ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันจันทร์ โดย EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้ 1.1690 ในขณะที่เขียนบทความนี้ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.4% ในวันเดียวกัน คู่เงินนี้ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ประมาณ 1.1620 ในช่วงต้นของการซื้อขาย เนื่องจากข้อมูลความเชื่อมั่นในยูโรโซนที่ดีขึ้นและแรงกดดันทางการเมืองต่อธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างมาก

การสนับสนุนสกุลเงินยูโรได้รับการเสริมความแข็งแกร่งจากตัวเลขที่ออกมาในเชิงบวกจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Sentix ของยูโรโซน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย และช่วยบรรเทาความกังวลว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่เปราะบางอาจบั่นทอนแนวโน้มการเติบโตที่ชะลอตัวอยู่แล้วของภูมิภาคนี้ แม้ว่าภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคของยูโรโซนจะยังคงมีความหลากหลาย แต่ข้อมูลดังกล่าวเป็นตัวกระตุ้นที่เหมาะสมสำหรับผู้ซื้อเงินยูโร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่กำลังดิ้นรนเพื่อหาจุดยืนที่มั่นคง

ในขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์สหรัฐก็เผชิญกับแรงกดดันในการขายอีกครั้ง หลังจากการพัฒนาทางการเมืองครั้งใหม่ในวอชิงตันที่ทำให้นักลงทุนไม่มั่นใจและทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อีกครั้ง ตามรายงานที่ตีพิมพ์โดยหนังสือพิมพ์เดอะนิวยอร์กไทมส์เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด กำลังเผชิญกับการสอบสวนทางอาญาที่เชื่อมโยงกับคำให้การที่เขามอบให้ต่อคณะกรรมการการธนาคารของวุฒิสภาเกี่ยวกับการปรับปรุงอาคารเฟดแห่งหนึ่ง

พาวเวลล์ตอบโต้ทันทีด้วยการเผยแพร่แถลงการณ์ทางวิดีโอ โดยอธิบายว่าการสอบสวนครั้งนี้เป็น “เหตุการณ์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน” และมองว่าเป็นส่วนหนึ่งของแคมเปญข่มขู่ทางการเมืองที่กว้างขวางกว่า โดยมีเป้าหมายเพื่อบีบให้ธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ย ตลาดดูเหมือนจะตีความเหตุการณ์นี้ว่าเป็นการยกระดับความขัดแย้งที่ยืดเยื้อระหว่างรัฐบาลสหรัฐฯ กับเฟดอีกครั้ง ทำให้เกิดความกังวลว่าการแทรกแซงทางการเมืองอาจบั่นทอนความน่าเชื่อถือของนโยบายในช่วงเวลาที่สำคัญสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ

จากมุมมองของตลาด การโจมตีเฟดครั้งใหม่มีแนวโน้มที่จะทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง เนื่องจากเป็นการสร้างความไม่แน่นอนให้กับแนวโน้มนโยบายการเงินของสหรัฐฯ และเสี่ยงต่อการบั่นทอนความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อในระยะยาว นักลงทุนดูเหมือนจะระมัดระวังมากขึ้นว่าแรงกดดันทางการเมืองที่ต่อเนื่องอาจส่งผลต่อกระบวนการตัดสินใจของเฟด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่สภาวะทางการเงินยังคงตึงตัวและสัญญาณการเติบโตแสดงให้เห็นสัญญาณเริ่มต้นของการชะลอตัว

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยแวดล้อมที่เพิ่มความซับซ้อนให้กับสภาวะตลาด ความรุนแรงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมากในอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีรายงานว่าผู้ประท้วงหลายร้อยคนถูกสังหารโดยรัฐบาลท่ามกลางความไม่สงบในวงกว้าง สถานการณ์ดังกล่าวทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความไม่มั่นคงในภูมิภาค ขณะที่ภัยคุกคามจากการแทรกแซงของสหรัฐฯ ก็ยิ่งเพิ่มความไม่สบายใจเกี่ยวกับความเสี่ยงในระดับโลก แม้ว่าเหตุการณ์เช่นนี้โดยปกติแล้วจะสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ผ่านกระแสเงินทุนที่ปลอดภัย แต่จนถึงขณะนี้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังไม่ได้รับประโยชน์ใดๆ ซึ่งบ่งชี้ว่าความกังวลทางการเมืองภายในประเทศกำลังมีอิทธิพลมากกว่าในปัจจุบัน

ตารางเศรษฐกิจช่วงต้นสัปดาห์ค่อนข้างเบาบาง แต่ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาดูคำกล่าวของราฟาเอล บอสติก ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ในช่วงบ่ายวันจันทร์อย่างใกล้ชิด คำกล่าวใดๆ เกี่ยวกับพลวัตของอัตราเงินเฟ้อหรือจังหวะเวลาของการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของดอลลาร์ในระยะสั้น เมื่อมองไปข้างหน้า ความสนใจจะหันไปที่การประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันอังคาร ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญในการคำนวณนโยบายของเฟด ตามมาด้วยสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟดตลอดทั้งสัปดาห์

ในมุมมองของผม ความเปราะบางในระยะสั้นของดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงความไม่สอดคล้องกันที่เพิ่มขึ้นระหว่างข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกับความเสี่ยงทางการเมืองและสถาบันที่เพิ่มสูงขึ้น เว้นแต่ว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ดอลลาร์อาจฟื้นตัวได้ยาก ทำให้ยูโรมีโอกาสที่จะฟื้นตัวต่อไปได้ แม้จะมีปัญหาเชิงโครงสร้างของตัวเองก็ตาม

จากมุมมองทางเทคนิค EUR/USD ดีดตัวขึ้นอย่างน่าประทับใจจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ใกล้ 1.1620 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อกำลังปกป้องขอบล่างของช่วงการซื้อขายล่าสุด อย่างไรก็ตาม คู่เงินยังคงซื้อขายอยู่ภายในช่องแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้น ซึ่งเกิดขึ้นตั้งแต่จุดสูงสุดในปลายเดือนธันวาคม แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นขาลงอย่างระมัดระวัง เว้นแต่จะสามารถทะลุผ่านระดับแนวต้านสำคัญได้

ตัวชี้วัดโมเมนตัมในกราฟสี่ชั่วโมงแสดงทิศทางที่ดีขึ้น ตัวชี้วัด MACD (Moving Average Convergence Divergence) ได้ตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ค่อยๆ ลดลง ในขณะที่ดัชนี RSI (Relative Strength Index) ได้พุ่งขึ้นเหนือระดับ 50 อย่างเด็ดขาด ส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ดีขึ้น

ในส่วนบน จุดที่น่าสนใจในทันทีคือบริเวณใกล้ 1.1700 ซึ่งเป็นจุดที่ขอบบนของช่องแนวโน้มขาลงมาบรรจบกับจุดสูงสุดของวันที่ 7 มกราคม หากทะลุเหนือโซนนี้ได้อย่างต่อเนื่อง ก็มีโอกาสสูงที่จะเปิดโอกาสให้ราคาเคลื่อนตัวไปสู่จุดสูงสุดของวันที่ 6 มกราคมที่ 1.1740 อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถทะลุแนวต้านได้ อาจทำให้คู่เงินนี้เคลื่อนตัวกลับไปสู่ระดับแนวรับ โดย 1.1620 ยังคงเป็นแนวสำคัญสำหรับผู้ที่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเงินยูโร

ซื้อ EURUSD

ราคาค่าเข้าชม: 1.1690

จุดตัดขาดทุน: 1.1650

จุดทำกำไร: 1.1740

ผลสำรวจของรอยเตอร์ชี้ให้เห็นว่า การผลิตน้ำมันของกลุ่มโอเปกลดลงเล็กน้อยในเดือนธันวาคม โดยปริมาณน้ำมันจากอิหร่านและเวเนซุเอลาได้รับผลกระทบจากมาตรการคว่ำบาตรและปัจจัยภายในประเทศ ซึ่งช่วยหนุนตลาดในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ความมุ่งมั่นในการเพิ่มการผลิตโดยรวมและแหล่งน้ำมันทางเลือกจากรัสเซีย เวเนซุเอลา และน้ำมันจากหินดินดานของสหรัฐฯ ยังคงทำให้ตลาดระมัดระวังเกี่ยวกับช่องว่างด้านอุปทานในระยะยาว

ในขณะเดียวกัน IEA ได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์ความต้องการในปี 2026 ขึ้นเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มการเติบโตโดยรวมในระดับปานกลาง นี่แสดงให้เห็นว่าความต้องการมีการปรับปรุงขึ้น แต่ในระดับที่จำกัด ทำให้เกิดสถานการณ์ที่พลวัตของอุปสงค์และอุปทานทำให้ราคามีความอ่อนไหวต่อความผันผวนอย่างรุนแรงมากขึ้นตามข่าวสารต่างๆ

นอกจากนี้ ข้อมูลอย่างเป็นทางการรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ และแนวโน้มสินค้าคงคลังของอุตสาหกรรม (API) ส่งผลกระทบโดยตรงต่อพลวัตการซื้อขายระหว่างวัน: รายงานรายสัปดาห์ล่าสุดของ EIA ระบุถึงความผันผวนของอัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงกลั่นและวงจรการผลิตและการขาย ทำให้ตลาดต้องปรับตัวอย่างต่อเนื่องเพื่อประเมินระดับสินค้าคงคลังและความคาดหวังด้านอุปสงค์ในระยะสั้น

โดยสรุปแล้ว แนวโน้มพื้นฐานแสดงให้เห็นสัญญาณที่ผสมผสานกัน โดยมีลักษณะคือ "อุปทานตึงตัวจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์หรือเฉพาะประเทศ อุปทานโดยรวมยังคงไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และการฟื้นตัวของอุปสงค์มีจำกัด"

ในกรอบเวลา 1 วัน รูปแบบแท่งเทียนโดยรวมของ WTI ได้ทะลุเหนือขอบล่างของช่องขาลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการกลับตัวเป็นขาขึ้นในระยะสั้น เป้าหมายหลักคือการทดสอบระดับแนวต้านที่ 62.00 ขึ้นไป  

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง หลังจากที่ราคา WTI ทะลุผ่านขอบบนของช่องแนวโน้มขาลงและทะลุระดับแนวต้าน 58.50 ไปแล้ว โมเมนตัมขาขึ้นของ WTI ก็ขยายตัวต่อไปอีก ปัจจุบัน รูปแบบแท่งเทียนได้ก่อตัวเป็นโครงสร้างการทดสอบการทะลุแนวต้าน โดยรอสัญญาณยืนยันจากความมั่นคงและการสนับสนุน ซึ่งบ่งชี้ว่า WTI อาจจะยังคงเคลื่อนไหวขึ้นต่อไป

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้าชม: 58.60

ราคาเป้าหมาย: 61.80

จุดตัดขาดทุน: 57.40

ใช้ได้จนถึง: 26 มกราคม 2569 เวลา 23:00:00 น.

การสนับสนุน: 58.50, 57.50

ความต้านทาน: 60.00, 62.00

ความคาดหวังของตลาดที่ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกสองครั้งภายในปี 2026 กำลังเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจลดทอนแรงกดดันจากนักลงทุนที่เชื่อมั่นในค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง และจำกัดโมเมนตัมของคู่เงิน GBPUSD นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะใช้กลยุทธ์รอสังเกตการณ์ก่อนการประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่สำคัญ โดยเฉพาะดัชนีราคาผู้บริโภคและดัชนีราคาผู้ผลิต ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันอังคารและวันพุธนี้ นอกจากนี้ รายงาน GDP รายเดือนของสหราชอาณาจักรที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี คาดว่าจะช่วยหนุนให้คู่เงิน GBPUSD แข็งค่าขึ้นในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ ที่ผ่านมา สถานการณ์ทางการเมืองในสหราชอาณาจักรเน้นไปที่ประเด็นสำคัญสองประเด็น ได้แก่ ข้อพิพาทที่รุนแรงระหว่างการเจรจาหลัง Brexit กับสหภาพยุโรป และการสนับสนุนทางทหารอย่างต่อเนื่องของสหราชอาณาจักรต่อยูเครน ประเด็นเหล่านี้โดยรวมแล้วกำหนดตำแหน่งของสหราชอาณาจักรในภูมิทัศน์ระหว่างประเทศที่ซับซ้อน การเจรจาระหว่างสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรปได้เข้าไปพัวพันกับข้อโต้แย้งเกี่ยวกับสิ่งที่เรียกว่า "ข้อกำหนดฟาราจ" ในช่วงที่พรรคแรงงานของสหราชอาณาจักรภายใต้การนำของนายสตาร์เมอร์ พยายามฟื้นฟูการเจรจาเรื่องเบร็กซิต สหภาพยุโรปได้เสนอมาตรการคุ้มครองที่มีข้อโต้แย้งสูง ซึ่งเรียกกันเป็นการส่วนตัวว่า "ข้อกำหนดฟาราจ" โดยระบุว่าหากสหราชอาณาจักรถอนตัวออกจากข้อตกลงฝ่ายเดียวในอนาคต จะต้องจ่ายค่าชดเชยจำนวนมากให้แก่สหภาพยุโรปเพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้น เช่น โครงสร้างพื้นฐานด้านการกักกันโรคที่ชายแดน มาตรการนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความวุ่นวายทางการเมือง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่ไนเจล ฟาราจ นักปฏิรูปที่ต่อต้านสหภาพยุโรปอย่างแข็งขัน อาจกลับมามีอำนาจอีกครั้ง

แม้ว่าภาวะความเสี่ยงในตลาดโลกจะทวีความรุนแรงขึ้น และความคาดหวังของตลาดต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่รุนแรงขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะลดลง แต่ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดก็กลับมาอีกครั้ง ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และอัตราแลกเปลี่ยน GBPUSD แข็งค่าขึ้น ที่จริงแล้ว นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด กล่าวในแถลงการณ์ว่า กระทรวงยุติธรรมสหรัฐกำลังขู่ว่าจะดำเนินคดีอาญาต่อเขา พาวเวลล์กล่าวเสริมว่า เหตุผลในการดำเนินคดีนั้นเป็นเพราะเฟดให้ความสำคัญกับผลประโยชน์สาธารณะมากกว่าการทำตามความต้องการของประธานาธิบดีมาโดยตลอด เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา กระทรวงแรงงานสหรัฐได้เผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานเดือนธันวาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มขึ้นสุทธิ 50,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่สำนักข่าวรอยเตอร์คาดการณ์ไว้ที่ 60,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงจาก 4.5% ในเดือนพฤศจิกายน (ตัวเลขที่แก้ไขแล้ว) เหลือ 4.4% หลังจากการเปิดเผยข้อมูลนี้ นักลงทุนในตลาดต่างคาดการณ์ว่า พาวเวลล์จะยุติการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนที่วาระของเขาจะสิ้นสุดลงในวันที่ 15 พฤษภาคม โดยการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในภายหลังน่าจะถูกส่งต่อไปยังผู้สืบทอดตำแหน่งที่ได้รับการแต่งตั้งโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งคาดว่าจะมีการประกาศชื่อผู้สมัครในเดือนนี้ เมื่อพิจารณาถึงมาตรการนโยบายของปีที่แล้ว ธนาคารกลางสหรัฐภายใต้การนำของพาวเวลล์ ได้ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงรวม 75 จุด เพื่อป้องกันไม่ให้ตลาดแรงงานอ่อนแอลงไปอีก การเคลื่อนไหวนี้จุดประกายความกังวลในหมู่นักนโยบายสายเหยี่ยว ซึ่งเชื่อว่าการลดอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้การกลับสู่ระดับเป้าหมายของเงินเฟ้อล่าช้าหรืออาจเป็นอันตรายต่อเป้าหมายได้ ตัวเลขการจ้างงานล่าสุดได้ให้พื้นที่กันชนทางนโยบายแก่เฟด ทำให้เฟดสามารถรักษาระดับต้นทุนการกู้ยืมระยะสั้นให้คงที่เพื่อควบคุมเงินเฟ้อต่อไป ซึ่งสอดคล้องกับจุดยืนด้านนโยบายของพาวเวลล์เมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้กำหนดนโยบายต้องการรักษาสถานะเดิมในระยะสั้น

ในกรอบเวลา 1 วัน คู่เงิน GBPUSD มีการปรับฐานและทรงตัวอยู่ใกล้เส้นกลางของ Bollinger Band MACD ได้แสดงสัญญาณ Death Cross โดยเส้น MACD และเส้นสัญญาณกำลังดึงกลับเข้าหาแกนศูนย์ในระยะห่างพอสมควร ซึ่งบ่งชี้ว่าช่วงการปรับฐานยังไม่เสร็จสิ้น จุดสูงสุดของ RSI เริ่มลดลง โดยน่าจะย้อนกลับไปที่ EMA50 หรือ EMA200 ที่ประมาณ 1.336 และ 1.3288 ตามลำดับ ด้วยค่า RSI ที่ 53 ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงระมัดระวัง ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bollinger Band กำลังแคบลง SMA กำลังแบนราบลง และราคาได้ทะลุเหนือขอบเขตบนของช่องขาลงแล้ว โมเมนตัมขาลงของ MACD กำลังลดลง และสัญญาณ Golden Cross กำลังจะเกิดขึ้นระหว่างเส้น MACD และเส้นสัญญาณ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้น ระดับแนวต้านอยู่ที่บริเวณ EMA50 และจุดต่ำสุดเชิงจิตวิทยาที่ประมาณ 1.345 และ 1.35 ดัชนี RSI อยู่ที่ 47 ซึ่งบ่งชี้ว่า sentiment ของตลาดยังคงอยู่ในภาวะขาลงเล็กน้อย แต่แสดงสัญญาณของการฟื้นตัว โดยระดับต่ำสุดของ RSI ค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้น ดังนั้นจึงแนะนำให้ซื้อก่อนที่จะขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้าเล่น: 1.34

ราคาเป้าหมาย: 1.36

จุดตัดขาดทุน: 1.33

รองรับเวอร์ชัน: 1.33, 1.29, 1.28

แนวต้าน: 1.35, 1.36, 1.373

USD/CAD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3900 ในวันศุกร์ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ โดยปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.25% ในวันนั้น เนื่องจากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ และปัจจัยพื้นฐานที่ไม่เอื้ออำนวยของแคนาดา ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา ความแข็งแกร่งของคู่เงินนี้เกิดขึ้นท่ามกลางข้อมูลตลาดแรงงานที่หลากหลายจากสหรัฐฯ และความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในตลาดน้ำมันโลก ซึ่งยังคงส่งผลกระทบต่อเงื่อนไขการค้าของแคนาดา

เงินดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนหลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูลตลาดแรงงานประจำเดือนธันวาคม ซึ่งแสดงให้เห็นภาพที่ซับซ้อนของโมเมนตัมทางเศรษฐกิจ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของการเติบโตของการจ้างงาน อย่างไรก็ตาม อัตราการว่างงานลดลงและการเติบโตของค่าจ้างเร่งตัวขึ้น แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงมีความแข็งแกร่งในระดับหนึ่ง นักวิเคราะห์ตีความว่านี่เป็นสัญญาณว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีแนวโน้มที่จะรักษาความระมัดระวังในการประชุมนโยบายที่จะเกิดขึ้นในเดือนมกราคม ความคาดหวังของตลาดส่วนใหญ่เน้นไปที่การหยุดปรับอัตราดอกเบี้ย โดยราคาฟิวเจอร์สเปิดโอกาสให้มีการผ่อนคลายอย่างค่อยเป็นค่อยไปในภายหลังของปี หากกลไกเงินเฟ้อมีเสถียรภาพ

“ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง แม้ว่าแนวโน้มการจ้างงานจะชะลอตัวลงก็ตาม การเติบโตของค่าจ้างและอัตราการว่างงานที่ลดลงช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ แม้ว่าการจ้างงานจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่ลดลงก็ตาม” นักกลยุทธ์ด้านอัตราแลกเปลี่ยนอาวุโสจากธนาคารเพื่อการลงทุนในนิวยอร์กกล่าว “ความแตกต่างของสภาวะตลาดแรงงานเมื่อเทียบกับแคนาดา ทำให้ USD/CAD มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในระยะสั้นอย่างชัดเจน”

ในทางกลับกัน เงินดอลลาร์แคนาดายังคงได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อดุลการค้าภายนอกและรายได้ของแคนาดา รายงานล่าสุดระบุว่า การส่งออกน้ำมันของเวเนซุเอลาไปยังสหรัฐอเมริกาที่เพิ่มขึ้น อาจทำให้เกิดการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นสำหรับน้ำมันดิบหนักจากอเมริกาเหนือ ซึ่งเป็นส่วนประกอบสำคัญของการส่งออกของแคนาดา การพัฒนาเช่นนี้อาจส่งผลกระทบต่อรายได้จากพลังงานของแคนาดา และลดความน่าดึงดูดของเงินดอลลาร์แคนาดาเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

ในประเทศแคนาดา ตลาดแรงงานก็สะท้อนให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่ไม่สม่ำเสมอเช่นกัน RBC Economics ตั้งข้อสังเกตว่า การเพิ่มขึ้นของตำแหน่งงานเพียงเล็กน้อยควบคู่ไปกับอัตราการว่างงานที่สูงขึ้น บ่งชี้ถึงการปรับปรุงสภาพเศรษฐกิจที่ค่อยเป็นค่อยไปแต่ไม่ราบรื่น ผลการวิจัยเหล่านี้สอดคล้องกับท่าทีรอติดตามสถานการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ซึ่งให้การสนับสนุนดอลลาร์แคนาดาในระยะสั้นน้อยมาก นักวิเคราะห์ชี้ว่า เว้นแต่ราคาน้ำมันจะทรงตัวหรือโมเมนตัมทางเศรษฐกิจภายในประเทศจะดีขึ้น ดอลลาร์แคนาดาอาจยังคงอยู่ในภาวะตั้งรับเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค USD/CAD ได้ทะลุแนวต้านสำคัญที่ 1.3865 โดยได้รับการสนับสนุนจากแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA50) โมเมนตัมระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น โดยคู่เงินซื้อขายอยู่ตามแนวเส้นแนวโน้มที่สนับสนุน ขณะที่ตัวชี้วัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์แสดงให้เห็นว่าภาวะซื้อมากเกินไปก่อนหน้านี้ได้ลดลง เข้าสู่เขตขายมากเกินไปเมื่อเทียบกับการเคลื่อนไหวของราคา การกำหนดค่าทางเทคนิคนี้บ่งชี้ถึงการดีดตัวขึ้นในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นได้ เสริมความเป็นไปได้ที่คู่เงินจะปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในรอบการซื้อขายถัดไป

ซื้อ USDCAD

ราคาเข้าชม: 1.3890

จุดตัดขาดทุน: 1.3780

จุดทำกำไร: 1.4000

เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ยังคงเผชิญแรงขายอย่างต่อเนื่องในวันศุกร์ นับเป็นวันที่สามติดต่อกันที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงปลายของช่วงการซื้อขายในยุโรป คู่เงิน AUD/USD อ่อนค่าลงมาอยู่ที่ 0.6676 สะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังที่เพิ่มมากขึ้นในตลาดก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนธันวาคมของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดประกาศเวลา 13:30 GMT

เงินดอลลาร์สหรัฐแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างเห็นได้ชัดในช่วงที่ผ่านมา โดยดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล อยู่ในระดับประมาณ 99.10 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบประมาณ 4 สัปดาห์ ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังเตรียมตัวก่อนข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ความเห็นล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดเน้นย้ำถึงความอ่อนไหวที่เพิ่มขึ้นต่อตลาดแรงงาน โดยผู้กำหนดนโยบายแสดงความกังวลว่าภาวะการจ้างงานที่อ่อนแออาจส่งผลกระทบต่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมากกว่า แม้ว่าราคาสินค้าอุปโภคบริโภคจะยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางก็ตาม

นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่านายจ้างในสหรัฐฯ เพิ่มงานใหม่ 60,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ซึ่งต่ำกว่า 64,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายนเล็กน้อย อัตราการว่างงานคาดว่าจะลดลงเหลือ 4.5% จาก 4.6% ซึ่งบ่งชี้ถึงการตึงตัวเล็กน้อยของตลาดแรงงาน ในขณะเดียวกัน ค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมง ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญของอัตราเงินเฟ้อค่าจ้าง คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นเป็น 3.6% ต่อปี เพิ่มขึ้นจาก 3.5% ในเดือนพฤศจิกายน โดยคาดการณ์การเติบโตรายเดือนอยู่ที่ 0.3% เมื่อเทียบกับตัวเลขก่อนหน้าที่ 0.1% หากตัวเลขเหล่านี้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ดอลลาร์สหรัฐอาจได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติม ซึ่งจะเสริมแนวโน้มขาลงของ AUD/USD

ปัจจัยที่หนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐคือแนวโน้มที่อ่อนตัวลงของดอลลาร์ออสเตรเลีย สกุลเงินของซีกโลกใต้ได้รับแรงกดดันหลังจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนพฤศจิกายน ซึ่งเผยให้เห็นอัตราเงินเฟ้อปีต่อปีที่ 3.4% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.7% และลดลงจาก 3.8% ในเดือนตุลาคม อัตราเงินเฟ้อที่อ่อนแอเกินคาดนี้กระตุ้นให้นักลงทุนลดความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในการประชุมนโยบายเดือนกุมภาพันธ์ จากข้อมูลของรอยเตอร์ ความน่าจะเป็นที่ RBA จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่เพียง 24% เท่านั้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่ลดลงในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

จากมุมมองทางเทคนิค การลดลงของ AUD/USD ในช่วงที่ผ่านมา แสดงให้เห็นถึงการทะลุแนวรับอย่างเด็ดขาดต่ำกว่าขอบล่างของช่องแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในตลาด แรงผลักดันขาขึ้นที่เริ่มต้นเมื่อวันที่ 5 มกราคม ซึ่งก่อนหน้านี้มีลักษณะเป็นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น ได้ถูกทำให้เป็นกลางอย่างสมบูรณ์โดยคลื่นการขายในปัจจุบัน การเคลื่อนไหวของราคาในขณะนี้บ่งชี้ว่าผู้ขายควบคุมตลาดอย่างมั่นคง และความพยายามใดๆ ของผู้ซื้อที่จะผลักดันคู่สกุลเงินนี้กลับเข้าไปในช่องแนวโน้ม อาจพบกับแนวต้านที่ระดับประมาณ 0.6720 ซึ่งเป็นระดับที่การเทขายอย่างรุนแรงเริ่มต้นขึ้นเมื่อวันที่ 8 มกราคม

รูปแบบทางเทคนิคนี้แสดงให้เห็นถึงความโดดเด่นของโมเมนตัมขาลง โดยระดับแนวรับสำคัญใกล้ 0.6660 และ 0.6640 มีแนวโน้มที่จะถูกทดสอบหากแรงขายยังคงดำเนินต่อไป นักลงทุนอาจจับตาดูปฏิกิริยาต่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ซึ่งอาจส่งผลให้ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น หรือช่วยบรรเทาความอ่อนค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียได้ชั่วคราว

ขาย AUDUSD

ราคาค่าเข้าชม: 0.6680

จุดตัดขาดทุน: 0.6720

จุดทำกำไร: 0.6640

ค่าเงินยูโรยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ โดยอ่อนค่าลงต่อเนื่องเป็นวันที่เจ็ดติดต่อกัน เนื่องจากนักลงทุนกำลังพิจารณาตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐที่ออกมาผสมผสานกัน ซึ่งท้ายที่สุดแล้วส่งผลดีต่อดอลลาร์ ขณะที่เขียนบทความนี้ คู่เงิน EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1638 โดยยังคงทรงตัวได้ยาก เนื่องจากดอลลาร์ยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างกว้างขวางจากพื้นฐานเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐที่แข็งแกร่ง และความคาดหวังถึงความแตกต่างด้านนโยบายที่ยังคงมีอยู่

ตัวเลขที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ ให้ภาพรวมที่ละเอียดอ่อนของสภาพตลาดแรงงาน การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 50,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 60,000 ตำแหน่ง และชะลอตัวลงจากเดือนพฤศจิกายนที่เพิ่มขึ้น 64,000 ตำแหน่ง แม้ว่าตัวเลขการสร้างงานโดยรวมจะชี้ให้เห็นถึงอัตราการจ้างงานที่ชะลอตัวลง แต่ก็ยังไม่ได้บ่งชี้ถึงการเสื่อมถอยอย่างฉับพลันของสภาพการจ้างงานแต่อย่างใด

ปัจจัยที่หนุนค่าเงินดอลลาร์มากขึ้นคือ อัตราการว่างงานที่ดีขึ้นอย่างไม่คาดคิด ซึ่งลดลงจาก 4.6% เหลือ 4.4% ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะลดลงเล็กน้อยเหลือ 4.5% อัตราการว่างงานที่ลดลงบ่งชี้ว่าความต้องการแรงงานยังคงแข็งแกร่งพอที่จะรองรับการจ้างงานที่ชะลอตัวลง ตอกย้ำมุมมองที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังชะลอตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าที่จะเข้าสู่ภาวะตกต่ำอย่างชัดเจน

ข้อมูลค่าจ้างเพิ่มความซับซ้อนให้กับรายงานอีกชั้นหนึ่ง ค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้และดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากที่เพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนพฤศจิกายน เมื่อเทียบรายปี การเติบโตของค่าจ้างเร่งตัวขึ้นเป็น 3.8% จาก 3.6% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ การเร่งตัวของการเติบโตของค่าจ้างนี้ยังคงเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับแรงงาน ซึ่งเป็นประเด็นสำคัญในการพิจารณานโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

โดยรวมแล้ว รายงานการจ้างงานส่งสัญญาณที่หลากหลาย แต่ไม่น่าเป็นห่วง การเติบโตของการจ้างงานที่ชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับอัตราการว่างงานที่ลดลงและโมเมนตัมค่าจ้างที่แข็งแกร่งขึ้น ชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานกำลังชะลอตัวลงในระดับเล็กน้อย แต่ยังคงมีความยืดหยุ่นในเชิงพื้นฐาน สำหรับตลาดสกุลเงิน ความสมดุลนี้เพียงพอที่จะหนุนค่าเงินดอลลาร์ โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับเงินยูโรที่ขาดปัจจัยสนับสนุนในระยะสั้น

จากมุมมองนโยบายการเงิน ข้อมูลดังกล่าวตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะยังคงใช้นโยบายที่ระมัดระวังต่อไป ตลาดยังคงมั่นใจว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุม FOMC วันที่ 27-28 มกราคม พร้อมทั้งเน้นย้ำถึงแนวทางที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลในการพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยในภายหลัง ที่สำคัญ การที่การจ้างงานชะลอตัวลงและค่าจ้างเพิ่มขึ้นทำให้เฟดมีพื้นที่ในการอดทนรอ โดยหลีกเลี่ยงการผ่อนคลายทางการเงินก่อนกำหนดที่อาจจุดประกายแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออีกครั้ง

ในทางตรงกันข้าม เงินยูโรยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของยูโรโซนและทิศทางนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อในกลุ่มประเทศยูโรโซนลดลงอย่างเห็นได้ชัด และตัวชี้วัดการเติบโตยังคงเปราะบาง นักลงทุนจึงคาดการณ์มากขึ้นว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าเฟด (Fed) ความแตกต่างทางนโยบายที่เพิ่มขึ้นนี้เป็นอุปสรรคสำคัญต่อเงินยูโร และยังคงเป็นปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังการอ่อนค่าอย่างต่อเนื่องของ EUR/USD

ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นประจำเดือนมกราคมของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับความเชื่อมั่นของครัวเรือนสหรัฐฯ และความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อ นอกจากนี้ คำกล่าวของประธานเฟดสาขาริชมอนด์ โทมัส บาร์กิน และประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส นีล คาชการี จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดเพื่อหาเบาะแสว่าผู้กำหนดนโยบายรู้สึกสบายใจกับแนวโน้มเงินเฟ้อที่ลดลงในปัจจุบันมากน้อยเพียงใด และการเติบโตของค่าจ้างกำลังกลายเป็นข้อกังวลอีกครั้งหรือไม่ สัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ถึงท่าทีที่แข็งกร้าวอย่างต่อเนื่องอาจยิ่งเสริมความได้เปรียบของดอลลาร์ให้แข็งแกร่งขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มของ EUR/USD ยังคงเป็นขาลงอย่างชัดเจน แม้จะมีสัญญาณบ่งชี้ถึงความอ่อนแรงในระยะสั้นก็ตาม คู่เงินยังคงซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 ช่วงเวลา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมเชิงลบที่ต่อเนื่องในระหว่างวัน การเคลื่อนไหวของราคายังคงจำกัดอยู่ภายในช่องทางที่ลาดลง ซึ่งยืนยันว่าการเคลื่อนไหวในวงกว้างเป็นการปรับฐาน แต่ยังคงมีแนวโน้มลงอย่างชัดเจน

ตัวชี้วัดโมเมนตัม รวมถึงมาตรวัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ กำลังทรงตัวอยู่ใกล้ระดับขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงขายอาจลดลงชั่วคราว อย่างไรก็ตาม สัญญาณดังกล่าวโดยทั่วไปมักชี้ไปที่การรวมตัวหรือการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้มอย่างมีนัยสำคัญ ตราบใดที่คู่สกุลเงินนี้ยังไม่สามารถกลับขึ้นไปเหนือขอบบนของช่องแนวโน้มขาลงได้ การฟื้นตัวใดๆ ก็มีแนวโน้มที่จะเป็นการปรับฐานและอ่อนไหวต่อแรงขายที่เกิดขึ้นใหม่

ในทางปฏิบัติ ความเสี่ยงขาลงยังคงเอนเอียงไปทางด้านการปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยราคายังคงเคลื่อนไหวไปสู่โซนสภาพคล่องที่ต่ำกว่าภายในโครงสร้างปัจจุบัน การดีดตัวขึ้นที่ขาดแรงส่งและไม่สามารถดึงดูดความสนใจในการซื้ออย่างยั่งยืน มีแนวโน้มที่จะถูกมองโดยผู้เข้าร่วมตลาดว่าเป็นโอกาสในการสร้างสถานะขายชอร์ตขึ้นใหม่ มากกว่าที่จะเป็นหลักฐานของการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม

ขาย EURUSD

ราคาค่าเข้าชม: 1.1625

จุดตัดขาดทุน: 1.1670

จุดทำกำไร: 1.1540