ความตึงเครียดระหว่างจีนและญี่ปุ่นจะผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์หรือไม่?

อลัน

โภคภัณฑ์

สรุป:

กระแสเงินทุนปลอดภัยท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างจีนและญี่ปุ่นที่เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น

BUY XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

4159.51

ราคาเข้า

4340.00

4105.00

4225.18 +18.01 +0.43%

642.5

Pips

กำไร

4105.00

4223.76

ราคาออก

4159.51

ราคาเข้า

4340.00

พื้นฐาน

ตัวเร่งปฏิกิริยาทันทีสำหรับความแข็งแกร่งของทองคำในปัจจุบันไม่ใช่ปัจจัยเดียว แต่เป็นการพันกันของสามปัจจัย ได้แก่ ภูมิรัฐศาสตร์ สภาพคล่อง และการคาดการณ์อัตรา

ขณะที่รัฐบาลญี่ปุ่นได้ใช้ถ้อยคำที่แข็งกร้าวต่อไต้หวัน และจีนได้ยกระดับมาตรการตอบโต้ทั้งทางวาจาและเชิงเนื้อหา ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านความมั่นคงทางทหารและการค้าในเอเชียก็เพิ่มสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด รายงานข่าวและแถลงการณ์อย่างเป็นทางการแสดงให้เห็นว่าปักกิ่งกำลังออกคำเตือนอย่างรุนแรงต่อโตเกียว ความตึงเครียดระหว่างสองประเทศนี้ส่งผลให้เกิดเบี้ยประกันความเสี่ยง (risk premium) เกือบจะในทันที เมื่อความต้องการเสี่ยงลดลง ทองคำมักจะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่เป็นทางเลือกแรก ส่งผลให้มีการซื้อทองคำเพิ่มขึ้นอย่างมาก

การหันเหไปลงทุนแบบมีคุณภาพนี้สอดคล้องกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยโลกที่มีแนวโน้มผ่อนคลายอยู่แล้ว โดยตลาดได้เพิ่มความเป็นไปได้อย่างมากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม หากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงลดลงอีก ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำแท่งจะลดลง ซึ่งยิ่งตอกย้ำความน่าสนใจของทองคำแท่ง บทวิเคราะห์และบันทึกทางเทคนิคมากมายชี้ว่าการที่อัตราผลตอบแทนของดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงพร้อมกันนั้น ถือเป็น "พื้นฐานที่อ่อนค่า" สำหรับทองคำ ซึ่งจะยิ่งเพิ่มแรงตอบสนองของราคาเมื่อเกิดข่าวพาดหัวทางภูมิรัฐศาสตร์

ในที่สุด การวางตำแหน่งและกระแสเงินทุนจากสถาบันต่างๆ กำลังขยายการเคลื่อนไหวนี้ให้กว้างขึ้น ท่ามกลางกระแสการสะสมอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางและผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แม้แต่เหตุการณ์เสี่ยงระยะสั้นก็เพียงพอที่จะกระตุ้นให้เกิดการเสนอซื้อ ETF และสถาบันจำนวนมาก เปลี่ยนจากเหตุการณ์ช็อกครั้งใหญ่ให้กลายเป็นแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ทองคำได้ทะลุกรอบแนวรับสามเหลี่ยมอย่างแข็งแกร่งในวันนี้ โดยมีโมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างมาก เป้าหมายหลักของทองคำคือการทดสอบแนวต้าน 4245 หากทะลุผ่านระดับนี้ไปได้อย่างชัดเจน ศักยภาพขาขึ้นเพิ่มเติมจะถูกปลดล็อก ซึ่งจะเปิดทางให้ทองคำสร้างจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง

คำแนะนำทางการค้า

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 4180.00

ราคาเป้าหมาย: 4340.00

จุดตัดขาดทุน: 4150.00

ใช้ได้ถึงวันที่: 12 ธันวาคม 2568 เวลา 23:00:00 น.

สนับสนุน: 4173.43/4158.05

ระดับแนวต้าน: 4245.09/4300.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

กวาดล้างความไม่แน่นอน! การพุ่งขึ้นของ GBP/USD สิ้นสุดลงแล้วหรือยัง?

ถัง

ฟอเร็กซ์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

สรุป:

การเปิดเผยการคาดการณ์ล่วงหน้าโดยสำนักงานความรับผิดชอบด้านงบประมาณแห่งสหราชอาณาจักร (UK Office for Budget Responsibility) แสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร แต่ก็เผยให้เห็นถึงภาระทางการเงินที่สูงถึง 2.2 หมื่นล้านปอนด์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาด แม้ว่าจะมีความกังวลว่ามาตรการรัดเข็มขัดทางการคลังอาจถูกนำมาใช้ล่าช้า แต่สัญญาณโดยรวมของภาวะการคลังสาธารณะที่ดีขึ้นช่วยรักษาเสถียรภาพของเงินปอนด์

SELL GBPUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.32300

ราคาเข้า

1.29000

1.34000

1.33509 +0.00238 +0.18%

2.9

Pips

กำไร

1.29000

1.32271

ราคาออก

1.32300

ราคาเข้า

1.34000

พื้นฐาน

ด้วยแรงหนุนจากการประกาศงบประมาณของราเชล รีฟส์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง อัตราแลกเปลี่ยน GBP/USD พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม งบประมาณดังกล่าวขยายขอบเขตการคลังของรัฐบาลในระยะเวลาห้าปีเป็นเกือบ 2.2 หมื่นล้านปอนด์ ผ่านการเพิ่มภาษี ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมาก และช่วยบรรเทาความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับฐานะการคลังระยะยาวของสหราชอาณาจักรได้อย่างมีนัยสำคัญ ตลาดพันธบัตรตอบรับเชิงบวก โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษอายุ 30 ปี ลดลง 11 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 5.215% ซึ่งถือเป็นการลดลงในวันเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนเมษายน GBP/USD เพิ่มขึ้น 1.325% ในรอบสัปดาห์ ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม รอรี่ แมคเฟอร์สัน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของเรน สเตอร์ลิง กล่าวว่า "สถานการณ์อาจเลวร้ายกว่านี้มาก และนั่นคือสิ่งที่ตลาดกังวล เมื่อพิจารณาจากตัวชี้วัดสำคัญของตลาดแล้ว พบว่าเป็นไปในเชิงบวก" นักลงทุนสถาบันต่างปรับสถานะอย่างรวดเร็ว โนมูระปิดสถานะซื้อ EUR/GBP ขณะที่มิซูโฮ ซีเคียวริตีส์ กลับมีมุมมองเชิงบวกต่อพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษเมื่อเทียบกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เจมี ไดมอน ซีอีโอของเจพีมอร์แกน ชื่นชมมาตรการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจของงบประมาณ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคน รวมถึงคัลลัม พิคเคอริง หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของพีล ฮันท์ เตือนว่ามาตรการทางการคลังมักกระจุกตัวอยู่ในช่วงครึ่งหลังของรอบงบประมาณ และอาศัยการคาดการณ์ที่มองโลกในแง่ดีเกินไป อย่างไรก็ตาม ความยั่งยืนทางการคลังระยะยาวของสหราชอาณาจักรยังคงต้องติดตามอย่างใกล้ชิด

การอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยหนุนให้ค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลง 0.54% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นการลดลงรายสัปดาห์ครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดมีความเข้มข้นขึ้น โดยขณะนี้นักลงทุนคาดการณ์ว่ามีโอกาส 85% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 30% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สัญญาณนโยบายล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายท่าน ประกอบกับแรงกดดันจากประธานาธิบดีทรัมป์ให้ลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจจะกลับมาฟื้นตัวอีกครั้งหลังจากภาวะปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ สิ้นสุดลง แต่ข้อมูลส่วนใหญ่ก็ล้าสมัย ทำให้นักลงทุนต้องพึ่งพาสัญญาณนโยบายของเฟดมากขึ้น จอร์จ บูบูรัส จาก K2 Asset Management ระบุว่า แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะยังคงสูงกว่าเป้าหมาย แต่ภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลงกลับกลายเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดนโยบาย อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อจุดคุ้มทุน 10 ปียังคงอยู่ที่ 2.25% ซึ่งบ่งชี้ถึงการคาดการณ์เงินเฟ้อระยะยาวที่มีเสถียรภาพ UBS Global Wealth Management แนะนำให้ลูกค้าเปลี่ยนมาใช้สกุลเงินยูโรและดอลลาร์ออสเตรเลีย และหลีกเลี่ยงการใช้ดอลลาร์สหรัฐฯ ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลงมากกว่า 90 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีหน้า เธมิสโตคลิส ฟิโอทาคิส หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์อัตราแลกเปลี่ยนทั่วโลกของบาร์เคลย์ส ระบุว่า ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยและการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นปัจจัยที่เอื้ออำนวยต่อยุโรปมากกว่า นอกจากนี้ หากเควิน แฮสเซตต์ ผู้สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยของทำเนียบขาว ได้รับการเสนอชื่อให้ดำรงตำแหน่งประธานเฟดคนต่อไป อาจยิ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มากขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟ 4 ชั่วโมง ราคา GBP/USD กำลังแกว่งตัวอยู่บริเวณเส้น EMA12 MACD ก่อตัวเป็นเส้น death cross และเกิดแท่งเทียนขาลงขนาดใหญ่ขึ้น ส่งสัญญาณว่าราคากำลังเริ่มย่อตัวลง หากราคาหลุดเส้น EMA12 ราคามีแนวโน้มที่จะปรับตัวลงไปยัง Bollinger Middle Band และ EMA50 ที่ประมาณ 1.318 และ 1.316 ตามลำดับ RSI อยู่ที่ 61 สะท้อนถึงมุมมองเชิงบวกของตลาด สำหรับกราฟรายวัน ราคาถูกกดดันโดย EMA200 และ Bollinger Upper Band ในระยะสั้น ราคาอาจกลับสู่ Bollinger Middle Band ที่ 1.315 หลังจากที่ MACD และเส้นสัญญาณก่อตัวเป็นเส้น golden cross แล้ว ทั้งสองเส้นก็ปรับตัวลงใกล้แกนศูนย์ บ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้มในเร็วๆ นี้ RSI อยู่ที่ 55 บ่งชี้ว่าตลาดยังคงอยู่ในโหมดรอและดู โดยรวมแล้ว การดีดตัวขึ้นระยะสั้นดูเหมือนจะใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว ดังนั้นจึงควรขายเมื่อราคาสูงจะดีกว่า

Sweeping Away Uncertainty! Has the GBP/USD Rally Ended?_1

Sweeping Away Uncertainty! Has the GBP/USD Rally Ended?_2

คำแนะนำการซื้อขาย:

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 1.323

ราคาเป้าหมาย: 1.29

จุดตัดขาดทุน: 1.34

รองรับ: 1.3/ 1.29/ 1.28

แนวต้าน: 1.326/ 1.33/ 1.34

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

GBP/JPY ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน ขณะที่การเดิมพันที่เข้มงวดขึ้นของ BoJ ทวีความรุนแรงมากขึ้น

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

GBP/JPY ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนในวันพฤหัสบดี เนื่องจากผู้ซื้อขายมีความสมดุลระหว่างความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มการเงินของสหราชอาณาจักร ขณะที่สัญญาณทางเทคนิคยังคงสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นต่อไป เว้นแต่ว่าจะมีการลดลงอย่างรวดเร็วในการแก้ไข

BUY GBPJPY

ใช้ได้ถึงวันที่

การเทรดอยู่

206.900

ราคาเข้า

210.000

204.500

206.348 -0.348 -0.17%

0.0

Pips

เท่ากัน

204.500

ราคาออก

206.900

ราคาเข้า

210.000

คู่สกุลเงิน GBP/JPY ทรงตัวในวันพฤหัสบดี หลังจากที่ราคาปรับตัวลดลงในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดเอเชีย ทำให้คู่สกุลเงินนี้ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2567 แม้ว่าราคาสปอตจะปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยซื้อขายอยู่ต่ำกว่า 207.00 เล็กน้อย และลดลงประมาณ 0.10% ในวันเดียวกัน แต่บรรยากาศตลาดโดยรวมยังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้นของเงินปอนด์ โดยผู้ซื้อส่วนใหญ่ไม่ต้องการที่จะละทิ้งการพุ่งขึ้นของราคาที่เพิ่มแรงส่งมาเป็นเวลาหลายสัปดาห์

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัว ท่ามกลางกระแสคาดการณ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นว่าโตเกียวอาจเข้าแทรกแซงอีกครั้งเพื่อรับมือกับความอ่อนค่าของสกุลเงินอย่างต่อเนื่อง ตลาดยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องหลังจากทางการได้เข้ามาแทรกแซงหลายครั้งในช่วงต้นปีนี้ ภัยคุกคามจากการแทรกแซงอีกครั้ง ประกอบกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ส่งผลให้ค่าเงิน GBP/JPY อ่อนค่าลงเล็กน้อยระหว่างวัน

ความคิดเห็นของอาซาฮี โนกูจิ สมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ตอกย้ำความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางกำลังเตรียมที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายอย่างยิ่งต่อไป โนกูจิย้ำว่า หากภาวะเศรษฐกิจและราคาปรับตัวสอดคล้องกับการคาดการณ์ ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะ “ค่อยๆ ปรับระดับการผ่อนคลายทางการเงิน” ความเห็นดังกล่าวสะท้อนเสียงที่ดังขึ้นภายในธนาคารกลางที่ส่งสัญญาณถึงความพร้อมที่จะปรับนโยบายให้เป็นปกติโดยเร็วที่สุด

ขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้ผลิตภาคบริการล่าสุดของญี่ปุ่น ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดสำหรับสัญญาณเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นจากต้นทุน บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนตัวเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่นอย่างยั่งยืน ตัวเลขดังกล่าวยิ่งตอกย้ำข้อถกเถียงเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยเร็วที่สุดในเดือนธันวาคม ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับทิศทางนโยบายที่คาดการณ์ไว้ในสหราชอาณาจักร

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความคาดหวังต่อการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มากขึ้น แต่ค่าเงินเยนยังคงถูกกดดันจากภาวะเสี่ยงในภาพรวมและความวิตกกังวลที่ทวีความรุนแรงขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มการคลังของญี่ปุ่น ท่าทีสนับสนุนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ ก่อให้เกิดเสียงวิพากษ์วิจารณ์อีกครั้งจากสมาชิกรัฐสภาและนักวิเคราะห์ ซึ่งเตือนว่าหนี้สาธารณะที่พุ่งสูงขึ้นอาจบั่นทอนเสถียรภาพทางการเงินในระยะยาว ความกังวลเหล่านี้ทำให้ความน่าดึงดูดใจของเงินเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยมีจำกัด ช่วยให้ GBP/JPY ยังคงทรงตัว แม้ว่าแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นจะมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นก็ตาม

ในทางตรงกันข้าม ค่าเงินปอนด์ยังคงได้รับแรงหนุนจากการเปิดเผยงบประมาณของสหราชอาณาจักรในสัปดาห์นี้ ซึ่งสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยการเปิดเผยงบประมาณสำรองที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ฐานะการเงินที่ดีขึ้นของรัฐบาลช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นในความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรในระยะสั้น ซึ่งช่วยรองรับค่าเงินปอนด์จากแรงกดดันภายนอก

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนเริ่มมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ความเป็นไปได้สูงที่ BoE จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเร็วที่สุดในเดือนหน้า ซึ่งถือเป็นความแตกต่างอย่างเห็นได้ชัดจากแนวทางที่นักลงทุนคาดการณ์จาก BoJ การแยกนโยบายดังกล่าวอาจจำกัดศักยภาพขาขึ้นของ GBP/JPY ในระยะกลาง แม้ว่าแนวโน้มในระยะใกล้จะยังคงโน้มเอียงไปทางกำไรเพิ่มเติมก็ตาม

ขณะนี้ความสนใจมุ่งไปที่การเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคล่าสุดของโตเกียวในวันศุกร์ ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในเดือนธันวาคม ตัวเลขที่ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อาจสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยและก่อให้เกิดความผันผวนเพิ่มเติมในคู่สกุลเงินเยน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

GBP/JPY ยังคงซื้อขายในทิศทางขาขึ้นอย่างชัดเจน หลังจากทะลุระดับ 206.00 ได้อย่างเด็ดขาดในช่วงต้นสัปดาห์ หลังจากนั้น คู่เงินดังกล่าวได้ขยับขึ้นต่อไปยังโซน 206.90–207.20 ซึ่งเป็นบริเวณที่ตลาดกำลังมองว่าเป็นแนวต้านสำคัญถัดไป

ออสซิลเลเตอร์สุ่มกำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป แต่แทนที่จะส่งสัญญาณถึงภาวะหมดแรง มันกลับดูเหมือนจะเสริมศักยภาพให้เกิดคลื่นขาขึ้นอีกครั้ง หากโมเมนตัมยังคงเพิ่มขึ้น คู่เงินนี้อาจทดสอบขอบบนของกรอบขาขึ้นที่กำหนดไว้ โดย 207.65 จะเป็นเป้าหมายขาขึ้นในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ขาขึ้นอาจท้าทายหากราคาคู่เงินนี้ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วและปรับฐาน การหลุด 205.20 ซึ่งถือเป็นแนวรับสำคัญระหว่างวัน จะส่งผลให้โมเมนตัมขาขึ้นอ่อนตัวลงและกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานขาลง

คำแนะนำการค้า

ซื้อ GBPJPY

ราคาเข้า: 206.90

จุดตัดขาดทุน: 204.50

รับกำไร: 210.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

AUD/USD พุ่งขึ้นเหนือ 0.6525 จากข้อมูลของออสเตรเลียที่แข็งแกร่งและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

AUD/USD พุ่งขึ้นแตะ 0.6530 เนื่องจากข้อมูลการลงทุนที่แข็งแกร่งของออสเตรเลียและอัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นทำให้ RBA มีท่าทีแข็งกร้าวมากขึ้น ขณะที่ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ส่งผลอย่างหนักต่อดอลลาร์สหรัฐฯ

BUY AUDUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

0.65300

ราคาเข้า

0.65800

0.64900

0.66245 +0.00154 +0.23%

18.0

Pips

กำไร

0.64900

0.65480

ราคาออก

0.65300

ราคาเข้า

0.65800

AUD/USD ปรับตัวสูงขึ้นในวันพฤหัสบดี โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.6525 และยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในแต่ละวัน เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายที่แตกต่างกันระหว่างธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังคงมีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นของตลาด คู่เงิน AUD/USD ปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 0.12% ในวันนี้ ต่อเนื่องจากสัปดาห์ที่มีโมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่นักลงทุนมีแนวโน้มมากขึ้นสำหรับทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่ผ่อนคลายลง

ปัจจัยกระตุ้นล่าสุดที่ผลักดันให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นนั้นมาจากข้อมูลภายในประเทศที่แข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจ การใช้จ่ายด้านทุนภาคเอกชนของออสเตรเลียในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้น 6.4% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าของที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ สำหรับตลาด นี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นทางธุรกิจยังคงแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าต้นทุนการกู้ยืมจะเพิ่มขึ้นก็ตาม นอกจากนี้ยังบ่งชี้ว่าแรงกระตุ้นการลงทุนกำลังกลับมาสู่ภาคส่วนอื่นๆ นอกเหนือจากภาคเหมืองแร่ ซึ่งช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มเศรษฐกิจของออสเตรเลียอีกขั้นหนึ่ง

ตัวเลขดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายเดือนเต็มตัวครั้งแรกของประเทศ ซึ่งเผยให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปพุ่งขึ้นแตะระดับ 3.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนตุลาคม ตัวเลขดังกล่าวไม่เพียงแต่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เท่านั้น แต่ยังเป็นเครื่องเตือนใจว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอย่างน่าอึดอัดสำหรับธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ซึ่งได้ย้ำถึงความเสี่ยงจากแรงกดดันด้านราคาที่ฝังรากลึกซ้ำแล้วซ้ำเล่า แม้ว่าอัตราการว่างงานจะปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ผู้กำหนดนโยบายได้โต้แย้งว่าตลาดแรงงานยังคงตึงตัวเพียงพอที่จะป้องกันไม่ให้มีการพูดคุยกันถึงการลดอัตราดอกเบี้ยในทันที

ด้วยเหตุนี้ ตลาดจึงคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่า RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยเงินสดไว้ที่ 3.6% ในเดือนธันวาคม โดยยังคงรอจังหวะไว้ แทนที่จะส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินเช่นเดียวกับประเทศอื่นๆ ทั่วโลก ในมุมมองของผม วาทกรรมที่ระมัดระวังของ RBA นั้นสมเหตุสมผลแล้ว อัตราเงินเฟ้อกำลังดื้อรั้น และธนาคารกลางไม่สามารถลดความระมัดระวังลงก่อนกำหนดได้

เราไม่สามารถพูดแบบเดียวกันนี้ได้กับธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งความคาดหวังได้เปลี่ยนไปสู่จุดเปลี่ยนในระยะสั้นอย่างชัดเจน จากข้อมูลของ CME FedWatch Tool นักลงทุนคาดการณ์ว่ามีโอกาสมากกว่า 84% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ปฏิกิริยาของตลาดเป็นไปอย่างรวดเร็ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อ่อนตัวลง และค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง เนื่องจากนักลงทุนเริ่มยอมรับแนวคิดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้เข้าสู่ช่วงสิ้นสุดของวัฏจักรการคุมเข้มทางการเงินแล้ว

ปัจจัยที่ส่งผลต่อความเชื่อมั่นนี้ ได้แก่ ถ้อยแถลงหลายฉบับที่มีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบายการเงินจากเจ้าหน้าที่เฟดคนสำคัญๆ ซึ่งรวมถึงผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และประธานเฟดนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ ทั้งสองท่านชี้ว่าความคืบหน้าของอัตราเงินเฟ้อเมื่อเร็วๆ นี้น่าพอใจ และส่งสัญญาณว่าผู้กำหนดนโยบายอาจเปลี่ยนจุดเน้นไปที่การสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจในเร็วๆ นี้ แม้ว่าข้อมูลของสหรัฐฯ จะคลาดเคลื่อน โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นปรับตัวดีขึ้น แต่ยอดค้าปลีกอ่อนตัวลง และความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงอย่างมาก แต่ตลาดกลับตีความประเด็นโดยรวมว่าเป็นเรื่องของอุปสงค์ที่ชะลอตัวลงและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ลดลง

สำหรับนักเทรดสกุลเงิน ความแตกต่างด้านนโยบายนั้นเห็นได้ชัด การที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) แข็งแกร่งและธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ใกล้จะลดอัตราดอกเบี้ยลง ได้สร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย หากข้อมูลของสหรัฐฯ ไม่สร้างความประหลาดใจอย่างมีนัยสำคัญต่อแนวโน้มขาขึ้น ช่องว่างนี้มีแนวโน้มที่จะกว้างขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นต่อไปในระยะใกล้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค AUD/USD ได้ทะลุแนวต้าน 0.6525 ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญ Fibonacci 50% ของแนวโน้มขาลงระยะสั้นก่อนหน้า จาก 0.6628 ลงมาที่ 0.6422 การทะลุแนวต้านนี้บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ปรับตัวดีขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคายังคงได้รับแรงหนุนเหนือเส้น EMA50 ซึ่งตอกย้ำแนวรับแบบไดนามิกที่แข็งแกร่ง

ออสซิลเลเตอร์โมเมนตัมก็ส่งสัญญาณเชิงบวกเช่นกัน แม้จะเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป แต่ดัชนี Relative Strength Index ยังคงทำจุดสูงสุดใหม่ สะท้อนถึงความสนใจซื้ออย่างต่อเนื่อง การยืนเหนือ 0.6525 อย่างต่อเนื่องอาจเปิดทางไปสู่แนวต้านถัดไปที่ 0.6560–0.6580 ขณะที่แนวรับทันทีอยู่ที่ 0.6485

คำแนะนำการค้า

ซื้อ AUDUSD

ราคาเข้า: 0.6530

จุดตัดขาดทุน: 0.6490

รับกำไร: 0.6580

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ได้จำกัดแนวโน้มขาขึ้นของ EuroNZD

Eva Chen

ฟอเร็กซ์

สรุป:

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเมื่อวันพุธ แต่ส่งสัญญาณว่ายังมีข้อจำกัดในการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม ค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์เผชิญกับแรงต้านหลังจากการปรับนโยบายของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) และคาดว่าแนวโน้มขาลงต่อไปจะค่อนข้างจำกัด

BUY EURNZD

ใช้ได้ถึงวันที่

หมดอายุ

2.03200

ราคาเข้า

2.08630

2.00530

2.01937 -0.00129 -0.06%

Pips

หมดอายุ

2.00530

2.03644

ราคาออก

2.03200

ราคาเข้า

2.08630

พื้นฐาน

ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์ในวันพุธ โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ และความคาดหวังของตลาดที่สูงขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าลงได้ไปพบกับแรงต้านที่ระดับ 2.0335 และหยุดชะงักลงในเวลาต่อมา ตามที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการลง 25 จุดพื้นฐาน เหลือ 2.25% แต่น้ำเสียงของการประกาศดังกล่าวกลับดูแข็งกร้าวกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ผู้กำหนดนโยบายเปิดเผยว่า พวกเขาได้หารือกันว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.50% หรือลดลงเหลือ 2.25% ซึ่งท้ายที่สุดก็ตัดสินใจด้วยคะแนนเสียง 5 ต่อ 1 เสียง สมาชิกเพียงคนเดียวที่ลงคะแนนคัดค้านการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แสดงให้เห็นถึงความกังวลของสมาชิกบางส่วนเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากเกินไป และสะท้อนถึงดุลยภาพภายในที่ระมัดระวังมากขึ้นกว่าที่หลายคนคาดการณ์ไว้

ที่สำคัญยิ่งกว่าสำหรับตลาด แนวทางการดำเนินนโยบายล่วงหน้าฉบับปรับปรุงของธนาคารกลางนิวซีแลนด์แสดงให้เห็นถึงแนวทางนโยบายที่แน่วแน่ยิ่งขึ้น ปัจจุบันธนาคารกลางคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการ (OCR) จะแตะระดับต่ำสุดที่ 2.2% ในปี 2569 ก่อนที่จะค่อยๆ เพิ่มขึ้นเป็น 2.7% ภายในสิ้นปี 2570 หากแนวโน้มเศรษฐกิจยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แนวโน้มนี้บ่งชี้ว่ามีโอกาสน้อยมากที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกในปีหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าการเปลี่ยนแปลงในวันนี้อาจเป็นจุดสิ้นสุดของวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

แถลงการณ์ที่แนบมานี้ยิ่งตอกย้ำข้อความนี้ ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจจะยังคงอ่อนแอจนถึงกลางปี 2568 แต่ปัจจุบันกำลังฟื้นตัว โดยอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงช่วยสนับสนุนการใช้จ่ายภาคครัวเรือนและตลาดแรงงานที่มีเสถียรภาพ อัตราแลกเปลี่ยนที่อ่อนค่าลงยังช่วยกระตุ้นรายได้ของผู้ส่งออก ทำให้ลดความจำเป็นในการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่เข้มงวดมากขึ้นในอนาคต ปัจจุบัน ความเสี่ยงต่อแนวโน้มเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่ "สมดุล"

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางนิวซีแลนด์จำกัดโมเมนตัมขาขึ้นของ EURNZD_1

ด้านเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ EUR/NZD กำลังแสดงแนวต้านที่ชัดเจนที่ระดับ 2.0406 ขณะที่แนวรับซื้อเบื้องต้นอยู่ที่ช่วง 2.0330–2.0360 ปัจจุบันราคายังคงรักษารูปแบบการรวมตัวในระดับสูง แต่ขาดโมเมนตัมสำหรับการทะลุผ่าน

เว้นแต่ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงทิศทางที่ชัดเจนในข้อมูลในอนาคต ราคามีแนวโน้มที่จะผันผวนภายในช่วง 2.0350–2.0450 ก่อนที่จะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

ปัจจุบัน ตลาดมีการคาดการณ์ที่ค่อนข้างชัดเจนเกี่ยวกับแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยของนิวซีแลนด์ ขณะที่ภาวะเศรษฐกิจมหภาคของเงินยูโรค่อนข้างทรงตัว ทำให้อัตราแลกเปลี่ยนเงินยูโร/ดอลลาร์นิวซีแลนด์ยากที่จะสร้างแนวโน้มในระยะสั้น หากขาดการชี้นำทางเศรษฐกิจมหภาค การซื้อขายแบบกรอบราคาจะกลายเป็นแนวโน้มหลัก

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : Long

จุดเข้า: 2.0320

ราคาเป้าหมาย: 2.0863

ระดับ Stop-loss: 2.0053

ใช้ได้ถึงวันที่ : 2025-12-12 23:55:00

ระดับการสนับสนุน: 2.0271, 2.0077, 2.0004

ระดับแนวต้าน: 2.0680, 2.0753, 2.0850

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ RBNZ มีผล ส่งผลให้โมเมนตัมขาขึ้นของ EURNZD แคบลง

Eva Chen

ฟอเร็กซ์

สรุป:

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในวันพุธ แต่ส่งสัญญาณว่ายังมีข้อจำกัดในการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม การลดลงของค่าเงิน EURNZD เผชิญกับแรงต้านหลังจากการปรับนโยบายของ RBNZ โดยคาดว่าแนวโน้มขาลงเพิ่มเติมจะค่อนข้างจำกัด

BUY EURNZD

ใช้ได้ถึงวันที่

การเทรดอยู่

2.03188

ราคาเข้า

2.08630

2.00530

2.01937 -0.00129 -0.06%

0.0

Pips

เท่ากัน

2.00530

ราคาออก

2.03188

ราคาเข้า

2.08630

พื้นฐาน

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ค่าเงินยูโรนิวซีแลนด์ (EURNZD) อ่อนค่าลง โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RMB) และการคาดการณ์ของตลาดที่สูงขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงของสกุลเงินยูโรนิวซีแลนด์ (EURNZ) เกิดขึ้นใกล้กับแนวต้านที่ระดับ 2.0335 และหยุดชะงักลงในภายหลัง ตามที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการลง 25 จุดพื้นฐาน เหลือ 2.25% แต่น้ำเสียงของแถลงการณ์กลับดูแข็งกร้าวกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ผู้กำหนดนโยบายเปิดเผยว่า พวกเขาได้ถกเถียงกันว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.50% หรือลดลงเหลือ 2.25% ซึ่งท้ายที่สุดก็ตัดสินใจด้วยคะแนนเสียง 5 ต่อ 1 เสียง สมาชิกเพียงคนเดียวที่ไม่เห็นด้วยสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ซึ่งเน้นย้ำถึงความกังวลของผู้กำหนดนโยบายบางส่วนเกี่ยวกับนโยบายที่ผ่อนปรนมากเกินไป และสะท้อนถึงดุลยภาพภายในประเทศที่ระมัดระวังมากกว่าที่หลายคนคาดการณ์ไว้

ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น สำหรับตลาด แนวทางการฟื้นตัวของ RBNZ ที่ปรับปรุงใหม่นี้ส่งสัญญาณถึงแนวทางนโยบายที่มุ่งมั่นมากขึ้น ปัจจุบันธนาคารคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการ (OCR) จะแตะระดับต่ำสุดที่ 2.2% ในปี 2569 ก่อนที่จะค่อยๆ เพิ่มขึ้นเป็น 2.7% ภายในสิ้นปี 2570 หากแนวโน้มเศรษฐกิจยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แนวโน้มนี้บ่งชี้ว่ามีโอกาสน้อยมากที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกในปีหน้า และส่งสัญญาณอย่างชัดเจนว่าการเปลี่ยนแปลงในวันนี้อาจเป็นจุดสิ้นสุดของวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

แถลงการณ์ที่แนบมานี้ยิ่งตอกย้ำข้อความนี้ ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจจะยังคงซบเซาจนถึงกลางปี 2568 แต่ปัจจุบันกำลังฟื้นตัว โดยอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงช่วยสนับสนุนการใช้จ่ายภาคครัวเรือนและตลาดแรงงานที่มีเสถียรภาพ อัตราแลกเปลี่ยนที่ลดลงยังช่วยกระตุ้นรายได้ของผู้ส่งออก จึงลดความจำเป็นในการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่เข้มงวดมากขึ้นในอนาคต ปัจจุบัน ความเสี่ยงต่อแนวโน้มเงินเฟ้อถือว่าอยู่ในระดับ “สมดุล”

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ RBNZ มีผล ส่งผลให้โมเมนตัมขาขึ้นของ EURNZD ลดลง_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค EURNZD กำลังเผชิญกับแรงต้านสำคัญใกล้ระดับ 2.0406 ขณะที่แนวรับซื้อเบื้องต้นอยู่ในช่วง 2.0330–2.0360 ด้านล่าง ราคายังคงทรงตัวในระดับที่สูงในระยะสั้น แม้ว่าจะยังขาดโมเมนตัมสำหรับการทะลุผ่านอย่างเด็ดขาด

หากข้อมูลในอนาคตไม่แสดงการเปลี่ยนแปลงทิศทางที่ชัดเจน ราคาอาจผันผวนภายในช่วง 2.0350–2.0450 ก่อนที่จะกลับสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง

ปัจจุบันตลาดมีการคาดการณ์ที่ค่อนข้างชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของนิวซีแลนด์ ขณะที่ภาวะเศรษฐกิจมหภาคของเงินยูโรยังคงค่อนข้างซบเซา ซึ่งทำให้ EURNZD ยากที่จะสร้างแนวโน้มที่ชัดเจนในระยะสั้น หากขาดทิศทางเศรษฐกิจมหภาค การซื้อขายแบบกรอบราคามีแนวโน้มที่จะกลายเป็นรูปแบบหลัก

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 2.0320

ราคาเป้าหมาย: 2.0863

จุดตัดขาดทุน: 2.0053

ใช้ได้ถึงวันที่: 12 ธันวาคม 2568 เวลา 23:55:00 น.

รองรับ: 2.0271, 2.0077, 2.0004

แนวต้าน: 2.0680, 2.0753, 2.0850

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงต่อเนื่อง ขณะที่การเจรจาสันติภาพกับยูเครนทำให้เกิดความกังวลเรื่องอุปทาน

Warren Takunda

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงต่อเนื่อง ท่ามกลางความคาดหวังถึงข้อตกลงสันติภาพระหว่างยูเครนและรัสเซียที่อาจเกิดขึ้น ส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันส่วนเกินในตลาดโลกที่กลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

SELL WTI

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

58.000

ราคาเข้า

55.000

59.500

59.355 -0.028 -0.05%

150.0

Pips

ขาดทุน

55.000

59.519

ราคาออก

58.000

ราคาเข้า

59.500

ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในวันพุธ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 57.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงเวลาทำการของยุโรป ถือเป็นการร่วงลงติดต่อกันเป็นวันที่สอง การปรับตัวลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากราคาลดลง 1.70% ในการซื้อขายก่อนหน้า ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการแก้ไขปัญหาความขัดแย้งระหว่างยูเครนและรัสเซีย

ความสนใจของตลาดมุ่งไปที่ถ้อยแถลงของประธานาธิบดีโวโลดิมีร์ เซเลนสกี ของยูเครน ซึ่งแสดงความเต็มใจที่จะผลักดันการหารือเกี่ยวกับแผนการที่สหรัฐฯ สนับสนุนเพื่อยุติสงคราม เซเลนสกีย้ำถึงความพร้อมในการเจรจาประเด็นความขัดแย้งที่ยังคงมีอยู่กับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ และพันธมิตรสำคัญในยุโรป ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงความก้าวหน้าที่อาจพลิกโฉมตลาดพลังงานโลก

นักวิเคราะห์ชี้ว่าข้อตกลงสันติภาพอาจกระตุ้นให้ชาติตะวันตกผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรต่อผู้ผลิตน้ำมันรัสเซีย รวมถึงผู้ผลิตรายใหญ่อย่างรอสเนฟต์และลูคอยล์ นับตั้งแต่มีมาตรการคว่ำบาตร การส่งออกน้ำมันดิบของรัสเซียถูกจำกัดอย่างเข้มงวด ส่งผลให้ปริมาณน้ำมันดิบตึงตัวและราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น การผ่อนคลายมาตรการเหล่านี้อาจทำให้ตลาดมีอุปทานล้นตลาด ส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาดทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผลผลิตจากผู้ผลิตรายใหญ่รายอื่นๆ ได้ผลักดันให้ปริมาณการผลิตสูงกว่าอุปสงค์แล้ว

คอมเมิร์ซแบงก์ เน้นย้ำว่ามาตรการคว่ำบาตรและข้อจำกัดต่างๆ ส่งผลให้โรงกลั่นน้ำมันบางแห่งในอินเดียลดปริมาณการนำเข้าน้ำมันจากรัสเซีย ซึ่งส่งผลให้การส่งออกลดลงและเพิ่มปริมาณน้ำมันดิบที่เก็บไว้ในคลังลอยน้ำ หากมาตรการคว่ำบาตรถูกยกเลิก บาร์เรลที่เก็บไว้เหล่านี้อาจกลับเข้าสู่ตลาดได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งจะยิ่งส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันมากขึ้น

แม้จะมีแนวโน้มขาลงจากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ล่าสุดกลับส่งสัญญาณที่คลาดเคลื่อนสำหรับนักลงทุน สถาบันปิโตรเลียมแห่งสหรัฐอเมริกา (API) รายงานว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลง 1.9 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 21 พฤศจิกายน 2568 หลังจากที่เพิ่มขึ้น 4.4 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อนหน้า นับเป็นการลดสต็อกน้ำมันดิบครั้งแรกหลังจากที่เพิ่มขึ้นติดต่อกันสามสัปดาห์ ซึ่งช่วยรองรับแรงกดดันขาลงในตลาดได้เพียงเล็กน้อย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในมุมมองทางเทคนิค ราคาน้ำมันดิบ WTI กำลังเผชิญกับแรงกดดันขาลงที่เพิ่มขึ้น ในการซื้อขายระหว่างวัน ราคาทดสอบแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในกราฟระยะสั้น ซึ่งยิ่งแย่ลงไปอีกเมื่อราคาซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA50) นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังแสดงสัญญาณเชิงลบที่ทับซ้อนกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังจางหายไป และอาจมีแนวโน้มลดลงอีกในอนาคตอันใกล้

หากทะลุแนวรับปัจจุบันที่ระดับ 57.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ ราคาน้ำมันดิบ WTI อาจขยับไปที่ 56.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล หากราคาหลุดลงมาต่ำกว่า 56.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลดลงอีก ซึ่งอาจทดสอบระดับ 55.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในระยะใกล้ นักลงทุนและเทรดเดอร์ต่างจับตาดูระดับทางเทคนิคเหล่านี้อย่างใกล้ชิด ควบคู่ไปกับสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ เนื่องจากความสัมพันธ์ระหว่างปัจจัยทั้งสองมีแนวโน้มที่จะกำหนดทิศทางตลาดในระยะสั้น