USD/CHF – การเพิ่มขึ้นของเงินฟรังก์สวิส

ฟอเร็กซ์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

สรุป:

ปัจจุบัน USD/CHF ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.8065 มีแนวโน้มขาลงในระยะยาว โดยฟรังก์สวิสยังคงเป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่ม G10 คาดว่าธนาคารกลางสวิส (SNB) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0% อย่างน้อยจนถึงปี 2027 โดยได้รับแรงหนุนจากข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-สวิตเซอร์แลนด์ฉบับใหม่ที่ลดภาษีนำเข้าลงอย่างมาก ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐกำลังอยู่ภายใต้แรงกดดันจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอและการคาดการณ์ว่าเฟดจะส่งสัญญาณผ่อนคลายทางการเงินในการประชุม FOMC ในวันที่ 17 ธันวาคม คาดการณ์ว่าคู่เงินนี้จะลดลงเหลือ 0.80 ภายในสิ้นปี 2025 และ 0.78–0.79 ในปี 2026 การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงสัญญาณขายที่ชัดเจนที่เส้นแนวโน้มขาลง แนวโน้มหลัก: ฟรังก์สวิสยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

SELL USDCHF

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

0.80680

ราคาเข้า

0.80510

0.80860

0.79527 -0.00019 -0.02%

17.0

Pips

กำไร

0.80510

ราคาออก

0.80680

ราคาเข้า

0.80860

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ปัจจุบัน USD/CHF ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.8065 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.2% ในวันนี้ แต่ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงระยะยาวและอยู่ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021

ฟรังก์สวิสยังคงเป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่ม G10 ด้วยสาเหตุต่อไปนี้: • คาดว่าธนาคารกลางสวิส (SNB) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0% อย่างน้อยจนถึงปี 2027 โดยไม่รีบร้อนที่จะผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อเดือนพฤศจิกายนจะอยู่ที่ 0% และ GDP ไตรมาส 3 หดตัวลง 0.5% • ข้อตกลงการค้าฉบับใหม่กับสหรัฐอเมริกาที่ลดภาษีศุลกากรลงอย่างมาก (จาก 39% เหลือ 15%) กระตุ้นการส่งออกของสวิสและสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจในปี 2026 • สถานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมของฟรังก์สวิส (CHF) ได้รับการเสริมความแข็งแกร่งยิ่งขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลกที่ยังคงดำเนินอยู่

ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์สหรัฐกำลังตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากข้อมูลการจ้างงานและการเติบโตของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ ประกอบกับการคาดการณ์ของตลาดว่าเฟดจะส่งสัญญาณผ่อนคลายทางการเงินในการประชุม FOMC ที่จะจัดขึ้นในสัปดาห์นี้ (17 ธันวาคม)

แนวโน้มพื้นฐาน: คาดการณ์ว่า USD/CHF จะลดลงเหลือ 0.80 ภายในสิ้นไตรมาสที่ 4 ปี 2568 และ 0.78–0.79 ในปี 2569 (คาดการณ์ค่าเฉลี่ยจาก NAB, ING, UBS) แนวโน้มหลัก: ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

แนวโน้ม: การวาดเส้นเชื่อมจุดสูงสุดจะทำให้เห็นเส้นแนวโน้มขาลงที่ชัดเจน รูปแบบ: เมื่อแตะเส้นแนวโน้มนี้เป็นครั้งที่สาม ราคามีปฏิกิริยาตอบสนองอย่างรุนแรง ทำให้เกิดไส้เทียนด้านบนยาวก่อนจะร่วงลงอย่างรวดเร็ว ทำให้เกิดสภาวะที่เหมาะสมสำหรับผู้ขายในการเข้าสู่ตลาด ความคาดหวัง: ผู้ขายในแนวโน้มขาลงจะมองหาจุดขายทำกำไรเมื่อราคาแตะเส้นแนวโน้มขาขึ้น/แนวรับด้านล่าง

USD/CHF – การเพิ่มขึ้นของเงินฟรังก์สวิส_1

USD/CHF – การเพิ่มขึ้นของเงินฟรังก์สวิส_2

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

รายการ: 0.80680

จุดตัดขาดทุน: 0.80860

รับกำไร: 0.80510 / 0.80420

ระดับการสนับสนุน: 0.80300 / 0.80000

ระดับแนวต้าน: 0.80860 / 0.81000

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

ความล้มเหลวในการพิมพ์จุดสูงที่สูงขึ้นยืนยันแรงกดดันแนวโน้มขาลง

มานูเอล

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สรุป:

หากโซนนี้ถูกปฏิเสธอีกครั้ง เราอาจคาดการณ์ว่าจะมีการเคลื่อนตัวลง โดยมุ่งเป้าไปที่ระดับ 0.7984 ซึ่งทำหน้าที่เป็นโซนสนับสนุนในพื้นที่ที่สำคัญ

SELL USDCHF

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

0.80800

ราคาเข้า

0.79840

0.81150

0.79527 -0.00019 -0.02%

51.6

Pips

กำไร

0.79840

0.80284

ราคาออก

0.80800

ราคาเข้า

0.81150

ในสวิตเซอร์แลนด์ อัตราเงินเฟ้อได้ชะลอตัวลงสู่ระดับต่ำสุดของเป้าหมาย 0–2% ของธนาคารกลางสวิส (SNB) แม้จะมีการชะลอตัวที่ไม่คาดคิดนี้ แต่ผู้กำหนดนโยบายได้ระบุว่าการกลับสู่อัตราดอกเบี้ยติดลบยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญ ธนาคารกลางยังคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสต่อๆ ไป ซึ่งสนับสนุนการคงจุดยืนนโยบายในปัจจุบัน

รายงานล่าสุดระบุว่านักเศรษฐศาสตร์ไม่คาดการณ์ว่าราคาจะกลับเข้าสู่เขตติดลบอีกในปี 2569 ตามรายงาน BHH Market View ล่าสุด ตลาดสวอประบุว่ามีโอกาสต่ำกว่า 50% ที่ราคาจะลดลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) เหลือ -0.25% ภายใน 12 เดือนข้างหน้า

เควิน แฮสเซ็ตต์ ที่ปรึกษาเศรษฐกิจประจำทำเนียบขาว ระบุในการสัมภาษณ์เมื่อเร็วๆ นี้ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ควรปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป โดยชี้ให้เห็นว่าประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ น่าจะเห็นด้วยว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นการตัดสินใจที่รอบคอบ ความเห็นนี้ยิ่งเพิ่มน้ำหนักให้กับกระแสการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่กำลังเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดแสดงให้เห็นภาพรวมตลาดแรงงานที่ผสมผสานกัน แม้โดยรวมแล้วจะอ่อนตัวลง จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 29 พฤศจิกายน ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกอยู่ที่ 191,000 ราย ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 220,000 ราย ขณะเดียวกัน จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 พฤศจิกายน อยู่ที่ 1.939 ล้านราย ลดลงเล็กน้อยจาก 1.943 ล้านรายในสัปดาห์ก่อนหน้า รายงานการจ้างงาน Challenger Job Report ระบุว่านายจ้างประกาศลดตำแหน่งงาน 71,321 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งลดลงอย่างเห็นได้ชัดถึง 53% จากตัวเลขสูงสุดที่ประกาศในเดือนตุลาคม แม้ว่าตัวเลขนี้จะยังคงเพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบกับปีก่อน

แม้ว่าการยื่นขอสินเชื่อครั้งแรกจะดีขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงประเมินความน่าจะเป็นมากกว่า 85% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 9-10 ธันวาคม โดยความรู้สึกนี้ได้รับการสนับสนุนเป็นส่วนใหญ่จากข้อมูลการจ้างงาน ADP ที่น่าผิดหวังในวันพุธ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น โดยอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นเกือบ 3 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 4.168% เครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า ปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 87% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเฟดที่จะถึงนี้

ในข่าวภูมิรัฐศาสตร์ การเจรจาไตรภาคีระหว่างสหรัฐอเมริกา รัสเซีย และยูเครนเพื่อบรรลุสันติภาพยังคงดำเนินต่อไปโดยไม่มีความคืบหน้าที่ชัดเจน ประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูตินของรัสเซียกล่าวว่าการพบปะกับสตีฟ วิตคอฟฟ์ ผู้แทนสหรัฐฯ นั้น "มีประโยชน์อย่างมาก" ในช่วงไม่กี่ชั่วโมงที่ผ่านมา การโจมตีของรัสเซียส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต 5 รายในภูมิภาคโดเนตสค์และเคอร์ซอน ผู้แทนยูเครนหลายคนมีกำหนดพบปะกับสตีฟ วิตคอฟฟ์ และจาเร็ด คุชเนอร์ ที่กรุงวอชิงตันในวันพฤหัสบดีนี้ ความล้มเหลวในการพิมพ์จุดสูงที่สูงขึ้นยืนยันแรงกดดันแนวโน้มขาลง_1

ความล้มเหลวในการพิมพ์จุดสูงที่สูงขึ้นยืนยันแรงกดดันแนวโน้มขาลง_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่สกุลเงิน USD/CHF ดูเหมือนจะอยู่ในกรอบแนวโน้มขาลงอย่างมั่นคง ดังเห็นได้จากความล้มเหลวอย่างต่อเนื่องในการสร้างจุดสูงสุดใหม่ที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน การสร้างจุดสูงสุดที่ลดลงอย่างต่อเนื่องกลับเพิ่มโอกาสที่เส้นแนวโน้มขาลงในปัจจุบันจะเกิดการเคลื่อนไหวขาลงอย่างมีนัยสำคัญ เส้นแนวโน้มนี้เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน เมื่อราคาแตะระดับ 0.8124 และราคาสูงสุดล่าสุดอยู่ที่ 0.8087 ในการซื้อขายที่ผ่านมา

หากโซนนี้ถูกปฏิเสธอีกครั้ง เราอาจคาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง โดยมุ่งเป้าไปที่ระดับ 0.7984 ซึ่งเป็นโซนแนวรับสำคัญในพื้นที่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วันและ 200 วัน อยู่ในแนวเดียวกันอย่างใกล้ชิดบนกราฟ 4 ชั่วโมงที่ 0.8031 และ 0.8021 ตามลำดับ ปัจจุบัน RSI อยู่ที่ 64 และกำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป (overbought) โดยไม่มีสัญญาณไดเวอร์เจนซ์ใดๆ บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงอาจยังคงอยู่หากราคาไม่สามารถทะลุเส้นแนวโน้มได้ อย่างไรก็ตาม หากเกิดการทะลุขึ้นอย่างรุนแรงและราคาสามารถทรงตัวเหนือเส้นแนวโน้มขาลงได้ จะเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนทิศทาง ซึ่งจะเปิดทางให้ราคาสามารถทำกำไรได้อย่างชัดเจนยิ่งขึ้น

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า: 0.8080

ราคาเป้าหมาย: 0.7984

จุดตัดขาดทุน: 0.8115

วันที่ใช้งาน: 19 ธันวาคม 2568 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การเดิมพันเฟดในเชิงผ่อนปรนและเงินไหลเข้า ETF ทองคำชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน

มานูเอล

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สรุป:

ปัจจุบัน RSI อยู่ที่ระดับ 46 ซึ่งอยู่ต่ำกว่าบริเวณที่เป็นกลางเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการเคลื่อนไหวลงเล็กน้อยเพิ่มเติมก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นหลักจะกลับมาดำเนินต่อ

BUY XAUUSD

ใช้ได้ถึงวันที่

รอดำเนินการ

4152.00

ราคาเข้า

4350.00

4100.00

4329.59 -8.58 -0.20%

Pips

รอดำเนินการ

4100.00

ราคาออก

4152.00

ราคาเข้า

4350.00

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดให้ภาพรวมตลาดแรงงานที่ผสมผสานกัน แม้ว่าโดยรวมแล้วจะอ่อนตัวลง จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 29 พฤศจิกายน ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกอยู่ที่ 191,000 ราย ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 220,000 ราย และลดลงจากตัวเลข 218,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้าที่ปรับเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 พฤศจิกายน อยู่ที่ 1.939 ล้านราย ลดลงเล็กน้อยจาก 1.943 ล้านรายในสัปดาห์ก่อนหน้า รายงานการจ้างงาน Challenger Job Report ระบุว่านายจ้างประกาศลดตำแหน่งงาน 71,321 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน แม้ว่าตัวเลขนี้จะเพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ก็ลดลงอย่างเห็นได้ชัดถึง 53% จากตัวเลขสูงสุดที่ประกาศในเดือนตุลาคม

แม้ว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกจะปรับตัวดีขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ แต่นักลงทุนในตลาดยังคงประเมินโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 9-10 ธันวาคมนี้ มากกว่า 85% ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากข้อมูลการจ้างงานของ ADP ที่น่าผิดหวังในวันพุธ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังปรับตัวสูงขึ้น โดยอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเกือบ 3 จุดพื้นฐานเป็น 4.168% จากเครื่องมือ FedWatch ของ CME ปัจจุบันตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมเฟดที่จะถึงนี้ ประมาณ 87%

รายงานของสภาทองคำโลก (WGC) ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 5 ธันวาคม ระบุว่า กองทุน ETF ทองคำทั่วโลกมีเงินทุนไหลเข้าเป็นเดือนที่หกติดต่อกันในเดือนพฤศจิกายน เงินทุนไหลเข้านี้เพิ่มขึ้น 5.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้สินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5.3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ความสนใจของสถาบันที่ต่อเนื่องนี้ถือเป็นปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับโลหะมีค่า

ในข่าวภูมิรัฐศาสตร์ การเจรจาไตรภาคีระหว่างสหรัฐอเมริกา รัสเซีย และยูเครนเพื่อบรรลุสันติภาพยังคงดำเนินต่อไปโดยไม่มีความคืบหน้าที่ชัดเจน แม้ว่าประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูตินของรัสเซียจะกล่าวว่าการพบปะกับสตีฟ วิตคอฟฟ์ ผู้แทนสหรัฐฯ นั้น "มีประโยชน์อย่างมาก" ก็ตาม ในช่วงไม่กี่ชั่วโมงที่ผ่านมา การโจมตีของรัสเซียส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต 5 รายในภูมิภาคโดเนตสค์และเคอร์ซอน ตัวแทนของยูเครนหลายคนมีกำหนดพบปะกับสตีฟ วิตคอฟฟ์ และจาเร็ด คุชเนอร์ ที่กรุงวอชิงตันในวันพฤหัสบดีนี้ การเดิมพันเฟดในเชิงผ่อนปรนและเงินไหลเข้า ETF ทองคำชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน_1

การเดิมพันเฟดในเชิงผ่อนปรนและเงินไหลเข้า ETF ทองคำชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ขณะนี้ทองคำ (XAU/USD) กำลังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยกำลังอยู่ในช่วงการปรับฐานทางเทคนิค ก่อนที่จะมีโอกาสปรับตัวขึ้นอีกครั้ง เป้าหมายสำคัญถัดไปของนักลงทุนขาขึ้นคือการทะลุระดับ 4,265 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเคยขึ้นไปถึงเมื่อวันที่ 1 ธันวาคม และมุ่งเป้าไปที่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 4,380 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเคยขึ้นไปเมื่อวันที่ 20 ตุลาคม ระดับแนวรับที่ใกล้เคียงที่สุดอยู่ที่ 4,150 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นโซนที่ราคาเคยมีการเปลี่ยนแปลงทิศทางอย่างรวดเร็วมาโดยตลอด การปรับฐานที่อาจเกิดขึ้นจนถึงระดับนี้จะเปิดโอกาสให้เกิดโอกาสเข้าซื้อที่ดีจากบริเวณนี้

โซนทางเทคนิคนี้ได้รับการเสริมความแข็งแกร่งด้วยการบรรจบกันอย่างใกล้ชิดของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) สำคัญบนกราฟ 4 ชั่วโมง โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันอยู่ที่ 4,144 ดอลลาร์ และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ 4,096 ดอลลาร์ นอกจากนี้ เส้นแนวโน้มขาขึ้นยังอยู่ในแนวเดียวกันกับบริเวณนี้ การบรรจบกันของปัจจัยทางเทคนิคเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าราคาที่เคลื่อนตัวเข้าสู่โซนนี้อาจก่อให้เกิดแรงซื้อมหาศาลได้อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อปัจจัยพื้นฐาน (เช่น เฟดที่มีท่าทีผ่อนคลาย เงินทุนไหลเข้าจากกองทุน ETF) เอื้อต่อแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ ปัจจุบัน RSI อยู่ที่ระดับ 46 ซึ่งต่ำกว่าระดับกลางเล็กน้อย บ่งชี้ว่าอาจมีการเคลื่อนไหวขาลงเพิ่มเติมเล็กน้อยก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นหลักจะกลับมาอีกครั้ง

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า : 4152

ราคาเป้าหมาย: 4350

จุดตัดขาดทุน: 4100

วันที่ใช้งาน: 19 ธันวาคม 2568 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ผลผลิตโอเปกทรงตัว โมเมนตัมขาขึ้นเข้มข้นเหนือแนวรับสำคัญ

Eva Chen

โภคภัณฑ์

สรุป:

ผลผลิตโอเปกทรงตัว โมเมนตัมขาขึ้นเข้มข้นเหนือแนวรับสำคัญ

BUY WTI

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

57.993

ราคาเข้า

62.000

56.000

56.103 -0.493 -0.87%

199.3

Pips

ขาดทุน

56.000

55.997

ราคาออก

57.993

ราคาเข้า

62.000

พื้นฐาน

ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวลดลงในช่วงตลาดยุโรป ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ต่ำกว่า 60.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ เล็กน้อย โดยลดลง 0.1% ในวันนี้ ผลสำรวจอุตสาหกรรมแสดงให้เห็นว่ากลุ่มโอเปกยังคงรักษาระดับการผลิตน้ำมันไว้เท่าเดิมเมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งตอกย้ำถึงกลยุทธ์ที่ระมัดระวังของกลุ่มโอเปกท่ามกลางภาวะสมดุลน้ำมันโลกที่อ่อนแอ

ผลสำรวจระบุว่าการผลิตน้ำมันดิบของโอเปกในเดือนพฤศจิกายนจะสูงกว่า 29,000,000 บาร์เรลต่อวันเล็กน้อย ซึ่งแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนตุลาคม แม้ว่ากลุ่มพันธมิตรจะอนุมัติให้เพิ่มกำลังการผลิตในไตรมาสที่สี่ แต่ก็ได้ชะลออัตราการผลิตลงอย่างมากหลังจากการปรับขึ้นราคาในช่วงต้นปีนี้

น้ำมันดิบโลกกำลังส่งสัญญาณอุปทานล้นตลาด คาดการณ์ว่าปริมาณน้ำมันดิบส่วนเกินในปี 2568 จะขยายตัวเพิ่มขึ้น เนื่องจากผลผลิตของกลุ่มโอเปกพลัสและคู่แข่งเติบโตแซงหน้าอุปสงค์ ข้อมูลการสำรวจแสดงให้เห็นว่าสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เพิ่มกำลังการผลิตในเดือนพฤศจิกายนขึ้น 60,000 บาร์เรลต่อวัน เป็น 3,610,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งสูงกว่าโควตาของกลุ่มโอเปกพลัสอย่างมาก แต่การเพิ่มขึ้นนี้ถูกชดเชยด้วยการลดลงเล็กน้อยในอิหร่าน กาบอง และซาอุดีอาระเบีย

ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงมีความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างยูเครนและรัสเซียที่เพิ่มมากขึ้นยังคงทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทาน

ผลผลิตโอเปกทรงตัว โมเมนตัมขาขึ้นเข้มข้นเหนือแนวรับสำคัญ_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

WTI ยังคงอยู่ในช่องทางขาขึ้นหลังจากถอยกลับจากระดับสูงที่ 60.51 ดอลลาร์ ส่งผลให้มีการรวมตัวในช่องทางกลางและสร้างโมเมนตัมสำหรับขาขึ้นถัดไป

การย้อนกลับของ Fibonacci ของจุดแกว่งล่าสุดไปยังแนวรับสำคัญ: 38.2% ที่ 59.65 ดอลลาร์, 50% ที่ 59.39 ดอลลาร์ และ 61.8% ที่ 59.13 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับแนวรับของช่องที่ต้องยืนได้เพื่อรักษาโครงสร้างขาขึ้นไว้

การฟื้นตัว 100% ที่ 58.27 ดอลลาร์สอดคล้องกับฐานช่องทาง การถือครองที่นี่จะรักษาแนวโน้มขาขึ้นและเปิดการทดสอบซ้ำของระดับสูงเมื่อเร็ว ๆ นี้หรือการทะลุขึ้นไปสู่ระดับสูงใหม่

SMA100 อยู่เหนือ SMA200 และทั้งคู่อยู่ต่ำกว่าราคา ทำหน้าที่เป็นแนวรับแบบไดนามิกและแม่เหล็กดึงดูดผู้ซื้อในช่วงขาลง

Stochastic กำลังอยู่นิ่งใกล้โซนที่เป็นกลาง เปิดโอกาสให้เกิดการรวมตัวเพิ่มเติมหรือการเริ่มโมเมนตัมใหม่อีกครั้ง หากผู้ซื้อโผล่มาที่คลัสเตอร์แนวรับ Fibonacci

คำแนะนำทางการค้า

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 58.00

ราคาเป้าหมาย: 62.00

จุดตัดขาดทุน: 56.00

ใช้ได้ถึงวันที่: 24 ธันวาคม 2568 เวลา 23:55:00 น.

แนวรับ: 59.13/58.63/58.15

ระดับแนวต้าน: 60.25/61.26/62.49

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ภาวะเงินเฟ้อที่เย็นลงและการบริโภคที่ชะลอตัวทำให้การเดิมพันลดอัตราดอกเบี้ยแข็งแกร่งขึ้น และยังคงโครงสร้างขาขึ้นไว้

Eva Chen

โภคภัณฑ์

สรุป:

เนื่องจากการเติบโตของการบริโภคชะลอตัวลงและอัตราเงินเฟ้อลดลงเล็กน้อย ข้อมูลเหล่านี้จึงเสริมความคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า

BUY XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

4181.60

ราคาเข้า

4350.00

4145.00

4329.59 -8.58 -0.20%

111.0

Pips

กำไร

4145.00

4192.70

ราคาออก

4181.60

ราคาเข้า

4350.00

พื้นฐาน

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึงผลลัพธ์ที่หลากหลายสำหรับการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐฯ โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงและการใช้จ่ายลดลงเล็กน้อย ตลาดคาดการณ์โดยรวมว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะกดดันให้ค่าเงินดอลลาร์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน และช่วยหนุนราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ข้อมูลแยกย่อยแสดงให้เห็นว่ารายได้ส่วนบุคคลของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.4% MoM ในเดือนกันยายน สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่การใช้จ่ายส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.3% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 0.4% ตัวเลขทั้งสองบ่งชี้ว่าความต้องการของผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่ง แต่กำลังชะลอตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ข้อมูลเงินเฟ้อโดยรวมค่อนข้างคงที่ ดัชนี PCE ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยอัตรา YoY อยู่ที่ 2.8% สูงกว่า 2.7% ในเดือนสิงหาคมเล็กน้อย และสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ทุกประการ

ดัชนี PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ขณะที่ดัชนีชี้วัดรายปีชะลอตัวลงจาก 2.9% เหลือ 2.8% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง การลดลงของดัชนี PCE พื้นฐานถือเป็นสัญญาณที่ดีแต่ไม่มากนักสำหรับผู้กำหนดนโยบายที่มองหาภาวะเงินฝืดที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง

Market Watch: การใช้จ่ายของผู้บริโภคและรายได้ของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงในเดือนกันยายน ปิดท้ายไตรมาสที่สามซึ่งถือเป็นไตรมาสที่แข็งแกร่ง การใช้จ่ายจริงเติบโตในอัตรา 2.7% ต่อปีในไตรมาสที่ 3 สูงกว่า 2.5% ในไตรมาสที่ 2 เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการที่อ่อนแอลงในเดือนกันยายน ประกอบกับความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ และตัวชี้วัดตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลง ชี้ให้เห็นว่าการเติบโตของการใช้จ่ายในไตรมาสที่ 4 อาจชะลอตัวลงเหลือต่ำกว่า 1%

แม้ว่ามาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบจะยังคงสูงกว่าเป้าหมาย แต่ก็ไม่ได้เร่งตัวขึ้นอีกในช่วงห้าเดือนที่ผ่านมา และยังคงค่อนข้างคงที่ การเติบโตของการบริโภคที่ชะลอตัวลงและอัตราเงินเฟ้อที่คงที่น่าจะช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของเฟด และตอกย้ำความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันพุธ

ภาวะเงินเฟ้อที่เย็นลงและการบริโภคที่ชะลอตัวทำให้การเดิมพันลดอัตราดอกเบี้ยแข็งแกร่งขึ้น และยังคงโครงสร้างขาขึ้นไว้_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ราคาทองคำที่ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากทดสอบระดับ 4,260 จุดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม การขาดแรงขายต่อเนื่องนับตั้งแต่เริ่มต้นการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันจันทร์ ชี้ให้เห็นว่าการลดลงครั้งนี้เป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว มากกว่าจะเป็นการกลับตัวของแนวโน้มขาขึ้นอย่างสมบูรณ์

ระดับแนวรับสำคัญของทองคำขณะนี้อยู่ที่ 4,175 การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องอาจกระตุ้นให้เกิดแรงขายทางเทคนิคและเพิ่มโอกาสในการปรับตัวลดลงสู่โซน 4,164–4,150 หรือแม้แต่ต่ำกว่า 4,100 ซึ่งสอดคล้องกับเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม การทะลุลงที่ได้รับการยืนยันจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยกระตุ้นใหม่สำหรับนักลงทุนที่มองตลาดขาลง และอาจผลักดันให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงต่อไป

ในทางกลับกัน แนวต้านสำคัญถัดไปที่ระดับ 4,250–4,260 อาจยังคงเป็นแนวต้านสำคัญในทันที หากทองคำทะลุผ่านและยืนเหนือแนวต้านนี้ได้ แนวต้านสำคัญถัดไปจะอยู่ที่ระดับ 4,277–4,290 และอาจเคลื่อนตัวไปยังระดับ 4,300 ที่เป็นตัวเลขกลม การเข้าซื้ออีกครั้งหลังจากจุดดังกล่าวจะถูกตีความว่าเป็นสัญญาณขาขึ้นที่สำคัญ และอาจปูทางไปสู่แนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่จุดต่ำสุดในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน

คำแนะนำทางการค้า

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 4170

ราคาเป้าหมาย: 4350

จุดตัดขาดทุน: 4145

ใช้ได้ถึงวันที่: 24 ธันวาคม 2568 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 4190 / 4178 / 4173

แนวต้าน: 4245 / 4260 / 4265

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาทองคำทรงตัว ขณะที่ตลาดจับตาดูการตัดสินใจครั้งสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ราคาทองคำทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 4,205 ดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนหลีกเลี่ยงการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ก่อนการประกาศอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธ ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 แต่ข้อมูลเศรษฐกิจส่วนบุคคลที่อ่อนตัวลงและข้อมูลแรงงานที่หลากหลายกำลังลดความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายทางการเงินอย่างรุนแรงในปี 2026

BUY XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

4200.06

ราคาเข้า

4250.00

4170.00

4329.59 -8.58 -0.20%

140.9

Pips

กำไร

4170.00

4214.15

ราคาออก

4200.06

ราคาเข้า

4250.00

ราคาทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยความซบเซา โดยผู้เข้าร่วมตลาดแสดงท่าทีไม่สนใจที่จะเก็งกำไรในทิศทางใดทิศทางหนึ่งมากนัก ก่อนการตัดสินใจครั้งสำคัญที่สุดครั้งหนึ่งของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในปีนี้ โลหะสีเหลืองซึ่งแกว่งตัวอยู่ในช่วงแคบๆ ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ปิดตลาดที่ประมาณ 4,205 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังในตลาดโลก

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะประกาศนโยบายครั้งสุดท้ายของปี 2025 ในวันพุธนี้ และมีความคาดหวังสูงว่าธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคาร (Federal Funds Rate) อยู่ในช่วง 3.50%–3.75% การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้จะเป็นอีกก้าวหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟดจากนโยบายที่เข้มงวดซึ่งเป็นลักษณะเด่นของสองปีที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดกำลังทำให้เรื่องราวซับซ้อนขึ้น รายงานการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ล่าสุด ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้เป็นหลัก แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาเริ่มลดลง แต่ไม่ได้ลดลงในอัตราที่จะ justifies การผ่อนคลายทางการเงินอย่างไม่จำกัด ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดตลาดแรงงานชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมการจ้างงานที่ไม่สม่ำเสมอ ทำให้นักกำหนดนโยบายต้องรักษาสมดุลอย่างระมัดระวังมากขึ้นขณะเตรียมการคาดการณ์นโยบายสำหรับปี 2026

สัญญาณที่สับสนเหล่านี้ทำให้เทรดเดอร์ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงในปีหน้า ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐทรงตัว โดยหยุดการอ่อนค่าติดต่อกันสองสัปดาห์ ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ซึ่งจำกัดโมเมนตัมขาขึ้นของทองคำในระยะสั้น

ในมุมมองของผมในฐานะนักข่าวสายการเงิน ตลาดดูเหมือนกำลังเข้าสู่ช่วงที่ข้อมูลแต่ละจุด—ไม่เพียงแต่จากด้านอัตราเงินเฟ้อ แต่รวมถึงการเติบโตของค่าจ้างและการใช้จ่ายของผู้บริโภค—จะมีความสำคัญมากกว่าปกติ ธนาคารกลางสหรัฐฯ สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้ในระดับหนึ่งเท่านั้นโดยไม่ทำให้ความน่าเชื่อถือลดลง และนักลงทุนดูเหมือนจะตระหนักมากขึ้นว่าเส้นทางสู่การลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 จะไม่ใช่เส้นทางตรง สภาพแวดล้อมแห่งความไม่แน่นอนนี้ช่วยให้ราคาทองคำรักษาระดับการสนับสนุนไว้ได้ แม้ว่าการปรับตัวขึ้นในระยะสั้นจะยังคงถูกจำกัดอยู่ก็ตาม

นอกเหนือจากนโยบายการเงินแล้ว ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำอย่างต่อเนื่อง ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ดำเนินอยู่และไม่มีทีท่าว่าจะคลี่คลายลงอย่างมีนัยสำคัญ ยังคงเป็นแหล่งที่มาของความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจมหภาคระดับโลก ในขณะเดียวกัน ความขัดแย้งที่ปะทุขึ้นอีกครั้งระหว่างไทยและกัมพูชาได้เพิ่มความเสี่ยงให้กับสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งเป็นการเสริมความแข็งแกร่งให้กับราคาทองคำอย่างแยบยล

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ราคาทองคำทรงตัว ขณะที่ตลาดเตรียมรับมือกับการตัดสินใจครั้งสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้_1

จากการวิเคราะห์ตามกราฟ ราคาทองคำกำลังทดสอบโซนเปลี่ยนทิศทางสำคัญที่ระดับประมาณ 4,206 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณที่เคยเกิดการกลับตัวและทะลุแนวต้านสำคัญมาแล้วในอดีต การเคลื่อนไหวของราคาในหลายช่วงเวลาบ่งชี้ว่าโลหะมีค่านี้กำลังหดตัว โดยไส้เทียนระหว่างวันและช่วงราคาที่แคบลงชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันในทิศทางที่กำลังก่อตัวขึ้น

หากราคาดีดตัวขึ้นจากโซนนี้ได้สำเร็จ ก็มีแนวโน้มที่จะปูทางไปสู่เป้าหมายขาขึ้นถัดไปที่ 4,250.96 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่สอดคล้องกับจุดสูงสุดก่อนหน้านี้และแนวต้านเชิงโครงสร้างเล็กน้อย ในทางกลับกัน หากราคาหลุดออกจากโซนนี้ไปอย่างชัดเจน อาจทำให้ตลาดเผชิญกับการปรับตัวลงที่ลึกกว่าเดิม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการตัดสินใจของเฟดมีท่าทีแข็งกร้าวมากขึ้นจนน่าประหลาดใจ

คำแนะนำด้านการค้า

ซื้อทองคำ

ค่าเข้าชม: 4200

จุดตัดขาดทุน: 4170

ทำกำไร: 4250

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

AUD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น แต่โมเมนตัมเริ่มลดลงก่อนการประกาศผลของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA)

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

สรุป:

AUD/USD ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 0.6640 ขณะที่นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับการประชุมสำคัญของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และการตัดสินใจที่คาดการณ์กันอย่างมากของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)

BUY AUDUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

0.66396

ราคาเข้า

0.67300

0.66000

0.65936 -0.00105 -0.16%

10.9

Pips

กำไร

0.66000

0.66505

ราคาออก

0.66396

ราคาเข้า

0.67300

คู่เงิน AUD/USD ซื้อขายอย่างมั่นคงที่ระดับ 0.6640 ในวันจันทร์ โดยชะลอตัวลงหลังจากแข็งค่าติดต่อกันสี่วัน ซึ่งส่งผลให้คู่เงินนี้ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือน การปรับฐานของดอลลาร์ออสเตรเลียเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่สำคัญสำหรับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก เนื่องจากนักลงทุนต่างระมัดระวังก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันอังคาร และการประกาศของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ในวันพุธ ซึ่งทั้งสองเหตุการณ์นี้อาจเปลี่ยนแปลงพลวัตของค่าเงินในระยะสั้นได้

เงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นจากความเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงิน เพียงไม่กี่สัปดาห์ก่อนหน้านี้ ตลาดได้ประเมินความเสี่ยงของการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) แต่ภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงได้ลบล้างความคาดหวังเหล่านั้นไปโดยสิ้นเชิง ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของออสเตรเลียในไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้น 3.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน พุ่งขึ้นจาก 2.1% ในไตรมาสที่ 2 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคายังคงมีอยู่ต่อเนื่องในภาคบริการ ค่าเช่า และพลังงาน ลักษณะของเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงทำให้ผู้ค้าเชื่อว่า RBA ไม่น่าจะผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม และอาจจำเป็นต้องพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในระยะกลาง

ในขณะนี้ ความเห็นส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.60% เท่าเดิม แต่เทรดเดอร์ยอมรับว่าท่าทีของแถลงการณ์ของธนาคารกลางออสเตรเลียอาจมีความสำคัญมากกว่าการตัดสินใจเอง การเปลี่ยนแปลงแนวทาง แม้เพียงเล็กน้อย ก็อาจกระตุ้นให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นอีก หากธนาคารกลางส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นที่แข็งแกร่งขึ้นในการจัดการความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อโดยไม่เอนเอียงไปทางการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นปี 2025

นักวิเคราะห์บางส่วนได้นำแนวคิดนี้ไปไกลกว่านั้น โดยการใช้จ่ายภาคครัวเรือนที่เร่งตัวขึ้น 1.3% ในเดือนตุลาคม ซึ่งสูงกว่า 0.3% ในเดือนกันยายนมาก ทำให้กลุ่มนักวิเคราะห์จำนวนมากเริ่มคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดในปี 2026 หากอัตราเงินเฟ้อไม่ลดลง อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกคนที่เชื่อมั่น นักวิเคราะห์จาก Commerzbank เตือนว่า “แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อในเดือนพฤศจิกายนจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ RBA ไม่น่าจะส่งสัญญาณการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้” ซึ่งท่าทีดังกล่าวอาจบั่นทอนค่าเงินออสเตรเลียได้ หากผู้กำหนดนโยบายดูระมัดระวังมากเกินไป

การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของจีนเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียมีความอ่อนไหวต่อความต้องการของจีนอย่างมาก สำนักงานสถิติแห่งชาติรายงานว่าออสเตรเลียมีดุลการค้าเกินดุลสูงถึง 111.68 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการส่งออกที่ฟื้นตัวอย่างน่าประทับใจถึง 5.7% หลังจากที่หดตัวในเดือนตุลาคม สำหรับออสเตรเลียซึ่งพึ่งพาภาคทรัพยากรเป็นหลัก ตัวเลขการค้าที่แข็งแกร่งขึ้นของจีนมักเป็นสัญญาณที่ดี และปฏิกิริยาของตลาดในสัปดาห์นี้ก็ไม่มีข้อยกเว้น

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เครื่องมือ CME FedWatch ประเมินความน่าจะเป็นที่ 87% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ซึ่งจะทำให้ช่วงเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ย Fed Funds ลดลงมาอยู่ที่ 3.50–3.75% บรรยากาศโดยรวมได้รับอิทธิพลจากหลักฐานที่สะสมมาเกี่ยวกับการชะลอตัวของตลาดแรงงาน รวมถึงการลดลงของตำแหน่งงานว่างและแรงกดดันด้านค่าจ้างที่ลดลง ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงสู่ระดับ 98.90 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์ ขณะที่นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์ที่อาจเป็นสัปดาห์สำคัญสำหรับอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก

คำกล่าวล่าสุดจากจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดนิวยอร์ก เน้นย้ำถึงความต้องการแรงงานที่อ่อนแอลงและภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังในนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงระมัดระวังต่อความเป็นไปได้ที่จะมีเรื่องเซอร์ไพรส์จากเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเฟดส่งสัญญาณถึงความไม่สบายใจกับความคาดหวังเรื่องการผ่อนคลายทางการเงินที่เร่งรีบในปี 2026 อาจทำให้การเทขายดอลลาร์สหรัฐชะลอตัวลงและจำกัดการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์ออสเตรเลีย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การปรับตัวขึ้นหลายวันติดต่อกันของ AUD/USD ส่งผลให้คู่เงินนี้เข้าสู่โครงสร้างทางเทคนิคขาขึ้นอย่างมั่นคงทั้งในกราฟรายวันและระยะสั้น การเคลื่อนไหวของราคาได้รับการสนับสนุนจากเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ชัน โดยคู่เงินซื้อขายอยู่เหนือเส้น EMA 50 ช่วงเวลาอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นการเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้าง

อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดโมเมนตัมบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นอาจเริ่มชะลอตัวลงในระยะสั้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เข้าสู่หรือเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไปแล้ว ซึ่งสร้างสัญญาณเชิงลบในระยะเริ่มต้นที่อาจทำให้การปรับตัวขึ้นต่อไปช้าลง

การปรับตัวลงในระยะสั้นสู่ระดับ 0.6610–0.6625 นั้นไม่สามารถตัดทิ้งได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีท่าทีที่ผ่อนคลายกว่าที่นักลงทุนคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นไปในทิศทางบวก ตราบใดที่ AUD/USD ยังคงรักษาระดับเหนือแนวรับสำคัญไว้ได้ การเคลื่อนไหวที่เด็ดขาดเหนือ 0.6680 จะเปิดโอกาสให้ราคาเคลื่อนตัวไปสู่ 0.6730 ในขณะที่การทะลุลงต่ำกว่า 0.6580 จะลดโมเมนตัมขาขึ้นและทำให้คู่เงินเผชิญกับภาวะการรวมตัวที่ลึกกว่าเดิม