ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของแคนาดาประจำเดือนพฤศจิกายนของ Ivey ต่ำกว่าเกณฑ์การเติบโตทางเศรษฐกิจ บ่งชี้ถึงการหดตัวครั้งแรกในรอบหกเดือนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ประกอบกับการจ้างงานที่อ่อนตัวลง ข้อมูลที่ปรับฤดูกาลแล้วยังแสดงให้เห็นถึงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนให้เห็นถึงความซบเซาอย่างกว้างขวางในกิจกรรมการจัดซื้อจัดจ้างขององค์กร ขณะเดียวกัน อัตราการผิดนัดชำระหนี้สินเชื่อรถยนต์ยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มผู้กู้ที่อายุน้อยที่สุดและอายุมากที่สุด การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานในช่วงการระบาดใหญ่ทำให้ราคารถยนต์ใหม่และรถยนต์มือสองพุ่งสูงขึ้น ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ปรับขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่ปี 2565 ทำให้ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้นอย่างมาก ภายใต้แรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อที่สูงและภาระต้นทุนที่อยู่อาศัย ครัวเรือนจำนวนมากกำลังประสบปัญหาในการชำระหนี้ เพื่อลดการผ่อนชำระรายเดือน ผู้กู้จำนวนมากจึงขยายระยะเวลาชำระหนี้ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงทางการเงินในอนาคตโดยไม่ได้ตั้งใจ ปัจจุบันเจ้าของรถยนต์บางรายต้องเผชิญกับยอดเงินกู้ที่สูงกว่ามูลค่ารถยนต์ ซึ่งทำให้ผู้ให้กู้และผู้ผลิตรถยนต์ต้องเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้น ท่ามกลางความตึงเครียดทางเศรษฐกิจและการเงินของครัวเรือน ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและแคนาดายิ่งทำให้ความเสี่ยงทวีความรุนแรงมากขึ้น กรีเออร์ ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ เปิดเผยว่าประธานาธิบดีทรัมป์อาจเลือกที่จะถอนตัวจากข้อตกลงสหรัฐฯ-เม็กซิโก-แคนาดา (USMCA) ในปีหน้า ซึ่งอาจนำไปสู่การเจรจาข้อตกลงทวิภาคีกับแคนาดาและเม็กซิโกแยกกัน ทรัมป์ยังกล่าวเป็นนัยว่า หากทั้งสามประเทศไม่สามารถบรรลุฉันทามติได้ในระหว่างกระบวนการทบทวนที่กำลังจะเกิดขึ้น ข้อตกลงปัจจุบันอาจได้รับอนุญาตให้หมดอายุหรือต้องมีการเจรจาใหม่ ซึ่งจะเพิ่มความผันผวนให้กับบรรยากาศทางธุรกิจและการลงทุนที่เปราะบางอยู่แล้ว ความไม่แน่นอนของแนวโน้มการค้ากระตุ้นให้ตลาดคาดการณ์ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอย่างระมัดระวังมากขึ้น นักวิเคราะห์บางคนชี้ว่า หากการเจรจาการค้าดำเนินไปอย่างเชื่องช้าและการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจขาดแรงกระตุ้นที่ชัดเจน ธนาคารกลางแคนาดาอาจถูกบังคับให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก ธนาคารกลางได้ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงสู่ระดับต่ำสุดของเขตปลอดภาษีแล้ว และบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะชะลอการลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ด้วยข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอและความเสี่ยงจากภายนอกที่เพิ่มขึ้น การตัดสินใจด้านนโยบายในอนาคตจึงยิ่งท้าทายมากขึ้น

จากข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CME) พบว่าความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลดลง 25 จุดพื้นฐาน สู่เป้าหมายที่ 3.50-3.75% ท่าทีที่ผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างเด็ดขาดของเฟดเป็นผลมาจากสภาวะตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่ย่ำแย่ลง และความคาดหวังว่าอัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีศุลกากรในสมัยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ จะไม่คงอยู่ต่อไป แม้ว่าข้อมูลล่าสุดจะลดลงอย่างมาก แต่ตลาดแรงงานโดยรวมยังคงอยู่ในภาวะ "ซบเซา" กล่าวคือ การเลิกจ้างในหลายภาคส่วนยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างคงที่ ขณะที่ความพยายามในการสรรหาบุคลากรลดลง รายงานระบุว่าในเดือนพฤศจิกายน บริษัทต่างๆ วางแผนที่จะเลิกจ้างพนักงาน 71,321 คน ซึ่งลดลง 53% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม การเลิกจ้างทั้งหมดในช่วง 11 เดือนแรกของปีอยู่ที่ประมาณ 1.171 ล้านคน ซึ่งเพิ่มขึ้น 54% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปี 2567 โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคเทคโนโลยี เนื่องจากการนำปัญญาประดิษฐ์เข้ามาใช้ในบางตำแหน่งงาน รายงานการจ้างงานตามกำหนดของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ ซึ่งเดิมกำหนดจะเผยแพร่ในวันศุกร์ ถูกเลื่อนออกไปจนถึงวันที่ 16 ธันวาคม เนื่องจากรัฐบาลปิดทำการ นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่เชื่อว่าตลาดแรงงานในปัจจุบันยังไม่อยู่ในช่วงที่มีการเลิกจ้างพนักงานจำนวนมากหรือการจ้างงานที่คึกคัก ปัจจัยต่างๆ เช่น อุปทานแรงงานที่ลดลง ระบบอัตโนมัติในการทำงานที่ขับเคลื่อนด้วย AI และความไม่แน่นอนจากนโยบายการค้าของทรัมป์ ล้วนถูกมองว่าเป็นปัจจัยที่ขัดขวางการสรรหาบุคลากรของบริษัท

ในกรอบเวลา 1W USDCAD แสดงรูปแบบแท่งเทียนแบบ Dark Cloud Cover โดยราคาทะลุลงต่ำกว่าเส้น EMA12 แนวโน้มนี้ชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้สูงที่ราคาจะปรับตัวลดลงต่อไปที่เส้น EMA50 และ Bollinger Band กลาง ที่ประมาณ 1.392 และ 1.388 Bollinger Bands กำลังหดตัวลง และเส้น EMA12 ระยะสั้นกำลังแบนราบลง บ่งชี้ถึงการพักตัวใกล้เส้น EMA50 MACD แสดงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง ขณะที่เส้น MACD และเส้นสัญญาณกำลังเข้าใกล้จุดตัดตาย RSI อยู่ที่ 50 สะท้อนถึงความลังเลของตลาดและบ่งชี้ว่าการปรับฐานระยะสั้นกำลังดำเนินอยู่ ในกรอบเวลา 4H Bollinger Bands กำลังขยายตัวลง โดยมีสัญญาณ divergences ระหว่างเส้น SMA หลังจาก MACD ตัดผ่านเส้น Golden Cross โมเมนตัมการรีบาวด์ก็อ่อนตัวลง ยืนยันถึงภาวะขาลง ระดับแนวรับอยู่ใกล้จุดต่ำสุดก่อนหน้า และตัวเลขกลมๆ ที่ประมาณ 1.392 และ 1.39 ค่า RSI ที่ 36 ส่งสัญญาณว่าตลาดมีแนวโน้มเป็นลบ ดังนั้นจึงแนะนำให้เปิดสถานะ Short ก่อนที่จะเปิดสถานะ Long ในภายหลัง

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 1.39

ราคาเป้าหมาย: 1.42

จุดตัดขาดทุน: 1.38

แนวรับ: 1.392, 1.39, 1.38

แนวต้าน: 1.414, 1.42, 1.44