EUR/USD พบแรงสนับสนุนใกล้ระดับ 1.1720 เนื่องจากแรงหนุนจากการฟื้นตัวของดอลลาร์ในช่วงปลายปีเริ่มอ่อนแรงลง

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

EUR/USD ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยหลังจากได้รับแรงสนับสนุนใกล้ระดับ 1.1720 โดยโมเมนตัมของดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลงและความแตกต่างด้านนโยบายระหว่าง ECB และเฟด ทำให้แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นบวก แม้ว่าสภาพคล่องในช่วงปลายปีจะค่อนข้างน้อยก็ตาม

BUY EURUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.17548

ราคาเข้า

1.18200

1.17160

1.16849 -0.00346 -0.30%

38.8

Pips

ขาดทุน

1.17160

1.17158

ราคาออก

1.17548

ราคาเข้า

1.18200

เงินยูโรกลับมาแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดย EUR/USD กลับมาเป็นบวกในกราฟรายวันเมื่อวันพุธ เนื่องจากแรงขายในดอลลาร์เริ่มลดลง คู่เงินนี้พบแรงซื้อที่แข็งแกร่งบริเวณ 1.1720 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรป ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นเหนือ 1.1750 ซึ่งเป็นระดับที่ซื้อขายกันเมื่อตลาดสหรัฐฯ เปิดทำการ แม้ว่าการดีดตัวขึ้นจะยังไม่แน่นอน แต่การเคลื่อนไหวของราคาบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนแรงลง แม้ว่าสภาวะปลายปีจะทำให้ปริมาณการซื้อขายอยู่ในระดับต่ำก็ตาม

ปัจจัยกระตุ้นโดยตรงสำหรับการฟื้นตัวเล็กน้อยดูเหมือนจะเป็นการที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ชะลอตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากสภาพคล่องลดลงอย่างมากก่อนวันหยุดปีใหม่ แม้แต่การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในความคาดหวังก็อาจก่อให้เกิดการเคลื่อนไหวที่เกินคาดได้ ในช่วงท้ายของการซื้อขาย ความสนใจจะหันไปที่ตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นหนึ่งในข้อมูลสำคัญไม่กี่รายการที่เหลืออยู่ก่อนที่ตลาดจะปิดตัวลงอย่างมีประสิทธิภาพสำหรับปีนี้ แม้ว่าการประกาศตัวเลขนี้ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคอย่างมาก แต่ก็อาจทำให้เกิดความผันผวนในระยะสั้นในสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ค่อนข้างเงียบสงบ

เมื่อมองข้ามความผันผวนรายวัน แนวโน้มโดยรวมยังคงเอื้อต่อสกุลเงินยูโร ยูโรมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นประมาณ 14% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ ซึ่งเป็นผลงานที่น่าประทับใจและเน้นย้ำถึงขนาดของการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังด้านนโยบายการเงินโลกในช่วงปีที่ผ่านมา หัวใจสำคัญของการเคลื่อนไหวนี้อยู่ที่ความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในขณะที่ ECB ส่งสัญญาณว่าเต็มใจที่จะรักษานโยบายที่เข้มงวดต่อไปอีกนานในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ แต่เฟดกลับเข้าใกล้จุดสิ้นสุดของวงจรการเข้มงวดนโยบายและได้เริ่มผ่อนคลายนโยบายแล้ว

ปัจจัยทางการเมืองและโครงสร้างในสหรัฐอเมริกาได้ซ้ำเติมความยากลำบากของดอลลาร์ นโยบายการค้าที่ไม่แน่นอนของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้สร้างความไม่แน่นอนเพิ่มเติมให้กับแนวโน้มการเติบโตของสหรัฐฯ และกระแสการค้าโลก ในขณะเดียวกัน สัญญาณของการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ก็เริ่มชัดเจนขึ้น ซึ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะลดลงมากกว่าเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ปัจจัยเหล่านี้รวมกันได้กัดเซาะความได้เปรียบด้านผลตอบแทนของดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นเสาหลักสำคัญของความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในปีก่อนๆ

รายงานการประชุมล่าสุดของคณะกรรมการตลาดเปิดกลางแห่งสหรัฐ (FOMC) ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงดุลยภาพภายในเฟด รายงานดังกล่าวเผยให้เห็นความแตกต่างที่กว้างกว่าที่คาดการณ์ไว้ในหมู่นักกำหนดนโยบาย โดยการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานนั้นผ่านไปด้วยคะแนนเสียงที่แคบกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ที่สำคัญ คณะกรรมการเน้นย้ำว่าการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติมใดๆ จะขึ้นอยู่กับการลดลงของอัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องและน่าเชื่อถือ ท่าทีแบบมีเงื่อนไขนี้ทำให้เกิดความสงสัยเกี่ยวกับช่วงเวลาและอัตราการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นชั่วขณะทันทีหลังจากที่รายงานการประชุมถูกเผยแพร่

อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยานั้นกลับอยู่ได้ไม่นาน นักลงทุนดูเหมือนจะเริ่มไม่เชื่อมั่นมากขึ้นว่าเฟดจะสามารถรักษาสถานะที่เข้มงวดไว้ได้นาน หากข้อมูลเศรษฐกิจยังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้การแข็งค่าของดอลลาร์ถูกมองว่าเป็นโอกาสในการขายมากกว่าที่จะเป็นการเริ่มต้นของการฟื้นตัวที่ยั่งยืน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินอย่างเช่นยูโร ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากมุมมองของธนาคารกลางที่ค่อนข้างเข้มงวดกว่า

จากมุมมองโครงสร้างตลาด สภาพการณ์ยังคงไม่เอื้ออำนวยต่อกลยุทธ์การติดตามแนวโน้ม ศูนย์กลางทางการเงินที่สำคัญส่วนใหญ่จะปิดทำการในวันพฤหัสบดีเนื่องในวันปีใหม่ ขณะที่ตลาดญี่ปุ่นปิดทำการตลอดทั้งสัปดาห์ การปิดทำการเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะทำให้สภาพคล่องลดลงและราคาผันผวน เพิ่มความเสี่ยงต่อการเกิดการทะลุแนวต้านหรือแนวรับที่ผิดพลาด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในเชิงเทคนิค EUR/USD แสดงสัญญาณเริ่มต้นของการทรงตัว แม้ว่าการฟื้นตัวยังคงเปราะบางอยู่ก็ตาม ในกราฟสี่ชั่วโมง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ดีดตัวขึ้นจากระดับใกล้เขตขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังลดลง อย่างไรก็ตาม RSI ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังไม่กลับมาอย่างเต็มที่ ตัวชี้วัดการบรรจบกันและการแยกตัวของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ก็บอกเล่าเรื่องราวที่คล้ายกัน: โมเมนตัมขาลงกำลังจางหายไป แต่เส้น MACD ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์ ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงขาลงที่ยังคงอยู่

ระดับแนวต้านสำคัญยังคงชัดเจน เส้นแนวโน้มกลับตัว ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1.1770 มีแนวโน้มที่จะเป็นอุปสรรคสำคัญแรกต่อการกลับตัวเป็นขาขึ้นอย่างยั่งยืน หากทะลุเหนือบริเวณนี้ได้อย่างเด็ดขาด จะเปิดโอกาสให้ราคาขึ้นไปถึงจุดสูงสุดในวันที่ 16 และ 24 ธันวาคม ที่ใกล้ 1.1805 นอกจากนั้น จุดสูงสุดในวันที่ 23 และ 24 กันยายน ที่ประมาณ 1.1820 ก็จะเข้ามาอยู่ในความสนใจ ซึ่งเป็นโซนที่อาจเป็นอุปสรรคได้หากไม่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งกว่านี้มาสนับสนุน

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อ EURUSD

ราคาเข้าชม: 1.17550

จุดตัดขาดทุน: 1.17160

ทำกำไร: 1.1820

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

EUR/JPY ยังคงอยู่ในระดับสูง เนื่องจากความเสี่ยงด้านนโยบายของญี่ปุ่นมีความสำคัญมากกว่าความกังวลในยูโรโซน

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ค่าเงินเยนยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างเชื่องช้าขัดแย้งกับมุมมองที่แข็งแกร่งขึ้นของธนาคารกลางยุโรป ส่งผลให้ EUR/JPY อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ โดยปัจจัยทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงการปรับตัวขึ้นไปสู่ระดับ 185.50

BUY EURJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

184.100

ราคาเข้า

185.500

183.300

183.163 -0.634 -0.34%

80.0

Pips

ขาดทุน

183.300

183.299

ราคาออก

184.100

ราคาเข้า

185.500

เงินเยนญี่ปุ่นยังคงดิ้นรนอยู่ใกล้ระดับล่างสุดของตารางผลการดำเนินงานของสกุลเงินหลัก โดยยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องในช่วงการซื้อขายที่เบาบางในวันหยุดวันพุธ เมื่อเทียบกับเงินยูโร เงินเยนยังคงอ่อนค่าลงอย่างมาก โดย EUR/JPY เคลื่อนตัวไปสู่ระดับ 184.00 ในช่วงกลางวันของการซื้อขายในยุโรป คู่เงินนี้ดีดตัวขึ้นจากระดับ 183.50 ในวันอังคาร แต่การฟื้นตัวดังกล่าวแทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงภาพรวมของความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของเงินเยนเลย

เมื่อมองจากมุมมองระยะยาว คู่เงิน EUR/JPY ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดของวัฏจักรอย่างน่าเป็นห่วง โดยซื้อขายอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดระยะยาวที่ใกล้ 185.00 ซึ่งทำได้เมื่อต้นเดือนนี้เพียงเล็กน้อย และมีแนวโน้มที่จะปิดปีด้วยกำไรมากกว่า 14% การเคลื่อนไหวเช่นนี้ไม่เพียงแต่โดดเด่นในแง่ของขนาด แต่ยังรวมถึงความต่อเนื่องด้วย ซึ่งเน้นย้ำให้เห็นว่าความรู้สึกเชิงลบต่อเงินเยนนั้นฝังรากลึกเพียงใด

ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนความรู้สึกดังกล่าว ยังคงเป็นการที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ลังเลที่จะปรับนโยบายการเงินให้เป็นปกติ หลังจากดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินอย่างมากมาหลายปี นักลงทุนต่างหวังว่าจะมีกลยุทธ์การถอนตัวที่ชัดเจนและเด็ดขาดกว่านี้ แต่ BoJ กลับส่งสัญญาณอย่างระมัดระวังว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะยังคงดำเนินต่อไป โดยไม่ได้ให้คำแนะนำที่ชัดเจนเกี่ยวกับช่วงเวลาหรืออัตราการขึ้นอัตราดอกเบี้ย รายงานสรุปความคิดเห็นล่าสุดจากธนาคารกลางยืนยันความมุ่งมั่นที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป แต่ไม่ได้ระบุเส้นทางที่ชัดเจนไปข้างหน้า ความไม่ชัดเจนนี้ได้ตอกย้ำความรู้สึกที่ว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยใดๆ จะเป็นไปอย่างช้าๆ ระมัดระวัง และอาจถูกขัดขวางได้ง่ายจากปัจจัยทางการเมือง

ปัจจัยทางการเมืองเหล่านี้มีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ ท่าทีการคลังแบบขยายตัวของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ ได้จุดประกายความกังวลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของรัฐบาลญี่ปุ่นที่ตึงเครียดอยู่แล้ว ทำให้เกิดข้อสงสัยว่านโยบายการเงินจะเข้มงวดได้มากแค่ไหนโดยไม่ทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจไม่เสถียร ในขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับภาษีการค้าที่อาจเกิดขึ้นจากสหรัฐฯ ภายใต้การบริหารของโดนัลด์ ทรัมป์ ได้เพิ่มความเสี่ยงอีกชั้นหนึ่งให้กับเศรษฐกิจที่เน้นการส่งออกของญี่ปุ่น ปัจจัยเหล่านี้รวมกันได้สร้างสิ่งที่นักลงทุนหลายคนมองว่าเป็นพายุที่สมบูรณ์แบบสำหรับเงินเยน ซึ่งช่วยอธิบายได้ว่าทำไมเงินเยนจึงกลายเป็นสกุลเงินหลักที่อ่อนแอที่สุดในปี 2025

ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ความพยายามที่จะแข็งค่าของเงินเยนกลับล้มเหลวอย่างต่อเนื่อง รัฐบาลคาดว่าจะคัดค้านการปรับโครงสร้างเศรษฐกิจที่มากกว่าการค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งจะจำกัดการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นเมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ ทั่วโลก ตราบใดที่สถานการณ์ยังคงเป็นเช่นนั้น ส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรน่าจะยังคงเอื้อต่อการขายเงินเยนในช่วงที่แข็งค่ามากกว่าที่จะกระตุ้นให้เกิดการฟื้นตัวอย่างยั่งยืน

ในทางตรงกันข้าม เงินยูโรได้รับแรงหนุนเล็กน้อยแต่มีความสำคัญจากความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงไปเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา การสื่อสารของ ECB ชี้ให้เห็นมากขึ้นว่าวงจรการผ่อนคลายอาจสิ้นสุดลงแล้ว แม้ว่าเจ้าหน้าที่ยังคงระมัดระวังและพึ่งพาข้อมูล แต่ตลาดเริ่มประเมินความเป็นไปได้ที่การเคลื่อนไหวเชิงนโยบายครั้งต่อไปอาจเป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจเกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีหน้า การเปลี่ยนแปลงในท่าทีดังกล่าวส่งผลให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีผลตอบแทนต่ำ เช่น เงินเยน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองเชิงวิเคราะห์ ความแตกต่างในทิศทางนโยบายของธนาคารกลางยังคงเป็นแรงผลักดันหลักที่กำหนดทิศทางของ EUR/JPY แม้ว่าจะไม่มีแรงกระตุ้นการเติบโตที่แข็งแกร่งจากยูโรโซน แต่ความคาดหวังเชิงนโยบายที่เกี่ยวข้องก็เพียงพอที่จะรักษาระดับค่าเงินนี้ให้สูงอยู่ เว้นแต่ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยสัญญาณการเข้มงวดนโยบายที่ชัดเจนและเด็ดขาดมากขึ้น หรือความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกจะแย่ลงอย่างรวดเร็วจนกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในวงกว้าง ความเสี่ยงโดยรวมก็จะยังคงเอียงไปทางด้านที่ไม่เอื้อต่อเงินเยน

ภาพทางเทคนิคสนับสนุนมุมมองนั้น EUR/JPY ยังคงซื้อขายอยู่ภายในช่องทางขาขึ้นที่ชัดเจน ยืนยันว่าโครงสร้างขาขึ้นในวงกว้างยังคงอยู่ การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดแสดงให้เห็นว่าคู่เงินกำลังรวมตัวกันมากกว่าที่จะกลับตัว ก่อตัวเป็นรูปแบบสามเหลี่ยมขาขึ้นซึ่งมักจะนำไปสู่การต่อเนื่องของแนวโน้ม จุดต่ำสุดที่สูงขึ้นหลายครั้งในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาเน้นย้ำถึงความเต็มใจของผู้ซื้อที่จะเข้ามาซื้อเมื่อราคาลดลง ดูดซับแรงขายโดยไม่ปล่อยให้เกิดการปรับฐานที่ลึกกว่าเดิม

เนื่องจากราคาเคลื่อนไหวในแนวรับใกล้ขอบบนของช่วงการรวมตัวนี้ ความน่าจะเป็นของการทะลุทิศทางจึงเพิ่มสูงขึ้น แท่งเทียนขาขึ้นที่แข็งแกร่งปิดเหนือเส้นแนวโน้มบนจะยืนยันการทะลุทิศทางและมีแนวโน้มที่จะดึงดูดกระแสเงินทุนมากกว่าที่จะกระตุ้นการขายทำกำไร ในสถานการณ์นั้น พื้นที่ที่น่าสนใจถัดไปอยู่ที่ประมาณ 185.50 ซึ่งสูงกว่าจุดสูงสุดของเดือนนี้และตอกย้ำความรู้สึกว่าการปรับตัวขึ้นยังไม่สิ้นสุด

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อ EURJPY

ราคาบัตรเข้าชม: 184.10

จุดตัดขาดทุน: 183.30

กำไร: 185.50

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาดกลับสู่ภาวะอุปทานล้นตลาดอีกครั้ง และอาจปรับตัวลงต่อไป

อลัน

โภคภัณฑ์

สรุป:

เมื่ออิทธิพลของปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลง กลไกอุปสงค์และอุปทานจะขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของตลาดอีกครั้ง ในสภาวะที่มีอุปทานล้นตลาด ราคาน้ำมัน WTI อาจอ่อนตัวลงต่อไป

SELL WTI

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

57.689

ราคาเข้า

52.800

59.100

57.851 +0.646 +1.13%

100.4

Pips

กำไร

52.800

56.685

ราคาออก

57.689

ราคาเข้า

59.100

หลักการพื้นฐาน

ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคาน้ำมันในปัจจุบันคือรูปแบบสองด้าน ได้แก่ อุปทานที่มากเกินไปและความต้องการที่เปราะบาง ในด้านหนึ่ง อุปทานทั่วโลกยังคงยากที่จะลดลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากกำลังการผลิตของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง และข่าวเกี่ยวกับการเพิ่มผลผลิตโดยรวมหรือการคงระดับการผลิตจากกลุ่ม OPEC+ ส่งผลให้ตลาดเผชิญกับแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง สถาบันและสื่อหลายแห่งตั้งข้อสังเกตว่า แม้ว่าราคาจะผันผวนชั่วคราวจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงปีที่ผ่านมา แต่โดยรวมแล้วอุปทานที่มากเกินไปเป็นปัจจัยหลัก

ในทางกลับกัน หน่วยงานระหว่างประเทศไม่ได้มองในแง่ร้ายเกี่ยวกับความต้องการทั้งหมด: รายงานรายเดือนของ IEA ได้ปรับประมาณการความต้องการในปี 2026 ให้สูงขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม การปรับปรุงนี้ยังไม่เพียงพอที่จะดูดซับกำลังการผลิตส่วนเกินในปัจจุบันได้ทันที ในระยะสั้น ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงสถานการณ์พื้นฐานของ "การย่อยสลายสินค้าคงคลังที่ช้า" ได้

นอกจากนี้ การวางตำแหน่งในตลาดหลักทรัพย์และโครงสร้างจุลภาคในตลาดฟิวเจอร์สยังทำให้ความผันผวนระหว่างวันเพิ่มมากขึ้น รายงานล่าสุดแสดงให้เห็นว่าตำแหน่งฟิวเจอร์สและปริมาณการซื้อขายลดลงตามฤดูกาลในช่วงปลายปี หากเกิดแรงกดดันในการขายทางเทคนิคหรือการปรับมาร์จิน ราคาอาจปรับตัวลงอย่างรุนแรงมากขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ตลาดกลับสู่ภาวะอุปทานล้นตลาดอีกครั้ง การลดลงอาจดำเนินต่อไป_1

จากกราฟรายวัน แนวโน้มของราคาน้ำมัน WTI ยังคงอยู่ในกรอบช่องทางขาลง ล่าสุด ราคาได้แตะขอบบนของช่องทางขาลงหลายครั้ง แต่ไม่สามารถทะลุผ่านได้อย่างมีประสิทธิภาพ บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนตัวลง และความเป็นไปได้ที่แนวโน้มจะเป็นขาลงในระยะสั้นเพิ่มมากขึ้น

ปัจจุบัน แนวต้านสำคัญเหนือราคาน้ำมัน WTI อยู่ที่ประมาณ 58.76 หากราคาสามารถทะลุและทรงตัวเหนือระดับนี้ได้ในระยะสั้น ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นจะเปิดกว้าง โดยอาจทดสอบระดับ 60.00 ได้ แนวรับหลักด้านล่างอยู่ที่ประมาณ 56.60 และราคาน้ำมัน WTI อาจปรับตัวลงต่อไปเพื่อทดสอบแนวรับ 55.00 และอาจเคลื่อนตัวไปสู่ระดับ 50.00 หากสามารถทะลุระดับนี้ได้

คำแนะนำในการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้าชม: 57.60

ราคาเป้าหมาย: 52.80

จุดตัดขาดทุน: 59.10

ใช้ได้จนถึง: 14 มกราคม 2569 เวลา 23:00:00 น.

การสนับสนุน: 55.70/54.75

ความต้านทาน: 58.34/58.76

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การทดสอบแนวรับสำคัญอีกครั้งอาจจุดประกายการขยายตัวขาขึ้นครั้งต่อไป

มานูเอล

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สรุป:

ช่วงราคาดังกล่าวได้รับความสนใจเป็นอย่างมาก เนื่องจากแสดงให้เห็นถึงการพลิกกลับของแนวรับและแนวต้านอย่างคลาสสิก

BUY GBPUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.34539

ราคาเข้า

1.35600

1.34100

1.34680 +0.00182 +0.14%

43.9

Pips

ขาดทุน

1.34100

ราคาออก

1.34539

ราคาเข้า

1.35600

สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ รายงานว่าเศรษฐกิจภายในประเทศขยายตัวอย่างแข็งแกร่งในอัตรา 4.3% ต่อปีในไตรมาสที่สาม ตัวเลขนี้สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.3% อย่างมาก และสูงกว่าประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 3.8% ควบคู่กับการเติบโตที่แข็งแกร่งนี้ ตัวชี้วัดเงินเฟ้อในรายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ยังคงทรงตัว โดยดัชนีราคา GDP เพิ่มขึ้น 3.7% ขณะที่การใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 2.9% โดยราคา PCE หลักเพิ่มขึ้น 2.8%

แม้ว่าภาคการผลิตจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แต่ก็แสดงสัญญาณของการชะลอตัว คำสั่งซื้อสินค้าคงทนลดลง 2.2% ในเดือนตุลาคม ซึ่งพลิกกลับจากที่เพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนก่อนหน้า หากไม่รวมภาคกลาโหม คำสั่งซื้อลดลง 1.5% และแม้ว่าคำสั่งซื้อที่ไม่รวมภาคขนส่งจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.2% แต่โดยรวมแล้วการผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ในทางตรงกันข้าม ตลาดที่อยู่อาศัยกลับแสดงความแข็งแกร่งอย่างไม่คาดคิด ข้อมูลจากสมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติเปิดเผยว่า ยอดขายบ้านที่รอการอนุมัติเพิ่มขึ้น 3.3% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023

ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุด (bps) ในการประชุมเดือนธันวาคม ทำให้ช่วงอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายอยู่ที่ 3.50%–3.75% นับเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยสะสม 75 จุดในปี 2025 เนื่องจากธนาคารกลางกำลังรับมือกับตลาดแรงงานที่ชะลอตัวและภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงดำเนินต่อไป จากข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch Tool ตลาดกำลังคาดการณ์ถึงวงจรการผ่อนคลายทางการเงินที่เร่งตัวขึ้น โดยนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้งภายในสิ้นเดือนกันยายน 2026

ผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะใช้แนวทางที่ระมัดระวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงินตลอดปี 2026 ในการประชุมครั้งล่าสุด ธนาคารกลางได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุด ทำให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 3.75% พร้อมทั้งชี้แจงอย่างชัดเจนว่าการปรับเปลี่ยนเพิ่มเติมใดๆ จะดำเนินการอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ท่าทีที่เป็นกลางนี้มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับข้อเท็จจริงที่ว่าอัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างน่าเป็นห่วง แม้ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคจะลดลงมาอยู่ที่ 3.2% ในเดือนพฤศจิกายนจากจุดสูงสุดในเดือนกันยายนที่ 3.8% แต่ก็ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางอย่างมาก ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ แอนดรูว์ เบลีย์ เพิ่งกล่าวว่า ช่องทางในการดำเนินการเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจแคบลงเมื่อนโยบายเข้าใกล้ระดับที่เป็นกลาง ดังนั้น การตัดสินใจในอนาคตจึงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นอย่างมาก

เมื่อมองไปถึงปี 2026 ทิศทางของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับผลการดำเนินงานของตลาดแรงงานและผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของอังกฤษ ตลอดปี 2025 ความต้องการจ้างงานยังคงอ่อนแอ เนื่องจากหลายบริษัทเลือกที่จะระงับการจ้างงานเพื่อชดเชยการเพิ่มขึ้นของเงินสมทบประกันสังคม ซึ่งเป็นปัจจัยเชิงโครงสร้างที่อาจยังคงเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวม Key Support Retest May Ignite the Next Bullish Expansion_1

Key Support Retest May Ignite the Next Bullish Expansion_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน GBP/USD เพิ่งปรับตัวลงมาแตะระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลา (MA) ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 1.3452 โซนราคาดังกล่าวได้รับความสนใจอย่างมาก เนื่องจากแสดงถึงการพลิกกลับของแนวรับและแนวต้านอย่างคลาสสิก ระดับที่เคยทำหน้าที่เป็นเพดานกำลังถูกทดสอบในฐานะแนวรับทางเทคนิค

ข้อเท็จจริงที่ว่าบริเวณนี้ยังคงทรงตัวอยู่ แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันยังคงมีแรงหนุนที่เพียงพอที่จะดำเนินต่อไปได้ ในกราฟ 1 ชั่วโมง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาอยู่ที่ 1.3500 เมื่อระดับนี้ถูกทะลุลงไปด้านล่าง มันได้กระตุ้นให้เกิดการปรับฐานไปยังค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลา หากแนวรับนี้ยังคงแข็งแกร่ง เราอาจได้เห็นแรงผลักดันใหม่ไปยังโซน 1.3560 ซึ่งสอดคล้องกับการขยายตัวของ Fibonacci 0.50 ในทางเทคนิคแล้ว หมายความว่าขาขึ้นครั้งต่อไปอาจมีขนาดเท่ากับ 50% ของแรงผลักดันหลัก

ในขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังเข้าใกล้เขตขายมากเกินไปอย่างรวดเร็ว สภาวะนี้อาจส่งผลให้เกิดแรงกดดันขาขึ้น เนื่องจากปัจจัยสำคัญต่างๆ และตัวชี้วัดโมเมนตัมบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก ที่น่าสังเกตคือ RSI ร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญแม้ว่าราคาจะไม่ได้เคลื่อนไหวลงมากเท่าที่ควร ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนล้าของโมเมนตัมขาลงและเปิดโอกาสให้ฝ่ายซื้อกลับมาควบคุมตลาดได้ อย่างไรก็ตาม หากราคาหลุดลงต่ำกว่าระดับแนวรับปัจจุบันอย่างรุนแรง ก็จะเปิดทางให้เกิดการปรับฐานที่ลึกกว่าเดิม ทำให้แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมอยู่ในความไม่แน่นอน

คำแนะนำในการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้าซื้อ: 1.3454

ราคาเป้าหมาย: 1.3400

จุดตัดขาดทุน: 1.3560

มีผลใช้ได้จนถึง: 9 มกราคม 2568 เวลา 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การวิเคราะห์ตรรกะการซื้อขายทองคำในสภาวะสภาพคล่องต่ำ

Eva Chen

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาทองคำยังคงดีดตัวขึ้นท่ามกลางความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ย และเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย

BUY XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

4371.24

ราคาเข้า

4465.00

4300.00

4435.71 +103.34 +2.39%

712.4

Pips

ขาดทุน

4300.00

4299.47

ราคาออก

4371.24

ราคาเข้า

4465.00

หลักการพื้นฐาน

นับตั้งแต่เดือนธันวาคม ตลาดโลหะมีค่าได้เผชิญกับการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญท่ามกลางความผันผวนอย่างรุนแรง หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาทองคำปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในวันจันทร์ โดยราคาทองคำสปอตลดลงไปอยู่ที่ประมาณ 4,300 ดอลลาร์สหรัฐชั่วขณะหนึ่ง เนื่องจากใกล้ถึงช่วงวันหยุดสิ้นปี สภาพคล่องในตลาดโดยรวมจึงลดลงอย่างเห็นได้ชัด การขายทำกำไรจำนวนมากจากสถานะซื้อระยะยาวที่สะสมไว้ก่อนหน้านี้ได้ทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้การปรับฐานทางเทคนิคเกิดขึ้นหลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นอย่างมากมาหลายเดือน ในขณะเดียวกัน การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐก็ส่งผลให้ราคาทองคำลดลงในระยะสั้น

การปรับตัวของราคาสินเงินนั้นเด่นชัดกว่ามาก สัปดาห์ที่แล้ว ด้วยแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของสินเงิน ความสนใจของตลาดจึงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ข่าวลือเรื่อง "การบีบชอร์ต" และการเรียกหลักประกันเพิ่มเติมได้กระตุ้นให้ราคาสินเงินพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม เมื่อความเชื่อมั่นค่อยๆ ลดลง ราคาสินเงินก็พลิกกลับอย่างรวดเร็ว ร่วงลงกว่า 7 ดอลลาร์สหรัฐภายในวันเดียว ซึ่งนับเป็นการลดลงมากที่สุดในวันเดียวในประวัติศาสตร์ ตลาดโลหะมีค่าในปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงลักษณะที่ขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่นอย่างชัดเจน และทองคำก็ไม่มีข้อยกเว้น ได้รับผลกระทบจากการขายทำกำไร ทำให้ราคาทองคำลดลงเกือบ 4% ในวันเดียว

ตลาดโลหะมีค่ากำลังเผชิญกับสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ค่อนข้างท้าทาย สภาพคล่องโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งมีแนวโน้มที่จะทำให้ความผันผวนของราคาเพิ่มขึ้นอย่างผิดปกติ: ในด้านหนึ่ง กองทุนเฮดจ์ฟันด์ลังเลที่จะเข้าแทรกแซงเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนที่มากเกินไปท่ามกลางสภาพคล่องที่ไม่เพียงพอ ในอีกด้านหนึ่ง ผู้สร้างตลาดก็ลดการมีส่วนร่วมของตนลงอย่างมาก ซึ่งยิ่งทำให้ความสามารถในการรองรับของตลาดอ่อนแอลง ลักษณะโครงสร้างนี้ทำให้ราคาในระยะสั้นมีความอ่อนไหวต่อการพุ่งขึ้นและลดลงอย่างรวดเร็วมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม จากมุมมองระยะกลางถึงระยะยาว ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาคสำหรับทองคำยังคงแข็งแกร่ง ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายต่อไปตลอดปีหน้าและจนถึงปี 2026 โดยแนวโน้มการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในระยะกลางยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ในขณะเดียวกัน การอภิปรายเกี่ยวกับการเป็นอิสระของธนาคารกลางภายในภูมิทัศน์ทางการเมืองของสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค ซึ่งกระตุ้นความต้องการการจัดสรรสินทรัพย์ปลอดภัย ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ แม้ว่าราคาทองคำและเงินจะเผชิญกับแรงกดดันในระยะสั้นจากการปรับตัวในระดับสูงและความเชื่อมั่นที่ลดลง แต่ศักยภาพในการลดลงของราคาคาดว่าจะถูกจำกัดอย่างมีนัยสำคัญเมื่อตลาดผ่านพ้นช่วงการรวมตัวแล้ว

การวิเคราะห์ตรรกะการซื้อขายทองคำในสภาวะสภาพคล่องต่ำ_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในช่วงเวลาซื้อขายของยุโรปเมื่อวันอังคาร ราคาทองคำทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 4,350 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยรักษาระดับการฟื้นตัวเอาไว้ หลังจากที่ลดลง 4.5% ในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในวันเดียวตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว ก่อนที่ราคาจะฟื้นตัวขึ้นมาบ้าง กลุ่มตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CME Group) ซึ่งเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ได้เพิ่มข้อกำหนดมาร์จินสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำและเงิน ส่งผลให้เกิดการขายทำกำไรและปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนอย่างกว้างขวาง

จากกรณีในอดีตที่การขายของสถาบันต่างๆ ผลักดันราคาให้ต่ำกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐ การซื้อเมื่อราคาลดลงจึงเป็นกลยุทธ์ที่รอบคอบ โดยควรตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนไว้ที่ราคาต่ำสุดก่อนหน้า

คำแนะนำในการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาค่าเข้าชม: 4345

ราคาเป้าหมาย: 4465

จุดตัดขาดทุน: 4300

ใช้ได้จนถึง: 14 มกราคม 2569 เวลา 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 4350, 4345, 4314

แนวต้าน: 4391, 4367, 4498

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การปรับตัวลงอย่างรวดเร็วของราคาทองคำดูเหมือนจะเป็นการเริ่มต้นใหม่ ไม่ใช่จุดสิ้นสุดของช่วงขาขึ้น

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ราคาทองคำปรับตัวลงอย่างรุนแรงที่สุดในรอบหลายเดือน หลังจากลดลงมากกว่า 4% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและบรรยากาศตลาดที่ระมัดระวังกำลังช่วยให้ราคาทองคำทรงตัวอยู่เหนือแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญใกล้ระดับ 4,300 ดอลลาร์

BUY XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

4379.93

ราคาเข้า

4555.00

4290.00

4435.71 +103.34 +2.39%

899.3

Pips

ขาดทุน

4290.00

4283.52

ราคาออก

4379.93

ราคาเข้า

4555.00

ราคาทองคำ (XAU/USD) กำลังพยายามฟื้นตัวหลังจากร่วงลงอย่างหนักที่สุดในรอบหลายเดือน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเปราะบางของความเชื่อมั่นในระดับราคาสูงเป็นประวัติการณ์ โลหะมีค่าชนิดนี้ร่วงลงมากกว่า 4% จากระดับสูงสุดตลอดกาลเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ใกล้ 4,555 ดอลลาร์ นับเป็นการอ่อนค่าที่สุดในรอบหลายเดือน เนื่องจากสภาพคล่องที่ต่ำทำให้เกิดการขายทำกำไรในระหว่างการซื้อขายเมื่อวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม ในวันอังคาร ราคาทองคำเริ่มแสดงสัญญาณของการทรงตัว โดยทรงตัวอยู่เหนือระดับ 4,300 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองกลับมาอีกครั้ง และนักลงทุนได้ประเมินความเสี่ยงขาลงอีกครั้ง

การเทขายอย่างฉับพลันเกิดขึ้นหลังจากราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าเงื่อนไขทางการเงินโลกจะผ่อนคลายมากขึ้น ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม การขาดสภาพคล่องอย่างมาก ประกอบกับสภาวะทางเทคนิคที่ตึงตัวเกินไป ทำให้ตลาดมีความเปราะบางต่อการปรับตัวลงอย่างรวดเร็วเมื่อโมเมนตัมอ่อนตัวลง ในมุมมองของผม ขนาดของการปรับตัวลงไม่ได้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานที่ส่งผลเสียต่อทองคำ แต่เป็นการปรับตัวใหม่หลังจากที่ราคาเคลื่อนไหวร้อนแรงเกินไปมากกว่า

ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นเสาหลักสำคัญในการสนับสนุนสถานการณ์ เมื่อคืนวันจันทร์ที่ผ่านมา มอสโกประกาศว่าจะทบทวนท่าทีเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพกับยูเครนอีกครั้ง หลังจากอ้างว่าบ้านพักของประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน ถูกโจมตี ข้อกล่าวหานี้ ซึ่งเคียฟปฏิเสธ ได้สร้างความไม่แน่นอนใหม่ให้กับสถานการณ์ทางการทูตที่เปราะบางอยู่แล้ว และทำให้ความหวังในแง่ดีที่เกิดขึ้นหลังจากการประชุมระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดีโวโลดีมีร์ เซเลนสกี ของยูเครน เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมานั้นลดลงอย่างรวดเร็ว ความล้มเหลวใดๆ ต่อโอกาสในการสร้างสันติภาพมักจะยิ่งเสริมความน่าดึงดูดของทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ตลาดโดยรวมกำลังอยู่ในภาวะตึงเครียดอยู่แล้ว

ความตึงเครียดกำลังปะทุขึ้นในเอเชียเช่นกัน โดยจีนได้ขยายเวลาการซ้อมรบทางทหารรอบไต้หวันเป็นวันที่สองติดต่อกัน การซ้อมรบดังกล่าวทำให้บรรดานักลงทุนตื่นตัวต่อความเสี่ยงจากการคำนวณผิดพลาดในทะเลจีนใต้ ซึ่งเป็นภูมิภาคสำคัญต่อการค้าและห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก ยิ่งไปกว่านั้น ประธานาธิบดีทรัมป์ยังเตือนว่าสหรัฐฯ อาจเปิดฉากโจมตีอิหร่านรอบใหม่หากเตหะรานกลับมาดำเนินโครงการอาวุธนิวเคลียร์อีกครั้ง การรวมกันของจุดปะทะในยุโรปตะวันออก เอเชียตะวันออก และตะวันออกกลาง ตอกย้ำความคิดที่ว่าค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่ถูกตัดออกไปจากราคา แม้ว่าราคาทองคำจะปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ก็ตาม

นอกเหนือจากประเด็นภูมิรัฐศาสตร์แล้ว ตลาดกำลังให้ความสนใจกับสัญญาณนโยบายการเงินของสหรัฐฯ มากขึ้นเรื่อยๆ ในวันอังคารนี้ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายประจำเดือนธันวาคม แม้ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายในทันที แต่นักลงทุนจะพิจารณาถ้อยคำในรายงานอย่างละเอียดเพื่อหาเบาะแสว่าผู้กำหนดนโยบายมีความมั่นใจมากน้อยเพียงใดเกี่ยวกับการผ่อนคลายเงื่อนไขทางการเงิน และพวกเขาประเมินความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออย่างไร สัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ว่าเฟดมีความระมัดระวังมากขึ้นหรือมีความเห็นที่แตกต่างกัน อาจสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น ซึ่งอาจจำกัดการฟื้นตัวของราคาทองคำ ในทางกลับกัน การยืนยันว่าเฟดยังคงมีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในที่สุด น่าจะช่วยหนุนราคาทองคำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่การปรับฐานครั้งล่าสุดได้คลายความกังวลเรื่องมูลค่าไปแล้ว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค โครงสร้างของทองคำอ่อนตัวลงแต่ยังไม่พังทลายลง ในกราฟสี่ชั่วโมง XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,372 ดอลลาร์ หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดของวันจันทร์ที่ใกล้ 4,300 ดอลลาร์ ฮิสโตแกรม MACD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงมีอยู่ แต่การหดตัวอย่างต่อเนื่องจากค่าติดลบอย่างมากบ่งชี้ว่าแรงขายกำลังลดความรุนแรงลง ในขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 38.93 ซึ่งยังคงต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 แต่กำลังฟื้นตัวจากเขตขายมากเกินไป ซึ่งเป็นสัญญาณเบื้องต้นว่าโมเมนตัมขาลงอาจเริ่มทรงตัวแล้ว

การที่ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ลากจากจุดต่ำสุดกลางเดือนธันวาคม ซึ่งปัจจุบันตัดกันที่ระดับประมาณ 4,450 ดอลลาร์ ถือเป็นความถอยหลังทางเทคนิคที่สำคัญ ระดับนี้ ร่วมกับจุดต่ำสุดของวันที่ 22 และ 24 ธันวาคม ที่ 4,430 ดอลลาร์ และ 4,448 ดอลลาร์ ตามลำดับ ก่อให้เกิดแนวต้านที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเป็นอุปสรรคต่อการฟื้นตัวในระยะสั้น ตราบใดที่ราคาทองคำยังคงถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าบริเวณนี้ เส้นทางที่จะกลับไปสู่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ใกล้ 4,555 ดอลลาร์ ดูเหมือนจะยากลำบาก

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อทองคำ

ค่าเข้าชม: 4380

จุดตัดขาดทุน: 4290

ทำกำไร: 4555

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ความหวังเรื่องสันติภาพในยูเครนเริ่มเลือนลาง และความตึงเครียดในตะวันออกกลางปะทุขึ้นอีกครั้ง

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวสูงขึ้นใกล้ระดับ 58 ดอลลาร์ เนื่องจากความหวังเรื่องสันติภาพในยูเครนที่ลดลงและความเสี่ยงในตะวันออกกลางที่กลับมาอีกครั้งช่วยหนุนราคาพรีเมียมทางภูมิศาสตร์การเมือง แม้ว่าปริมาณอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากกลุ่ม OPEC+ และข้อมูลสินค้าคงคลังอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นก็ตาม

BUY WTI

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

58.303

ราคาเข้า

61.000

57.500

57.851 +0.646 +1.13%

80.3

Pips

ขาดทุน

57.500

57.499

ราคาออก

58.303

ราคาเข้า

61.000

ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นในวันอังคาร โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 58.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ เวลาที่เขียนข่าว เพิ่มขึ้นประมาณ 0.9% ในวันเดียวกัน เนื่องจากตลาดได้ประเมินความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และผลกระทบต่ออุปทานพลังงานทั่วโลกอีกครั้ง การปรับตัวขึ้นนี้เป็นการต่อยอดการฟื้นตัวในระยะสั้นของราคาน้ำมันดิบ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความรู้สึกเปราะบางในภูมิทัศน์ทางการเมืองโลกมากกว่าการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอุปสงค์

ตลาดน้ำมันกำลังหันกลับมาสู่ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอีกครั้ง เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับการแก้ไขปัญหาความขัดแย้งในยูเครนอย่างรวดเร็วด้วยวิธีการทางการทูตนั้นลดลงอย่างต่อเนื่อง การเจรจาที่นำโดยสหรัฐฯ ในช่วงที่ผ่านมาล้มเหลวในการบรรลุความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเด็นดินแดนที่เป็นข้อขัดแย้งมากที่สุด ซึ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าความขัดแย้งนี้อาจยังคงเป็นแหล่งที่มาของความไม่แน่นอนสำหรับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต่อไปในอนาคต ตามรายงานของรอยเตอร์ รัสเซียกล่าวหาว่ายูเครนได้โจมตีด้วยโดรนใส่ที่พักของประธานาธิบดีภายในดินแดนรัสเซีย ซึ่งเคียฟได้ปฏิเสธข้อกล่าวหานี้อย่างหนักแน่น ไม่ว่าข้อกล่าวหาจะเป็นความจริงหรือไม่ การยกระดับถ้อยคำดังกล่าวเน้นย้ำถึงสถานการณ์ทางการทูตที่เปราะบางมากขึ้น และทำให้นักลงทุนระมัดระวังผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน โลจิสติกส์ และเส้นทางการค้า

การเสื่อมถอยของสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองนี้ได้กระตุ้นให้นักลงทุนปรับราคาความเสี่ยงของการหยุดชะงักของอุปทาน ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมัน WTI และกลุ่มน้ำมันโดยรวมปรับตัวสูงขึ้นในระยะสั้น แม้ว่าน้ำมันดิบรัสเซียจะยังคงหาทางเข้าสู่ตลาดโลกผ่านช่องทางอื่น ๆ แต่การทวีความรุนแรงของความขัดแย้งจะเพิ่มความเสี่ยงต่อการบังคับใช้กฎหมายที่เข้มงวดขึ้น การหยุดชะงักในการดำเนินงาน หรือมาตรการตอบโต้ที่อาจลดอุปทานที่มีประสิทธิภาพลง ในบริบทนี้ การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันดูเหมือนจะไม่ใช่การเก็งกำไร แต่เป็นการสร้างความมั่นคงทางความเสี่ยงมากกว่า ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความต้องการของตลาดในการสร้างเบี้ยประกันความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองขึ้นใหม่ ซึ่งลดลงในช่วงเวลาที่ค่อนข้างสงบ

ความตึงเครียดไม่ได้จำกัดอยู่แค่ในยุโรปตะวันออกเท่านั้น ความเห็นล่าสุดจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ได้จุดประกายความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพในตะวันออกกลางอีกครั้ง หลังจากที่เขาเตือนถึงความเป็นไปได้ที่จะใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน หากโครงการเชิงยุทธศาสตร์บางอย่างถูกนำกลับมาดำเนินการอีกครั้ง แม้ว่าคำกล่าวเหล่านี้จะเป็นเพียงสมมติฐาน แต่ก็เพียงพอที่จะเตือนตลาดให้ตระหนักถึงความรวดเร็วในการเปลี่ยนแปลงอารมณ์ความรู้สึกในภูมิภาคที่ยังคงเป็นศูนย์กลางของอุปทานน้ำมันโลก ด้วยเส้นทางการขนส่งที่สำคัญและผู้ผลิตรายใหญ่กระจุกตัวอยู่ในตะวันออกกลาง แม้แต่การกล่าวโจมตีด้วยวาจาเพียงเล็กน้อยก็มีแนวโน้มที่จะเพิ่มความอ่อนไหวต่อราคา ทำให้ราคาน้ำมันดิบกลายเป็นตัวชี้วัดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญยิ่งขึ้น

ถึงกระนั้น การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันก็ยังมีข้อจำกัดอยู่ ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานเชิงโครงสร้างยังคงเป็นปัญหาใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการเติบโตของอุปสงค์ยังคงไม่สม่ำเสมอในแต่ละภูมิภาค องค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและพันธมิตร (OPEC+) ได้ยืนยันการเพิ่มกำลังการผลิตเล็กน้อยที่ 137,000 บาร์เรลต่อวัน เริ่มตั้งแต่เดือนธันวาคม ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในความสมดุลของตลาด แต่ก็ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปทานล้นตลาดอีกครั้งหากการบริโภคทั่วโลกลดลง ในขณะนี้ การเพิ่มขึ้นดังกล่าวค่อนข้างน้อย แต่ก็เป็นเครื่องเตือนใจว่าผู้ผลิตกำลังค่อยๆ ผ่อนคลายข้อจำกัด ซึ่งอาจจำกัดความยั่งยืนของการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันที่เกิดจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์

นักลงทุนกำลังเตรียมรับสัญญาณใหม่จากวงจรสินค้าคงคลังของสหรัฐฯ ความสนใจหันไปที่รายงานปริมาณสำรองน้ำมันดิบรายสัปดาห์จากสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) ซึ่งจะประกาศในช่วงบ่าย ซึ่งอาจให้ทิศทางในระยะสั้น การเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้จะยิ่งตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่ซบเซาและจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคา ในขณะที่การลดลงอาจเป็นการยืนยันการฟื้นตัวของราคาเมื่อเร็วๆ นี้และกระตุ้นความสนใจในการซื้อเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค การปรับตัวขึ้นล่าสุดของราคาน้ำมันดิบดูเหมือนจะเป็นสัญญาณที่ดี ราคาปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในระหว่างวัน ขณะที่ทรงตัวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 ช่วงเวลา (EMA50) ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น การซื้อขายยังคงสอดคล้องกับเส้นแนวโน้มขาขึ้น แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาดอยู่แม้จะมีความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา ที่สำคัญ การปรับตัวขึ้นล่าสุดเกิดขึ้นหลังจากช่วงที่ตัวชี้วัดโมเมนตัมเริ่มชะลอตัวลง เนื่องจากภาวะซื้อมากเกินไปในดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ค่อยๆ คลายตัวลง การปรากฏของสัญญาณเชิงบวกที่ทับซ้อนกันจากตัวชี้วัดโมเมนตัมในขณะนี้ ชี้ให้เห็นถึงแรงผลักดันขาขึ้นอีกครั้ง เพิ่มโอกาสในการปรับตัวขึ้นต่อไป ตราบใดที่ระดับแนวรับสำคัญยังคงอยู่