ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดาในวันพฤหัสบดี โดยเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ห้าติดต่อกัน และผลักดันให้ USD/CAD แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์ที่ประมาณ 1.3888 การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนให้เห็นถึงการบรรจบกันของความระมัดระวังทางเศรษฐกิจมหภาค ความอ่อนแอของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ และความคาดหวังเชิงนโยบายที่เกี่ยวข้อง ซึ่งทำให้ดุลยภาพเอียงมาทางดอลลาร์อย่างชัดเจนในระยะสั้น

ภาวะตลาดโลกที่มีความเสี่ยงลดลงเล็กน้อยได้หนุนความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินปลอดภัย ในขณะที่ดอลลาร์แคนาดากลับดิ้นรนเพื่อหาจุดแข็งท่ามกลางราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง ในฐานะผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ แคนาดายังคงอ่อนไหวต่อพลวัตของตลาดพลังงานเป็นพิเศษ และการเคลื่อนไหวของราคาในสัปดาห์นี้แทบไม่ได้ช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อดอลลาร์แคนาดาเลย แม้ว่าราคาน้ำมันดิบ WTI จะดีดตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดของวันพุธ แต่ก็ยังคงต่ำกว่าเกือบหนึ่งเปอร์เซ็นต์ในสัปดาห์นี้ ซึ่งตอกย้ำแรงกระตุ้นเชิงลบด้านเงื่อนไขการค้าสำหรับแคนาดา

นอกจากปัจจัยลบที่ส่งผลต่อราคาน้ำมันแล้ว ยังมีข้อกังวลใหม่ๆ เกิดขึ้นเกี่ยวกับปริมาณน้ำมันที่อาจเพิ่มขึ้น ในขณะที่การเติบโตของความต้องการทั่วโลกยังคงไม่แน่นอน การประกาศของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ว่าเวเนซุเอลาจะส่งมอบน้ำมันดิบให้สหรัฐฯ ระหว่าง 30 ล้านถึง 50 ล้านบาร์เรล ได้จุดประกายความกังวลเรื่องปริมาณน้ำมันส่วนเกินอีกครั้ง ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่การเติบโตทั่วโลกชะลอตัวและความคาดหวังด้านความต้องการไม่แน่นอน การพัฒนาเช่นนี้จึงส่งผลกระทบอย่างหนักต่อราคาน้ำมันดิบ และเป็นการเพิ่มความเสี่ยงด้านลบต่อเงินดอลลาร์แคนาดาทางอ้อม

ในส่วนของสหรัฐฯ สัญญาณเศรษฐกิจมหภาคในช่วงที่ผ่านมาค่อนข้างหลากหลาย แต่โดยรวมแล้วสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ข้อมูลการจ้างงานที่เผยแพร่เมื่อต้นสัปดาห์นี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานไม่ได้เร่งตัวขึ้นอีกต่อไป โดยโมเมนตัมการจ้างงานดูเหมือนจะชะงักงัน ในขณะเดียวกัน กิจกรรมในภาคบริการของสหรัฐฯ กลับดีขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ บ่งชี้ว่าความต้องการภายในประเทศยังคงแข็งแกร่งไปจนถึงสิ้นปี 2025 การรวมกันของปัจจัยเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า แม้เศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจชะลอตัวลงเล็กน้อย แต่ก็ยังคงมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าประเทศพัฒนาแล้วหลายประเทศ รวมถึงแคนาดา

แม้ว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ผ่านมา แต่นักลงทุนยังลังเลที่จะเข้าซื้อหุ้นในทิศทางที่ต้องการอย่างจริงจัง ก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้ ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญที่หลายคนจับตามอง ข้อมูลดังกล่าวจะถูกวิเคราะห์อย่างละเอียดเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับจังหวะเวลาและความลึกของการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่คาดการณ์ไว้ของธนาคารกลางสหรัฐฯ หากสภาพตลาดแรงงานแย่ลงอย่างชัดเจน ก็จะยิ่งสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนด ซึ่งอาจจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์ในอนาคต ในทางกลับกัน หากดอลลาร์ยังคงแข็งแกร่ง ก็อาจทำให้ USD/CAD ทรงตัวหรือปรับตัวขึ้นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความเชื่อมั่นในด้านความเสี่ยงยังคงเปราะบาง

ปฏิทินเศรษฐกิจของแคนาดาในสัปดาห์นี้มีปัจจัยกระตุ้นน้อยลง ทำให้ค่าเงินแคนาดาขึ้นอยู่กับปัจจัยภายนอก เช่น ราคาน้ำมันและการไหลเวียนของดอลลาร์สหรัฐเป็นส่วนใหญ่ ข้อมูลการค้าสินค้าระหว่างประเทศอาจให้แนวทางในระยะสั้นได้บ้าง แต่จุดสนใจหลักจะอยู่ที่รายงานการจ้างงานของแคนาดาในวันศุกร์ ความคาดหวังอยู่ในระดับต่ำอยู่แล้ว โดยคาดการณ์ว่าการสร้างงานสุทธิจะลดลงและอัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ผลลัพธ์เช่นนี้จะตอกย้ำมุมมองที่ว่าเศรษฐกิจแคนาดากำลังชะลอตัวลง เพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางแคนาดาจะยังคงระมัดระวังและอาจผ่อนคลายนโยบายการเงินในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า จากมุมมองด้านความเสี่ยงและผลตอบแทน ความสมดุลของความเสี่ยงดูเหมือนจะเอนเอียงไปทางค่าเงิน CAD ที่อ่อนค่าลงอีกหากข้อมูลไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง

จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวของราคา USD/CAD ยังคงเอื้อต่อฝั่งขาขึ้น อย่างน้อยก็ในระยะสั้น คู่เงินนี้ได้ขยายตัวเพิ่มขึ้นในระหว่างการซื้อขายรายวัน โดยทะลุแนวต้านที่เคยระบุไว้ก่อนหน้านี้ที่ระดับประมาณ 1.3865 ซึ่งถูกเน้นย้ำว่าเป็นเป้าหมายขาขึ้นที่สำคัญในการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ การซื้อขายที่ยั่งยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 ช่วงเวลา ยืนยันถึงการมีอยู่ของแนวรับที่แข็งแกร่ง ในขณะที่โครงสร้างระยะสั้นที่กว้างขึ้นยังคงถูกกำหนดโดยคลื่นขาขึ้นแบบปรับฐาน ตัวชี้วัดโมเมนตัมกำลังส่งสัญญาณเชิงบวก แม้ว่าจะเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไปแล้วก็ตาม ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นยังคงอยู่ แม้ว่าจะมีความเสี่ยงต่อการปรับตัวลงเพื่อปรับฐานมากขึ้นก็ตาม

เมื่อมองไปข้างหน้า อุปสรรคทางเทคนิคถัดไปจะกระจุกตัวอยู่รอบระดับ 1.3900 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา ตามด้วยแนวต้านใกล้ 1.3990 และแนวต้านที่สำคัญกว่าในบริเวณ 1.4140 การทะลุผ่าน 1.3900 อย่างเด็ดขาดจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มขาขึ้นและอาจเปิดโอกาสให้ราคาเคลื่อนตัวไปสู่ระดับสูงสุดของช่วงราคานี้ได้

ซื้อ USDCAD

ราคาเข้าชม: 1.3860

จุดตัดขาดทุน: 1.3790

จุดทำกำไร: 1.4140 

ราคาทองคำทรงตัวตามแนวโน้มก่อนหน้าก่อนเปิดตลาดซื้อขายในยุโรปเมื่อวันอังคาร ปัจจุบันราคาทองคำเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ขอบล่างของช่วงการซื้อขายระหว่างวัน และลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกันแล้ว

แม้ว่าการบุกโจมตีและจับกุมประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโรของเวเนซุเอลาโดยกองทัพสหรัฐฯ ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาจะสร้างความตกตะลึงให้กับเวทีการเมืองระหว่างประเทศ แต่ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทกลับแสดงท่าทีเฉยเมย ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความกลัวของตลาด ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ต่ำกว่าระดับ 16

แม้จะเผชิญแรงกดดันขาลงเล็กน้อย แต่ราคาทองคำยังคงอยู่ในช่วงการซื้อขายของวันก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ถึงความลังเลของตลาดมากกว่าการกลับตัวที่ยืนยันแล้ว การที่ไม่มีแรงขายตามมาแสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวของราคานี้อาจเป็นเพียงการหยุดชั่วคราวหรือช่วงการรวมตัวหลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้

นอกจากนี้ ท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มสูงขึ้น การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว และความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วย AI ตลาดกระทิงจะต้องอาศัยปัจจัยกระตุ้นเชิงบวกหลายประการเพื่อรักษาระดับความแข็งแกร่งในปี 2026 นโยบายกระตุ้นทางการคลังและนโยบายการเงินยังคงเป็นแกนหลักของตลาด และยังไม่ใช่เวลาที่เหมาะสมที่จะพิจารณาการเปิดสถานะขายชอร์ตขนาดใหญ่ในทองคำ

ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลสำคัญที่จะประกาศออกมา เช่น ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (PMI) ของ SP Global คำสั่งซื้อจากโรงงาน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และตัวเลขการจ้างงาน เพื่อประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานดังกล่าวแล้ว แนวทางที่รอบคอบคือการรอฟังข้อมูลชุดนี้ก่อนที่จะพิจารณาเข้าลงทุนในตลาด

จากมุมมองทางเทคนิค ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 4,380 ดอลลาร์ อาจทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญสำหรับราคาทองคำ การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างเด็ดขาดอาจกระตุ้นการขายทางเทคนิค ส่งผลให้ราคาร่วงลงไปสู่จุดเริ่มต้นของการปรับตัวขึ้นในสัปดาห์นี้ ในขณะเดียวกัน เส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและอยู่ในแดนลบ โดยฮิสโตแกรมขยายตัวลง แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลงที่แข็งแกร่งขึ้น

นอกจากนี้ ดัชนี RSI อยู่ที่ 40 ซึ่งแสดงสัญญาณเป็นกลาง-ขาลง โดยมีแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง บ่งชี้ถึงศักยภาพในการปรับตัวขึ้นที่จำกัด ความพยายามใดๆ ในการดีดตัวขึ้นในระยะสั้นจะเผชิญกับแรงต้านที่ระดับสูงสุดของช่วงซื้อขายในยุโรปที่ 4,440 ดอลลาร์ หากไม่สามารถทะลุผ่านระดับแรงต้านนี้ได้ จะเป็นการจำกัดการดีดตัวขึ้นและทำให้ราคาทรงตัว

ปัจจุบัน ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ระดับกลางระหว่าง 4,273 ถึง 4,550 ดอลลาร์สหรัฐ แนะนำให้ซื้อขายตามโอกาส โดยเน้นกลยุทธ์ซื้อในราคาต่ำและขายในราคาสูง

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้าชม: 4430

ราคาเป้าหมาย: 4300

จุดตัดขาดทุน: 4480

ใช้ได้จนถึง: 23 มกราคม 2569 เวลา 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 4407/4396/4388

ความต้านทาน: 4440/4459/4467

ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี โดย EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1673 ในขณะที่เขียนบทความนี้ และเข้าใกล้ระดับ 1.1660 อย่างน่าเป็นห่วง ซึ่งเป็นระดับที่อ่อนค่าที่สุดในรอบเกือบสี่เดือน การที่คู่เงินนี้ไม่สามารถหาแนวรับที่สำคัญได้ แสดงให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมของตลาดที่ความระมัดระวังต่อความเสี่ยงในระดับปานกลางยังคงเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ข่าวดีจากเศรษฐกิจยูโรโซนยังไม่เพียงพอที่จะพลิกกลับความรู้สึกขาลงต่อสกุลเงินยูโรได้

จากมุมมองมหภาค ดอลลาร์สหรัฐได้รับประโยชน์จากภาพลักษณ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยมาโดยตลอด แม้ว่าจะไม่มีสัญญาณที่แข็งกร้าวชัดเจนจากธนาธรกลางสหรัฐ (เฟด) นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลตลาดแรงงานสำคัญของสหรัฐ โดยเลือกที่จะคงการลงทุนในดอลลาร์ไว้ตราบใดที่ความผันผวนยังคงอยู่ในระดับต่ำและทิศทางที่แน่นอนยังมีจำกัด สิ่งนี้ทำให้ค่าเงินยูโรต่อดอลลาร์สหรัฐ (EUR/USD) อยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าข้อมูลดังกล่าวควรจะช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อเงินยูโรได้บ้างก็ตาม

ในเขตยูโรโซน ตัวเลขการว่างงานล่าสุดออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ยังได้รับการสนับสนุนจากตัวชี้วัดความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้นเล็กน้อย ซึ่งชี้ให้เห็นถึงเสถียรภาพเบื้องต้นในบางส่วนของกลุ่มประเทศ ภายใต้สถานการณ์ปกติ ข้อมูลเช่นนี้จะช่วยให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้นได้ อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของตลาดค่อนข้างเงียบงัน บ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงไม่มั่นใจในความยั่งยืนของการฟื้นตัวของยูโรโซน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากโมเมนตัมการเติบโตที่ชะลอตัวและความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินในอนาคตกับสหรัฐอเมริกา

ฝั่งยุโรป การประกาศตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เมื่อวันพุธที่ผ่านมา แสดงให้เห็นภาพที่ผสมผสานกัน แต่โดยรวมแล้วสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ ตัวชี้วัดด้านการจ้างงานยืนยันว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ กำลังชะลอตัวลง โดยมีสัญญาณของการชะงักงันมากกว่าการเสื่อมถอยอย่างชัดเจน แม้ว่านี่อาจเป็นเหตุผลที่ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องระมัดระวังมากขึ้น แต่ผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์ก็ถูกชดเชยด้วยกิจกรรมที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ในภาคบริการ ข้อมูลภาคบริการที่ดีบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวอย่างเห็นได้ชัดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในช่วงปลายไตรมาสที่สี่ของปี 2025 ตอกย้ำเรื่องราวที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงมีความยืดหยุ่นมากกว่าประเทศอื่นๆ อีกหลายประเทศ

ที่สำคัญคือ สัญญาณที่สับสนเหล่านี้ไม่ได้ช่วยให้ทิศทางนโยบายระยะสั้นของเฟดชัดเจนขึ้น ส่งผลให้ตลาดลังเลที่จะคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายอย่างรุนแรง ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างคงที่และจำกัดแรงกดดันขาลงต่อดอลลาร์ ความไม่แน่นอนนี้ส่งผลให้การซื้อขายอยู่ในกรอบแคบ แต่มีแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนสำหรับ EUR/USD

เมื่อมองไปข้างหน้า วันพฤหัสบดีนี้ ความสนใจจะหันไปที่ตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์และตัวเลขผลิตภาพนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ แม้ว่าตัวเลขเหล่านี้อาจให้ทิศทางในระยะสั้น แต่ผลกระทบน่าจะจำกัด เนื่องจากคาดว่านักลงทุนส่วนใหญ่จะยังคงรอดูสถานการณ์อยู่ก่อนรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ การประกาศตัวเลข NFP นั้นถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นตัวกระตุ้นสำคัญถัดไปที่อาจเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของเฟด และสร้างความผันผวนใหม่ให้กับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

จากมุมมองทางเทคนิค ภาพรวมระยะสั้นยังคงเอื้อต่อฝั่งขาลง EUR/USD ปรับตัวลงในการซื้อขายระหว่างวันล่าสุด โดยยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 ช่วงเวลา (EMA50) อย่างมั่นคง สิ่งนี้ตอกย้ำโครงสร้างการปรับฐานขาลงที่เกิดขึ้น และยืนยันว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคู่สกุลเงินนี้ยังคงเคารพเส้นแนวโน้มขาลงที่ลากจากจุดสูงสุดในเดือนธันวาคม

ถึงกระนั้น แรงกดดันขาลงก็ไม่ได้รุนแรงมากนัก ตัวชี้วัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์เริ่มส่งสัญญาณเตือนล่วงหน้าสำหรับฝ่ายขาย ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงอยู่ที่ระดับขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันในการขายอาจเริ่มอ่อนแรงลง และไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักชั่วคราวหรือการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยได้

ในกราฟ 4 ชั่วโมง ตัวชี้วัดยังคงแสดงสัญญาณลบเล็กน้อย แต่ขาดความมั่นใจอย่างแรงกล้า ฮิสโตแกรม MACD อยู่ใกล้เส้นศูนย์ บ่งชี้ว่าไม่มีโมเมนตัมที่ชัดเจน ในขณะที่ RSI ทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับ 40 ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มขาลงที่อ่อนแอแต่กำลังทรงตัว

แนวโน้มขาลงในวงกว้างจากจุดสูงสุดในเดือนธันวาคมที่ 1.1808 ยังคงอยู่ แนวรับทันทีที่ 1.1660 สามารถยับยั้งการขาดทุนเพิ่มเติมได้ในขณะนี้ หากราคาหลุดต่ำกว่าโซนนี้อย่างเด็ดขาด จะทำให้ราคาลงไปแตะจุดต่ำสุดในวันที่ 5 มกราคมที่ 1.1659 ซึ่งหากถูกทะลุลงไป อาจเปิดประตูสู่จุดต่ำสุดในวันที่ 8-9 ธันวาคมที่ใกล้ 1.1615 ได้

ขาย EURUSD

ราคาค่าเข้าชม: 1.1660

จุดตัดขาดทุน: 1.1750

จุดทำกำไร: 1.1615

การจับกุมประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโร แห่งเวเนซุเอลาโดยทางการสหรัฐฯ ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้เกิดปฏิกิริยาในตลาด ซึ่งดูเหมือนจะสงบลงแล้ว โดยราคาทองคำปรับตัวลงเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจมหภาคหลายประการอาจลดทอนสถานะขายชอร์ตที่รุนแรงในทองคำ ซึ่งอาจจำกัดความเสี่ยงขาลงได้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ได้ขู่ว่าโคลอมเบียและเม็กซิโกอาจเผชิญกับการแทรกแซงทางทหาร ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในการต่อสู้กับเครือข่ายอาชญากรรมและภาวะไม่มั่นคงในภูมิภาค นอกจากนี้ รัฐมนตรีต่างประเทศมาร์โก รูบิโอ ระบุว่าเป้าหมายของประธานาธิบดีทรัมป์ในการผนวกกรีนแลนด์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยมีความเป็นไปได้ที่จะบรรลุเป้าหมายนี้ด้วยวิธีการทางทหาร ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องจากความคืบหน้าที่ล่าช้าในการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน ความไม่มั่นคงในอิหร่าน และปัญหาที่เกี่ยวข้องกับฉนวนกาซา ยังคงเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ สนับสนุนโลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อรวมกับความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม และอาจดำเนินการผ่อนคลายเพิ่มเติมในปลายปีนี้ ปัจจัยเหล่านี้อาจช่วยยับยั้งการลดลงของโลหะมีค่าได้ กองทุน SPDR Gold Trust ซึ่งเป็นกองทุน ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก ทรงตัวอยู่ที่ 1,067.13 ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ขณะเดียวกัน เงินสำรองระหว่างประเทศของจีนแตะระดับ 3.3578 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2025 ซึ่งเป็นการเติบโตต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 5 และแตะระดับสูงสุดในรอบทศวรรษ ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางจีนได้เพิ่มการถือครองทองคำต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 14 โดยเพิ่มขึ้นรวม 860,000 ออนซ์ในปี 2025 สถาบันการเงินส่วนใหญ่ในวอลล์สตรีท รวมถึง UBS ยังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มของทองคำ โดย UBS ได้ปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือเป็น "น้ำหนักเกิน" (overweight) ในทางตรงกันข้าม Capital Economics คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะปรับตัวลงภายในปี 2026

ในแง่ของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ สถาบันจัดการอุปทาน (Institute for Supply Management) รายงานว่าภาคบริการของสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างไม่คาดคิดในเดือนธันวาคม โดยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (Non-Manufacturing Purchasing Managers' Index) เพิ่มขึ้นจาก 52.6 ในเดือนพฤศจิกายนเป็น 54.4 อย่างไรก็ตาม พัฒนาการเชิงบวกนี้ถูกหักล้างไปมากจากรายงานตลาดแรงงานของสหรัฐฯ สองฉบับที่ไม่น่าประทับใจ จากข้อมูลของสถาบันประมวลผลข้อมูลอัตโนมัติ (Automatic Data Processing Institute) การจ้างงานในภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 41,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม พลิกกลับจากการลดลง 29,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน (แก้ไขจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ว่าจะลดลง 32,000 ตำแหน่ง) และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 47,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ การสำรวจตำแหน่งงานว่างและการหมุนเวียนแรงงาน (Job Openings and Labor Turnover Survey) ระบุว่าตำแหน่งงานว่างลดลงเหลือ 7.146 ล้านตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน ถึงกระนั้น นักลงทุนก็ดูลังเลที่จะเข้าซื้อหุ้นในทิศทางที่แน่นอน เนื่องจากตลาดยังคงให้ความสนใจกับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันศุกร์นี้ ข้อมูลการจ้างงานที่สำคัญนี้จะส่งผลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งอาจหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และกระตุ้นราคาทองคำที่ขาดผลตอบแทนให้สูงขึ้นอีกครั้ง ในขณะเดียวกัน ตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี อาจเป็นโอกาสในการซื้อขายระยะสั้นในคู่เงิน XAU/USD ในช่วงเวลาการซื้อขายของอเมริกาเหนือ ด้วยปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้ การใช้แนวทางที่ระมัดระวังคือการรอให้เกิดการเทขายอย่างมีนัยสำคัญก่อนที่จะพิจารณาเข้าซื้อเพื่อลดการขาดทุนเพิ่มเติม

ราคาทองคำ เมื่อพิจารณาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมง พบว่า Bollinger Bands แคบลง และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทรงตัว บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการกลับตัวของแนวโน้ม ในระยะสั้น ราคาอาจทดสอบระดับ 4485 และ 4500 หากไม่สามารถสร้างจุดสูงสุดใหม่ได้ แสดงว่ามีแนวโน้มที่จะลดลงไปสู่ ​​EMA200 ที่ประมาณ 4304 MACD ได้ก่อตัวเป็นสัญญาณ "เดธครอส" โดยเส้น MACD และเส้นสัญญาณเข้าใกล้แกนศูนย์ บ่งชี้ว่าการปรับฐานกำลังดำเนินอยู่ RSI อยู่ที่ 48 สะท้อนถึงความระมัดระวังของตลาด ในกรอบเวลา 15 นาที ราคาแกว่งตัวไปตาม Bollinger Band ตรงกลางและ EMA12 ลง โดย MACD ก่อตัวเป็นสัญญาณ "โกลเด้นครอส" ต่ำกว่าศูนย์ และเส้น MACD และเส้นสัญญาณถอยกลับไปทางแกนศูนย์ แต่ยังคงอยู่ห่างออกไปเล็กน้อย บ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นยังคงล่าช้าอยู่ ระดับแนวต้านอยู่ใกล้เส้น EMA200 และเส้น Bollinger Band ด้านบนที่ประมาณ 4448 ดัชนี RSI อยู่ที่ 40 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่มีมุมมองขาลง แนะนำให้ขายชอร์ตเมื่อราคาสูงขึ้น

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาค่าเข้าชม: 4448

ราคาเป้าหมาย: 4100

จุดตัดขาดทุน: 4600

ฝ่ายสนับสนุน: 4200, 4100, 3800

ความต้านทาน: 4530, 4550, 5000

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และเหตุการณ์ด้านอุปทาน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี กลับมาอยู่ใกล้ระดับสูงสุดของวัฏจักร ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยกลับมาเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐ และดึงดูดเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐจากต่างประเทศ

โตเกียวยังคงเตือนถึงอันตรายจากค่าเงินเยนที่อ่อนค่ามากเกินไป แต่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นก็ย้ำถึงแนวทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไปโดยขึ้นอยู่กับข้อมูลทางเศรษฐกิจ ผลที่ตามมาคือความตึงเครียดทางนโยบาย: การแทรกแซงด้วยวาจาสามารถลดแรงขายเงินเยนในระยะสั้นได้ แต่เนื่องจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ การใช้ถ้อยคำเพียงอย่างเดียวไม่สามารถพลิกกลับกระแสเงินทุนที่ขับเคลื่อนด้วยผลตอบแทนได้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง มันทำได้เพียงลดความผันผวนระหว่างวันเท่านั้น ไม่ใช่แนวโน้มขาขึ้นที่เด่นชัด

รายวัน: USDJPY ทะลุแนวโน้มขาลงเดิมในช่วงปลายเดือนพฤษภาคม และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางและระยะยาวยังคงอยู่ในแนวเดียวกันในเชิงบวก ทำให้แนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นบวก

กราฟ 4 ชั่วโมง: ราคาเคลื่อนไหวในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร (จุดต่ำสุดสูงขึ้น จุดสูงสุดต่ำลง) หากราคาbreakทะลุเหนือ 157.80–158.00 USDJPY จะพุ่งขึ้นไปสู่จุดสูงสุดในปี 2024 ที่ 160.00 อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถทะลุต่ำกว่าขอบล่างได้ จะทำให้เกิดการรวมตัวที่ลึกกว่าเดิม

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาค่าเข้าชม: 156.60

ราคาเป้าหมาย: 160.10

จุดตัดขาดทุน: 156.10

ใช้ได้จนถึง: 22 มกราคม 2569 เวลา 23:00:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 156.11/155.73

ความต้านทาน: 158.00/160.00

ตัวชี้วัดภายในประเทศจากสวิตเซอร์แลนด์ยังคงแสดงให้เห็นถึงสถานการณ์ที่เปราะบางสำหรับกิจกรรมทางธุรกิจโดยรวม ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ SVME หดตัวลงอย่างมากในเดือนธันวาคม โดยลดลงเหลือ 45.8 จาก 49.7 ในเดือนก่อนหน้า ตัวเลขนี้เน้นย้ำถึงแนวโน้มการถดถอยที่รุนแรงขึ้นในภาคการผลิตของสวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งเน้นย้ำถึงจุดอ่อนเชิงโครงสร้างที่ยังคงมีอยู่ ด้วยเหตุนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดจึงหันมาให้ความสนใจกับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสวิตเซอร์แลนด์ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีนี้เป็นหลัก

การคาดการณ์ในปัจจุบันบ่งชี้ว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) มีแนวโน้มที่จะลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนธันวาคม หลังจากที่ลดลง 0.2% ในเดือนก่อนหน้า ในทางกลับกัน เมื่อเทียบกับปีต่อปี คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 0.1% จาก 0.0% ข้อมูลใดๆ ที่ต่ำกว่าการคาดการณ์อย่างระมัดระวังเหล่านี้ อาจทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อต่ำในเชิงโครงสร้างมากขึ้น สถานการณ์เช่นนี้อาจสร้างแรงกดดันต่อธนาคารกลางสวิส (SNB) ให้พิจารณาการกลับไปใช้อัตราดอกเบี้ยติดลบเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอีกครั้ง

ในสหรัฐอเมริกา รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานล่าสุดของ ADP แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานในภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 41,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม แม้ว่าตัวเลขนี้จะต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 47,000 ตำแหน่ง แต่ก็ถือเป็นการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับการจ้างงานที่หายไป 29,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งบ่งชี้ถึงการทรงตัวเบื้องต้นของการจ้างงานในช่วงปลายปี ในขณะเดียวกัน รายงาน JOLTS ของกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าตำแหน่งงานว่างลดลงเหลือ 7.146 ล้านตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน ลดลงจาก 7.449 ล้านตำแหน่งในเดือนตุลาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของความต้องการแรงงานโดยรวม

เพื่อเป็นการถ่วงดุลกับข้อมูลแรงงานที่อ่อนตัวลง สถาบันจัดการอุปทาน (ISM) รายงานว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (Services PMI) พุ่งขึ้นอย่างเห็นได้ชัด จาก 52.6 เป็น 54.4 ในเดือนธันวาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 52.3 อย่างมาก การวิเคราะห์ข้อมูลอย่างละเอียดแสดงให้เห็นว่าดัชนีการจ้างงานกลับมาขยายตัวที่ 52 ในขณะที่องค์ประกอบราคาสินค้าที่จ่าย (Prices Paid) ปรับตัวลดลงเล็กน้อย การผสมผสานระหว่างกิจกรรมภาคบริการที่แข็งแกร่งและตัวชี้วัดแรงงานที่ชะลอตัวลง ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) อยู่ในท่าทีระมัดระวังและ "รอดูสถานการณ์" ก่อนการประชุมปลายเดือนมกราคม แม้ว่าความแข็งแกร่งของภาคบริการจะทำให้ไม่ควรผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างรุนแรง แต่การชะลอตัวของแรงงานยังคงเป็นปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป

สุดท้ายนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังทวีความรุนแรงขึ้นเนื่องจากสหรัฐฯ กลับมาให้ความสนใจในกรีนแลนด์อีกครั้ง ทำเนียบขาวได้ยืนยันว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์และที่ปรึกษาของเขากำลังประเมินทางเลือกในการเข้าซื้อกิจการต่างๆ โดยฝ่ายบริหารระบุว่ากำลังทหารยังคงเป็นเครื่องมือที่มีศักยภาพ ถ้อยคำเหล่านี้เพิ่มความไม่แน่นอนอย่างมากต่อความรู้สึกเสี่ยงในระดับโลก ส่งผลกระทบต่อค่าเงินต่างๆ

คู่เงิน USD/CHF กำลังเข้าใกล้แนวต้านสำคัญที่ระดับ 0.7986 ซึ่งระดับนี้เคยพิสูจน์แล้วว่าเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งเมื่อวันที่ 17 ธันวาคม เมื่อราคาถูกปฏิเสธอย่างรุนแรงจากบริเวณนี้ จากบริบททางประวัติศาสตร์นี้ เราอาจได้เห็นการปฏิเสธในระยะสั้นอีกครั้ง เนื่องจากผู้ขายพยายามปกป้องพื้นที่นี้

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะสั้นโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน ดังนั้น การเปิดสถานะซื้อจึงดูน่าสนใจกว่าการเปิดสถานะขายสวนทาง การปรับตัวลงเล็กน้อยไปยังบริเวณ 0.7926 ดูเหมือนจะมีความเป็นไปได้สูง ก่อนที่การปรับตัวขึ้นครั้งต่อไปจะเริ่มต้นขึ้น ระดับนี้ได้รับการสนับสนุนจากแนวรับในอดีตที่เคยทำหน้าที่เป็นจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวของราคาขึ้น นักลงทุนจะเฝ้าติดตามบริเวณนี้อย่างใกล้ชิดเพื่อเข้าร่วมแนวโน้มหลักในราคาที่ได้เปรียบกว่า

ปัจจัยทางเทคนิคต่างๆ สนับสนุนสมมติฐานนี้มากยิ่งขึ้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 ช่วงเวลา ปัจจุบันอยู่ที่ 0.7917 และ 0.7961 ตามลำดับ ซึ่งเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งใกล้กับแนวต้าน นอกจากนี้ โซนนี้ยังสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.50 และ 0.618 ทำให้เกิด "โซนซื้อ" ที่มีโอกาสสูง

หากราคามีปฏิกิริยาขาขึ้นเมื่อเข้าใกล้จุดบรรจบของตัวชี้วัดเหล่านี้ การเปิดสถานะซื้อ (Long Position) จะมีโอกาสประสบความสำเร็จสูง รูปแบบนี้เสนอจุดเข้าซื้อเชิงกลยุทธ์สำหรับผู้ที่ต้องการใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมขาขึ้นที่ยั่งยืน ในขณะที่ยังคงรักษาสัดส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนอย่างมีวินัย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาแรกเข้า: 0.7930

ราคาเป้าหมาย: 0.8070

จุดตัดขาดทุน: 0.67890

มีผลใช้ได้: 16 มกราคม 2568 เวลา 15:00:00 น.