ดัชนีราคาขายส่งของญี่ปุ่นในเดือนตุลาคมได้รับอิทธิพลจากราคาอาหารที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่อง และอาจเพิ่มความยากลำบากของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ในการกลับมาขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเนื่องจากราคาข้าวและอาหารอื่นๆ ที่อยู่ในระดับสูง ดัชนีราคาสินค้าโภคภัณฑ์ของญี่ปุ่นจึงเพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนตุลาคม ซึ่งต่ำกว่า 2.8% ในเดือนกันยายนเล็กน้อย แต่ยังคงสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.5% แม้ว่าราคานำเข้าในสกุลเงินเยนจะลดลง 1.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ราคาอาหารและโลหะนอกกลุ่มเหล็กในประเทศที่ปรับตัวสูงขึ้นก็เป็นปัจจัยหนึ่งที่ทำให้ราคาขายส่งโดยรวมเพิ่มขึ้น นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า หากรัฐบาลของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ ดำเนินนโยบายลดต้นทุนสาธารณูปโภคเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อขายส่งอาจชะลอตัวลง อย่างไรก็ตาม นโยบายการคลังแบบขยายตัวอาจทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลง ส่งผลให้ต้นทุนการนำเข้าสูงขึ้น และยังคงรักษาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อให้สูงขึ้น คาซูโอะ อุเอดะ ยังได้เน้นย้ำในสภาว่า ความยืดหยุ่นของผู้บริโภคภายในประเทศ ตลาดแรงงานที่ตึงตัวซึ่งขับเคลื่อนการเติบโตของค่าจ้าง และการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างและราคาในระดับปานกลางที่เกิดขึ้น ล้วนเป็นวงจรป้อนกลับเชิงบวก นอกจากภาวะเงินเฟ้อต้นทุนวัตถุดิบแล้ว ราคาที่สูงขึ้นในภาคบริการและสินค้าอื่นๆ สะท้อนให้เห็นถึงแรงผลักดันการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ เขาเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมปัจจัยชั่วคราว กำลังเร่งตัวขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าญี่ปุ่นกำลังก้าวไปสู่เป้าหมายเงินเฟ้อ 2% อย่างไรก็ตาม ศักยภาพในการดำเนินนโยบายของ BOJ ถูกจำกัดด้วยการขยายตัวทางการคลังของรัฐบาล นับตั้งแต่ยุติมาตรการผ่อนคลายทางการเงินที่ดำเนินการในสมัยของคุโรดะ ฮารุฮิโกะ BOJ ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นสองครั้งเป็น 0.5% แต่ยังคงรักษาเสถียรภาพเพื่อประเมินผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจโลก นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า BOJ กำลังพยายามปรับอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับกลาง ประมาณ 1% ถึง 1.5% แม้ว่าแผนการใช้จ่ายภาครัฐขนาดใหญ่และการแต่งตั้งเจ้าหน้าที่ที่สนับสนุนนโยบายผ่อนคลายอาจทำให้การปรับตัวนี้ล่าช้าออกไป การขยายตัวทางการคลังสร้างความกังวลต่อตลาด ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวสูงขึ้นและส่งผลให้เงินเยนอ่อนค่าลง ส่งผลให้ต้นทุนการนำเข้าและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อสูงขึ้น อดีตผู้กำหนดนโยบายบางรายเตือนว่าแนวโน้มนี้อาจบั่นทอนกำลังซื้อของครัวเรือนและคุกคามความยั่งยืนของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่น

The U.S. on the other side of the Pacific faces ongoing economic and policy uncertainties. After a record-breaking 43-day government shutdown, the federal government has finally reopened. During the impasse, air traffic was disrupted, food assistance programs were interrupted, and over a million federal employees experienced prolonged unpaid leave. Although Congress approved funding through an appropriations bill extending until the end of January next year, core partisan disagreements remain unresolved. Within the Democratic Party, fissures have emerged over strategies toward the Trump administration, with progressives demanding a tough stance and moderates advocating for pragmatic collaboration. Polling indicates that the shutdown has negatively impacted public opinion for both parties. The Congressional Budget Office estimates a 1.5% decline in U.S. GDP, approximately US$50 billion in delayed expenditures, with US$14 billion of losses deemed irrecoverable. Disruptions to economic data releases have complicated Federal Reserve and investor assessments of the economic outlook, adding uncertainty to holiday spending behavior. In this context, Federal Reserve officials exhibit increased caution regarding future policy adjustments. Federal Reserve Chair Mary Daly indicated that the risks between achieving price stability and employment goals have become balanced, leading to an open stance on the possibility of a rate cut in December. She emphasized that future policy decisions will depend on newly released data, and it is premature to assert a rate cut at this stage. Despite inflation not yet stabilizing at 2%, the labor market shows some signs of softening. Consequently, market expectations for a December rate reduction have decreased significantly from 67% to 47%. Other officials, such as Minneapolis Fed President Kashkari and Boston Fed President Collins, also expressed cautious views, suggesting that policy easing should only occur if employment deteriorates substantially. Federal Reserve Chair Jerome Powell stated that a rate cut in December is "far from certain", citing data uncertainties caused by the government shutdown. Market analysts believe that there is no consensus within the Fed on the next policy direction, with balancing inflation and employment remaining a primary consideration.

ในไทม์เฟรม 1 มิติ เส้น Bollinger Bands กำลังขยายตัวขึ้น โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) แยกออกจากกัน บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม รูปแบบแท่งเทียนก่อตัวเป็นรูปลิ่ม และโมเมนตัมของ MACD กำลังลดลง ขณะที่ RSI อยู่ที่ 62 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดขาขึ้นที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม จุดสูงสุดล่าสุดกำลังลดลงอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ว่าอาจมีการปรับฐานไปที่เส้น EMA12 หรือเส้นกลางของ Bollinger Bands ที่ระดับประมาณ 153.8 และ 152.8 ตามลำดับ ในไทม์เฟรม 4 ชั่วโมง เส้น Bollinger Bands กำลังหดตัว และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) กำลังแบนราบ หลังจากที่ MACD ก่อตัวเป็น Death Cross เส้น MACD และเส้นสัญญาณเริ่มเคลื่อนตัวเข้าใกล้แกนศูนย์อีกครั้ง ซึ่งขณะนี้อยู่ในระยะห่างที่ค่อนข้างมาก บ่งชี้ว่าระยะการปรับฐานยังคงดำเนินอยู่ RSI อยู่ที่ 52 บ่งชี้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่อยู่ในท่าทีรอดูสถานการณ์ หากราคาทะลุลงต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Band มีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลงสู่เส้น EMA200 ที่ประมาณ 152.2 ในทางกลับกัน หากราคายังคงยืนเหนือเส้นกลาง มีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวขึ้นต่อไปยัง 156 แนะนำให้เปิดสถานะ Short ก่อนเปิดสถานะ Long ในระยะสั้น

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 154.6

ราคาเป้าหมาย: 151.4

สต็อปลอส: 156

แนวรับ : 150, 148.5, 146.6

แนวต้าน: 155, 156.7, 158.8