อัตราแลกเปลี่ยนของเงินดอลลาร์แคนาดาโดยรวมยังคงมีเสถียรภาพ โดยตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางแคนาดามีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระยะสั้น ในการประชุมนโยบายการเงินเดือนตุลาคม ธนาคารกลางได้ลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 25 จุดพื้นฐาน เหลือ 2.25% ซึ่งเป็นสัญญาณการสิ้นสุดของวัฏจักรการผ่อนคลายทางการเงิน ในทางตรงกันข้าม นักวิเคราะห์จากซิตี้กรุ๊ปคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2569 โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อในปีหน้า ในปีนี้ สภาพแวดล้อมทางค้าปลีกและเศรษฐกิจมหภาคของอเมริกาเหนือแสดงให้เห็นถึงความซับซ้อนและความยืดหยุ่นท่ามกลางความตึงเครียดหลายประการ โดยมีการเปลี่ยนแปลงอย่างเห็นได้ชัดในพฤติกรรมผู้บริโภคและอัตราเงินเฟ้อราคาในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา สำหรับแคนาดา ฤดูกาลช้อปปิ้ง Black Friday ที่กำลังจะมาถึงยังไม่เริ่มต้น แต่ผู้ค้าปลีกกำลังเผชิญกับแรงกดดันจากข้อจำกัดด้านงบประมาณของผู้บริโภคที่คาดการณ์ไว้ อัตราเงินเฟ้อที่ยังคงดำเนินอยู่และค่าครองชีพที่สูงขึ้นทำให้ผลสำรวจหลายฉบับชี้ให้เห็นว่านักช้อปชาวแคนาดาอาจลดการใช้จ่ายในช่วงวันหยุดในปีนี้ ส่งผลให้ผู้ค้าต้องขยายแคมเปญส่งเสริมการขายตั้งแต่วันฮาโลวีนไปจนถึงปลายเดือนธันวาคม Black Friday ได้เปลี่ยนจากกิจกรรมลดราคาวันเดียวมาเป็นวงจรส่งเสริมการขายหลายสัปดาห์ โดยผู้ค้าปลีกต่างเปิดตัวสิ่งจูงใจอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาการมีส่วนร่วมของผู้บริโภค ธุรกิจขนาดเล็กบางแห่งได้ปรับตัวตามเทรนด์นี้เพื่อเพิ่มจำนวนลูกค้าและเคลียร์สินค้าในคลัง ตัวอย่างเช่น Wolf Rebel ในเมืองวินด์เซอร์ ซึ่งใช้ส่วนลดจำนวนมากเพื่อดึงดูดลูกค้าท่ามกลางต้นทุนที่สูงขึ้นและงบประมาณของผู้บริโภคที่ตึงตัว ขณะที่ VdeV แบรนด์ตกแต่งบ้านก็มีส่วนร่วมในกิจกรรมส่งเสริมการขายที่ขับเคลื่อนด้วยความคาดหวังของผู้บริโภคที่สูงขึ้นสำหรับข้อเสนอพิเศษต่างๆ ร้านค้าปลีกรายใหญ่ได้ปรับตารางการลดราคาและเพิ่มความเข้มข้นของโปรโมชั่น เช่น Best Buy และ Walmart โดยเริ่มการลดราคาเร็วกว่าปีก่อนๆ และขยายเวลาออกไปหลายสัปดาห์เพื่อกระจายกระแสลูกค้าอย่างทั่วถึงและกระตุ้นให้เกิดการซื้อล่วงหน้า แม้จะมีแนวคิดทั่วไปในการสนับสนุนเศรษฐกิจท้องถิ่นผ่านการ "ซื้อสินค้าที่ผลิตในแคนาดา" แต่ความเชื่อมั่นนี้กลับลดลงเล็กน้อยในปีนี้ โดยผู้บริโภคส่วนใหญ่ให้ความสำคัญกับการพิจารณาเรื่องราคาเป็นหลัก ผลสำรวจของธนาคารกลางแคนาดาชี้ให้เห็นว่าผู้บริโภคส่วนใหญ่ไม่เต็มใจที่จะจ่ายเงินเพิ่มสำหรับสินค้าที่ผลิตในประเทศ ท่ามกลางแรงกดดันด้านค่าครองชีพที่ยังคงมีอยู่ ราคายังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักตลอดช่วงฤดูกาลส่งเสริมการขาย

จากข้อมูลของ CME FedWatch Tool พบว่า โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน สู่ระดับเป้าหมาย 3.50-3.75% ในการประชุมเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจาก 50.1% เป็น 85.3% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา แนวโน้มขาลงของเฟดยิ่งได้รับการตอกย้ำมากขึ้นหลังจากคำกล่าวของจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก เมื่อวันศุกร์ ซึ่งเขาได้ระบุถึงการสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายในเดือนธันวาคม CNBC รายงานว่าวิลเลียมส์กล่าวว่า "ผมเชื่อว่านโยบายการเงินในปัจจุบันค่อนข้างเข้มงวด แม้ว่าจะค่อนข้างเข้มงวดกว่าก่อนการปรับขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ และยังมีช่องว่างสำหรับการปรับเปลี่ยนเพิ่มเติมในระยะใกล้" เขาย้ำถึงความจำเป็นในการผ่อนคลายเพิ่มเติมเพื่อรักษาการเติบโตทางเศรษฐกิจ ท่ามกลางสัญญาณการชะลอตัวและตลาดแรงงานที่ซบเซา นอกจากแนวทางขาลงของวิลเลียมส์แล้ว ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงยังกดดันค่าเงินดอลลาร์ให้อ่อนค่าลง โดยรายงานล่าสุดแสดงให้เห็นถึงภาวะเงินเฟ้อของผู้ผลิตหลักที่ชะลอตัวลง โดยไม่นับรวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน และการเติบโตของยอดค้าปลีกที่อยู่ในระดับปานกลางในเดือนกันยายน

ในกรอบเวลา 1 วันของ USDCAD เส้น Bollinger Bands กำลังแคบลง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น EMA12 ทรงตัว และราคากำลังแกว่งตัวใกล้ EMA12 โมเมนตัมขาขึ้นของ MACD กำลังค่อยๆ อ่อนตัวลง โดยเส้น MACD และเส้นสัญญาณกำลังเข้าใกล้จุดตัดตาย มีโอกาสสูงที่ราคาจะปรับตัวลดลงไปยัง EMA50 ที่ประมาณ 1.4 ค่า RSI อยู่ที่ 54 ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของตลาดอย่างรุนแรงและศักยภาพในการกลับตัวของแนวโน้ม ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง เส้น Bollinger Bands ก็แคบลงเช่นกัน และเส้น MACD และเส้นสัญญาณของ MACD กำลังปรับตัวลงไปยังแกนศูนย์ แต่ยังคงอยู่ไกลออกไป บ่งชี้ว่าการปรับฐานยังไม่เสร็จสมบูรณ์ ระดับแนวรับอยู่ที่ Bollinger Band ด้านล่างและ EMA200 ประมาณ 1.406 และ 1.402 ตามลำดับ ค่า RSI ที่ 42 สะท้อนถึงมุมมองเชิงลบของตลาด แนะนำให้ขายชอร์ตเมื่อถึงจุดสูงสุด

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 1.408

ราคาเป้าหมาย: 1.4

จุดตัดขาดทุน: 1.414

รองรับ: 1.4, 1.392, 1.362

แนวต้าน: 1.414, 1.42, 1.44

ค่าเงินปอนด์ที่แข็งค่าขึ้นล่าสุดได้รับแรงหนุนหลักจากความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง แรงกดดันด้านดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นผลมาจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ และสัญญาณผ่อนคลายทางการเงินจากเจ้าหน้าที่เฟด ขณะนี้ ความสนใจของเฟดมุ่งไปที่งบประมาณฉบับใหม่ของนายกรัฐมนตรีเรเชล รีฟส์ ท่ามกลางสถานการณ์ทางการคลังที่ท้าทาย คาดว่ากระทรวงการคลังจะเปิดเผยมาตรการขึ้นภาษีมูลค่าหลายหมื่นล้านปอนด์ เพื่ออุดช่องว่างการขาดดุลงบประมาณและเสริมกำลังสำรองทางการคลังของสหราชอาณาจักร

แม้นายกรัฐมนตรีรีฟส์และนายกรัฐมนตรีสตาร์เมอร์จะให้คำมั่นก่อนการเลือกตั้งว่าจะปกป้อง "คนทำงาน" จากภาษีที่สูงขึ้น แต่ขณะนี้กระทรวงการคลังก็พร้อมที่จะขยายฐานภาษีเพื่อรับมือกับตัวชี้วัดที่ได้รับเงินสนับสนุนจากภาครัฐที่ถดถอยลง มาตรการสำคัญคือการขยายระยะเวลาการตรึงเงินอุดหนุนส่วนบุคคลและเกณฑ์ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาในอัตราที่สูงขึ้นออกไปอีกสองปี ไปจนถึงปีงบประมาณ 2572/73 ซึ่งจะเป็นอุปสรรคทางการคลังที่คาดว่าจะทำให้รายรับเพิ่มขึ้นประมาณ 8 พันล้านปอนด์ต่อปี

ตลาดออปชันกำลังอยู่ในภาวะตื่นตัวสูง ความผันผวนของค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) พุ่งขึ้นแตะระดับเกือบ 12% ในวันอังคาร จาก 2% ในช่วงต้นสัปดาห์ ซึ่งเป็นสัญญาณของการป้องกันความเสี่ยงอย่างเข้มงวดต่อการเคลื่อนไหวของค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ที่สูงเกินจริง เมื่อมีการประกาศงบประมาณ  

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนตุลาคมลดลงมาอยู่ที่ 3.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน หนุนราคาหุ้นระยะสั้นที่มีแนวโน้มผ่อนคลาย การปรับลดอัตราดอกเบี้ยธนาคาร 25 จุดฐานในเดือนธันวาคม ถือเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยลงทั้งหมดแล้ว มีโอกาส 80% ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ลดลงก่อนเหตุการณ์ทางการคลัง

ข้อมูลของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่ออกมาก็ควรค่าแก่การให้ความสนใจเช่นกัน ตัวเลขเดือนกันยายนที่กระทรวงพาณิชย์และกระทรวงแรงงานร่วมกันเผยแพร่ร่วมกันแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่ค่อนข้างปานกลาง โดยยอดค้าปลีกทั่วไปเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% MoM ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.4% และชะลอตัวลงอย่างมากจาก 0.6% ในเดือนสิงหาคมที่ปรับแก้ไขแล้ว ขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้ผลิตเพิ่มขึ้น 0.3% MoM สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ แต่อัตรารายปียังคงทรงตัวที่ 2.7% เป็นเดือนที่สองติดต่อกัน การเผยแพร่ทั้งสองครั้งถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากรัฐบาลกลางปิดทำการเป็นเวลา 43 วัน

เพื่อตอบสนองต่อข้อมูล นักวิเคราะห์ตลาดได้ทำเครื่องหมายลักษณะความล่าช้าของข้อมูลดังกล่าวว่าเป็นการลดผลกระทบที่เกิดขึ้นทันทีต่อตลาด  

Brian Jacobsen หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Annex Wealth Management กล่าวว่า "พลวัตของอัตราเงินเฟ้อเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากมากกว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภค การปรับระดับราคาให้สอดคล้องกับความเป็นจริงของภาษีศุลกากรใหม่นั้นอาจจะอยู่ในขั้นตอนสุดท้ายแล้ว"  

Peter Cardillo หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ตลาดของ Spartan Capital Securities เน้นย้ำว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พื้นฐานที่พิมพ์ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้และยังคงอยู่ต่ำกว่า 3% YoY ซึ่งเป็นหลักฐานว่าอัตราเงินเฟ้อไม่ได้เร่งตัวขึ้นอีก ซึ่งเขามองว่าเป็นสัญญาณไฟเขียวให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม  

เขากล่าวเสริมว่าเศรษฐกิจกำลังแสดงลักษณะที่เด่นชัดเป็นรูปตัว K: กลุ่มที่มีรายได้สูงยังคงหนุนการบริโภค ในขณะที่กลุ่มที่มีรายได้ปานกลางและรายได้น้อยก็เริ่มแสดงอาการเหนื่อยล้าแล้ว

ความเห็นเชิงผ่อนคลายล่าสุดจากภายในเฟดยิ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจลดลง "ในระยะใกล้" ขณะที่แมรี เดลี ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก และคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่างก็สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม เครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า ความน่าจะเป็นโดยนัยของการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) เดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นเป็น 84.9% จากเพียง 50.1% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งตอกย้ำถึงแนวโน้มการบรรจบกันอย่างรวดเร็วสู่จุดเปลี่ยนนโยบายการเงิน

แนวโน้มทางเทคนิครายสัปดาห์: GBPUSD กำลังทรงตัวรอบเส้น EMA50 เส้น MACD เร็ว/ช้าได้ย่อตัวลงมาที่แกนศูนย์ การตัดกันของเส้นแนวโน้มขาขึ้น (เส้นกากบาทสีทอง) อีกครั้งจะทำให้เส้น EMA12 อยู่ที่ 1.324 และเส้นกลาง Bollinger อยู่ที่ 1.340 RSI อยู่ที่ 45 ส่งสัญญาณถึงมุมมองเชิงลบที่ยังคงมีอยู่

แนวโน้มทางเทคนิครายวัน: ราคาได้ทะลุผ่านทั้งเส้น EMA12 และเส้นกลาง Bollinger ไปแล้ว แนวโน้มในทันทีชี้ไปที่เส้น EMA200 ใกล้ระดับ 1.3246 MACD ยังคงอยู่ในรูปแบบ Golden-Cross ขณะที่ยังคงย่อตัวลงใกล้เส้นศูนย์ บ่งชี้ว่าการดีดตัวยังไม่สมบูรณ์ RSI ที่ระดับ 51 สะท้อนถึงการรอดูสถานการณ์ โดยรวมแล้ว การดีดตัวระยะสั้นยังคงทรงตัว

ดังนั้นขอแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ระยะสั้นโดยซื้อก่อนแล้วค่อยขาย

ทิศทางการค้า: ขาย

ราคาเข้า: 1.324

ราคาเป้าหมาย: 1.29

จุดตัดขาดทุน: 1.34

รองรับ: 1.3/1.29/1.28

ระดับแนวต้าน: 1.324/1.33/1.34

อัตราเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องของแคนาดายังคงตอกย้ำคำแนะนำของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ว่าอาจสิ้นสุดวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินแล้ว ในเดือนตุลาคม ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปชะลอตัวลงเหลือ 2.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) จาก 2.4% ในเดือนกันยายน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากราคาน้ำมันเบนซินที่ลดลง

อย่างไรก็ตาม หากไม่รวมส่วนประกอบของอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ส่วนประกอบของดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือนที่ 2.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จาก 2.4% ในเดือนกันยายน นอกจากนี้ มาตรการดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) เลือกใช้ (ค่าเฉลี่ยของดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับลดและแบบมัธยฐาน) อยู่ที่ 2.95% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่อง ราคาตลาดในปัจจุบันบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ BoC ยังคงมีเสถียรภาพที่ 2.25% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า และคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอีกสองปีข้างหน้า

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณทรงตัวในเดือนกันยายน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน สอดคล้องกับการคาดการณ์และตัวเลขในเดือนสิงหาคม บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคาขายส่งได้ลดลงแล้ว ดัชนี PPI พื้นฐาน (Core PPI) ส่งสัญญาณผ่อนคลายลง โดยลดลงมาอยู่ที่ 2.6% จาก 2.9% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

ในขณะเดียวกัน กิจกรรมผู้บริโภคดูเหมือนจะอ่อนแอลง โดยยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (MoM) ในเดือนกันยายน ซึ่งชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัดจากที่เพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มการบริโภคที่ชะลอตัวลง นอกจากนี้ Conference Board ยังรายงานว่าความเชื่อมั่นของครัวเรือนในเดือนพฤศจิกายนทรุดตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลง 6.8 จุด มาอยู่ที่ 88.7 จาก 95.5 ในเดือนตุลาคม

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเปิดเผยในเดือนธันวาคม แม้ว่าเขาจะระบุว่าการตัดสินใจในเดือนมกราคมนั้นยังไม่แน่นอน วอลเลอร์เน้นย้ำถึงตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง โดยระบุว่า "ตลาดแรงงานอ่อนแอ และยังคงอ่อนแอต่อไป" แมรี เดลี ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก ก็มีมุมมองเชิงบวกเช่นเดียวกัน ซึ่งยังคงเชื่อมั่นว่าเฟดสามารถผลักดันอัตราเงินเฟ้อให้กลับสู่เป้าหมายได้ โดยชี้ให้เห็นว่าความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะพุ่งสูงขึ้นนั้นลดลงแล้ว จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก กล่าวเสริมว่าเฟดยังคงสามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยใน "ระยะใกล้" ซึ่งเพิ่มความเป็นไปได้โดยนัยของการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 9-10 ธันวาคมอย่างมีนัยสำคัญ

แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงในทิศทางขาลงอย่างต่อเนื่อง แต่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดกลับคละเคล้ากันแต่แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 119,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 50,000 ตำแหน่งอย่างสบายๆ แม้ว่าตัวเลขในเดือนสิงหาคมจะถูกปรับลดลงอย่างมากเหลือ 4,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.4% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี อัตราการเติบโตของค่าจ้างอยู่ในระดับปานกลาง โดยรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนกันยายน แม้ว่าคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) จะมีความเห็นที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน แต่ความเห็นโดยรวมของเจ้าหน้าที่เฟดคนสำคัญๆ ได้เพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางจะลดต้นทุนการกู้ยืม

คู่สกุลเงิน USDCAD ดูเหมือนจะอยู่ในเส้นทางที่จะก่อตัวเป็นรูปแบบ Double Top ที่ระดับแนวต้าน 1.4139 ระดับนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากราคาได้ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วจากจุดนี้ไปก่อนหน้านี้ การดีดตัวกลับอีกครั้งจากโซนนี้จะยืนยันรูปแบบ Double Top กระตุ้นให้เกิดการปรับฐานขาลง โดยมีเป้าหมายหลักอยู่ที่ 1.3981 ซึ่งเป็นระดับแนวรับหลักถัดไป

เป้าหมายนี้มีความเหมาะสมทางเทคนิค เนื่องจากสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.618 ซึ่งเป็นโซนที่มักจะเกิดการปรับฐานครั้งใหญ่ ในกรณีที่เกิดการปรับฐานขาลง Fibonacci cluster นี้จะทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กดึงดูดราคาที่แข็งแกร่ง ปัจจุบันดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 68.40 ซึ่งกำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป แม้ว่าราคาจะยังมีช่องว่างให้ปรับตัวขึ้นได้ แต่มีแนวโน้มว่าราคาอาจสามารถทดสอบจุดสูงสุดเดิมอีกครั้งก่อนที่จะเริ่มการปรับฐานขาลง

ในกราฟ 4 ชั่วโมง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน และ 200 วัน อยู่ที่ 1.4058 และ 1.4032 ตามลำดับ หากราคาตัดผ่านแนวรับขาลงและปิดตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งสองเส้นนี้ จะเป็นสัญญาณการเร่งตัวของโมเมนตัมขาลง ซึ่งยืนยันรูปแบบทางเทคนิคและเปิดทางไปสู่เป้าหมายแนวรับที่ 1.3981

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 1.4140

ราคาเป้าหมาย: 1.3985

จุดตัดขาดทุน: 1.4190

วันที่ใช้งาน: 5 ธันวาคม 2568 15:00:00 น.

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณทรงตัวในเดือนกันยายน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ซึ่งสอดคล้องกับทั้งการคาดการณ์และตัวเลขในเดือนสิงหาคม บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคาขายส่งได้ลดลงแล้ว ดัชนี PPI พื้นฐาน (Core PPI) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยจาก 2.9% สู่ 2.6% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.7%

อย่างไรก็ตาม กิจกรรมผู้บริโภคดูเหมือนจะอ่อนแอลง ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (MoM) ในเดือนกันยายน ซึ่งชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัดจาก 0.6% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มการบริโภคที่ชะลอตัวลง นอกจากนี้ Conference Board รายงานว่าความเชื่อมั่นของครัวเรือนในเดือนพฤศจิกายนทรุดตัวลง โดยความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลง 6.8 จุด มาอยู่ที่ 88.7 จาก 95.5 ในเดือนตุลาคม

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเปิดเผยในเดือนธันวาคม แม้ว่าเขาจะระบุว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมนั้นยังไม่แน่นอนก็ตาม ในการสัมภาษณ์ วอลเลอร์เน้นย้ำถึงตลาดแรงงานที่กำลังอ่อนแอลง โดยระบุว่า "ภาคเอกชนส่วนใหญ่และข้อมูลเบื้องต้นที่เราได้รับบ่งชี้ว่าไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงอย่างแท้จริง ตลาดแรงงานอ่อนแอลง และยังคงอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง"

แมรี เดลี ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก ยังคงเชื่อมั่นว่าเฟดยังคงสามารถควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้กลับสู่เป้าหมาย 2% ได้ โดยชี้ว่าความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะพุ่งสูงขึ้นนั้นลดลง เนื่องจากการปรับขึ้นต้นทุนจากภาษีนำเข้านั้นอยู่ในระดับปานกลางกว่าที่คาดการณ์ไว้ จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก ได้เสริมความเห็นในเชิงผ่อนคลาย โดยระบุเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาว่าเฟดอาจยังคงปรับลดอัตราดอกเบี้ยใน "ระยะใกล้" ซึ่งเพิ่มความเป็นไปได้โดยนัยของการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 9-10 ธันวาคมอย่างมีนัยสำคัญ

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นภาพรวมที่ผสมผสานแต่ยังคงแข็งแกร่ง ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 119,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 50,000 ตำแหน่งอย่างสบายๆ แม้ว่าตัวเลขในเดือนสิงหาคมจะถูกปรับลดลงอย่างมากเหลือ 4,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี การเติบโตของค่าจ้างอยู่ในระดับปานกลาง โดยรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนกันยายน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% เล็กน้อย แม้ว่าคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของสหรัฐฯ จะมีความเห็นที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน แต่ความเห็นร่วมกันของเจ้าหน้าที่ระดับสูงของเฟดกลับเพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางจะลดต้นทุนการกู้ยืม

ในสหราชอาณาจักร สัญญาณเศรษฐกิจก็มีความซับซ้อนไม่แพ้กัน ยอดค้าปลีกในเดือนตุลาคมอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ และดัชนี PMI เบื้องต้นเดือนพฤศจิกายนก็คละเคล้ากัน โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตปรับตัวดีขึ้น ขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการขยับเข้าใกล้ระดับ 50 จุด ประเด็นสำคัญภายในประเทศกำลังเปลี่ยนไปที่การประกาศงบประมาณของนายกรัฐมนตรีราเชล รีฟส์ ในวันพุธ ซึ่งคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าจะต้องระดมทุนหลายหมื่นล้านปอนด์เพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางการคลังของประเทศ

คู่ GBP/USD ดูเหมือนจะฟื้นตัวจากแรงกระตุ้นขาลงอย่างรุนแรงที่เริ่มต้นเมื่อวันที่ 17 กันยายน ที่ระดับสูงสุดในท้องถิ่นที่ 1.3726 และแตะระดับต่ำสุดที่ 1.3011 ในวันที่ 4 พฤศจิกายน ความล้มเหลวในการสร้างจุดต่ำสุดใหม่เมื่อเร็วๆ นี้ ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการฟื้นตัวของตลาดขาขึ้น ราคาได้ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยแตะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 200 ช่วงเวลา ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 1.3219 ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาอยู่ที่ 1.3120

การปฏิเสธเบื้องต้นที่เห็นที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับฐานทางเทคนิคเล็กน้อย การย่อตัวครั้งนี้มีแนวโน้มที่จะมุ่งเป้าไปที่ระดับ 1.3114 ซึ่งตรงกับโซนแนวรับสำคัญถัดไป ที่สำคัญคือ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน อยู่ในบริเวณนี้โดยตรง ส่งผลให้เกิดการบรรจบกันอย่างมีนัยสำคัญ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บนกราฟ 4 ชั่วโมง ขึ้นไปถึง 71 ซึ่งบ่งชี้ว่ากำลังเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปอย่างชัดเจน จึงเป็นการสนับสนุนให้มีการย่อตัวชั่วคราวไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน หากราคาขึ้นไปถึงโซนบรรจบกันนี้และสามารถยืนเหนือเส้นนี้ได้สำเร็จ ก็จะเป็นสัญญาณของแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง ซึ่งดึงดูดให้นักลงทุนเข้าซื้อเพื่อซื้อขาขึ้นต่อไป

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า: 1.3114

ราคาเป้าหมาย: 1.3290

จุดตัดขาดทุน: 1.3020

วันที่ใช้งาน: 5 ธันวาคม 2568 15:00:00 น.

ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร ส่งผลให้การฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นเวลาสองวัน เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนไปสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม การเคลื่อนไหวดังกล่าวช่วยให้ค่าเงิน EUR/USD ดีดตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบห้าวัน ส่งผลให้คู่สกุลเงินกลับเข้าสู่โครงสร้างขาขึ้นที่กว้างขึ้น หลังจากช่วงพักตัวระยะสั้น

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ค่าเงิน EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1567 เพิ่มขึ้นเกือบ 0.40% ในวันนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงจากระดับสูงสุดในรอบหกเดือน โดยถอยกลับไปสู่ระดับ 99.84 ขณะที่แรงกดดันด้านลบทวีความรุนแรงขึ้น นักลงทุนดูเหมือนจะมีความอ่อนไหวมากขึ้นต่อสัญญาณของอุปสงค์ที่อ่อนตัวลงและราคาผู้ผลิตที่อ่อนตัวลง ซึ่งเป็นปัจจัยสองประการที่อาจจำกัดความสามารถของเฟดในการรักษาท่าทีที่เข้มงวด

การเปิดเผยข้อมูลของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนที่ล่าช้า ทำให้มองเห็นทิศทางของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้ชัดเจนขึ้น และแนวโน้มก็เริ่มอ่อนลงเรื่อยๆ แม้ว่าข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ทั่วไปจะสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% MoM แต่ปัจจัยพื้นฐานกลับแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอ ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐาน (Core PPI) เพิ่มขึ้นเพียง 0.2% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.3% และชะลอตัวลงอย่างมากสู่ 2.6% YoY จาก 2.9% YoY

สำนักงานสถิติแรงงานระบุว่า กำไรในเดือนกันยายนส่วนใหญ่มาจากราคาสินค้าที่สูงขึ้นและปริมาณน้ำมันเบนซินที่พุ่งสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ขณะที่ภาคบริการกลับซบเซา เมื่ออัตราเงินเฟ้อภาคบริการทรงตัว ซึ่งเป็นสิ่งที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จับตามองอย่างใกล้ชิด กระแสการลดภาวะเงินฝืดก็ยิ่งทวีความรุนแรงมากขึ้น

ตัวเลขยอดขายปลีกก็แสดงให้เห็นภาพที่น่าผิดหวังเช่นเดียวกัน โดยยอดขายปลีกทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.2% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.4% และชะลอตัวลงจาก 0.6% ในเดือนสิงหาคม เมื่อเทียบเป็นรายปี ยอดขายลดลงเหลือ 4.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งลดลงอย่างเห็นได้ชัดจากเกือบ 5% ที่บันทึกไว้ก่อนหน้านี้

สิ่งที่น่ากังวลยิ่งกว่าคือกลุ่มควบคุมการค้าปลีก ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อ GDP ซึ่งลดลง 0.1% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมากที่ 0.3% ตัวชี้วัดนี้มักทำหน้าที่เป็นสัญญาณสำคัญสำหรับการเติบโตที่ขับเคลื่อนโดยการบริโภค และการลดลงของตัวชี้วัดนี้ยิ่งตอกย้ำความกังวลว่าความสามารถในการฟื้นตัวของผู้บริโภคในสหรัฐฯ อาจกำลังลดลงภายใต้ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นและภาวะเงินเฟ้อที่ตึงตัว

ข้อมูลล่าสุดนี้ยิ่งตอกย้ำหลักฐานจำนวนมากที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังถดถอยลงเรื่อยๆ ตัวชี้วัดตลาดแรงงานสะท้อนถึงความเชื่อมั่นดังกล่าว โดยดัชนี ADP Employment Change 4 สัปดาห์ ลดลงสู่ระดับติดลบที่ -13.5K ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน เมื่อเทียบกับ -2.5K ในการอ่านค่าครั้งก่อน

ด้วยภาวะเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ชะลอตัวลง และตัวชี้วัดตลาดแรงงานที่ลดลง นักลงทุนจึงเพิ่มความคาดหวังต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายในเดือนธันวาคม เครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า ขณะนี้ตลาดประเมินความเป็นไปได้ประมาณ 84% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC ระหว่างวันที่ 9-10 ธันวาคม

แนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ได้ทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงทั่วทุกด้าน ส่งผลให้ยูโรมีปัจจัยหนุนพื้นฐานที่แข็งแกร่ง เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนเพิ่งส่งสัญญาณว่าจะเปิดกว้างต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น หากข้อมูลเศรษฐกิจยังคงอ่อนตัวลง ซึ่งนักลงทุนมองว่ามีแนวโน้มมากขึ้น

จากมุมมองมหภาค ความแตกต่างระหว่างเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวและแนวโน้มเศรษฐกิจยุโรปที่ค่อนข้างทรงตัว ช่วยโน้มเอียงโมเมนตัมระยะสั้นไปในทางบวกต่อเงินยูโร ขณะที่ยูโรโซนยังคงเผชิญกับปัญหาการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและอุปสงค์ที่กระจัดกระจาย แต่แนวโน้มเงินเฟ้อกำลังมุ่งหน้าสู่ระดับที่ ECB ต้องการอย่างมั่นคง ซึ่งจะช่วยลดแรงกดดันต่อการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มข้น

ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคตอกย้ำแนวโน้มขาขึ้นที่ก่อตัวขึ้นใต้ EUR/USD ปัจจุบันคู่สกุลเงินนี้ซื้อขายภายในโครงสร้างขาขึ้นที่กว้าง โดยมีอุปสงค์ที่แข็งแกร่งที่โซนผู้ซื้อระหว่าง 1.1500 และ 1.1510 ซึ่งเป็นบริเวณที่สอดคล้องกับทั้งแนวรับแนวนอนและขอบล่างของช่องขาขึ้น

โซนนี้ทำหน้าที่เป็นจุดตอบสนองสำคัญหลายครั้ง ก่อให้เกิดแรงกระตุ้นขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งซ้ำแล้วซ้ำเล่า และยืนยันการมีอยู่ของผู้ซื้อที่มุ่งมั่น ก่อนหน้านี้ในรอบนี้ EUR/USD ได้ทะลุแนวรับสามเหลี่ยมขาลง และทดสอบโซนขายเดิมอีกครั้ง ก่อนที่จะเคลื่อนตัวเข้าสู่แนวรับของช่องทาง ซึ่งได้สร้างฐานราคาขึ้นในพื้นที่

นับตั้งแต่นั้นมา คู่เงินนี้ก็ได้ยึดตามเส้นแนวโน้มหลัก ทำให้เกิดจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง การหลอกขายครั้งล่าสุดใกล้แนวต้านกลางช่องแสดงให้เห็นว่าแม้จะมีการปรับตัวลดลงชั่วคราว แต่ผู้ซื้อยังคงควบคุมราคาได้อย่างมั่นคง และเข้ามาแทรกแซงอย่างรวดเร็วเพื่อเอาชนะแรงขาย

ด้วยโมเมนตัมที่กำลังก่อตัวขึ้นอีกครั้ง EUR/USD กำลังเข้าใกล้แนวต้าน 1.1600 ซึ่งระบุว่าเป็นโซน Take Profit หลักแรก (TP1) ระดับนี้เคยกระตุ้นให้เกิดการย่อตัวลง และผู้ขายน่าจะเตรียมป้องกันอีกครั้ง

หากสามารถทะลุ 1.1600 ขึ้นไปได้ จะเปิดประตูสู่ระดับที่สูงขึ้นภายในช่องทางขาขึ้น และอาจเตรียมการเคลื่อนตัวต่อไปยังเป้าหมายรอง หากดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม การลดลงต่ำกว่า 1.1500 จะทำให้โครงสร้างขาขึ้นในปัจจุบันไม่มีประสิทธิภาพ เผยให้เห็นระดับขาลงที่ลึกกว่า และเพิ่มความเสี่ยงของการพังทลายของช่องสัญญาณ ณ ขณะนี้ แนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้นปานกลาง โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิคที่สอดคล้องและสนับสนุนการแข็งค่าของเงินยูโรต่อไป

ซื้อ EURUSD

ราคาเข้า: 1.1580

จุดตัดขาดทุน: 1.1500

รับกำไร: 1.1700

คู่สกุลเงิน USD/CAD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างมั่นคงในวันอังคาร โดยยืนเหนือระดับ 1.4100 ได้อย่างสบายๆ ในช่วงเช้าของการซื้อขายในยุโรป เนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังการลงทุนล่วงหน้าก่อนปฏิทินเศรษฐกิจมหภาคที่ตึงตัวทั้งในสหรัฐฯ และแคนาดา คู่สกุลเงินนี้กำลังฟื้นตัวจากการปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ และปัจจัยพื้นฐานพื้นฐานยังคงมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ดอลลาร์แคนาดายังคงถูกกดดัน ขณะที่ตลาดน้ำมันกำลังพยายามรักษาเสถียรภาพ แม้ราคาน้ำมันดิบจะดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ แต่ราคาน้ำมันดิบกลับถูกเทขายอย่างรวดเร็ว เนื่องจากความกังวลอย่างต่อเนื่องว่าอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกจะมีมากกว่าอุปสงค์ในปี 2568 การคาดการณ์ว่าปริมาณการผลิตน้ำมันดิบนอกกลุ่มโอเปกจะเพิ่มขึ้น ประกอบกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของการบริโภคทั่วโลก ทำให้เกิดความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาดในระยะยาว สำหรับเงินดอลลาร์แคนาดาที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ สถานการณ์เช่นนี้ถือเป็นปัจจัยลบอย่างชัดเจน ความพยายามในการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบแต่ละครั้งที่ล้มเหลวยิ่งตอกย้ำความเปราะบางของเงื่อนไขการค้าของแคนาดา ซึ่งยิ่งเพิ่มแรงกดดันให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดาปรับตัวสูงขึ้น

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับประโยชน์จากอุปสงค์พื้นฐานที่มั่นคง แม้จะมีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม ความคิดเห็นจากผู้กำหนดนโยบาย FOMC ผู้ทรงอิทธิพลหลายคนในสัปดาห์ที่ผ่านมา แสดงให้เห็นถึงความเต็มใจที่เพิ่มขึ้นในการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติม โดยอ้างถึงโมเมนตัมเศรษฐกิจที่อ่อนตัวลงและสัญญาณเริ่มต้นของภาวะถดถอยในตลาดแรงงาน แม้ว่าการคาดการณ์ในเชิงผ่อนคลายเหล่านี้จะจำกัดความสามารถของดอลลาร์สหรัฐในการทะลุแนวรับที่สูงขึ้นอย่างมาก แต่ก็ไม่เพียงพอที่จะชดเชยกับแนวโน้มการลดความเสี่ยงในวงกว้างที่ทำให้กระแสเงินทุนปลอดภัยยังคงดำเนินต่อไป

สำหรับคู่ USD/CAD ปฏิสัมพันธ์มีความละเอียดอ่อน: เส้นทางการผ่อนคลายที่เป็นไปได้ของเฟดจำกัดโมเมนตัมด้านบนของ USD ในพื้นฐานที่กว้าง แต่ความอ่อนค่าของเงินโลนีที่ขับเคลื่อนโดยน้ำมันและความไม่แน่นอนในระดับมหภาคในแคนาดาก็ยังคงสนับสนุนให้คู่นี้อยู่

นักลงทุนในตลาดต่างแสดงความลังเลอย่างชัดเจนก่อนการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจจำนวนมาก ด้วยการคาดการณ์ว่าความผันผวนจะสูงขึ้น นักลงทุนจึงหลีกเลี่ยงการลงทุนในทิศทางขาขึ้นจำนวนมาก จนกว่าจะมีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจของทั้งสองประเทศ

ข้อมูลชุดหนึ่งที่ล่าช้าของสหรัฐฯ เป็นตัวขับเคลื่อนโมเมนตัมประจำสัปดาห์ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดค้าปลีก ซึ่งเดิมทีถูกเลื่อนออกไป จะเป็นสัญญาณสำคัญชุดแรกเกี่ยวกับพลวัตของเงินเฟ้อและความต้องการของผู้บริโภค ตามมาด้วยยอดขายบ้านรอปิดการขาย (Pending Home Sales) และดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางริชมอนด์ (Rich Fed Manufacturing Index) ซึ่งจะช่วยให้เข้าใจภาคส่วนวัฏจักรที่อ่อนไหวต่อต้นทุนการกู้ยืมที่สูงมากขึ้น

ปลายสัปดาห์นี้ ความสนใจจะเปลี่ยนไปอยู่ที่ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนประจำวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นมาตรวัดสำคัญที่บ่งชี้ความต้องการลงทุนของบริษัทต่างๆ ก่อนที่จะหันไปสนใจทางเหนือของพรมแดน รายงาน GDP รายเดือนของแคนาดา ซึ่งกำหนดไว้ในวันศุกร์ อาจเป็นปัจจัยสำคัญ สัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ จะยิ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางแคนาดาอาจจำเป็นต้องคงนโยบายที่ผ่อนคลายลงต่อไปอีกนานขึ้น ซึ่งเป็นอีกสถานการณ์หนึ่งที่เอื้อต่อแรงกดดันขาขึ้นต่อ USD/CAD

แนวโน้มทางเทคนิคของ USD/CAD ยังคงเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน คู่เงินนี้ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากแนวรับที่แข็งแกร่งตามแนวเส้นแนวโน้มขาขึ้น และความสนใจซื้ออย่างต่อเนื่องเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA50) โครงสร้างตลาดในกรอบเวลาสั้นลงเผยให้เห็นจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งตอกย้ำถึงอิทธิพลของแนวโน้มขาขึ้นที่เกิดขึ้น

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมยิ่งตอกย้ำมุมมองขาขึ้น ตัวชี้วัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ ซึ่งเพิ่งถอยกลับจากเขตซื้อมากเกินไป กำลังส่งสัญญาณบวกอีกครั้งหลังจากช่วงปรับฐาน ซึ่งมักเป็นสัญญาณเชิงบวกที่บ่งชี้ว่าผู้ซื้อกำลังกลับมาควบคุมตลาดอีกครั้ง

แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่1.4135ซึ่งคาดว่าจะเป็นเป้าหมายขาขึ้นแรกสำหรับนักลงทุน หากทะลุผ่านโซนนี้ไปได้อย่างชัดเจน อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นไปที่1.4200ซึ่งเป็นจุดที่แนวต้านทางจิตวิทยามาบรรจบกับจุดสูงสุดเดิมก่อนหน้า เหนือจุดนั้น1.4250จะกลายเป็นเป้าหมายขาขึ้นระยะกลางถัดไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากปัจจัยพื้นฐานยังคงเอนเอียงไปทางดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น และดอลลาร์แคนาดาที่อ่อนค่าลงจากราคาน้ำมัน

ซื้อ USDCAD

ราคาเข้า: 1.4110

จุดตัดขาดทุน: 1.4050

รับกำไร: 1.4250