บ่งชี้ถึงความพร้อมของเฟดในการปกป้องความเป็นอิสระของตน

สำหรับตลาดแล้ว ความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟด การไหลเข้าของเงินทุนในกองทุน ETF อย่างต่อเนื่อง และความต้องการทองคำในตลาดจริงที่แข็งแกร่ง ล้วนเป็นปัจจัยสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวของทองคำ อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น เนื่องจากราคาทองคำอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นักลงทุนควรคงมุมมองเชิงบวกแต่ก็ควรระมัดระวัง และเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนที่อาจเพิ่มสูงขึ้น

ในทางเทคนิคแล้ว แนวโน้มขาขึ้นของทองคำกลับมาอีกครั้งหลังจากทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,550 และขณะนี้กำลังเคลื่อนตัวไปสู่ระดับ 4,685 ซึ่งสอดคล้องกับระดับการปรับตัวขึ้น 61.8% ของช่วงราคา 3,267–4,381 หากทะลุระดับนี้ได้อย่างชัดเจน อาจทำให้ราคาพุ่งขึ้นไปสู่ระดับ 5,000 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยา และอาจถึง 5,111 ซึ่งเป็นระดับการปรับตัวขึ้น 100%

ในทางกลับกัน ตราบใดที่แนวต้าน 4,381 (ซึ่งตอนนี้กลายเป็นแนวรับ) ยังคงอยู่ แนวโน้มก็ยังคงเป็นขาขึ้น แม้ว่าจะมีการปรับตัวลงบ้างก็ตาม

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาบัตรเข้าชม: 4,635

ราคาเป้าหมาย: 4,395

จุดตัดขาดทุน: 4,678

ใช้ได้จนถึง: 9 กุมภาพันธ์ 2569 เวลา 23:55:00 น.

การสนับสนุน: 4,550 / 4,518 / 4,485

ความต้านทาน: 4,632 / 4,655 / 4,685

ราคาสินเงิน (XAG/USD) ยังคงพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันจันทร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 85.40 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ เพิ่มขึ้น 7.0% ในวันนั้น โลหะมีค่าชนิดนี้ยังคงรักษาระดับกำไรส่วนใหญ่ในระหว่างวันไว้ได้อย่างมั่นคง และขยับเข้าใกล้ราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 58.87 ดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนเร่งการโยกย้ายเงินทุนไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางภาวะความเสี่ยงทั่วโลกที่แย่ลงอย่างรวดเร็ว

การพุ่งขึ้นล่าสุดของเงินไม่ได้เกิดขึ้นอย่างโดดเดี่ยว แต่เป็นส่วนหนึ่งของการปรับตัวขึ้นในวงกว้างของกลุ่มโลหะมีค่า โดยทองคำ (XAU/USD) ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนกำลังประเมินความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ การเมือง และเศรษฐกิจมหภาคอีกครั้ง สภาพแวดล้อมปัจจุบันสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วจากการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง ไปสู่สินทรัพย์ที่เก็บรักษามูลค่าได้มากขึ้น เนื่องจากความไม่แน่นอนครอบงำภาพรวมทั่วโลก

หัวใจสำคัญของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงคือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับอิหร่าน ซึ่งความไม่สงบที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องและการแลกเปลี่ยนถ้อยคำที่เป็นปรปักษ์มากขึ้นระหว่างเตหะรานและวอชิงตันได้เพิ่มความหวาดกลัวต่อการเผชิญหน้าในระดับภูมิภาคที่กว้างขึ้น ตลาดยังคงอ่อนไหวอย่างมากต่อพัฒนาการใดๆ ที่อาจขัดขวางการไหลเวียนของพลังงานหรือกระตุ้นให้เกิดการยกระดับความขัดแย้งทางทหาร ซึ่งโดยปกติแล้วสภาวะเหล่านี้มักเป็นปัจจัยหนุนที่แข็งแกร่งสำหรับโลหะมีค่า

นอกเหนือจากตะวันออกกลางแล้ว ความกังวลเกี่ยวกับความมั่นคงในแถบอาร์กติกก็เพิ่มสูงขึ้นเช่นกัน หลังจากการหารือระหว่างผู้นำยุโรปเกี่ยวกับการเสริมกำลังทหารในกรีนแลนด์ แม้ว่ามักถูกมองข้าม แต่แถบอาร์กติกได้กลายเป็นจุดยุทธศาสตร์สำคัญ โดยความสำคัญทางภูมิรัฐศาสตร์ของแถบนี้เพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับการเข้าถึงพื้นที่ได้ง่ายขึ้นเนื่องจากสภาพภูมิอากาศเปลี่ยนแปลง และการแข่งขันอำนาจระดับโลก การรวมกันของความไม่มั่นคงในตะวันออกกลางและการเสริมกำลังทหารในแถบอาร์กติกที่เพิ่มสูงขึ้น ได้เพิ่มความไม่แน่นอนอีกชั้นหนึ่ง ซึ่งยิ่งบั่นทอนความเชื่อมั่นในความเสี่ยงระดับโลก

นอกจากผลกระทบจากภายนอกแล้ว สถานการณ์ทางการเมืองที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในสหรัฐอเมริกาก็ยิ่งทำให้สถานการณ์เลวร้ายลงไปอีก ความเชื่อมั่นในกรอบนโยบายการเงินของประเทศสั่นคลอนจากการเริ่มต้นการสอบสวนทางอาญาที่มุ่งเป้าไปที่นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ การกระทำดังกล่าวได้จุดประกายความกังวลเกี่ยวกับการเมืองในนโยบายการเงินของสหรัฐอีกครั้ง ซึ่งกัดเซาะความน่าเชื่อถือของสถาบันในขณะที่ความเชื่อมั่นของตลาดเปราะบางอยู่แล้ว

พัฒนาการนี้ส่งผลกระทบอย่างหนักต่อดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งโดยปกติแล้วมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ เมื่อความเชื่อมั่นในความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐอ่อนแอลง ความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยก็ลดลง ส่งผลให้เกิดปัจจัยสนับสนุนสำหรับเงินและสินทรัพย์ที่จับต้องได้อื่นๆ

จากมุมมองทางเศรษฐศาสตร์มหภาค ข้อมูลตลาดแรงงานล่าสุดของสหรัฐฯ ตอกย้ำความคาดหวังว่าเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว การสร้างงานต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ บ่งชี้ถึงการชะลอตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของสภาวะการจ้างงาน ส่งผลให้ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปลายปีนี้ แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วคาดการณ์กันว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนมกราคมที่จะถึงนี้ก็ตาม

อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดผลตอบแทน เช่น เงิน ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนความต้องการในเชิงโครงสร้าง ในบริบทนี้ การที่ราคาเงินพุ่งสูงขึ้นดูเหมือนจะไม่ได้เกิดจากความกลัวในระยะสั้นเพียงอย่างเดียว แต่ยังเกิดจากการปรับราคาเงื่อนไขทางการเงินในระยะยาวด้วย

ในอนาคต นักลงทุนจะติดตามข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึงอย่างใกล้ชิด รวมถึงดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ยอดขายปลีก และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ควบคู่ไปกับสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ การยืนยันใดๆ เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวหรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายไปในทิศทางผ่อนคลายมากขึ้น อาจเร่งให้ราคาสินเงินปรับตัวสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองและการเมืองที่เปราะบางอยู่แล้ว

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาสินเงินปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในระหว่างวัน ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลใหม่ และยืนยันถึงแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่แข็งแกร่ง ราคายังคงซื้อขายอยู่เหนือเส้น EMA50 อย่างชัดเจน ซึ่งเสริมสร้างความมั่นคงของแนวโน้มและส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมพื้นฐานที่แข็งแกร่ง

ราคาสินเงินยังคงเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับเส้นแนวโน้มขาขึ้น ขณะที่ตัวชี้วัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ยังคงแสดงสัญญาณเชิงบวกอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะอยู่ในเขตที่มีการซื้อมากเกินไป ซึ่งเป็นลักษณะที่มักพบเห็นในช่วงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง มากกว่าจะเป็นสัญญาณของการกลับตัวที่กำลังจะเกิดขึ้น

ที่สำคัญคือ ขณะนี้ราคาสินเงินอยู่ในตำแหน่งที่พร้อมจะทะลุแนวต้านสำคัญที่สอดคล้องกับราคาสูงสุดตลอดกาลในปัจจุบัน การปิดเหนือระดับนี้ในกราฟสี่ชั่วโมงจะยืนยันการทะลุแนวต้านทางเทคนิคและเปิดโอกาสให้ราคาพุ่งขึ้นต่อไปได้

หากการทะลุแนวต้านนี้เกิดขึ้นจริง การขยายตัวของราคาในทิศทางขาขึ้นครั้งต่อไปคาดว่าจะมุ่งไปยังเป้าหมายเบื้องต้นที่ระดับใกล้ 91.00 โดยกระแสแรงซื้อมีแนวโน้มที่จะครอบงำการเคลื่อนไหวของราคาในกรณีที่ไม่มีแนวต้านทางเทคนิคในบริเวณใกล้เคียง

ซื้อเงิน

ราคาบัตรเข้าชม: 84.50

จุดตัดขาดทุน: 82.00

กำไร: 91.00

ราคาทองคำเปิดสัปดาห์การซื้อขายใหม่ด้วยแรงผลักดันขาขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำลายระดับราคา 4,600 ดอลลาร์ที่หลายคนจับตามอง และทำสถิติสูงสุดตลอดกาลใหม่ เนื่องจากความวิตกกังวลของนักลงทุนพุ่งสูงขึ้นในตลาดโลก ราคาทองคำสปอต (XAU/USD) ปิดตลาดที่ประมาณ 4,610 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 2.1% ในวันนี้ เนื่องจากเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างรวดเร็ว ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจที่ทวีความรุนแรงขึ้น

การปรับตัวขึ้นของตลาดเกิดขึ้นท่ามกลางสถานการณ์ที่ไม่ธรรมดาในสหรัฐอเมริกา ซึ่งอัยการรัฐบาลกลางได้เริ่มการสอบสวนทางอาญาที่เกี่ยวข้องกับนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ การเคลื่อนไหวนี้ได้สร้างความปั่นป่วนให้กับตลาด กระตุ้นให้เกิดการประเมินเสถียรภาพของสถาบันในสหรัฐใหม่อย่างละเอียด และจุดประกายความกังวลเกี่ยวกับการกัดเซาะความเป็นอิสระของธนาคารกลาง ซึ่งเป็นเสาหลักสำคัญของความเชื่อมั่นทางการเงินทั่วโลก

แรงกดดันทางการเมืองต่อธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เพิ่มสูงขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีเสียงวิพากษ์วิจารณ์มากขึ้นเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ย การจัดการเงินเฟ้อ และทิศทางโดยรวมของกลยุทธ์ทางการเงิน การสอบสวนนายพาวเวลล์ ไม่ว่าผลลัพธ์สุดท้ายจะเป็นอย่างไร ก็ได้เพิ่มความเสี่ยงใหม่ให้กับตลาดที่กำลังเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัวและความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เปราะบาง สำหรับนักลงทุนหลายราย เพียงแค่ภาพลักษณ์ก็เพียงพอที่จะบั่นทอนความเชื่อมั่นในกรอบนโยบายของสหรัฐฯ ผลักดันให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่ถูกมองว่ามีความเป็นกลางทางการเมืองและเป็นแหล่งเก็บรักษามูลค่าที่น่าเชื่อถือในอดีต ซึ่งสินทรัพย์เหล่านั้นก็คือทองคำเป็นหลัก

ผลกระทบในตลาดสกุลเงินเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว เงินดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญกับแรงขายอีกครั้ง สะท้อนให้เห็นถึงความไม่สบายใจของนักลงทุนเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของนโยบาย และความเป็นไปได้ที่จะมีการตัดสินใจทางการเงินที่อาจถูกแทรกแซงทางการเมือง เมื่อเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำซึ่งมีราคาเป็นดอลลาร์ จึงดึงดูดผู้ซื้อจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำมีแนวโน้มสูงขึ้น

สถานการณ์นี้ทวีความรุนแรงขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างที่มุ่งเน้นการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดยตลาดหุ้นแสดงสัญญาณของความตึงเครียดและความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้น ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ บทบาทของทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและความเสี่ยงเชิงระบบจึงมีความสำคัญมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความเชื่อมั่นในเสาหลักทางการเงินแบบดั้งเดิมเริ่มสั่นคลอน

นอกเหนือจากความกังวลภายในประเทศสหรัฐอเมริกาแล้ว ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อยังเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น นักลงทุนยังคงวิตกกังวลเนื่องจากการประท้วงยังคงดำเนินต่อไปทั่วอิหร่าน ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความไม่มั่นคงในภูมิภาคในวงกว้าง ในขณะเดียวกัน วาทกรรมที่เกิดขึ้นใหม่เกี่ยวกับผลประโยชน์ทางยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ ในกรีนแลนด์ และความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับเวเนซุเอลา ได้ทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงฝังแน่นอยู่ในราคาของสินทรัพย์

จุดปะทะที่ทับซ้อนกันเหล่านี้กำลังตอกย้ำเรื่องราวของการแตกแยกและความไม่แน่นอนในระดับโลก ซึ่งเป็นสภาวะที่เอื้อต่อทองคำมาโดยตลอด ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ทองคำไม่ได้เพียงแค่ตอบสนองต่อความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป แต่กำลังถูกมองว่าเป็นเครื่องมือประกันเชิงกลยุทธ์เพื่อป้องกันความผันผวนทางการเมือง เศรษฐกิจ และภูมิรัฐศาสตร์มากขึ้นเรื่อยๆ

เมื่อมองไปข้างหน้า ตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์สำคัญของการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่จะประกาศในวันอังคารจะให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อ ตามด้วยข้อมูลยอดขายปลีกและดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพุธ การประกาศข้อมูลเหล่านี้จะกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับมาตรการนโยบายต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในช่วงเวลาที่ความน่าเชื่อถือของธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังถูกตรวจสอบอย่างเข้มงวด

นอกจากนี้ ความผันผวนยังเพิ่มขึ้นจากการที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีกำหนดการกล่าวสุนทรพจน์จำนวนมากตลอดทั้งสัปดาห์ การเปลี่ยนแปลงใดๆ ในท่าที โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเด็นเรื่องอัตราเงินเฟ้อที่คงอยู่ หรือจังหวะเวลาในการลดอัตราดอกเบี้ย อาจยิ่งทำให้ตลาดผันผวนและส่งผลต่อทิศทางของราคาทองคำได้

จากมุมมองทางเทคนิค โครงสร้างของทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจน การที่ราคาทองคำทะลุและทรงตัวอยู่เหนือ 4,600 ดอลลาร์ได้สำเร็จ ยืนยันถึงการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้นที่โดดเด่นในกราฟระยะสั้นและระยะกลาง ราคายังคงได้รับการสนับสนุนจากเส้นแนวโน้มขาขึ้นและยังคงซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 ช่วงเวลา (EMA50) อย่างสบายๆ ซึ่งเป็นการตอกย้ำความแข็งแกร่งของการเคลื่อนไหว

ตัวชี้วัดโมเมนตัมกำลังส่งสัญญาณขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่อยู่ใกล้ระดับ 30 บ่งชี้ว่าความแข็งแกร่งของแนวโน้มยังคงอยู่ ในขณะที่ตัวชี้วัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ แม้จะอยู่ในโซนซื้อมากเกินไป แต่ก็ยังไม่แสดงสัญญาณของการเบี่ยงเบนขาลงในทันที นี่สะท้อนให้เห็นถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งมากกว่าความอ่อนล้า

ในด้านบวก หากราคาปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือ 4,650 ดอลลาร์ อาจเปิดประตูสู่บริเวณ 4,700 ดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะมีแนวต้านทางจิตวิทยาและทางเทคนิคเกิดขึ้น แม้ว่าการปรับฐานในระยะสั้นหรือการปรับตัวลงเล็กน้อยอาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากภาวะตลาดที่ตึงตัว แต่การปรับตัวลงมีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ซื้อตราบใดที่ปัจจัยเสี่ยงในวงกว้างยังไม่ได้รับการแก้ไข

ซื้อทองคำ

ราคาเข้าชม: 4610

จุดตัดขาดทุน: 4560

ทำกำไร: 4700

ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันจันทร์ โดย EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้ 1.1690 ในขณะที่เขียนบทความนี้ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.4% ในวันเดียวกัน คู่เงินนี้ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ประมาณ 1.1620 ในช่วงต้นของการซื้อขาย เนื่องจากข้อมูลความเชื่อมั่นในยูโรโซนที่ดีขึ้นและแรงกดดันทางการเมืองต่อธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างมาก

การสนับสนุนสกุลเงินยูโรได้รับการเสริมความแข็งแกร่งจากตัวเลขที่ออกมาในเชิงบวกจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Sentix ของยูโรโซน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย และช่วยบรรเทาความกังวลว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่เปราะบางอาจบั่นทอนแนวโน้มการเติบโตที่ชะลอตัวอยู่แล้วของภูมิภาคนี้ แม้ว่าภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคของยูโรโซนจะยังคงมีความหลากหลาย แต่ข้อมูลดังกล่าวเป็นตัวกระตุ้นที่เหมาะสมสำหรับผู้ซื้อเงินยูโร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่กำลังดิ้นรนเพื่อหาจุดยืนที่มั่นคง

ในขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์สหรัฐก็เผชิญกับแรงกดดันในการขายอีกครั้ง หลังจากการพัฒนาทางการเมืองครั้งใหม่ในวอชิงตันที่ทำให้นักลงทุนไม่มั่นใจและทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อีกครั้ง ตามรายงานที่ตีพิมพ์โดยหนังสือพิมพ์เดอะนิวยอร์กไทมส์เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด กำลังเผชิญกับการสอบสวนทางอาญาที่เชื่อมโยงกับคำให้การที่เขามอบให้ต่อคณะกรรมการการธนาคารของวุฒิสภาเกี่ยวกับการปรับปรุงอาคารเฟดแห่งหนึ่ง

พาวเวลล์ตอบโต้ทันทีด้วยการเผยแพร่แถลงการณ์ทางวิดีโอ โดยอธิบายว่าการสอบสวนครั้งนี้เป็น “เหตุการณ์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน” และมองว่าเป็นส่วนหนึ่งของแคมเปญข่มขู่ทางการเมืองที่กว้างขวางกว่า โดยมีเป้าหมายเพื่อบีบให้ธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ย ตลาดดูเหมือนจะตีความเหตุการณ์นี้ว่าเป็นการยกระดับความขัดแย้งที่ยืดเยื้อระหว่างรัฐบาลสหรัฐฯ กับเฟดอีกครั้ง ทำให้เกิดความกังวลว่าการแทรกแซงทางการเมืองอาจบั่นทอนความน่าเชื่อถือของนโยบายในช่วงเวลาที่สำคัญสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ

จากมุมมองของตลาด การโจมตีเฟดครั้งใหม่มีแนวโน้มที่จะทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง เนื่องจากเป็นการสร้างความไม่แน่นอนให้กับแนวโน้มนโยบายการเงินของสหรัฐฯ และเสี่ยงต่อการบั่นทอนความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อในระยะยาว นักลงทุนดูเหมือนจะระมัดระวังมากขึ้นว่าแรงกดดันทางการเมืองที่ต่อเนื่องอาจส่งผลต่อกระบวนการตัดสินใจของเฟด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่สภาวะทางการเงินยังคงตึงตัวและสัญญาณการเติบโตแสดงให้เห็นสัญญาณเริ่มต้นของการชะลอตัว

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยแวดล้อมที่เพิ่มความซับซ้อนให้กับสภาวะตลาด ความรุนแรงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมากในอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีรายงานว่าผู้ประท้วงหลายร้อยคนถูกสังหารโดยรัฐบาลท่ามกลางความไม่สงบในวงกว้าง สถานการณ์ดังกล่าวทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความไม่มั่นคงในภูมิภาค ขณะที่ภัยคุกคามจากการแทรกแซงของสหรัฐฯ ก็ยิ่งเพิ่มความไม่สบายใจเกี่ยวกับความเสี่ยงในระดับโลก แม้ว่าเหตุการณ์เช่นนี้โดยปกติแล้วจะสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ผ่านกระแสเงินทุนที่ปลอดภัย แต่จนถึงขณะนี้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังไม่ได้รับประโยชน์ใดๆ ซึ่งบ่งชี้ว่าความกังวลทางการเมืองภายในประเทศกำลังมีอิทธิพลมากกว่าในปัจจุบัน

ตารางเศรษฐกิจช่วงต้นสัปดาห์ค่อนข้างเบาบาง แต่ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาดูคำกล่าวของราฟาเอล บอสติก ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ในช่วงบ่ายวันจันทร์อย่างใกล้ชิด คำกล่าวใดๆ เกี่ยวกับพลวัตของอัตราเงินเฟ้อหรือจังหวะเวลาของการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของดอลลาร์ในระยะสั้น เมื่อมองไปข้างหน้า ความสนใจจะหันไปที่การประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันอังคาร ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญในการคำนวณนโยบายของเฟด ตามมาด้วยสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟดตลอดทั้งสัปดาห์

ในมุมมองของผม ความเปราะบางในระยะสั้นของดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงความไม่สอดคล้องกันที่เพิ่มขึ้นระหว่างข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกับความเสี่ยงทางการเมืองและสถาบันที่เพิ่มสูงขึ้น เว้นแต่ว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ดอลลาร์อาจฟื้นตัวได้ยาก ทำให้ยูโรมีโอกาสที่จะฟื้นตัวต่อไปได้ แม้จะมีปัญหาเชิงโครงสร้างของตัวเองก็ตาม

จากมุมมองทางเทคนิค EUR/USD ดีดตัวขึ้นอย่างน่าประทับใจจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ใกล้ 1.1620 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อกำลังปกป้องขอบล่างของช่วงการซื้อขายล่าสุด อย่างไรก็ตาม คู่เงินยังคงซื้อขายอยู่ภายในช่องแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้น ซึ่งเกิดขึ้นตั้งแต่จุดสูงสุดในปลายเดือนธันวาคม แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นขาลงอย่างระมัดระวัง เว้นแต่จะสามารถทะลุผ่านระดับแนวต้านสำคัญได้

ตัวชี้วัดโมเมนตัมในกราฟสี่ชั่วโมงแสดงทิศทางที่ดีขึ้น ตัวชี้วัด MACD (Moving Average Convergence Divergence) ได้ตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ค่อยๆ ลดลง ในขณะที่ดัชนี RSI (Relative Strength Index) ได้พุ่งขึ้นเหนือระดับ 50 อย่างเด็ดขาด ส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ดีขึ้น

ในส่วนบน จุดที่น่าสนใจในทันทีคือบริเวณใกล้ 1.1700 ซึ่งเป็นจุดที่ขอบบนของช่องแนวโน้มขาลงมาบรรจบกับจุดสูงสุดของวันที่ 7 มกราคม หากทะลุเหนือโซนนี้ได้อย่างต่อเนื่อง ก็มีโอกาสสูงที่จะเปิดโอกาสให้ราคาเคลื่อนตัวไปสู่จุดสูงสุดของวันที่ 6 มกราคมที่ 1.1740 อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถทะลุแนวต้านได้ อาจทำให้คู่เงินนี้เคลื่อนตัวกลับไปสู่ระดับแนวรับ โดย 1.1620 ยังคงเป็นแนวสำคัญสำหรับผู้ที่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเงินยูโร

ซื้อ EURUSD

ราคาค่าเข้าชม: 1.1690

จุดตัดขาดทุน: 1.1650

จุดทำกำไร: 1.1740

ผลสำรวจของรอยเตอร์ชี้ให้เห็นว่า การผลิตน้ำมันของกลุ่มโอเปกลดลงเล็กน้อยในเดือนธันวาคม โดยปริมาณน้ำมันจากอิหร่านและเวเนซุเอลาได้รับผลกระทบจากมาตรการคว่ำบาตรและปัจจัยภายในประเทศ ซึ่งช่วยหนุนตลาดในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ความมุ่งมั่นในการเพิ่มการผลิตโดยรวมและแหล่งน้ำมันทางเลือกจากรัสเซีย เวเนซุเอลา และน้ำมันจากหินดินดานของสหรัฐฯ ยังคงทำให้ตลาดระมัดระวังเกี่ยวกับช่องว่างด้านอุปทานในระยะยาว

ในขณะเดียวกัน IEA ได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์ความต้องการในปี 2026 ขึ้นเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มการเติบโตโดยรวมในระดับปานกลาง นี่แสดงให้เห็นว่าความต้องการมีการปรับปรุงขึ้น แต่ในระดับที่จำกัด ทำให้เกิดสถานการณ์ที่พลวัตของอุปสงค์และอุปทานทำให้ราคามีความอ่อนไหวต่อความผันผวนอย่างรุนแรงมากขึ้นตามข่าวสารต่างๆ

นอกจากนี้ ข้อมูลอย่างเป็นทางการรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ และแนวโน้มสินค้าคงคลังของอุตสาหกรรม (API) ส่งผลกระทบโดยตรงต่อพลวัตการซื้อขายระหว่างวัน: รายงานรายสัปดาห์ล่าสุดของ EIA ระบุถึงความผันผวนของอัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงกลั่นและวงจรการผลิตและการขาย ทำให้ตลาดต้องปรับตัวอย่างต่อเนื่องเพื่อประเมินระดับสินค้าคงคลังและความคาดหวังด้านอุปสงค์ในระยะสั้น

โดยสรุปแล้ว แนวโน้มพื้นฐานแสดงให้เห็นสัญญาณที่ผสมผสานกัน โดยมีลักษณะคือ "อุปทานตึงตัวจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์หรือเฉพาะประเทศ อุปทานโดยรวมยังคงไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และการฟื้นตัวของอุปสงค์มีจำกัด"

ในกรอบเวลา 1 วัน รูปแบบแท่งเทียนโดยรวมของ WTI ได้ทะลุเหนือขอบล่างของช่องขาลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการกลับตัวเป็นขาขึ้นในระยะสั้น เป้าหมายหลักคือการทดสอบระดับแนวต้านที่ 62.00 ขึ้นไป  

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง หลังจากที่ราคา WTI ทะลุผ่านขอบบนของช่องแนวโน้มขาลงและทะลุระดับแนวต้าน 58.50 ไปแล้ว โมเมนตัมขาขึ้นของ WTI ก็ขยายตัวต่อไปอีก ปัจจุบัน รูปแบบแท่งเทียนได้ก่อตัวเป็นโครงสร้างการทดสอบการทะลุแนวต้าน โดยรอสัญญาณยืนยันจากความมั่นคงและการสนับสนุน ซึ่งบ่งชี้ว่า WTI อาจจะยังคงเคลื่อนไหวขึ้นต่อไป

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้าชม: 58.60

ราคาเป้าหมาย: 61.80

จุดตัดขาดทุน: 57.40

ใช้ได้จนถึง: 26 มกราคม 2569 เวลา 23:00:00 น.

การสนับสนุน: 58.50, 57.50

ความต้านทาน: 60.00, 62.00

ความคาดหวังของตลาดที่ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกสองครั้งภายในปี 2026 กำลังเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจลดทอนแรงกดดันจากนักลงทุนที่เชื่อมั่นในค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง และจำกัดโมเมนตัมของคู่เงิน GBPUSD นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะใช้กลยุทธ์รอสังเกตการณ์ก่อนการประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่สำคัญ โดยเฉพาะดัชนีราคาผู้บริโภคและดัชนีราคาผู้ผลิต ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันอังคารและวันพุธนี้ นอกจากนี้ รายงาน GDP รายเดือนของสหราชอาณาจักรที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี คาดว่าจะช่วยหนุนให้คู่เงิน GBPUSD แข็งค่าขึ้นในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ ที่ผ่านมา สถานการณ์ทางการเมืองในสหราชอาณาจักรเน้นไปที่ประเด็นสำคัญสองประเด็น ได้แก่ ข้อพิพาทที่รุนแรงระหว่างการเจรจาหลัง Brexit กับสหภาพยุโรป และการสนับสนุนทางทหารอย่างต่อเนื่องของสหราชอาณาจักรต่อยูเครน ประเด็นเหล่านี้โดยรวมแล้วกำหนดตำแหน่งของสหราชอาณาจักรในภูมิทัศน์ระหว่างประเทศที่ซับซ้อน การเจรจาระหว่างสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรปได้เข้าไปพัวพันกับข้อโต้แย้งเกี่ยวกับสิ่งที่เรียกว่า "ข้อกำหนดฟาราจ" ในช่วงที่พรรคแรงงานของสหราชอาณาจักรภายใต้การนำของนายสตาร์เมอร์ พยายามฟื้นฟูการเจรจาเรื่องเบร็กซิต สหภาพยุโรปได้เสนอมาตรการคุ้มครองที่มีข้อโต้แย้งสูง ซึ่งเรียกกันเป็นการส่วนตัวว่า "ข้อกำหนดฟาราจ" โดยระบุว่าหากสหราชอาณาจักรถอนตัวออกจากข้อตกลงฝ่ายเดียวในอนาคต จะต้องจ่ายค่าชดเชยจำนวนมากให้แก่สหภาพยุโรปเพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้น เช่น โครงสร้างพื้นฐานด้านการกักกันโรคที่ชายแดน มาตรการนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความวุ่นวายทางการเมือง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่ไนเจล ฟาราจ นักปฏิรูปที่ต่อต้านสหภาพยุโรปอย่างแข็งขัน อาจกลับมามีอำนาจอีกครั้ง

แม้ว่าภาวะความเสี่ยงในตลาดโลกจะทวีความรุนแรงขึ้น และความคาดหวังของตลาดต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่รุนแรงขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะลดลง แต่ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดก็กลับมาอีกครั้ง ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และอัตราแลกเปลี่ยน GBPUSD แข็งค่าขึ้น ที่จริงแล้ว นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด กล่าวในแถลงการณ์ว่า กระทรวงยุติธรรมสหรัฐกำลังขู่ว่าจะดำเนินคดีอาญาต่อเขา พาวเวลล์กล่าวเสริมว่า เหตุผลในการดำเนินคดีนั้นเป็นเพราะเฟดให้ความสำคัญกับผลประโยชน์สาธารณะมากกว่าการทำตามความต้องการของประธานาธิบดีมาโดยตลอด เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา กระทรวงแรงงานสหรัฐได้เผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานเดือนธันวาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มขึ้นสุทธิ 50,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่สำนักข่าวรอยเตอร์คาดการณ์ไว้ที่ 60,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงจาก 4.5% ในเดือนพฤศจิกายน (ตัวเลขที่แก้ไขแล้ว) เหลือ 4.4% หลังจากการเปิดเผยข้อมูลนี้ นักลงทุนในตลาดต่างคาดการณ์ว่า พาวเวลล์จะยุติการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนที่วาระของเขาจะสิ้นสุดลงในวันที่ 15 พฤษภาคม โดยการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในภายหลังน่าจะถูกส่งต่อไปยังผู้สืบทอดตำแหน่งที่ได้รับการแต่งตั้งโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งคาดว่าจะมีการประกาศชื่อผู้สมัครในเดือนนี้ เมื่อพิจารณาถึงมาตรการนโยบายของปีที่แล้ว ธนาคารกลางสหรัฐภายใต้การนำของพาวเวลล์ ได้ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงรวม 75 จุด เพื่อป้องกันไม่ให้ตลาดแรงงานอ่อนแอลงไปอีก การเคลื่อนไหวนี้จุดประกายความกังวลในหมู่นักนโยบายสายเหยี่ยว ซึ่งเชื่อว่าการลดอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้การกลับสู่ระดับเป้าหมายของเงินเฟ้อล่าช้าหรืออาจเป็นอันตรายต่อเป้าหมายได้ ตัวเลขการจ้างงานล่าสุดได้ให้พื้นที่กันชนทางนโยบายแก่เฟด ทำให้เฟดสามารถรักษาระดับต้นทุนการกู้ยืมระยะสั้นให้คงที่เพื่อควบคุมเงินเฟ้อต่อไป ซึ่งสอดคล้องกับจุดยืนด้านนโยบายของพาวเวลล์เมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้กำหนดนโยบายต้องการรักษาสถานะเดิมในระยะสั้น

ในกรอบเวลา 1 วัน คู่เงิน GBPUSD มีการปรับฐานและทรงตัวอยู่ใกล้เส้นกลางของ Bollinger Band MACD ได้แสดงสัญญาณ Death Cross โดยเส้น MACD และเส้นสัญญาณกำลังดึงกลับเข้าหาแกนศูนย์ในระยะห่างพอสมควร ซึ่งบ่งชี้ว่าช่วงการปรับฐานยังไม่เสร็จสิ้น จุดสูงสุดของ RSI เริ่มลดลง โดยน่าจะย้อนกลับไปที่ EMA50 หรือ EMA200 ที่ประมาณ 1.336 และ 1.3288 ตามลำดับ ด้วยค่า RSI ที่ 53 ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงระมัดระวัง ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bollinger Band กำลังแคบลง SMA กำลังแบนราบลง และราคาได้ทะลุเหนือขอบเขตบนของช่องขาลงแล้ว โมเมนตัมขาลงของ MACD กำลังลดลง และสัญญาณ Golden Cross กำลังจะเกิดขึ้นระหว่างเส้น MACD และเส้นสัญญาณ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้น ระดับแนวต้านอยู่ที่บริเวณ EMA50 และจุดต่ำสุดเชิงจิตวิทยาที่ประมาณ 1.345 และ 1.35 ดัชนี RSI อยู่ที่ 47 ซึ่งบ่งชี้ว่า sentiment ของตลาดยังคงอยู่ในภาวะขาลงเล็กน้อย แต่แสดงสัญญาณของการฟื้นตัว โดยระดับต่ำสุดของ RSI ค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้น ดังนั้นจึงแนะนำให้ซื้อก่อนที่จะขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้าเล่น: 1.34

ราคาเป้าหมาย: 1.36

จุดตัดขาดทุน: 1.33

รองรับเวอร์ชัน: 1.33, 1.29, 1.28

แนวต้าน: 1.35, 1.36, 1.373