หลังจากการบุกโจมตีเวเนซุเอลาของหน่วยเดลต้าฟอร์ซของกองทัพสหรัฐฯ เมื่อวันเสาร์ และการจับกุมประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโรและภรรยา ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และเวเนซุเอลาได้ทวีความรุนแรงขึ้น บลูมเบิร์กรายงานว่า เมื่อวันจันทร์ มาดูโรปฏิเสธที่จะรับสารภาพในข้อหาค้ายาเสพติดและก่อการร้ายที่สหรัฐฯ ตั้งขึ้น ซึ่งจุดชนวนให้เกิดการฟ้องร้องทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งสำคัญที่มีผลกระทบในวงกว้าง ความตึงเครียดและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาคนี้ ส่งผลให้ราคาสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ทองคำ พุ่งสูงขึ้น “สถานการณ์ในเวเนซุเอลาได้จุดประกายความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้งอย่างเห็นได้ชัด แต่สิ่งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์ การจัดหาพลังงาน และนโยบายการเงิน” อเล็กซานเดอร์ ซัมป์เฟอ นักค้าโลหะมีค่าจากดอยช์ เฮลิออส เมทัลล์ กล่าว กองทุน ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก SPDR Gold Trust ยังคงถือครองทองคำไว้ที่ 1,065.13 ตัน ในภาคอุตสาหกรรม ไมเคิล วิดเมอร์ หัวหน้าฝ่ายวิจัยโลหะของธนาคารแห่งอเมริกา กล่าวว่า บริษัทเหมืองทองคำรายใหญ่ 13 แห่งในอเมริกาเหนือ คาดว่าจะมีการผลิตลดลง 2% เมื่อเทียบกับปีต่อปี ในปี 2026 เหลือ 19.2 ล้านออนซ์ โดยต้นทุนการผลิตรวมคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3% เป็นประมาณ 1,600 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เขาเน้นย้ำว่าความคาดหวังของตลาดต่อผลผลิตทองคำยังคงมองโลกในแง่ดีเกินไป ธนาคารมองว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงที่สำคัญในพอร์ตการลงทุน และคาดการณ์ว่าราคาเฉลี่ยในปี 2026 อาจสูงถึง 4,538 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

ในแง่ของข้อมูลเศรษฐกิจ รายงานประจำสัปดาห์ของ SP Global ระบุว่า ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ (ISM Manufacturing PMI) ยังคงอยู่ที่ 51.8 ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่องในภาคการผลิต ในทางกลับกัน ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสถาบันจัดการอุปทาน (ISM) ลดลงจาก 48.2 ในเดือนพฤศจิกายนเหลือ 47.9 ในเดือนที่ผ่านมา สะท้อนให้เห็นถึงการหดตัวอย่างต่อเนื่องของกิจกรรมทางธุรกิจ ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้ลดความคาดหวังในเชิงผ่อนคลายทางการเงิน ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อวันจันทร์ และสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน การคาดการณ์ของตลาดชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม และอาจลดเพิ่มเติมอีกครั้งภายในสิ้นปีนี้ แนวโน้มนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายดังกล่าวได้ผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น รายงานการประชุมล่าสุดจากคณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ระบุว่า เจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่พิจารณาว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเป็นสิ่งที่เหมาะสมตราบใดที่อัตราเงินเฟ้อยังคงลดลง แม้ว่าจะยังมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับช่วงเวลาและขนาดของการลดอัตราดอกเบี้ยก็ตาม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงอาจลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ ซึ่งจะช่วยสนับสนุนราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ประจำเดือนธันวาคมที่จะประกาศในวันศุกร์นี้ จะได้รับความสนใจอย่างมาก ตลาดโดยทั่วไปคาดการณ์ว่าจะมีตำแหน่งงานใหม่เพิ่มขึ้น 55,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อยเหลือ 4.5% หากข้อมูลออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในระยะสั้น และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ ให้ลดลง

แนวต้านขาขึ้นของ Bollinger Bands ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง กำลังเปิดขึ้น โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) กำลังแยกตัวขึ้น โดยรวมแล้ว แนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นยังคงอยู่ โดยมีความเป็นไปได้สูงที่จะทดสอบระดับ 4480 และ 4500 อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมขาขึ้นเริ่มชะลอตัวลง ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวต้านที่เพิ่มขึ้น MACD กำลังก่อตัวเป็นสัญญาณตัดกัน (death cross) โดยเส้น MACD และเส้นสัญญาณกำลังดึงกลับเข้าหาแกนศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับฐานที่กำลังดำเนินอยู่ การทะลุลงต่ำกว่า Bollinger Band ตรงกลางอาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวปรับฐานไปยัง EMA50 หรือ Bollinger Band ด้านล่าง ที่ประมาณ 4416 และ 4407 ตามลำดับ RSI อยู่ที่ 63 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในโซนขาขึ้น ในกรอบเวลา 1 วัน ราคาเพิ่มขึ้นตาม EMA12 และ Bollinger Band ด้านบน อย่างไรก็ตาม รูปแบบแท่งเทียนของสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นถึงแท่งเทียนแบบกลืนกินขาลง (bearish engulfing) ภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างกว่า ตราบใดที่ระดับแนวต้าน 4550 ยังไม่ถูกทะลุ การปรับตัวในระยะสั้นไปสู่ ​​EMA50 ที่ประมาณ 4216 นั้นมีความเป็นไปได้ พฤติกรรมสูงสุดของ RSI แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาลง แต่ยังไม่ยืนยันจุดสูงสุด ในขณะเดียวกัน ด้วยค่า RSI ที่ 64 ราคาจึงยังคงอยู่ในโซนขาขึ้น แนะนำให้ขายชอร์ตก่อนที่จะซื้อลอง

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้าชม: 4480

ราคาเป้าหมาย: 4100

จุดตัดขาดทุน: 4600

ฝ่ายสนับสนุน: 4200, 4100, 3800

ความต้านทาน: 4530, 4550, 5000