ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของออสเตรเลียคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.7% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งลดลงเล็กน้อยจาก 3.8% ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นอัตราเงินเฟ้อสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2024 และสูงกว่าค่าเฉลี่ยที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.6% อย่างเห็นได้ชัด สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือเป้าหมายอย่างเป็นทางการของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ยังคงอยู่ในช่วง 2% ถึง 3% อย่างมั่นคง

ในเดือนตุลาคม ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้ายังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่ภาวะเงินเฟ้อพื้นฐาน—วัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภคเฉลี่ยแบบตัดทอน—เร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 3.3% ต่อปี สภาพธุรกิจที่ดีขึ้น ประกอบกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง และอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้ธนาคารกลางคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) ไว้ที่ 3.6% ในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม 

ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มิเชล บุลล็อค เน้นย้ำว่า "ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานจะเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับการประชุมของคณะกรรมการในเดือนกุมภาพันธ์" โดยงดเว้นการกำหนดกรอบเวลาที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการปรับเปลี่ยนในอนาคต เนื่องจากธนาคารยังคงใช้วิธีการประเมินแบบ "ประชุมต่อประชุม" อย่างไรก็ตาม ข้อมูลแรงงานล่าสุดชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานออสเตรเลียเริ่มชะลอตัวลง โดยมีการสูญเสียงาน 21,300 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน และการลดลงอย่างมากของตำแหน่งงานเต็มเวลา 56,500 ตำแหน่ง แม้ว่าอัตราการว่างงานจะคงที่อยู่ที่ 4.3% ก็ตาม

ในส่วนของยุโรป อัตราเงินเฟ้อรายปีในเยอรมนี ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ลดลงเหลือ 1.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วในเดือนธันวาคม ลดลงจาก 2.3% ในเดือนพฤศจิกายน ตามข้อมูลของ Destatis ดัชนี CPI รายเดือนทรงตัว ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% ขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) นิยมใช้ เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.2%

ขณะที่ภาคบริการของสเปนมีแรงขับเคลื่อนเพิ่มขึ้น โดยดัชนี PMI ภาคบริการของ HCOB ปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ 57.1 แต่กิจกรรมทางเศรษฐกิจของอิตาลีกลับชะลอตัวลงเหลือ 51.5 ส่วนในฝรั่งเศส สภาพธุรกิจยังคงเปราะบาง โดยดัชนี PMI รวมยังคงอยู่ที่ระดับ 50.0 ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะชะงักงัน

คู่เงิน EUR/AUD เผชิญกับแรงขายอย่างมีนัยสำคัญหลังจากทะลุแนวรับ 1.7485 อย่างเด็ดขาด การทะลุแนวรับนี้เปิดทางให้กับการปรับตัวลงครั้งใหม่ อย่างไรก็ตาม ราคาขณะนี้กำลังเข้าใกล้ระดับแนวรับในอดีตที่ใกล้ 1.7310 ซึ่งเป็นระดับที่เคยทดสอบครั้งล่าสุดในเดือนพฤษภาคมของปีที่แล้ว

จุดต่ำสุดที่สำคัญในรอบนั้นอยู่ที่ 1.7250 ซึ่งเป็นระดับที่เคยเป็นจุดเริ่มต้นของการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง หากราคามีการตอบสนองในลักษณะเดียวกันในรอบปัจจุบัน เราอาจเห็นการเริ่มต้นของการกลับตัวเป็นขาขึ้นครั้งสำคัญจากระดับต่ำสุดที่สำคัญนี้

จากมุมมองทางเทคนิค ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 และ 200 ช่วงเวลาบนกราฟ 12 ชั่วโมง ปัจจุบันอยู่ที่ 1.7674 และ 1.7755 ตามลำดับ เนื่องจากราคาซื้อขายอยู่ห่างจากค่าเฉลี่ยเหล่านี้มาก คู่สกุลเงินนี้จึงถือว่าอยู่ในภาวะที่ราคาสูงเกินไป ทำให้การปรับตัวขึ้นมีความเป็นไปได้มากขึ้น

นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 24 ซึ่งบ่งชี้ว่าคู่สกุลเงินนี้อยู่ในโซนขายมากเกินไป ระดับสุดขั้วเหล่านี้มักเป็นสัญญาณว่าแรงขายเริ่มอ่อนล้าลงแล้ว เนื่องจากแรงขายถึงจุดสูงสุด ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนความสนใจไปที่การเปิดสถานะซื้อ เนื่องจากค่า RSI ที่ต่ำมากบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงในปัจจุบันกำลังสูญเสียความต่อเนื่อง

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาแรกเข้า: 1.7350

ราคาเป้าหมาย: 1.7560

จุดตัดขาดทุน: 1.7240

มีผลใช้ได้: 16 มกราคม 2568 เวลา 15:00:00 น.

ราคาทองคำสปอตปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องในวันอังคาร หลังจากมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่อเวเนซุเอลาช่วยเสริมความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย หากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองทวีความรุนแรงขึ้นอีก หรือข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่กำลังจะออกมาตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะต้องใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินที่รุนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในปัจจุบัน ราคาทองคำอาจพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ได้

ประธานเฟดสาขามินนิอาโพลิส นายคัชการี กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า นโยบายการเงินของสหรัฐฯ อาจ "ใกล้เคียงกับภาวะเป็นกลางมาก" (ส่งผลดีต่อราคาทองคำ)

ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC คัชการีกล่าวว่า ขณะนี้ผู้กำหนดนโยบายจำเป็นต้องพิจารณาว่าอัตราเงินเฟ้อหรือพลวัตของตลาดแรงงานจะเป็นแรงขับเคลื่อนหลักที่กำหนดแนวโน้มเศรษฐกิจ “จากนั้น เราสามารถปรับท่าทีนโยบายของเราจากจุดยืนที่เป็นกลางในปัจจุบันได้ตามความจำเป็น” เขากล่าวเสริม

ในส่วนของภาวะเงินเฟ้อ คัชการีเตือนว่าความเสี่ยงหลักอยู่ที่ความต่อเนื่องของภาวะเงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งแรงกดดันด้านราคาที่เกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากร ซึ่งอาจต้องใช้เวลา "หลายปี" กว่าจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยรวมอย่างเต็มที่

ในส่วนของภูมิรัฐศาสตร์ คาชคารีกล่าวว่า ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจหลักที่เกิดจากการจับกุมผู้นำเวเนซุเอลาของรัฐบาลทรัมป์เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา จะปรากฏให้เห็นในรูปแบบของราคาน้ำมันที่สูงขึ้น เขายกตัวอย่างเปรียบเทียบกับการรุกรานยูเครนของรัสเซีย โดยระบุว่า ความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์นั้น เป็นช่องทางโดยตรงที่น่าจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ มากกว่าเหตุการณ์ทางการเมืองเอง

ในปี 2026 คัชการีจะกลายเป็นสมาชิกที่มีสิทธิ์ออกเสียงในคณะกรรมการตลาดเปิดกลางแห่งสหพันธรัฐ ซึ่งจะทำให้คำกล่าวของเขามีน้ำหนักมากขึ้น

ราคาทองคำเพิ่งทำผลงานได้ดีที่สุดในรอบปีนับตั้งแต่ปี 1979 อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ราคาทองคำอาจเผชิญแรงกดดันจากการปรับสมดุลของดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งอาจกระตุ้นให้กองทุนแบบพาสซีฟลดสถานะการลงทุนลงหลังจากที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดเมื่อปีที่แล้ว ดังนั้น แม้ว่าตัวชี้วัดโมเมนตัม MACD และ RSI จะแข็งแกร่ง แต่ผู้ลงทุน (ที่ถือสถานะซื้อ) ควรหลีกเลี่ยงการไล่ตามราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อระดับการเทขายครั้งแรก (4,365 ดอลลาร์สหรัฐ) ฟื้นตัวเต็มที่แล้ว ตลาดอาจกระตุ้นแรงขายอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากขาดแคลนสถานะซื้อขึ้น ด้วยแนวต้านปัจจุบันที่ 4,470 และ 4,495 ดอลลาร์สหรัฐ ทำหน้าที่เป็นเหมือนเพดานปิด เส้นทางที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุดคือขาลง

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาค่าเข้าชม: 4509

ราคาเป้าหมาย: 4300

จุดตัดขาดทุน: 4578

ใช้ได้จนถึง: 21 มกราคม 2569 เวลา 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 4403, 4375, 4331

แนวต้าน: 4472, 4499, 4527

ราคาสินเงินยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันอังคาร โดยปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สี่ เนื่องจากนักลงทุนหันไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น และความคาดหวังอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินในสหรัฐอเมริกา ราคาสินเงินสปอต (XAG/USD) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 78.40 ดอลลาร์สหรัฐ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 2.9% ในระยะสั้น ซึ่งถือเป็นการปรับตัวขึ้นที่แข็งแกร่งที่สุดครั้งหนึ่งในรอบหลายเดือนที่ผ่านมา

การปรับตัวสูงขึ้นล่าสุดของโลหะสีขาวนั้นได้รับแรงหนุนหลักมาจากการที่ทั่วโลกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้นอย่างรวดเร็ว หลังจากการจับกุมประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโร ของเวเนซุเอลาโดยทางการสหรัฐฯ และการส่งตัวไปยังนิวยอร์กเพื่อเผชิญข้อหาที่เกี่ยวข้องกับยาเสพติด เหตุการณ์นี้ได้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เปราะบางอยู่แล้ว ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางการทูตและศักยภาพที่จะเกิดความไม่มั่นคงในภูมิภาคในวงกว้าง ความกังวลเหล่านี้ได้รับการตอกย้ำด้วยคำกล่าวของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ที่เตือนว่าวอชิงตันอาจดำเนินการทางทหารเพิ่มเติมหากทางการชั่วคราวของเวเนซุเอลาไม่ปฏิบัติตามข้อเรียกร้องของสหรัฐฯ คำพูดเช่นนี้ในอดีตมักสนับสนุนโลหะมีค่า เนื่องจากนักลงทุนแสวงหาการป้องกันจากความผันผวนทางการเมืองและความเสี่ยงเชิงระบบ

ราคาสินเงินยังได้รับประโยชน์จากความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดกับความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงไปของนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ตลาดการเงินยังคงมีความมั่นใจมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะถูกบังคับให้ใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงินมากขึ้น เนื่องจากโมเมนตัมทางเศรษฐกิจเริ่มมีสัญญาณชะลอตัว ราคาฟิวเจอร์สที่ติดตามโดยเครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังพิจารณาการลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้ง ครั้งละ 25 จุดพื้นฐานในปี 2026 สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น สินเงิน โดยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครอง ซึ่งเป็นพลวัตที่ยังคงสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมของโลหะมีค่านี้

ปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือ การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งช่วยจำกัดแรงกดดันด้านลบต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง เงินจึงดึงดูดใจผู้ซื้อนอกสหรัฐฯ มากขึ้น เสริมสร้างความต้องการในช่วงเวลาที่นักลงทุนกำลังหันไปลงทุนในสินทรัพย์ที่จับต้องได้มากขึ้น ในมุมมองของผม การบรรจบกันของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ มุมมองนโยบายที่ผ่อนคลาย และพลวัตของสกุลเงิน สร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อเงินโดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงอื่นๆ

ขณะนี้ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังหันมาให้ความสนใจกับข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งตัวชี้วัดตลาดแรงงาน รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมเดือนธันวาคม ซึ่งจะประกาศในปลายสัปดาห์นี้ คาดว่าจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความคาดหวังในระยะสั้นเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ อาจช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาสินเงินชั่วคราวโดยลดความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม สัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานอ่อนตัวลง อาจยิ่งสนับสนุนการผ่อนคลายทางการเงิน และอาจเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาสินเงินต่อไป

จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมของเงินยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง แม้จะมีช่วงหยุดชะงักเล็กน้อยระหว่างวัน การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดแสดงให้เห็นการปรับตัวลงเล็กน้อยหลังจากที่โลหะไม่สามารถทะลุแนวต้านใกล้ระดับ 78.10 ดอลลาร์ได้อย่างเด็ดขาด ซึ่งบ่งชี้ว่าเป็นช่วงของการรวมตัวกันมากกว่าการสูญเสียโมเมนตัมขาขึ้น ที่สำคัญ เงินยังคงซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 ช่วงเวลา ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับแบบไดนามิกและเสริมสร้างแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่เกิดขึ้น ราคาเคลื่อนไหวสอดคล้องกับเส้นแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งเป็นการยืนยันความแข็งแกร่งของโครงสร้างปัจจุบันเพิ่มเติม

ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงส่งสัญญาณเชิงบวกอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะอยู่ในโซนซื้อมากเกินไปก็ตาม แม้ว่าภาวะซื้อมากเกินไปบางครั้งอาจนำไปสู่การปรับฐานในระยะสั้น แต่การคงอยู่ของภาวะนี้ในช่วงแนวโน้มที่แข็งแกร่งมักสะท้อนถึงแรงซื้อที่ยั่งยืนมากกว่าการหมดแรงในทันที ตราบใดที่ราคาสินเงินยังคงได้รับการสนับสนุนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญและแนวรับเส้นแนวโน้ม แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเอื้อต่อการปรับตัวขึ้นต่อไปในรอบการซื้อขายข้างหน้า

จากการประเมินของผม การปรับตัวขึ้นของราคาสินเงินในปัจจุบันไม่ใช่เพียงแค่ปฏิกิริยาตอบโต้ แต่เป็นส่วนหนึ่งของการปรับราคาในวงกว้างที่ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ หากความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงยังคงเปราะบาง และข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ สนับสนุนความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง โลหะเงินก็ดูเหมือนจะมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อไปที่ระดับ 82.50 ดอลลาร์ โดยมีโอกาสที่จะขยับขึ้นไปอีกที่ 84.80 ดอลลาร์ หากแรงซื้อยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ซื้อเงิน

ราคาบัตรเข้าชม: 79.50

จุดตัดขาดทุน: 75.00

ทำกำไร: 84.80

เงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สามเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่นในวันอังคาร ส่งผลให้คู่เงิน AUD/JPY แตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกดีขึ้น และความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเอนเอียงไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อออสเตรเลียมากขึ้น โดยคู่เงินดังกล่าวซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 105.20 ในช่วงเวลาทำการของยุโรป หลังจากแตะระดับ 105.37 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 ในช่วงต้นของวัน

การปรับตัวขึ้นสะท้อนให้เห็นถึงการหมุนเวียนกลับสู่สกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงมากขึ้น โดยนักลงทุนลดการถือครองสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงท่ามกลางสัญญาณที่บ่งชี้ว่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจมหภาคอาจเริ่มมีเสถียรภาพ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความกังวลที่ลดลงเกี่ยวกับการทวีความรุนแรงของความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และเวเนซุเอลา ได้สนับสนุนตลาดหุ้นทั่วโลกและสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น เงินเยนของญี่ปุ่น

เงินดอลลาร์ออสเตรเลียเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ได้รับประโยชน์หลักจากบรรยากาศการลงทุนที่กลับมาคึกคักอีกครั้ง เนื่องจากเป็นสกุลเงินที่เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลก สินค้าโภคภัณฑ์ และส่วนต่างของผลตอบแทน เงินดอลลาร์ออสเตรเลียจึงมักมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าเมื่อความผันผวนลดลงและนักลงทุนรู้สึกสบายใจที่จะแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น ในทางตรงกันข้าม เงินเยนกลับประสบปัญหา เนื่องจากความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นทำให้ความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงลดลง

ขณะนี้ตลาดต่าง ๆ กำลังจับตาดูดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนพฤศจิกายนของออสเตรเลีย ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพุธนี้ ข้อมูลดังกล่าวมีความสำคัญอย่างยิ่งในการกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับมาตรการนโยบายต่อไปของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อในปีนี้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ การประกาศตัวเลขที่สูงเกินคาดอาจยิ่งตอกย้ำความเชื่อมั่นของตลาดว่าอัตราดอกเบี้ยของออสเตรเลียจะยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกนาน

สิ่งที่ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) อีกประการหนึ่งคือ ผลสำรวจล่าสุดจากนักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำที่อ้างอิงโดย Australian Financial Review ซึ่งชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจยังไม่หยุดการปรับขึ้นนโยบายการเงินในรอบนี้ จากผลสำรวจคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องไปจนถึงปีหน้า ซึ่งจะสร้างแรงกดดันให้ผู้กำหนดนโยบายต้องดำเนินการอย่างเด็ดขาด

ที่น่าสังเกตคือ ปัจจุบันมีนักเศรษฐศาสตร์จำนวนมากขึ้นที่คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับขึ้นอีกอย่างน้อยสองครั้ง ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญจากมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นซึ่งครอบคลุมไตรมาสก่อนหน้านี้ หากเกิดขึ้นจริง จะทำให้ส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนระหว่างออสเตรเลียและญี่ปุ่นกว้างขึ้นไปอีก ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนความแข็งแกร่งของ AUD/JPY และจะกระตุ้นให้เกิดกิจกรรมการซื้อขายแบบ Carry Trade อย่างต่อเนื่องซึ่งเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย

จากมุมมองของตลาด การเปลี่ยนแปลงนี้ตอกย้ำแนวคิดที่ว่าจุดสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยของออสเตรเลียอาจสูงกว่าและช้ากว่าที่เคยคาดการณ์ไว้ ซึ่งจะช่วยสนับสนุนค่าเงินในระยะยาวมากกว่าแค่ความผันผวนของความเสี่ยงในระยะสั้น

ถึงกระนั้น แนวโน้มขาขึ้นของ AUD/JPY อาจไม่ได้ปราศจากอุปสรรคโดยสิ้นเชิง เงินเยนญี่ปุ่นอาจได้รับการสนับสนุนเป็นระยะจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะยังคงดำเนินนโยบายการเงินแบบค่อยเป็นค่อยไปเพื่อมุ่งสู่ภาวะปกติในปี 2025 ต่อไป

นายคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ย้ำเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่า ธนาคารกลางยังคงพร้อมที่จะปรับอัตราดอกเบี้ยหากกิจกรรมทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ อุเอดะเน้นย้ำว่าเศรษฐกิจของญี่ปุ่นมีแนวโน้มที่จะรักษา “วัฏจักรที่ดี” ของการเติบโตของค่าจ้างและการเพิ่มขึ้นของราคาในระดับปานกลาง ซึ่งตลาดตีความว่าเป็นสัญญาณว่านโยบายการเงินแบบผ่อนคลายมากเกินไปอาจจะค่อย ๆ ลดลง

แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นจะยังคงต่ำกว่าของออสเตรเลียมาก แต่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อยของธนาคารกลางญี่ปุ่นก็อาจช่วยลดแรงกดดันต่อเงินเยนได้บ้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกแย่ลงหรือความผันผวนกลับมาอีกครั้ง

นักลงทุนต่างจับตาดูสถานการณ์ภายในประเทศญี่ปุ่นอย่างใกล้ชิดเช่นกัน ความกังวลด้านการคลังเกี่ยวกับแผนการใช้จ่ายขนาดใหญ่ที่เสนอโดยนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ ได้ก่อให้เกิดคำถามเกี่ยวกับแนวโน้มหนี้ระยะยาวและการประสานงานด้านนโยบายของญี่ปุ่น ในขณะเดียวกัน การพูดถึงการแทรกแซงค่าเงินก็กลับมาอีกครั้ง โดยผู้นำทางธุรกิจเรียกร้องให้รัฐบาลดำเนินการเพื่อแก้ไขภาวะเงินเยนอ่อนค่ามากเกินไป ซึ่งกำลังสร้างความเดือดร้อนให้กับผู้นำเข้าและครัวเรือน

แม้ว่าการแทรกแซงโดยตรงยังคงเป็นเครื่องมือที่มีโอกาสประสบความสำเร็จต่ำในขณะนี้ แต่ความเสี่ยงก็ไม่สามารถมองข้ามได้อย่างสิ้นเชิง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากค่าเงินเยนกลับมาอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วหรือไร้ระเบียบอีกครั้ง

จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน AUD/JPY ยังคงอยู่ในช่วงขาขึ้นอย่างมั่นคง โดยยังคงทำจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นเรื่อยๆ สอดคล้องกับเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนซึ่งเป็นแนวทางในการเคลื่อนไหวของราคามาหลายเดือนแล้ว

รูปแบบแท่งเทียนรูปถ้วยและด้ามจับปรากฏขึ้นในกราฟระยะกลาง บ่งชี้ว่าช่วงการรวมตัวล่าสุดเป็นการปรับฐานมากกว่าการกระจายตัว เมื่อราคาดีดตัวขึ้น โครงสร้างทางเทคนิคชี้ไปที่โมเมนตัมขาขึ้นอีกครั้ง

ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงสนับสนุน และตราบใดที่คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่เหนือโซน 104.50–104.80 แนวโน้มโดยรวมก็ยังคงเป็นขาขึ้น เป้าหมายขาขึ้นสำคัญถัดไปอยู่ที่ประมาณ 108.00 ซึ่งเป็นระดับที่จะแสดงถึงการขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญของการปรับตัวขึ้นในปัจจุบัน และอาจดึงดูดกระแสเงินทุนที่ตามแนวโน้มเข้ามาเพิ่มเติม

ซื้อ AUDJPY

ราคาบัตรเข้าชม: 105,200

จุดตัดขาดทุน: 104.500

กำไร: 108.00

ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่นในวันอังคาร โดย EUR/JPY ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 183.10 ในขณะที่เขียนบทความนี้ ลดลงประมาณ 0.10% ในวันนั้น เนื่องจากนักลงทุนกำลังพิจารณาสภาพแวดล้อมความเสี่ยงระดับโลกที่เปราะบาง ซึ่งมีลักษณะเด่นคือความไม่แน่นอนของธนาคารกลาง ข้อมูลเศรษฐกิจยุโรปที่อ่อนตัวลง และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น

แม้ว่าการลดลงจะยังไม่มากนัก แต่การเคลื่อนไหวของราคาสะท้อนให้เห็นถึงความลังเลในวงกว้างในตลาดสกุลเงิน ซึ่งเทรดเดอร์กำลังพยายามหาจุดสมดุลระหว่างความสงสัยที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับแนวทางการปรับนโยบายให้เป็นปกติของธนาคารกลางญี่ปุ่น กับสัญญาณที่สับสนมากขึ้นจากเศรษฐกิจยูโรโซน ผลที่ได้คือการขาดความเชื่อมั่นทั้งสองฝ่าย ทำให้ EUR/JPY มีความเสี่ยงต่อแรงกดดันในการปรับฐานในระยะสั้น

ในส่วนของญี่ปุ่น ความสนใจยังคงจับจ้องไปที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อย่างแน่วแน่ หลังจากที่ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น คาซูโอะ อุเอดะ ย้ำเมื่อวันจันทร์ว่า ธนาคารกลางพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป หากกิจกรรมทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ คำกล่าวของอุเอดะตอกย้ำมุมมองที่ว่า ญี่ปุ่นได้เข้าสู่ภาวะเงินเฟ้อที่ยั่งยืนมากขึ้นแล้ว ซึ่งอาจเป็นเหตุผลที่สมควรสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม หลังจากที่ดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายอย่างมากมาหลายปี

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีท่าทีที่ดูเหมือนจะเข้มงวดขึ้น แต่ตลาดยังคงไม่แน่ใจเกี่ยวกับช่วงเวลาของการดำเนินการครั้งต่อไป นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่เชื่อว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นไม่น่าจะดำเนินการใดๆ ก่อนกลางปี ​​โดยต้องการรอการยืนยันจากการเจรจาค่าจ้างในช่วงฤดูใบไม้ผลิ ซึ่งคาดว่าจะให้หลักฐานที่ชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตของค่าจ้างอย่างยั่งยืน ความล่าช้านี้ยังคงจำกัดการแข็งค่าของเงินเยน เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงลังเลที่จะคาดการณ์ถึงการเข้มงวดทางการเงินอย่างรุนแรงก่อนที่จะมีข้อมูลที่เป็นรูปธรรมออกมา

ด้วยเหตุนี้ บทบาทดั้งเดิมของเงินเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจึงถูกลดทอนลงบางส่วนจากความไม่แน่นอนทางนโยบาย ซึ่งจำกัดความสามารถในการฟื้นตัวอย่างเด็ดขาดแม้ว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะเพิ่มสูงขึ้นก็ตาม

ในขณะเดียวกัน เงินยูโรก็กำลังเผชิญกับอุปสรรคของตัวเอง ก่อนหน้านี้ในระหว่างการซื้อขาย ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของยูโรโซนถูกปรับลดลง ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าโมเมนตัมทางเศรษฐกิจทั่วทั้งกลุ่มประเทศยังคงเปราะบาง ดัชนี PMI ภาคบริการของ HCOB สำหรับเดือนธันวาคมถูกปรับลดลงเหลือ 52.4 ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวที่ชะลอตัวในภาคบริการ ขณะที่ดัชนี PMI รวมถูกปรับลดลงเหลือ 51.5 จากเดิม 51.9 ซึ่งตอกย้ำความกังวลว่ากิจกรรมโดยรวมกำลังชะลอตัวลงในช่วงปลายปี

แม้ว่าตัวเลขที่สูงกว่า 50 ยังคงบ่งชี้ถึงการขยายตัว แต่การปรับลดตัวเลขลงแสดงให้เห็นว่าการเติบโตยังคงไม่สม่ำเสมอและเปราะบาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นยังคงส่งผลกระทบต่ออุปสงค์ ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มการแข็งค่าของเงินยูโร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินอย่างเยนที่มักจะได้รับประโยชน์เมื่อความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงลดลง

ขณะนี้ตลาดกำลังหันมาให้ความสนใจกับดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับค่าเฉลี่ย (HICP) เบื้องต้นของเยอรมนีสำหรับเดือนธันวาคม ซึ่งอาจส่งผลต่อสถานะของเงินยูโรในระยะสั้น คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และหากตัวเลขออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจช่วยหนุนค่าเงินยูโรได้ชั่วคราว โดยตอกย้ำท่าทีระมัดระวังของธนาคารกลางยุโรปเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงิน อย่างไรก็ตาม การสนับสนุนใดๆ อาจมีอายุสั้น เว้นแต่ว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

นอกเหนือจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคแล้ว ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความเชื่อมั่นของอัตราแลกเปลี่ยน ความตึงเครียดที่ปะทุขึ้นอีกครั้งระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงเป็นอุปสรรคต่อเงินยูโร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความเปราะบางของยูโรโซนต่อการหยุดชะงักของอุปทานพลังงาน ในขณะเดียวกัน ความรุนแรงที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ในละตินอเมริกา หลังจากการปฏิบัติการทางทหารขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ที่มุ่งเป้าไปที่เวเนซุเอลา ได้เพิ่มความไม่แน่นอนระดับโลกอีกชั้นหนึ่งให้กับตลาด

ในอดีต สถานการณ์เช่นนี้มักเอื้อประโยชน์ต่อเงินเยนของญี่ปุ่น ซึ่งถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงเวลาที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้น แม้ว่าพลวัตนี้ยังไม่ได้กระตุ้นให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงด้านลบให้กับ EUR/JPY หากความตึงเครียดทั่วโลกทวีความรุนแรงขึ้นอีก

จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มแย่ลง หลังจากที่ราคา EUR/JPY ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ก็ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณคลาสสิกของการอ่อนตัวลงของโมเมนตัมขาขึ้น ขณะนี้คู่เงินได้ทะลุแนวรับของลิ่มลงอย่างเด็ดขาดแล้ว ยืนยันการปรับฐานลงในระยะสั้น และบ่งชี้ว่าผู้ขายเริ่มกลับมาควบคุมตลาดอีกครั้ง

การร่วงลงนี้ยังเกิดขึ้นพร้อมกับการทะลุแนวโน้มขาขึ้นในกรอบเวลาหนึ่งชั่วโมง ซึ่งยิ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มขาลง ตราบใดที่คู่เงินยังคงอยู่ต่ำกว่าโครงสร้างลิ่มเดิม แนวโน้มขาลงต่อเนื่องก็ดูมีแนวโน้มมากขึ้น ระดับแนวรับสำคัญในขณะนี้อยู่ที่โซน 180.00–177.00 ซึ่งเป็นบริเวณที่อาจดึงดูดผู้ซื้อ แต่ก็แสดงถึงการปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญของแนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้านี้ด้วย

ขาย EURJPY

ราคาบัตรเข้าชม: 183.150

จุดตัดขาดทุน: 184.00

กำไร: 180.00

หลังจากการบุกโจมตีเวเนซุเอลาของหน่วยเดลต้าฟอร์ซของกองทัพสหรัฐฯ เมื่อวันเสาร์ และการจับกุมประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโรและภรรยา ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และเวเนซุเอลาได้ทวีความรุนแรงขึ้น บลูมเบิร์กรายงานว่า เมื่อวันจันทร์ มาดูโรปฏิเสธที่จะรับสารภาพในข้อหาค้ายาเสพติดและก่อการร้ายที่สหรัฐฯ ตั้งขึ้น ซึ่งจุดชนวนให้เกิดการฟ้องร้องทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งสำคัญที่มีผลกระทบในวงกว้าง ความตึงเครียดและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาคนี้ ส่งผลให้ราคาสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ทองคำ พุ่งสูงขึ้น “สถานการณ์ในเวเนซุเอลาได้จุดประกายความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้งอย่างเห็นได้ชัด แต่สิ่งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์ การจัดหาพลังงาน และนโยบายการเงิน” อเล็กซานเดอร์ ซัมป์เฟอ นักค้าโลหะมีค่าจากดอยช์ เฮลิออส เมทัลล์ กล่าว กองทุน ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก SPDR Gold Trust ยังคงถือครองทองคำไว้ที่ 1,065.13 ตัน ในภาคอุตสาหกรรม ไมเคิล วิดเมอร์ หัวหน้าฝ่ายวิจัยโลหะของธนาคารแห่งอเมริกา กล่าวว่า บริษัทเหมืองทองคำรายใหญ่ 13 แห่งในอเมริกาเหนือ คาดว่าจะมีการผลิตลดลง 2% เมื่อเทียบกับปีต่อปี ในปี 2026 เหลือ 19.2 ล้านออนซ์ โดยต้นทุนการผลิตรวมคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3% เป็นประมาณ 1,600 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เขาเน้นย้ำว่าความคาดหวังของตลาดต่อผลผลิตทองคำยังคงมองโลกในแง่ดีเกินไป ธนาคารมองว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงที่สำคัญในพอร์ตการลงทุน และคาดการณ์ว่าราคาเฉลี่ยในปี 2026 อาจสูงถึง 4,538 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

ในแง่ของข้อมูลเศรษฐกิจ รายงานประจำสัปดาห์ของ SP Global ระบุว่า ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ (ISM Manufacturing PMI) ยังคงอยู่ที่ 51.8 ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่องในภาคการผลิต ในทางกลับกัน ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสถาบันจัดการอุปทาน (ISM) ลดลงจาก 48.2 ในเดือนพฤศจิกายนเหลือ 47.9 ในเดือนที่ผ่านมา สะท้อนให้เห็นถึงการหดตัวอย่างต่อเนื่องของกิจกรรมทางธุรกิจ ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้ลดความคาดหวังในเชิงผ่อนคลายทางการเงิน ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อวันจันทร์ และสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน การคาดการณ์ของตลาดชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม และอาจลดเพิ่มเติมอีกครั้งภายในสิ้นปีนี้ แนวโน้มนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายดังกล่าวได้ผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น รายงานการประชุมล่าสุดจากคณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ระบุว่า เจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่พิจารณาว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเป็นสิ่งที่เหมาะสมตราบใดที่อัตราเงินเฟ้อยังคงลดลง แม้ว่าจะยังมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับช่วงเวลาและขนาดของการลดอัตราดอกเบี้ยก็ตาม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงอาจลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ ซึ่งจะช่วยสนับสนุนราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ประจำเดือนธันวาคมที่จะประกาศในวันศุกร์นี้ จะได้รับความสนใจอย่างมาก ตลาดโดยทั่วไปคาดการณ์ว่าจะมีตำแหน่งงานใหม่เพิ่มขึ้น 55,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อยเหลือ 4.5% หากข้อมูลออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในระยะสั้น และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ ให้ลดลง

แนวต้านขาขึ้นของ Bollinger Bands ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง กำลังเปิดขึ้น โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) กำลังแยกตัวขึ้น โดยรวมแล้ว แนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นยังคงอยู่ โดยมีความเป็นไปได้สูงที่จะทดสอบระดับ 4480 และ 4500 อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมขาขึ้นเริ่มชะลอตัวลง ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวต้านที่เพิ่มขึ้น MACD กำลังก่อตัวเป็นสัญญาณตัดกัน (death cross) โดยเส้น MACD และเส้นสัญญาณกำลังดึงกลับเข้าหาแกนศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับฐานที่กำลังดำเนินอยู่ การทะลุลงต่ำกว่า Bollinger Band ตรงกลางอาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวปรับฐานไปยัง EMA50 หรือ Bollinger Band ด้านล่าง ที่ประมาณ 4416 และ 4407 ตามลำดับ RSI อยู่ที่ 63 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในโซนขาขึ้น ในกรอบเวลา 1 วัน ราคาเพิ่มขึ้นตาม EMA12 และ Bollinger Band ด้านบน อย่างไรก็ตาม รูปแบบแท่งเทียนของสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นถึงแท่งเทียนแบบกลืนกินขาลง (bearish engulfing) ภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างกว่า ตราบใดที่ระดับแนวต้าน 4550 ยังไม่ถูกทะลุ การปรับตัวในระยะสั้นไปสู่ ​​EMA50 ที่ประมาณ 4216 นั้นมีความเป็นไปได้ พฤติกรรมสูงสุดของ RSI แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาลง แต่ยังไม่ยืนยันจุดสูงสุด ในขณะเดียวกัน ด้วยค่า RSI ที่ 64 ราคาจึงยังคงอยู่ในโซนขาขึ้น แนะนำให้ขายชอร์ตก่อนที่จะซื้อลอง

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้าชม: 4480

ราคาเป้าหมาย: 4100

จุดตัดขาดทุน: 4600

ฝ่ายสนับสนุน: 4200, 4100, 3800

ความต้านทาน: 4530, 4550, 5000