ดัชนี RSI ที่อยู่ในภาวะขายมากเกินไปและการบรรจบกันของระดับ Fibonacci ที่สำคัญ ชี้ให้เห็นถึงการดีดตัวขึ้นในทิศทางขาขึ้น

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สรุป:

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ร่วงลงมาอยู่ที่ระดับ 25 ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะขายมากเกินไปอย่างรุนแรง ซึ่งโดยปกติแล้วมักดึงดูดผู้ซื้อที่มองหาคุณค่าของหุ้น

BUY USDCHF

ใช้ได้ถึงวันที่

การเทรดอยู่

0.78735

ราคาเข้า

0.79830

0.78300

0.78920 +0.00176 +0.22%

0.0

Pips

เท่ากัน

0.78300

ราคาออก

0.78735

ราคาเข้า

0.79830

สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ รายงานว่าเศรษฐกิจขยายตัวอย่างแข็งแกร่งในอัตรา 4.3% ต่อปีในไตรมาสที่สาม ตัวเลขนี้สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.3% อย่างมาก และสูงกว่าประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 3.8% ควบคู่กับการเติบโตนี้ ตัวชี้วัดเงินเฟ้อในรายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ยังคงทรงตัว โดยดัชนีราคา GDP เพิ่มขึ้น 3.7% ขณะที่การใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 2.9% และราคา PCE เพิ่มขึ้น 2.8%

แม้จะมีการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แต่ภาคการผลิตก็เริ่มแสดงสัญญาณของการชะลอตัว คำสั่งซื้อสินค้าคงทนลดลง 2.2% ในเดือนตุลาคม ซึ่งพลิกกลับจากที่เพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนก่อนหน้า คำสั่งซื้อที่ไม่รวมด้านการป้องกันประเทศลดลง 1.5% และในขณะที่คำสั่งซื้อที่ไม่รวมด้านการขนส่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.2% การผลิตภาคอุตสาหกรรมโดยรวมลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า

ความเห็นที่แตกต่างกันในหมู่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาด เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา สตีเฟน มิแรน ผู้ว่าการเฟด กล่าวว่า ข้อมูลล่าสุดควรนำพานโยบายไปในทิศทางที่ "ผ่อนคลายมากขึ้น" โดยเตือนว่าการไม่ผ่อนคลายนโยบายอาจเพิ่มความเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย ในทางกลับกัน เบธ แฮมแม็ค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ กล่าวกับวอลล์สตรีทเจอร์นัลเมื่อวันอาทิตย์ว่า เธอไม่เห็นความจำเป็นเร่งด่วนในการลดอัตราดอกเบี้ย โดยอ้างถึงภัยคุกคามจากภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ และแนะนำว่าอัตราดอกเบี้ยอาจคงอยู่ในช่วง 3.50%–3.75% ตลอดฤดูใบไม้ผลิ นอกจากนี้ เควิน แฮสเซ็ตต์ ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติ กล่าวเมื่อวันอังคารว่า เฟดกำลังดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยช้าเกินไป แม้จะมีหลักฐานการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เร็วกว่าที่คาดไว้ก็ตาม

ในสวิตเซอร์แลนด์ ธนาคารกลางสวิส (SNB) ย้ำจุดยืนนโยบายที่ไม่เปลี่ยนแปลง ในรายงานไตรมาสที่ 4 ธนาคารกลางยืนยันว่ายังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0% โดยมองว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในระยะกลางอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ ธนาคารกลางสวิสพิจารณาว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันเหมาะสมที่จะสนับสนุนกิจกรรมทางเศรษฐกิจพร้อมทั้งสร้างเสถียรภาพด้านราคา การประเมินนี้สอดคล้องกับผลสำรวจความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของสวิตเซอร์แลนด์ (ZEW Survey) ประจำเดือนธันวาคม ซึ่งลดลงจาก 12.2 เหลือ 6.2 แม้ว่าการลดลงของความเชื่อมั่นนี้จะบ่งชี้ถึงมุมมองทางเศรษฐกิจที่ระมัดระวังมากขึ้น แต่ก็ยังไม่รุนแรงพอที่จะบังคับให้ธนาคารกลางต้องเข้มงวดนโยบายการเงินในทันที RSI ที่อยู่ในภาวะขายมากเกินไปและการบรรจบกันของ Fibonacci ที่สำคัญ ชี้ให้เห็นถึงการดีดตัวขึ้น_1

RSI ที่อยู่ในภาวะขายมากเกินไปและการบรรจบกันของ Fibonacci ที่สำคัญ ชี้ให้เห็นถึงการดีดตัวขึ้น_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน USD/CHF กำลังทดสอบระดับแนวรับสำคัญที่ 0.7874 ซึ่งเป็นโซนที่เคยกระตุ้นให้เกิดการดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งถึงสามครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาพบแรงซื้อที่แข็งแกร่งในระดับนี้เมื่อวันที่ 16 ตุลาคมและ 14 พฤศจิกายน การที่ฝ่ายขายไม่สามารถทะลุแนวรับนี้ได้อย่างเด็ดขาด ทำให้โอกาสทางสถิติของการฟื้นตัวขึ้นจากบริเวณนี้เพิ่มสูงขึ้น

ตัวชี้วัดทางเทคนิคสนับสนุนความเป็นไปได้ที่จะเกิดการกลับตัว ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ร่วงลงมาอยู่ที่ระดับ 25 ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะขายมากเกินไปอย่างรุนแรง ซึ่งโดยปกติแล้วจะดึงดูดผู้ซื้อที่มองหาคุณค่า ในทางกลับกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ 0.7985 และ 0.8004 ตามลำดับ ค่าเฉลี่ยเหล่านี้กำลังเข้าใกล้ระดับแนวต้านที่สำคัญที่ 0.7983

บริเวณนี้มีความน่าสนใจเป็นพิเศษ เนื่องจากเป็นจุดบรรจบกันขนาดใหญ่ ซึ่งเป็นที่ตั้งของระดับการย้อนกลับของฟิโบนาชี่ทั้ง 0.50 และ 0.618

คาดว่ากลุ่มตัวชี้วัดทางเทคนิคนี้จะทำหน้าที่เป็น "แม่เหล็กดึงดูดราคา" ที่สำคัญ ดึงดูดแรงซื้อที่อาจเกิดขึ้นไปยังเป้าหมาย 0.7983 อย่างไรก็ตาม หากราคาปิดต่ำกว่าแนวรับ 0.7874 อย่างเด็ดขาด จะทำให้รูปแบบการซื้อนี้เป็นโมฆะและเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐานที่รุนแรงขึ้น

คำแนะนำในการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาแรกเข้า: 0.7873

ราคาเป้าหมาย: 0.7983

จุดตัดขาดทุน: 0.7830

ใช้ได้ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2025 เวลา 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

ดอลลาร์ออสเตรเลียทรงตัวในแดนบวก แต่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จำกัดการทะลุแนวต้าน

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

AUD/USD อ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบสามเดือนที่ใกล้ 0.6700 เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ สนับสนุนดอลลาร์ ซึ่งชดเชยการเปลี่ยนแปลงท่าทีที่แข็งกร้าวขึ้นเล็กน้อยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และทำให้คู่เงินนี้เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ แม้ว่าจะมีปัจจัยทางเทคนิคที่เป็นบวกก็ตาม

BUY AUDUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

0.66900

ราคาเข้า

0.68000

0.66400

0.67133 +0.00107 +0.16%

13.9

Pips

กำไร

0.66400

0.67039

ราคาออก

0.66900

ราคาเข้า

0.68000

ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดในรอบสามเดือนเมื่อวันอังคาร หลังจากทดสอบระดับ 0.6700 ชั่วครู่ เนื่องจากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ฟื้นตัวขึ้นมาได้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์และจำกัดโมเมนตัมขาขึ้นของ AUD/USD ขณะที่เขียนบทความนี้ คู่เงินดังกล่าวซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.6680 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.40% ในวันนี้ แต่ลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดระหว่างวัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความขัดแย้งที่เพิ่มขึ้นระหว่างนโยบายของธนาคารกลางที่แตกต่างกันและข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ

การแข็งค่าขึ้นในช่วงต้นของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับแรงหนุนจากการเผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายเดือนธันวาคมของธนาคารกลางออสเตรเลีย ซึ่งมีท่าทีที่แข็งกร้าวขึ้นอย่างเห็นได้ชัดกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ผู้กำหนดนโยบายยอมรับว่ามีความไม่แน่นอนเพิ่มมากขึ้นว่านโยบายการเงินในปัจจุบันยังคงเข้มงวดเพียงพอหรือไม่ เนื่องจากข้อมูลที่เข้ามาบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจคงอยู่ยาวนานกว่าที่เคยคาดการณ์ไว้

แม้ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะไม่ได้ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายในเร็วๆ นี้ แต่การหารือเผยให้เห็นว่าสมาชิกคณะกรรมการเริ่มไม่มั่นใจมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมายได้อย่างราบรื่นเหมือนที่การคาดการณ์ก่อนหน้านี้ระบุไว้ เจ้าหน้าที่ย้ำถึงความมุ่งมั่นที่จะใช้แนวทางที่อิงข้อมูล โดยเน้นย้ำว่าตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญหลายตัวจะออกมาในการประชุมเดือนกุมภาพันธ์ และจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดแนวโน้มนโยบาย

ที่น่าสังเกตคือ รายงานการประชุมแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายได้ถกเถียงกันอย่างเปิดเผยว่าอาจจำเป็นต้องมีการปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้นอีกหรือไม่ โดยบางการอภิปรายขยายไปถึงปี 2026 อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการยังเน้นย้ำว่าต้องใช้เวลาในการประเมินความยั่งยืนของแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออย่างเหมาะสม ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณถึงความระมัดระวังมากกว่าความเร่งด่วน การสื่อสารที่ละเอียดอ่อนนี้ได้ตอกย้ำความเข้าใจที่ว่า แม้ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ยังไม่ละทิ้งความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ แต่ก็ยังลังเลที่จะปรับนโยบายให้เข้มงวดก่อนกำหนดในสภาวะเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว

ราคาในตลาดสะท้อนให้เห็นถึงความสมดุลที่เปราะบางนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารระยะ 30 วันของออสเตรเลียสำหรับเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ยังคงบ่งชี้ถึงโอกาสค่อนข้างต่ำที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ แม้ว่าความคาดหวังสำหรับท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นในอนาคตจะยังคงอยู่ก็ตาม นอกจากนี้ ความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภคของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเป็น 4.7% ในเดือนธันวาคม จากระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ 4.5% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งยิ่งตอกย้ำความเสี่ยงที่ว่าจิตวิทยาเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจฝังแน่นหากแรงกดดันด้านราคาไม่ลดลง

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องของ AUD/USD ถูกลดทอนลงด้วยความแข็งแกร่งที่เพิ่มขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้หลายรายการ ตัวเลขที่แก้ไขใหม่จากสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจขยายตัวในอัตรา 4.3% ต่อปีในไตรมาสที่สาม ซึ่งสูงกว่าประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 3.3% อย่างมาก และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 3.8% ข้อมูลดังกล่าวตอกย้ำภาพลักษณ์ของความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แม้ว่าการเติบโตของเศรษฐกิจโลกจะแสดงสัญญาณของการชะลอตัวก็ตาม

ที่สำคัญสำหรับความคาดหวังด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ คือ ตัวเลขด้านเงินเฟ้อในรายงานฉบับนี้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ดัชนีราคาผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP Price Index) เพิ่มขึ้น 3.7% ในไตรมาสที่ 3 ขณะที่การใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลขั้นพื้นฐาน (Core Personal Consumption Expenditures) เพิ่มขึ้น 2.9% ซึ่งเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่ และทำให้การผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างรวดเร็วในปี 2025 มีความซับซ้อนมากขึ้น

ตัวชี้วัดตลาดแรงงานช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ให้ดียิ่งขึ้น แม้ว่ารายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP จะชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของการจ้างงานในภาคเอกชนที่ชะลอตัวลง แต่ก็ยังตอกย้ำมุมมองที่ว่าตลาดแรงงานยังคงตึงตัวเมื่อเทียบกับมาตรฐานในอดีต ในขณะเดียวกัน การผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนตุลาคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่การลดลงดังกล่าวไม่รุนแรงพอที่จะบั่นทอนความเชื่อมั่นในภาพรวมเศรษฐกิจ

ถึงกระนั้น ก็เริ่มมีสัญญาณบ่งชี้ถึงปัญหาเกิดขึ้นบ้างแล้ว ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 89.1 ในเดือนธันวาคม จาก 92.9 ก่อนหน้านี้ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าครัวเรือนเริ่มระมัดระวังมากขึ้นท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ การอ่อนตัวลงของความเชื่อมั่นนี้เน้นย้ำถึงความสมดุลที่เปราะบางที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องเผชิญ ในขณะที่ต้องชั่งน้ำหนักระหว่างความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจกับความเสี่ยงของการคงนโยบายที่เข้มงวดเกินไปเป็นเวลานาน

โดยรวมแล้ว แรงกดดันจากนโยบายการเงินของ RBA ที่ระมัดระวังและเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ทำให้ AUD/USD ติดอยู่ระหว่างปัจจัยพื้นฐานภายในประเทศที่กำลังดีขึ้นและความต้องการดอลลาร์สหรัฐที่เพิ่มขึ้น จากมุมมองที่กว้างขึ้น การที่คู่เงินนี้ไม่สามารถรักษาระดับเหนือ 0.6700 ได้อย่างเด็ดขาด แสดงให้เห็นว่าสกุลเงินที่อิงกับความเสี่ยงยังคงอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ มากเพียงใด เว้นแต่ว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียจะออกมาดีเกินคาด หรือความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกจะดีขึ้นอีก การปรับตัวขึ้นของ AUD/USD อาจยังคงดึงดูดแรงขายใกล้ระดับแนวต้านสำคัญต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค AUD/USD ยังคงมีแนวโน้มที่ดี แม้ว่าจะมีการปรับตัวลงเล็กน้อยในระหว่างวัน คู่เงินนี้ได้ขยายการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากทะลุเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 ช่วงเวลา (EMA50) อย่างเด็ดขาด ซึ่งขณะนี้ได้กลายเป็นแนวรับที่สำคัญ ราคาเคลื่อนไหวไปตามแนวโน้มขาขึ้นในกราฟระยะสั้น ซึ่งตอกย้ำความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน

ตัวชี้วัดโมเมนตัมสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index) แสดงสัญญาณบวกแม้ว่าจะเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไปแล้วก็ตาม แม้ว่าสิ่งนี้จะเพิ่มความเสี่ยงของการปรับฐานในระยะสั้นหรือการปรับฐานเล็กน้อย แต่โครงสร้างทางเทคนิคโดยรวมบ่งชี้ว่าการปรับตัวลงมีแนวโน้มที่จะถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อตราบใดที่คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่เหนือโซนแนวรับสำคัญ

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อ AUDUSD

ราคาค่าเข้าชม: 0.6690

จุดตัดขาดทุน: 0.6640

จุดทำกำไร: 0.6800

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

คว้าทุกโอกาสจากการปรับตัวลง: ตลาดหุ้นขาขึ้นเตรียมทะลุระดับการเทขายหลังวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์

Eva Chen

ฟอเร็กซ์

สรุป:

ค่าเงินปอนด์ต่อเยน (GBPJPY) ร่วงลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายปีมาอยู่ที่ประมาณ 210.30 หลังจากที่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ เข้าแทรกแซงตลาดด้วยวาจา

BUY GBPJPY

ใช้ได้ถึงวันที่

รอดำเนินการ

210.000

ราคาเข้า

215.750

208.000

211.273 +0.974 +0.46%

Pips

รอดำเนินการ

208.000

ราคาออก

210.000

ราคาเข้า

215.750

หลักการพื้นฐาน

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ค่าเงินปอนด์-เยน (GBPJPY) อ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายปีที่ 211.60 เมื่อวันจันทร์ มาอยู่ที่ประมาณ 210.30 รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า รัฐบาลอาจเข้าแทรกแซงตลาดเพื่อแก้ไขความผันผวนที่มากเกินไป ซึ่งเป็นการให้การสนับสนุนชั่วคราวแก่เงินเยนและหยุดยั้งโมเมนตัมขาขึ้นของ GBPJPY

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ กล่าวในการให้สัมภาษณ์สื่อว่า หากการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนเบี่ยงเบนไปจากปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญ รัฐบาลญี่ปุ่นมีอำนาจที่จะใช้มาตรการแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยนอย่างเด็ดขาด นี่ถือเป็นการเตือนนักเก็งกำไรในตลาดที่รุนแรงที่สุดเท่าที่เคยมีมา หลังจากที่เงินเยนอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเร็วๆ นี้

ซัตสึกิ คาตายามะ ชี้ว่า การอ่อนค่าอย่างรวดเร็วของเงินเยนเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานั้น ไม่ได้เกิดจากปัจจัยพื้นฐานอย่างชัดเจน แต่เกิดจากพฤติกรรมการเก็งกำไร เธอย้ำว่า “เราได้ชี้แจงอย่างชัดเจนแล้วว่า เราจะดำเนินการอย่างเด็ดขาดต่อการเคลื่อนไหวเช่นนี้ ดังที่ระบุไว้ในแถลงการณ์ร่วมของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่นและสหรัฐฯ” คำกล่าวของเธอเกิดขึ้นในขณะที่ตลาดต่างคาดการณ์กันอีกครั้งว่าทางการญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ที่น่าสังเกตคือ ซัตสึกิ คาตายามะ ได้อ้างถึงแถลงการณ์ร่วมเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนที่ลงนามโดยรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ในเดือนกันยายน ซึ่งบ่งชี้ว่าญี่ปุ่นได้รับการอนุมัติโดยปริยายจากสหรัฐฯ ในการแทรกแซงโดยไม่ต้องปรึกษาหารือเพิ่มเติม แถลงการณ์ดังกล่าวได้ยืนยันการสนับสนุนของทั้งสองฝ่ายต่ออัตราแลกเปลี่ยนที่กำหนดโดยกลไกตลาด ในขณะเดียวกันก็ยืนยันว่าการแทรกแซงยังคงเป็นทางเลือกที่สมเหตุสมผลภายใต้สถานการณ์พิเศษ เช่น “ความผันผวนที่มากเกินไป” ซัตสึกิ คาตายามะ กล่าวว่า “นี่หมายความว่าเรามีอิสระที่จะดำเนินการ” อัตราแลกเปลี่ยน USDJPY และ GBPJPY จึงลดลงทันที

อย่างไรก็ตาม ดังที่เราได้กล่าวไปเมื่อวานนี้ หากทางการญี่ปุ่นพยายามพยุงค่าเงินเยนผ่านการแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยน ความพยายามดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะไม่ได้ผล เว้นแต่รัฐบาลจะบริหารจัดการความเสี่ยงด้านนโยบายการคลังอย่างเหมาะสมไปพร้อมกันด้วย

คาดว่ารัฐบาลญี่ปุ่นจะอนุมัติงบประมาณประจำปี 2026 ในวันศุกร์นี้ ซึ่งนักลงทุนกังวลว่างบประมาณดังกล่าวอาจมีการใช้จ่ายในหน่วยงานต่างๆ ในปริมาณมากผิดปกติ หากเป็นเช่นนั้นจริง อาจส่งผลให้ราคาพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นลดลงและกดดันค่าเงินเยนให้ลดลงมากยิ่งขึ้น

คว้าทุกโอกาสเมื่อราคาปรับตัวลง: กระทิงเตรียมทะลุระดับการเทขายหลังวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน GBPJPY เผชิญแรงกดดันในวันอังคาร แต่ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น โดยเป้าหมายระยะสั้นอยู่ที่ 211.98 ซึ่งเป็นระดับการย้อนกลับ 61.8% ของช่วงราคา 199.04 ถึง 205.30 หากทะลุเหนือระดับนี้ได้อย่างเด็ดขาด จะเป็นการขยายแนวโน้มขาขึ้นปัจจุบันไปสู่เป้าหมายถัดไปที่ 215.75 (ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการเทขายในช่วงวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ปี 2008) ในทางกลับกัน หากทะลุแนวรับระยะสั้นที่ 210.00 จะทำให้มุมมองระหว่างวันเปลี่ยนไปเป็นกลาง ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดช่วงการรวมตัวก่อนที่จะเคลื่อนไหวขึ้นอีกครั้ง

คำแนะนำในการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ค่าเข้าชม: 210.00 บาท

ราคาเป้าหมาย: 215.75

จุดตัดขาดทุน: 208.00

ใช้ได้จนถึง: 9 มกราคม 2569 เวลา 23:55:00 น.

รองรับเวอร์ชัน: 209.81, 209.29, 208.21

แนวต้าน: 211.98, 212.82, 215.10

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

EUR/JPY ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากกระแสการแทรกแซงค่าเงินเยนกระตุ้นให้เกิดการขายทำกำไร

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

คู่เงิน EUR/JPY ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากคำเตือนเรื่องการแทรกแซงจากญี่ปุ่นกระตุ้นให้เกิดการซื้อเงินเยน แต่ความเห็นที่แตกต่างกันระหว่างธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) บ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวนี้เป็นการปรับฐานมากกว่าเป็นการสิ้นสุดแนวโน้ม

SELL EURJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

184.000

ราคาเข้า

182.800

185.000

184.261 +0.802 +0.44%

22.0

Pips

กำไร

182.800

183.780

ราคาออก

184.000

ราคาเข้า

185.000

คู่เงิน EUR/JPY ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สิ้นสุดการปรับตัวขึ้นหลายวันติดต่อกัน เนื่องจากคำแถลงแทรกแซงจากทางการญี่ปุ่นกระตุ้นให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นและส่งเสริมให้นักลงทุนขายทำกำไร ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ในวันอังคาร คู่เงินดังกล่าวซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 183.90 ลดลงประมาณ 0.30% ในวันนั้น หลังจากแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ใกล้ 184.92 ในช่วงต้นสัปดาห์

การปรับตัวลงนี้เน้นย้ำถึงความสมดุลที่เปราะบางซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนคู่เงินนี้ นั่นคือ เงินเยนญี่ปุ่นที่อ่อนแอในเชิงโครงสร้างและเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายเป็นระยะ ในขณะที่เงินยูโรค่อนข้างมีเสถียรภาพ โดยได้รับการสนับสนุนจากท่าทีที่อดทนมากขึ้นของธนาคารกลางยุโรป

เงินเยนญี่ปุ่นได้รับแรงหนุนเล็กน้อยหลังจากการแสดงความคิดเห็นของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ ซึ่งย้ำว่าทางการยังคงมีอำนาจเต็มที่ในการตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวที่ "มากเกินไป" ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ แม้ว่าจะไม่มีการประกาศมาตรการที่เป็นรูปธรรม แต่การย้ำเตือนดังกล่าวก็เพียงพอที่จะลดความกระตือรือร้นในการเก็งกำไรและกระตุ้นให้เกิดการซื้อคืนเงินเยนจำนวนมาก

ในอดีต วาทกรรมเช่นนี้มักมีผลกระทบเพียงชั่วคราว เว้นแต่จะได้รับการสนับสนุนจากการแทรกแซงโดยตรงหรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ด้วยราคา EUR/JPY ที่ซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตลาดจึงดูเปราะบางต่อแรงกดดันจากนโยบายแม้เพียงเล็กน้อย การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาทำให้สถานะการลงทุนตึงตัว ส่งผลให้คู่เงินนี้อ่อนไหวต่อการปรับตัวลงเมื่อมีสัญญาณใดๆ ที่บ่งบอกถึงความไม่สบายใจจากทางการประกาศใช้นโยบายอย่างเป็นทางการ

ถึงกระนั้น นักลงทุนจำนวนมากยังคงไม่แน่ใจเกี่ยวกับความยั่งยืนของความแข็งแกร่งของเงินเยน หากปราศจากการสนับสนุนเชิงโครงสร้างที่ลึกซึ้งกว่านี้ พลวัตทางการค้าของญี่ปุ่น ส่วนต่างอัตราผลตอบแทน และการไหลออกของเงินทุนอย่างต่อเนื่อง ยังคงส่งผลกระทบอย่างหนักต่อค่าเงินเยน ซึ่งจำกัดประสิทธิภาพในระยะยาวของการเตือนด้วยวาจาเพียงอย่างเดียว

สาเหตุหลักที่ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงนั้นมาจากการที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ระมัดระวังในการปรับนโยบายให้เป็นปกติ แม้ว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดพื้นฐานเป็น 0.75% เมื่อเร็วๆ นี้ แต่ธนาคารกลางก็ระมัดระวังที่จะไม่ส่งสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติม

มาโกโตะ ซากุไร อดีตสมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เสนอแนะว่า การขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปอาจจะไม่เกิดขึ้นจนกว่าจะถึงกลางปีหน้า พร้อมทั้งเตือนว่า การขึ้นอัตราดอกเบี้ยในครั้งต่อๆ ไปอาจทำได้ยากขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากโมเมนตัมทางเศรษฐกิจชะลอตัวลง สิ่งนี้ตอกย้ำความเชื่อที่ว่า การปรับนโยบายการเงินของญี่ปุ่นจะยังคงเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไปและมีข้อจำกัด ทำให้เงินเยนมีความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดโลกมีเสถียรภาพด้านความเสี่ยงและผู้บริโภคแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น

ตราบใดที่ผลตอบแทนพันธบัตรของญี่ปุ่นยังคงต่ำกว่าของยุโรปและสหรัฐอเมริกา การแข็งค่าของเงินเยนจึงมีแนวโน้มที่จะเป็นการปรับฐานมากกว่าที่จะเป็นการกำหนดแนวโน้ม

ในอีกด้านหนึ่ง เงินยูโรยังคงซื้อขายได้อย่างมีเสถียรภาพค่อนข้างดี นักลงทุนยังคงประเมินทิศทางนโยบายของธนาคารกลางยุโรปไปจนถึงปี 2026 แต่การสื่อสารล่าสุดได้ลดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายในระยะสั้นลง

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เน้นย้ำหลายครั้งว่าอัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะยังคงอยู่ใกล้เป้าหมาย 2% ในระยะกลาง ซึ่งลดความเร่งด่วนในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ในการประชุมครั้งล่าสุด ECB คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม โดยประธานคริสติน ลาการ์ด กล่าวว่านโยบายการเงิน “อยู่ในจุดที่ดี” และอาจคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้ได้เป็นระยะเวลานาน

ตลาดต่าง ๆ ตีความเรื่องนี้มากขึ้นเรื่อย ๆ ว่าเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) กำลังจะสิ้นสุดลง หากได้รับการยืนยันจริง นี่จะเป็นปัจจัยสนับสนุนเงินยูโร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีผลตอบแทนต่ำ เช่น เงินเยน

ข้อมูลใหม่จากยูโรโซนแทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงมุมมองนี้เลย ดัชนีราคานำเข้าของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้และบ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านราคาสินค้าต้นน้ำในระดับเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาเป็นรายปี ราคานำเข้ายังคงลดลง 1.9% ซึ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับที่ควบคุมได้

สำหรับผู้กำหนดนโยบาย การที่อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำและความมั่นคงดีขึ้นนั้น สนับสนุนแนวทาง "รอดูสถานการณ์" ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับการที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นกำลังพยายามอย่างเด็ดขาดที่จะยุตินโยบายผ่อนคลายทางการเงินอย่างรุนแรง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค EUR/JPY ดูเหมือนจะเข้าสู่ช่วงปรับฐานหลังจากที่ไม่สามารถรักษาระดับเหนือแนวต้าน 184.90 ซึ่งขณะนี้กลายเป็นอุปสรรคสำคัญ การถูกปฏิเสธจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ได้ผลักดันให้คู่เงินนี้กลับลงมาสู่ระดับ 183.75–183.90 ซึ่งบ่งชี้ถึงช่วงเริ่มต้นของคลื่นปรับฐานขาลง

ตัวชี้วัดโมเมนตัมเริ่มสอดคล้องกับมุมมองนี้ ตัวชี้วัด Stochastic oscillator กำลังเคลื่อนตัวเข้าใกล้ระดับ 20 ซึ่งเพิ่มแรงกดดันเชิงลบและสนับสนุนการปรับตัวลงเพิ่มเติมในระยะสั้น การซื้อขายแบบปรับฐานอย่างต่อเนื่องอาจทำให้คู่สกุลเงินนี้ทดสอบระดับ 183.30 และหากเคลื่อนไหวลึกกว่านั้น อาจทำให้เห็นแนวรับสำคัญใกล้ระดับ 182.80

คำแนะนำด้านการค้า

ขาย EURJPY

ราคาบัตรเข้าชม: 184.00

จุดตัดขาดทุน: 185.00

ทำกำไร: 182.80

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาทองคำปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่แนวโน้มขาขึ้นเชิงโครงสร้างยังคงแข็งแกร่ง

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ราคาทองคำปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย แต่ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมือง ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และโครงสร้างทางเทคนิคที่แข็งแกร่งยังคงสนับสนุนมุมมองเชิงบวกต่อราคาทองคำ

BUY XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

4460.00

ราคาเข้า

4530.00

4430.00

4533.34 +53.36 +1.19%

318.7

Pips

กำไร

4430.00

4491.87

ราคาออก

4460.00

ราคาเข้า

4530.00

ราคาทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันอังคาร หลังจากพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยกระตุ้นให้เกิดการขายทำกำไรในระยะสั้นในตลาดโลหะมีค่า ราคาทองคำสปอต (XAU/USD) ปิดตลาดที่ระดับประมาณ 4,457 ดอลลาร์ ลดลงจากระดับสูงสุดระหว่างวันใกล้ 4,497 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตลอดกาลครั้งล่าสุดของทองคำ ในการพุ่งขึ้นอย่างไม่ธรรมดาที่เปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก

การปรับตัวลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากมีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่หลากหลาย ซึ่งไม่ได้ให้ความชัดเจนมากนักเกี่ยวกับทิศทางระยะสั้นของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก แต่ก็เพียงพอที่จะกระตุ้นให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย การฟื้นตัวของดอลลาร์ แม้จะจำกัด แต่ก็เพียงพอที่จะจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำในระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาทองคำเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับที่สูงเกินไปในอดีต

อย่างไรก็ตาม ภาพรวมที่กว้างขึ้นบ่งชี้ว่าความเสี่ยงขาลงของทองคำยังคงอยู่ในระดับที่จำกัด ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นยังคงเป็นปัจจัยหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม โดยนักลงทุนแสดงให้เห็นถึงความต้องการเพียงเล็กน้อยที่จะลดการลงทุนในทองคำลงอย่างมีนัยสำคัญ ความขัดแย้งที่ดำเนินอยู่ ความสัมพันธ์ทางการทูตที่เปราะบาง และความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับการค้าและความมั่นคงทั่วโลก ทำให้ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงยังคงเปราะบาง ซึ่งเสริมบทบาทของทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากความไม่มั่นคงในระบบ

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจจะยังคงผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อไปจนถึงปี 2026 ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนเชิงโครงสร้างที่ทรงพลัง แม้ว่าผู้กำหนดนโยบายของสหรัฐจะหลีกเลี่ยงการให้คำมั่นว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง แต่ข้อมูลล่าสุดได้ตอกย้ำมุมมองที่ว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป ทำให้เฟดมีพื้นที่ในการปรับเปลี่ยนไปสู่ท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้นในระยะกลาง ผลตอบแทนที่แท้จริงที่ต่ำลงนั้นมักจะสนับสนุนสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ และราคาในตลาดปัจจุบันสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นว่าสภาวะทางการเงินจะยังคงเอื้ออำนวยต่อไป

อีกปัจจัยหนึ่งที่หนุนการปรับตัวขึ้นครั้งล่าสุดคือการปรับพอร์ตการลงทุนในช่วงปลายปี เนื่องจากตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาว ผู้จัดการกองทุนและนักลงทุนสถาบันจึงปรับการจัดสรรสินทรัพย์ โดยล็อกกำไรในบางประเภทสินทรัพย์ ขณะเดียวกันก็เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ที่มองว่ามีความมั่นคงหรือมีโครงสร้างที่แข็งแกร่ง ทองคำได้กลายเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับประโยชน์อย่างชัดเจนจากกระแสนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ทำผลงานได้ดีกว่าสินทรัพย์หลักส่วนใหญ่ตลอดทั้งปี

แม้จะมีช่วงที่ราคาขายทำกำไรบ้างเป็นระยะ แต่การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำยังคงน่าทึ่ง โลหะมีค่าชนิดนี้ปรับตัวขึ้นเกือบ 70% นับตั้งแต่ต้นปี ทำให้มีแนวโน้มที่จะทำผลงานรายปีที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 1979 ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่คล้ายคลึงกันซึ่งเต็มไปด้วยความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และความไม่เชื่อมั่นอย่างมากต่อสกุลเงินกระดาษ จากมุมมองของผม การเปรียบเทียบนี้บ่งบอกอะไรหลายอย่าง: การปรับตัวขึ้นในวันนี้ไม่ได้เป็นเพียงการเก็งกำไร แต่สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลที่ฝังลึกเกี่ยวกับความยั่งยืนทางการคลัง ระดับหนี้ทั่วโลก และการลดค่าของสกุลเงินในระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดสอดคล้องกับการปรับฐานมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้ม ราคาทองคำเผชิญกับแรงผลักดันขาลงอย่างรุนแรงที่ทำลายโครงสร้างตลาดลงไปชั่วขณะ ทำให้สภาพคล่องลดลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดล่าสุด อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวนี้ได้ดึงดูดคำสั่งซื้อขายที่เกิดขึ้นหลังจากการทำลายโครงสร้างก่อนหน้านี้ (BOS) ซึ่งขณะนี้ได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นพื้นที่สำคัญของความต้องการจากสถาบันการเงิน

เมื่อกลับมาพิจารณาช่วงคำสั่งซื้อนี้อีกครั้ง ราคาได้แสดงแท่งเทียนปฏิเสธที่ชัดเจน ซึ่งส่งสัญญาณถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งและชี้ให้เห็นว่า "เงินทุนอัจฉริยะ" ยังคงปกป้องโซนนี้อย่างแข็งขัน การวิเคราะห์โครงสร้างตลาดแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงลักษณะ (Change of Character หรือ CHoCH) ก่อนหน้า ตามด้วย BOS ซึ่งตอกย้ำแนวคิดที่ว่าการลดลงล่าสุดแสดงถึงการดึงกลับภายในแนวโน้มขาขึ้นในกรอบเวลาที่สูงกว่า มากกว่าที่จะเป็นการเริ่มต้นของการลดลงอย่างต่อเนื่อง

ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือโซนความต้องการนี้ แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเป็นไปในทิศทางบวกอย่างมั่นคง การทะลุลงและปิดต่ำกว่าบล็อกคำสั่งซื้ออย่างชัดเจนจะทำให้การตั้งค่านี้เป็นโมฆะและเพิ่มความเสี่ยงของการรวมตัวที่ลึกขึ้น อย่างไรก็ตาม หากแนวรับยังคงอยู่ ทองคำมีแนวโน้มที่จะกลับมาเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นอีกครั้ง โดยมุ่งเป้าไปที่จุดสูงสุดภายในก่อนที่จะขยายตัวไปสู่สภาพคล่องภายนอกเหนือจุดสูงสุดที่อ่อนแอที่สุดล่าสุด

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อทองคำ

ราคาเข้าชม: 4460

จุดตัดขาดทุน: 4430

ทำกำไร: 4530

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นทำสถิติใหม่ ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่แพร่กระจาย แต่โมเมนตัมขาขึ้นยังคงไม่แน่นอน

Eva Chen

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องจากวันจันทร์ โดยทดสอบและเข้าใกล้ระดับ 4,500 ดอลลาร์สหรัฐ ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เพิ่มขึ้นประกอบกับค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงอย่างกว้างขวางได้สนับสนุนโมเมนตัมขาขึ้นของทองคำ อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นอาจหยุดชะงักลงเมื่อราคาเข้าใกล้ระดับที่อาจเกิดการกลับตัวได้

SELL XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

4486.16

ราคาเข้า

4357.00

4532.00

4533.34 +53.36 +1.19%

57.7

Pips

กำไร

4357.00

4480.39

ราคาออก

4486.16

ราคาเข้า

4532.00

หลักการพื้นฐาน

ในช่วงตลาดเอเชียเมื่อวันอังคาร ราคาทองคำพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง ใกล้แตะระดับ 4,500 ดอลลาร์สหรัฐ ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น

นอกจากนี้ การที่สหรัฐฯ ยึดเรือบรรทุกน้ำมันของเวเนซุเอลาได้สร้างความไม่แน่นอนเพิ่มเติมให้กับภูมิทัศน์ทางการเมืองที่เต็มไปด้วยแรงกดดันหลายด้านอยู่แล้ว รวมถึงความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน อย่างไรก็ตาม แม้ว่าแรงกดดันจากสหรัฐฯ ต่อเวเนซุเอลาจะยังคงทำให้ตลาดเกิดความผันผวน แต่สถานการณ์นี้อาจไม่เพียงพอที่จะรักษาระดับราคาให้สูงเป็นประวัติการณ์ในช่วงสัปดาห์การซื้อขายที่สั้นลงเนื่องจากวันหยุดคริสต์มาส

ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่แพร่กระจาย แต่โมเมนตัมขาขึ้นยังคงไม่แน่นอน_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชียเมื่อวันอังคาร ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ใกล้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ นับเป็นการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องสองเดือนหลังจากแตะระดับต่ำสุดที่ 3,886 ดอลลาร์สหรัฐในเดือนตุลาคม ปัจจัยหลายประการผลักดันให้ราคาสูงขึ้น รวมถึงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ข่าวเกี่ยวกับความตึงเครียดที่อาจเกิดขึ้นระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน และการที่สหรัฐฯ กลับมาใช้มาตรการคว่ำบาตรน้ำมันต่อเวเนซุเอลาอีกครั้ง

ขณะนี้ผู้ซื้อต้องมั่นใจว่าราคาจะทรงตัวอยู่เหนือระดับต่ำสุดระหว่างวัน ที่ 4,470 ดอลลาร์สหรัฐ เพื่อผลักดันราคาขึ้นไปสู่ระดับแนวต้านสำคัญที่ 4,500 ดอลลาร์สหรัฐ จากนั้นจึงผลักดันราคาต่อไปยังระดับแนวต้านสำคัญที่ 4,685 ดอลลาร์สหรัฐ

อย่างไรก็ตาม จากมุมมองทางเทคนิค แม้ว่าการเคลื่อนไหวขึ้นของ MACD จะเป็นสัญญาณที่ดีอีกประการหนึ่ง แต่ก็ยังควรระมัดระวัง เนื่องจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index) ยังคงแข็งแกร่งขึ้นภายในโซนซื้อมากเกินไป

หากแรงกดดันขาขึ้นลดลงทันที แนวรับสำคัญแรกคือจุดสูงสุดในอดีตที่ 4,381 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งทำได้เมื่อวันที่ 21 ตุลาคม โดยแนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ 4,307 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากราคาถูกทะลุแนวรับนี้ จะเป็นการส่งสัญญาณว่าการปรับตัวขึ้นครั้งนี้ถึงจุดสูงสุดแล้ว ซึ่งอาจทำให้ราคาร่วงลงและเข้าสู่การซื้อขายในกรอบแคบเป็นเวลานาน

โดยรวมแล้ว ตลาดโลหะมีค่ากำลังเข้าสู่สภาวะที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน และอาจมีการปรับตัวขึ้นในช่วงคริสต์มาส ทั้งฝ่ายซื้อและฝ่ายขายต่างทำสถิติใหม่ ดังนั้นจึงไม่ควรตั้งจุดตัดขาดทุนกว้างเกินไป ควรซื้อขายตามกำลังทรัพย์ของตนเอง

คำแนะนำในการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาแรกเข้า: 4495, 4502

ราคาเป้าหมาย: 4357

จุดตัดขาดทุน: 4532

ใช้ได้จนถึง: 8 มกราคม 2569 เวลา 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 4470, 4442, 4429

แนวต้าน: 4498, 4502, 4515

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

บทวิเคราะห์ตลาด FX: คู่เงิน USDJPY กำลังจะเผชิญกับการปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องหรือไม่?

Tank

ฟอเร็กซ์

Technical Analysis

สรุป:

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ กล่าวว่า รัฐบาลพร้อมที่จะเข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อแก้ไขสถานการณ์ที่ผันผวนมากเกินไป ซึ่งจะช่วยพยุงค่าเงินเยนไว้ชั่วคราว แม้ว่าการแทรกแซงอย่างลับๆ โดยทางการญี่ปุ่นอาจช่วยให้เงินเยนฟื้นตัวได้ แต่การฟื้นตัวนั้นไม่น่าจะยั่งยืน เนื่องจากนักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ค่าเงินอ่อนลง

BUY USDJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

155.981

ราคาเข้า

160.000

154.000

156.546 +0.667 +0.43%

31.3

Pips

กำไร

154.000

156.294

ราคาออก

155.981

ราคาเข้า

160.000

หลักการพื้นฐาน

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ กล่าวว่า รัฐบาลพร้อมที่จะเข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อตอบโต้การเคลื่อนไหวที่ "มากเกินไปและไม่สมดุล" ซึ่งทำให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นในระยะสั้น แม้ว่าการดำเนินการอย่างลับๆ ของกระทรวงการคลังคาดว่าจะช่วยชะลอการอ่อนค่าของเงินเยน แต่การฟื้นตัวนั้นไม่น่าจะยั่งยืน เนื่องจากนักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้เงินเยนอ่อนค่า อดีตสมาชิกคณะกรรมการนโยบายคนหนึ่งแนะนำว่า BoJ อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 3 ครั้งก่อนที่วาระของผู้ว่าการ คาซูโอ อุเอดะ จะสิ้นสุดลง ทำให้อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นข้ามคืนขึ้นไปอยู่ที่ 1.5% การปรับขึ้นครั้งแรกไปที่ 1.0% มีกำหนดไว้ในช่วงกลางปี 2026 โดยขึ้นอยู่กับการเติบโตของสหรัฐฯ และพลวัตค่าจ้างและราคาของญี่ปุ่น

เมื่ออัตราดอกเบี้ยนโยบายเข้าใกล้ระดับที่เป็นกลาง การเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมจะทำได้ยากขึ้นและอาจเผชิญกับการต่อต้านจากกลุ่มที่สนับสนุนการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล ดังนั้น โตเกียวจึงพยายามดึงดูดสินทรัพย์ทางการเงินของครัวเรือนจำนวน 7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เข้าสู่พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) โดยการเปิดตัวผลิตภัณฑ์พันธบัตรรายย่อยใหม่และโครงการจูงใจต่างๆ เพื่อชดเชยการลดขนาดนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยอดขายพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นรายย่อยในปีงบประมาณ 2025 เพิ่มขึ้น 30.5% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เป็น 5.28 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2007 โดยได้รับแรงหนุนจากผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น กระทรวงการคลังได้ขยายผลิตภัณฑ์และสนับสนุนกองทุน ETF พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 30 ปี เพื่อดึงดูดนักลงทุนรายบุคคลในระยะยาว แคมเปญการขายปลีกในอดีตประสบความสำเร็จอย่างจำกัด แต่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีที่ทะลุ 2% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 26 ปี และผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีที่สูงกว่า 3% เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ กำลังพิสูจน์ให้เห็นถึงแรงจูงใจที่ดึงดูดใจมากขึ้น เนื่องจากธนาคารกลางลดการซื้อพันธบัตรลง และธนาคารพาณิชย์ถูกจำกัดด้วยกฎระเบียบด้านเงินทุน ปัจจุบันครัวเรือนจึงถูกมองว่าเป็นผู้ซื้อรายสุดท้าย

ในอีกฟากหนึ่งของมหาสมุทรแปซิฟิก ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม และประธานาธิบดีทรัมป์ทวีตข้อความสนับสนุนต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำลง ผู้ว่าการเฟด Adriana Kugler กล่าวกับ Bloomberg TV ว่าข้อมูลล่าสุด "สอดคล้องกับแนวโน้มการชะลอตัวอย่างนุ่มนวล" และเตือนว่าการไม่ลดอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มความเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย การคัดค้านการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดจะค่อยๆ ลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตาดูตัวเลข GDP ไตรมาส 3 เบื้องต้นที่จะประกาศในวันอังคาร โดยคาดการณ์ว่าการเติบโตต่อปีจะอยู่ที่ 3.2% ลดลงจาก 3.8% ในไตรมาส 2

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

รายวัน: แถบ Bollinger Band บน USDJPY หดตัวลง และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทรงตัว หลังจากที่ราคาพุ่งทะลุ Bollinger Band ด้านบนเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ราคาได้ทดสอบแถบกลางในช่วงสองวันทำการที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการยืนยันการเคลื่อนไหวดังกล่าว แนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นกลับมาอีกครั้ง การรักษาระดับเหนือ 155 อย่างต่อเนื่องน่าจะเปิดโอกาสให้ทดสอบระดับ 158–160 ต่อไป MACD แสดงสัญญาณ Golden Cross โดยเส้นเร็วและเส้นช้าดีดตัวออกจากแกนศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับฐานเสร็จสิ้นแล้ว RSI ที่ 52 สะท้อนถึงการรอสังเกตการณ์ แนวรับทันทีอยู่ที่ 156.10 และ 155

รายสัปดาห์: แถบ Bollinger กำลังขยายตัวขึ้น และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังกระจายตัวออก ทำให้โครงสร้างขาขึ้นยังคงอยู่ MACD หลัง Golden Cross ได้ดันเส้นทั้งสองกลับขึ้นเหนือศูนย์ ในขณะที่ราคายังคงเคลื่อนไหวตาม EMA12 ซึ่งเป็นสัญญาณความแข็งแกร่งแบบคลาสสิกที่สูงขึ้น RSI ที่ 62 แสดงให้เห็นว่านักลงทุนเป็นผู้ซื้อสุทธิ

ในขั้นตอนนี้ นักลงทุนควรพิจารณาซื้อเมื่อราคาลดลงในขณะที่แนวโน้มขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป