ตลาดคาดการณ์ว่าทางการญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงเพื่อควบคุมการอ่อนค่าของเงินเยน ซึ่งอาจทำให้การถือครองสถานะขายชอร์ต (Short Position) เทียบกับเงินเยนลดลง ในทางกลับกัน ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนนี้ ทำให้ค่าเงินดอลลาร์กำลังพยายามอย่างหนักเพื่อดึงดูดแรงซื้ออย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจจำกัดโอกาสในการปรับตัวขึ้นของ USD/JPY ข้อมูลเศรษฐกิจและสัญญาณนโยบายล่าสุดของญี่ปุ่นแสดงให้เห็นภาพที่ซับซ้อน ได้แก่ ภาคการผลิตยังคงอ่อนแอ อุปสงค์ภายในประเทศยังคงแข็งแกร่ง และนโยบายการเงินอาจกำลังเปลี่ยนแปลง ในเดือนพฤศจิกายน กิจกรรมการผลิตของญี่ปุ่นยังคงหดตัว แต่ในอัตราที่ช้าลง ดัชนี PMI ภาคการผลิตทั่วโลกของ SP เพิ่มขึ้นจาก 48.2 ในเดือนตุลาคม เป็น 48.7 ซึ่งถือเป็นการหดตัวที่ช้าที่สุดในรอบเกือบสามเดือน อุตสาหกรรมกลางน้ำและภาคสินค้าเพื่อการลงทุนยังคงซบเซา ขณะที่สินค้าอุปโภคบริโภคปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย คำสั่งซื้อใหม่ลดลงเป็นเวลาสองปีครึ่ง บริษัทต่างๆ ส่วนใหญ่ระบุว่าอุปสงค์ที่อ่อนแอเป็นผลมาจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจโลกที่ซบเซา งบประมาณลูกค้าที่ตึงตัว และการลงทุนด้านทุนที่ไม่เพียงพอ การหดตัวของอุปสงค์เห็นได้ชัดเจนเป็นพิเศษในภาคยานยนต์และเซมิคอนดักเตอร์ ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อต้นทุนปัจจัยการผลิตเร่งตัวขึ้นเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากต้นทุนแรงงานและราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้น ส่งผลให้บริษัทต่างๆ ขึ้นราคาขาย แม้จะมีแรงกดดันในระยะสั้น แต่ความเชื่อมั่นทางธุรกิจในอีก 12 เดือนข้างหน้าก็เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 10 เดือน โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินค้าอิเล็กทรอนิกส์และการขนส่งที่ฟื้นตัว รวมถึงความคาดหวังเกี่ยวกับการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอควบคู่ไปกับการปรับโครงสร้าง ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) กำลังพิจารณาปรับเปลี่ยนนโยบาย ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น คาซูโอะ อุเอดะ กล่าวว่าธนาคารกลางจะประเมินข้อดีและข้อเสียของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เขากล่าวว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่นคาดว่าจะฟื้นตัวจากภาวะหดตัวในไตรมาสที่ 3 และผลกระทบของมาตรการภาษีของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ เมื่อความเสี่ยงด้านภาษีลดลง โอกาสที่จะบรรลุเป้าหมายด้านราคาและเศรษฐกิจตามที่ BOJ คาดการณ์ไว้ก็เพิ่มขึ้น อุเอดะเน้นย้ำว่าขณะนี้ญี่ปุ่นอยู่ในขั้นตอนที่ต้องทดสอบแนวโน้มการเติบโตของค่าจ้าง และการเติบโตของค่าจ้างจะมีอิทธิพลอย่างเด็ดขาดต่อช่วงเวลาของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ท่ามกลางผลกำไรของบริษัทที่สูงอย่างต่อเนื่อง ปัญหาการขาดแคลนแรงงานที่เลวร้ายลง และกลุ่มธุรกิจหลักที่สนับสนุนการขึ้นเงินเดือน ปัญหาค่าจ้างจึงกลายเป็นประเด็นสำคัญในการอภิปรายนโยบายการเงิน  

ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงแตะระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ในวันจันทร์ ISM รายงานว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ลดลงมาอยู่ที่ 48.2 ในเดือนพฤศจิกายน จาก 48.7 ในเดือนตุลาคม ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เมื่อรวมกับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอเมื่อเร็วๆ นี้ บ่งชี้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ กำลังชะลอตัวลง สัญญาณขาลงจากเจ้าหน้าที่เฟด (Fed) กระตุ้นให้มีการคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนนี้ อันที่จริง เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นว่ามีโอกาสเกือบ 88% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเฟดระหว่างวันที่ 9-10 ธันวาคม ซึ่งตรงกันข้ามกับท่าทีแข็งกร้าวของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และอาจจำกัดการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ/เยน ก่อนที่เฟดจะตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า นักลงทุนจะติดตามการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดนิยมใช้ อย่างใกล้ชิด เพื่อหาเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต อย่างไรก็ตาม เนื่องจากรัฐบาลกลางปิดทำการเมื่อเร็วๆ นี้ รายงานการจ้างงานอย่างเป็นทางการจึงยังไม่ได้รับการเผยแพร่ ส่งผลให้ตลาดมีความไม่แน่นอนมากขึ้น

สำหรับกราฟรายวัน เส้น Bollinger Bands กำลังขยายตัวขึ้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังเคลื่อนตัวออกจากกัน และแนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ หลังจากทรงตัวใกล้เส้นกลาง โมเมนตัมราคาที่แสดงโดย MACD เริ่มอ่อนตัวลงเล็กน้อย RSI อยู่ที่ 56 บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ตราบใดที่ราคายังคงยืนเหนือเส้นกลาง มีโอกาสสูงที่จะทดสอบเส้นบนและแนวต้านตัวเลขกลมที่ 157.6 และ 160 ในกราฟรายสัปดาห์ เส้น Bollinger Bands กำลังขยายตัวขึ้นเช่นกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังเคลื่อนตัวออกจากกัน และ MACD ได้ก่อตัวเป็นเส้นตัดกันสีทอง โดยเส้นทั้งสองเส้นกลับมาอยู่เหนือเส้นศูนย์ ส่งสัญญาณการกลับเข้าสู่ภาวะขาขึ้น RSI อยู่ที่ 67 บ่งชี้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่อยู่ในสถานะซื้อ หากแท่งเทียนรายสัปดาห์ปิดตัวลงพร้อมกับเงายาวด้านล่าง ราคามีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นไปสู่จุดสูงสุดเดิมที่ 158.8 ในระยะสั้น นักลงทุนควรเน้นซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลง  

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า : 155.8

ราคาเป้าหมาย: 158.8

จุดตัดขาดทุน: 154

รองรับ: 154.7/153.2/150

แนวต้าน: 154.7/153.2/150