คู่ EUR/USD ปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ใกล้ 1.1630 โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1615 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ เนื่องจากนักลงทุนกำลังพิจารณาสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคที่แตกต่างกัน ความแข็งแกร่งของเงินยูโรเกิดขึ้นแม้ข้อมูลของยูโรโซนจะไม่โดดเด่นนัก และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเผยแพร่รายงานเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ที่ล่าช้า อันเนื่องมาจากภาวะปิดทำการของรัฐบาลที่สิ้นสุดลงแล้ว

อารมณ์เชิงบวกต่อความเสี่ยงช่วยบรรเทาความผันผวนของสกุลเงินเดียว โดยตลาดเริ่มผ่อนคลายลงหลังจากรัฐบาลสหรัฐฯ ระงับการดำเนินการนาน 43 วัน ซึ่งส่งผลกระทบต่อความต้องการเสี่ยงทั่วโลก การลงนามร่างกฎหมายเปิดประเทศของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ทำให้ตลาดคลายความกังวลลง และฟื้นฟูความชัดเจนให้กับสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ขาดข้อมูล คาดว่ามาตรการนี้จะช่วยคลายภาระของตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่ค้างอยู่ในระหว่างการระงับการดำเนินการ แม้ว่าทำเนียบขาวจะเคยส่งสัญญาณว่ารายงานสำคัญบางฉบับ รวมถึงตัวเลขการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อประจำเดือนตุลาคม อาจไม่ได้รับการเผยแพร่

อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของยุโรป ความเชื่อมั่นยังคงอยู่ในระดับต่ำ ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนที่เผยแพร่ในช่วงเช้าวันนี้ทำให้ตลาดผิดหวัง เผยให้เห็นถึงความเปราะบางของภาคการผลิตของยูโรโซน ผลผลิตเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนกันยายน ซึ่งฟื้นตัวเล็กน้อยจากที่หดตัว 1.1% ในเดือนสิงหาคมที่ปรับเพิ่มขึ้นแล้ว แต่ก็ยังต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 0.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี กิจกรรมภาคอุตสาหกรรมขยายตัว 1.2% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.1% และส่งสัญญาณว่าฐานอุตสาหกรรมของภูมิภาคยังคงเผชิญกับอุปสงค์ที่ซบเซาและต้นทุนการกู้ยืมที่สูง

ปฏิกิริยาที่เงียบงันของเงินยูโรต่อข้อมูลดังกล่าว ตอกย้ำว่าภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคยังคงถูกครอบงำโดยพัฒนาการของสหรัฐฯ โดยเฉพาะแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับการเผยแพร่ข้อมูลที่ล่าช้า นักลงทุนในตลาดยังคงวิพากษ์วิจารณ์ความคิดเห็นของเจ้าหน้าที่เฟด ซึ่งยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวทางในอนาคต เมื่อวันพุธที่ผ่านมา สตีเฟน มิแรน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ย้ำถึงข้อเรียกร้องให้มีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อพยุงเศรษฐกิจ โดยให้เหตุผลว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับต่ำและการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดเกินไป ในทางตรงกันข้าม ราฟาเอล บอสทิค ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ได้ใช้น้ำเสียงที่ระมัดระวังมากขึ้น โดยชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจกลับมาอีกครั้ง และตลาดแรงงานแม้จะชะลอตัวลง แต่โดยพื้นฐานแล้วยังคงแข็งแกร่ง

มุมมองนโยบายที่แตกต่างกันเหล่านี้ทำให้นักลงทุนยังคงลังเล โดยยังคงตรึงทิศทางของดอลลาร์สหรัฐฯ ไว้กับการคาดการณ์การดำเนินการของเฟดในอนาคต ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คาดว่าจะเป็นประเด็นสำคัญในการซื้อขายวันนี้ แต่เนื่องจากยังไม่มีความชัดเจนเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลเนื่องจากความล่าช้าในการดำเนินการ นักลงทุนจึงหันไปให้ความสนใจกับคำแถลงนโยบายของเฟดและรายงานงบประมาณรายเดือน เพื่อเป็นเบาะแสเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของธนาคารกลาง

แม้จะมีปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาค แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคสำหรับ EUR/USD ยังคงเป็นไปในทิศทางบวก โดยเมื่อเร็วๆ นี้คู่เงินได้ทะลุแนวต้านสำคัญที่ 1.1595 ซึ่งยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้น และบ่งชี้ว่าสกุลเงินยูโรอาจมุ่งเป้าไปที่โซนแนวต้านที่สูงขึ้นใกล้ 1.1650 และ 1.1680 ในการซื้อขายข้างหน้า ราคายังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA50) ซึ่งเป็นสัญญาณขาขึ้น ขณะที่โครงสร้างโดยรวมบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมสถานการณ์ได้แม้จะมีการย่อตัวลงเป็นระยะๆ อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะหมดแรงในระยะสั้น ซึ่งส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจเผชิญกับอุปสรรคหากความเชื่อมั่นเปลี่ยนแปลงไปหรือหากดอลลาร์กลับมาแข็งค่าอีกครั้ง

ซื้อ EURUSD

ราคาเข้า: 1.1615

จุดตัดขาดทุน: 1.1570

รับกำไร: 1.1680 

ในช่วงการซื้อขายของยุโรปในวันพฤหัสบดี ราคาทองคำยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สาม และทำสถิติสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ ราคาทองคำทะลุระดับ 2,040 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ลงนามในร่างกฎหมายงบประมาณ ซึ่งยุติการปิดทำการของรัฐบาลกลางที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ การปิดทำการดังกล่าวส่งผลให้การเปิดเผยข้อมูลสำคัญๆ ของเฟดต้องถูกเลื่อนออกไป นอกจากนี้ แรงขายดอลลาร์ในวงกว้างยังเป็นแรงหนุนสำคัญต่อราคาทองคำอีกด้วย

ตลาดคาดการณ์ว่า เมื่อข้อมูลกลับมาไหลเวียนอีกครั้ง แนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงจะเป็นเหตุผลในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม ความขัดแย้งภายในคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ยังคงมีอยู่ โดยเจ้าหน้าที่หลายฝ่ายสนับสนุนให้ชะลอวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ด้วยแรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งของธนาคารกลางและนักลงทุนที่ป้องกันความเสี่ยงทางการเงินที่เพิ่มขึ้นในประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ ราคาทองคำล่วงหน้าจึงปรับตัวสูงขึ้นกว่า 60% นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน

ในช่วงการซื้อขายยุโรปเมื่อวันพฤหัสบดี ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดต่อกัน และทำจุดสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ บริเวณโซน 2,240 ดอลลาร์ นักลงทุนกำลังเข้าสู่กรอบราคาแบบสองลำกล้อง: จุดเปิด/ปิดประจำสัปดาห์ระหว่างวันที่ 13-20 ตุลาคม เส้นแนวโน้มขาลง ก่อให้เกิดแรงขายในทันที ด้วยโมเมนตัมแบบ Follow-through ที่จำกัด แนวโน้มขาขึ้นของทองคำจึงดูเหมือนจะถูกจำกัดมากขึ้น ดังนั้น การซื้อสินทรัพย์ระยะยาวที่ระดับปัจจุบันจึงมีความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ไม่เอื้ออำนวย และควรระมัดระวังในการลงทุน

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 4254

ราคาเป้าหมาย: 4115

จุดตัดขาดทุน: 4289

ใช้ได้ถึงวันที่: 28 พฤศจิกายน 2568 เวลา 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 4208/4178/4149

ความต้านทาน: 4244/4250/4264

รายงานรายเดือนล่าสุดที่โอเปกเผยแพร่เมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน ระบุว่า แนวโน้มพื้นฐานของตลาดน้ำมันโลกได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ กลายเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคาน้ำมันดิบ WTI ในปัจจุบัน การปรับลดที่สำคัญที่สุดในรายงานฉบับนี้เกี่ยวข้องกับการประเมินตลาดน้ำมันโลกในไตรมาสที่ 3 ปี 2568 ซึ่งปรับลดลงอย่างมากจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ระบุว่าอุปทานน้ำมันดิบจะขาดดุล 400,000 บาร์เรลต่อวัน เป็นเกินดุล 500,000 บาร์เรลต่อวัน การกลับตัวเกือบหนึ่งล้านบาร์เรลต่อวันนี้บ่งชี้ว่าตลาดน้ำมันอาจกำลังเปลี่ยนผ่านจากภาวะตึงตัวไปสู่ภาวะอุปทานล้นตลาดเชิงโครงสร้าง ส่งแรงกดดันให้ราคาน้ำมันลดลงอย่างมาก เหตุผลหลักของการปรับลดครั้งนี้คือปริมาณการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่สูงเกินคาด และอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากประเทศสมาชิกโอเปก ส่งผลให้มีเบาะรองรับอุปทานน้ำมันทั่วโลกที่เพียงพอ

การเปลี่ยนแปลงมุมมองพื้นฐานนี้ได้ส่งผลกระทบอย่างรวดเร็วต่อราคาตลาด หลังจากการเผยแพร่รายงาน ความเชื่อมั่นของตลาดก็ถูกบั่นทอนลงทันที และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI ก็ร่วงลงกว่า 4% ต่ำกว่า 59 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลชั่วครู่ การลดลงอย่างรวดเร็วนี้ทำลายรูปแบบการรวมตัวเกือบสามสัปดาห์บนกราฟทางเทคนิค ก่อให้เกิดสัญญาณการทะลุลงอย่างชัดเจน ซึ่งเปลี่ยนความเชื่อมั่นของตลาดระยะสั้นไปสู่ภาวะขาลงอย่างรวดเร็ว

รายงานของโอเปกยังเน้นย้ำว่า แม้กลุ่มโอเปกพลัสจะวางแผนระงับการเพิ่มกำลังการผลิตในไตรมาสแรกของปี 2569 แต่อุปทานส่วนเกินทั่วโลกก็อาจยังคงเกิดขึ้นในระดับเล็กน้อย ซึ่งยิ่งตอกย้ำความคาดหวังถึงความเพียงพอของตลาดในระยะกลาง ปัจจุบัน นักลงทุนในตลาดกำลังติดตามการประชุมรัฐมนตรีโอเปกพลัสที่จะจัดขึ้นในวันที่ 30 พฤศจิกายนอย่างใกล้ชิด เพื่อสอบถามว่าโอเปกพลัสจะปรับใช้นโยบายการผลิตใหม่เพื่อรับมือกับสถานการณ์ส่วนเกินที่เกิดขึ้นหรือไม่

ในกรอบเวลา 1 มิติ แท่งเทียนขาลงขนาดใหญ่เมื่อวานนี้ทะลุแนวรับด้านข้างของราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงมาเกือบสามสัปดาห์ บ่งชี้ถึงการทะลุแนวรับขาลงและกำลังเข้าสู่แนวโน้มขาลง การทะลุจุดต่ำสุดของวันที่ 6 พฤศจิกายนที่ 58.74 ดอลลาร์สหรัฐ ได้เปิดทางให้ราคาปรับตัวลงสู่ระดับ 56.00 ดอลลาร์สหรัฐ

ปัจจุบัน ระดับแนวรับหลักที่ต่ำกว่า WTI อยู่ที่ 56.00 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีแนวรับสำคัญกว่าอยู่ที่ 55.00 ดอลลาร์สหรัฐ การหลุดต่ำกว่า 55.00 ดอลลาร์สหรัฐอาจขยายโอกาสขาลงได้อีก ในทางกลับกัน หากราคาสามารถทรงตัวภายในโซนแนวรับนี้และสร้างรูปแบบแท่งเทียนขาขึ้นที่ชัดเจน ก็อาจกระตุ้นให้เกิดการดีดตัวทางเทคนิค โดยทดสอบแนวต้านระหว่าง 60.00 ถึง 62.00 ดอลลาร์สหรัฐ

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 58.65

ราคาเป้าหมาย: 55.20

จุดตัดขาดทุน: 60.10

ใช้ได้ถึงวันที่: 27 พฤศจิกายน 2568 เวลา 23:00:00 น.

แนวรับ : 58.16, 56.00

แนวต้าน: 58.97, 60.00

ศักยภาพขาลงของคู่สกุลเงิน USD/CAD อาจมีจำกัด รายงานการประชุมของธนาคารกลางแคนาดาเมื่อวันพุธระบุว่า คณะกรรมการกำกับดูแล (Governing Council) เลือกที่จะไม่นำข้อมูลเงินเฟ้อรายปีที่ผันผวนมาพิจารณาก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 29 ตุลาคม และให้ความสำคัญกับตัวชี้วัดเงินเฟ้อพื้นฐานเพื่อประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อโดยรวมได้ดีขึ้น เชื่อว่าแนวทางนี้ให้สัญญาณที่น่าเชื่อถือมากกว่า ในการประชุมครั้งล่าสุด ธนาคารกลางได้ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดพื้นฐาน เหลือ 2.25% ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณว่านี่อาจเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายในระยะสั้น เนื่องจากนโยบายการเงินสนับสนุนเศรษฐกิจกำลังใกล้ถึงขีดจำกัด สมาชิกคณะกรรมการรับทราบว่าผลกระทบจากการลดภาษีขายของรัฐบาลและการยกเลิกภาษีคาร์บอนสำหรับผู้บริโภคในปีที่แล้วจะส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อผันผวนชั่วคราวเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ดังนั้นจึงให้ความสำคัญกับตัวชี้วัดพื้นฐาน ในเดือนกันยายน 2567 อัตราเงินเฟ้อรายปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.4% ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากราคาน้ำมันเบนซินที่ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ธนาคารกลางคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ประมาณ 2% ในอีกสองปีข้างหน้า โดยอยู่ที่จุดกึ่งกลางของเป้าหมาย 1% ถึง 3% อัตราดอกเบี้ยปัจจุบันอยู่ที่ขอบล่างของกรอบอัตราดอกเบี้ยกลางแล้ว และส่งผลกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ คณะกรรมการกำกับดูแลมีมติเป็นเอกฉันท์เห็นพ้องต้องกันว่าการสนับสนุนนโยบายการเงินใกล้ถึงขีดจำกัดสูงสุดแล้ว ผู้ว่าการทิฟฟ์ แมคเคลม กล่าวว่าจะมีมาตรการเพิ่มเติมหากเศรษฐกิจมีความอ่อนแออย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าจะมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับช่วงเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมก็มีความสมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ เช่น อุปทานส่วนเกิน ตลาดแรงงานที่อ่อนแอ การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ซบเซาในช่วงครึ่งหลังของปี และการคาดการณ์เงินเฟ้อที่มีเสถียรภาพ สมาชิกคณะกรรมการยังแสดงความกังวลว่าความอ่อนแอของตลาดแรงงานอาจยังคงอยู่หรืออาจขยายวงกว้างขึ้น ซึ่งเชื่อมโยงกับนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ความไม่แน่นอนทางการค้า และข้อจำกัดด้านการย้ายถิ่นฐาน ซึ่งเป็นปัจจัยที่ทำให้การเติบโตของประชากรช้าลงและลดจำนวนงานใหม่ที่จำเป็นต่อการรักษาระดับการจ้างงาน 

เมื่อการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ สิ้นสุดลง ความเชื่อมั่นของตลาดก็ปรับตัวดีขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ และอาจหนุนคู่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ/ดอลลาร์แคนาดา สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ได้ลงนามในร่างกฎหมายงบประมาณของรัฐบาลเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการยุติการปิดทำการของรัฐบาลที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ อย่างเป็นทางการ ร่างกฎหมายฉบับนี้กำหนดให้รัฐบาลฟื้นฟูการดำเนินงาน และเรียกร้องให้มีการจ่ายเงินโดยตรงสำหรับการดูแลสุขภาพแก่ประชาชน นอกจากนี้ ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจได้รับแรงหนุนจากถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งช่วยลดโอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมลดลงเหลือเกือบ 60% จาก 67% ในวันก่อนหน้า ราฟาเอล บอสทิค ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตา ได้พูดคุยเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ ณ สโมสรเศรษฐศาสตร์แอตแลนตา เมื่อวันพุธ บอสทิคเตือนว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินเร็วเกินไปอาจทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรงขึ้น นอกจากนี้ เขายังตั้งข้อสังเกตว่าภาวะถดถอยอย่างรุนแรงในตลาดแรงงานไม่น่าจะเกิดขึ้นในระยะใกล้ 

จากกราฟรายวัน เส้น Bollinger Bands กำลังแคบลง โดยเส้น EMA12 ระยะสั้นกำลังแบนราบลง ราคากำลังแกว่งตัวใกล้ Bollinger Middle Band และโมเมนตัมขาขึ้นของ MACD อ่อนตัวลง โดย MACD และเส้นสัญญาณกำลังดึงกลับเข้าสู่แกนศูนย์อีกครั้ง มีความเป็นไปได้สูงที่ราคาจะทรงตัวใกล้ EMA50 ที่ระดับ 1.397 ค่า RSI อยู่ที่ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในภาวะรอจังหวะ (Wait-and-See) รอจังหวะการทะลุ (Breakout) ของทิศทางราคา สำหรับกราฟ 4 ชั่วโมง เส้น Bollinger Bands ก็กำลังแคบลงเช่นกัน โดย MACD ได้ก่อตัวเป็นเส้นกากบาทสีทองใต้แกนศูนย์ และราคาได้ทรงตัวและดีดตัวขึ้นใกล้ EMA200 มีโอกาสสูงที่จะปรับตัวขึ้นต่อไปยัง Bollinger Middle Band หรือ Upper Band ที่ระดับ 1.404 และ 1.408 ตามลำดับ ค่า RSI อยู่ที่ 40 บ่งชี้ว่าตลาดยังคงอยู่ในภาวะมองในแง่ลบ ดังนั้น แนะนำให้ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวลง

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า: 1.401

ราคาเป้าหมาย: 1.44

จุดตัดขาดทุน: 1.38

แนวรับ: 1.378/1.37/1.357

แนวต้าน: 1.41/1.42/1.44

ข้อมูลการจ้างงานของแคนาดาสร้างความประหลาดใจอย่างมากในวันศุกร์ โดยสถิติแคนาดารายงานว่าอัตราการว่างงานลดลงเหลือ 6.9% ในเดือนตุลาคม จาก 7.1% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 7.1% ยิ่งไปกว่านั้น เศรษฐกิจแคนาดามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 66,600 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ซึ่งถือเป็นเดือนที่สองติดต่อกันที่มีการจ้างงานเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งเกินคาด

เมื่อพูดถึงนโยบายการเงิน ผลสำรวจผู้เข้าร่วมตลาดของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ชี้ให้เห็นความคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงจะคงที่ที่ 2.25% จนถึงอย่างน้อยกลางปี ​​2570 อย่างไรก็ตาม ความเห็นพ้องนี้ไม่ได้ครอบคลุมนักเศรษฐศาสตร์ทุกคน โดยบางคนคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเร็วที่สุดในปี 2569 ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ข้อพิพาททางการค้าระหว่างประเทศที่เปลี่ยนแปลงไป

ในตลาดพลังงาน ความสนใจจะมุ่งไปที่รายงานสำคัญๆ ที่มีกำหนดเผยแพร่ในช่วงบ่ายของวันนี้ องค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และพันธมิตร หรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อ OPEC+ เตรียมเผยแพร่รายงานตลาดรายเดือน ตามมาด้วยรายงานแนวโน้มพลังงานประจำปีของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) คาดว่ารายงานทั้งสองฉบับจะนำเสนอการคาดการณ์อุปทานและอุปสงค์ที่สำคัญไปจนถึงปี 2569 ท่ามกลางความกังวลทั่วโลกเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาดอย่างต่อเนื่อง

รายงานล่าสุดจากตลาดแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ค่อนข้างละเอียดอ่อนแต่โดยรวมแล้วชะลอตัวลง รายงาน ADP Employment Change ประจำสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 42,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 25,000 ตำแหน่ง และพลิกกลับจากการลดลง 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน

ในทางกลับกัน รายงาน Challenger Job Cuts ซึ่งเปิดเผยว่านายจ้างในสหรัฐฯ ประกาศลดตำแหน่งงาน 153,074 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ถือเป็นยอดลดตำแหน่งงานรายเดือนสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2546 ข้อมูลจากแหล่งข่าวระบุว่า สหรัฐฯ ลดตำแหน่งงานในภาคเอกชนโดยเฉลี่ย 11,250 ตำแหน่งในช่วง 4 สัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 25 ตุลาคม ซึ่งปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยจาก 14,250 ตำแหน่งที่ลดลงในช่วง 4 สัปดาห์ก่อนหน้า

การถกเถียงกันระหว่างเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับแนวทางนโยบายที่เหมาะสมยังคงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง สตีเฟน มิแรน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ออกมาประกาศต่อสาธารณะถึงมุมมองของเขาว่านโยบายการเงินในปัจจุบันมีข้อจำกัดมากเกินไป ในทางตรงกันข้าม ราฟาเอล บอสทิค ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตา ได้แสดงจุดยืนที่แข็งกร้าวอย่างชัดเจน โดยเตือนว่าการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนดอาจเสี่ยงต่อการกระตุ้นให้เกิด "ภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรง" บอสทิคยังแสดงความเชื่อมั่นว่า "ภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงในตลาดแรงงาน" ยังไม่เกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ ที่น่าสังเกตคือบอสทิคได้ประกาศความตั้งใจที่จะเกษียณอายุจากตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ 2569 เช่นกัน

แม้ประธานาธิบดีบอสทิคจะกล่าวอย่างระมัดระวัง แต่ความคาดหวังของตลาดต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินกลับมีแรงหนุนเล็กน้อย เครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า โอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 3.50-3.75% ในการประชุมเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นเป็น 68% จาก 62.4% ที่พบในวันจันทร์ก่อนหน้านี้

คู่สกุลเงิน USDCAD เพิ่งพบแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเคลื่อนไหวของราคาได้รับแรงหนุนจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 200 ช่วงเวลา ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 1.4002 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลา ที่ 1.4021 นอกจากนี้ ระดับแนวรับ/แนวต้านแนวนอนที่สำคัญอยู่ที่ 1.3985 ซึ่งเป็นจุดราคาที่เคยเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญของคู่สกุลเงินนี้มาโดยตลอด การบรรจบกันของตัวบ่งชี้ทางเทคนิคเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่านี่เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่ราคามีแนวโน้มสูงที่จะเปลี่ยนทิศทาง หากแนวรับเหล่านี้สามารถยืนได้อย่างมั่นคง อาจเป็นสัญญาณเริ่มต้นของแรงกระตุ้นขาขึ้นอีกครั้ง

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ในปัจจุบันอยู่ที่ 41 ซึ่งสะท้อนกลับจากจุดต่ำสุดที่ 29.31 ซึ่งส่งผลให้ราคาอยู่ในเขต oversold ชั่วคราว การดีดตัวทางเทคนิคครั้งนี้สอดคล้องกับราคาที่ทรงตัวอยู่ในโซน Fibonacci retracement ที่สำคัญที่ 0.50 และ 0.618 การกลับตัวของ RSI สอดคล้องกับบริเวณ Fibonacci retracement หลักนี้ เพิ่มโอกาสที่การเคลื่อนไหวขาลงครั้งล่าสุดจะเป็นการปรับฐานแบบง่ายๆ อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งปูทางไปสู่แนวโน้มขาขึ้นที่ต่อเนื่องอย่างแข็งแกร่ง

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า: 1.4010

ราคาเป้าหมาย: 1.4140

จุดตัดขาดทุน: 1.3950

วันที่ใช้งาน: 21 พ.ย. 2568 15:00:00 น.

ข้อมูลล่าสุดจากตลาดแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นภาพรวมที่ผสมผสานกัน แต่โดยรวมแล้วค่อนข้างผ่อนคลายลง รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP เมื่อสัปดาห์ที่แล้วระบุว่าการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 42,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 25,000 ตำแหน่ง และพลิกกลับจากการลดลง 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม รายงาน Challenger Job Cuts กลับมีแนวโน้มที่น่ากังวลน้อยกว่า ซึ่งระบุว่านายจ้างในสหรัฐฯ ประกาศลดตำแหน่งงาน 153,074 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ซึ่งถือเป็นยอดรวมรายเดือนสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2546 ข้อมูลเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าสหรัฐฯ สูญเสียตำแหน่งงานในภาคเอกชนโดยเฉลี่ย 11,250 ตำแหน่งในช่วงสี่สัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 25 ตุลาคม ซึ่งปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยจากเดือนก่อนหน้าที่ลดลง 14,250 ตำแหน่ง

การถกเถียงกันระหว่างเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับจุดยืนนโยบายที่เหมาะสมยังคงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง สตีเฟน มิรัน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ยืนยันว่านโยบายการเงินมีข้อจำกัดมากเกินไป ในทางกลับกัน ราฟาเอล บอสทิค ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตา มีท่าทีแข็งกร้าว โดยเตือนว่าการปรับลดนโยบายอาจเสี่ยงต่อการถูก “เงินเฟ้อ” บอสทิคเสริมว่าเขาไม่คาดการณ์ “ภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงในตลาดแรงงาน” ที่น่าสังเกตคือ บอสทิคประกาศว่าเขาจะเกษียณจากตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ 2569

แม้บอสติกจะมีท่าทีแข็งกร้าว แต่ความคาดหวังของตลาดต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินกลับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า โอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 3.50-3.75% ในการประชุมเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นเป็น 68% จาก 62.4% ที่สังเกตได้ในวันจันทร์

ในออสเตรเลีย อัตราเงินเฟ้อกำลังพุ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ เศรษฐกิจออสเตรเลียมีอัตราเงินเฟ้อเติบโตที่ 1.3% ในไตรมาสที่สามของปี ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากการเติบโต 0.7% ในไตรมาสที่สอง ข้อมูลสำคัญนี้ยิ่งตอกย้ำความมุ่งมั่นของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ที่จะคงนโยบายที่เข้มงวดต่อไป

แอนดรูว์ เฮาเซอร์ รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ยืนยันอีกครั้งถึงความจำเป็นของธนาคารกลางที่จะต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่ จนกว่าเจ้าหน้าที่จะมีความเชื่อมั่นว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมายอย่างยั่งยืน เฮาเซอร์กล่าวในการประชุม UBS ที่ซิดนีย์ว่า การบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ "จะต้องใช้นโยบายที่เข้มงวดเพียงพอที่จะปิดช่องว่างผลผลิต" เขากล่าวเสริมว่าเศรษฐกิจยังคง "เติบโตเกินศักยภาพ" ซึ่งจำกัดโอกาสในการ "ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น" ในอนาคต นักลงทุนจะให้ความสนใจกับข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลียประจำเดือนตุลาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี ซึ่งคาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจมีการจ้างงานใหม่เพิ่มขึ้น 20,000 คน เพิ่มขึ้นจาก 14,900 คนในเดือนกันยายน

ขณะนี้ AUD/USD กำลังอยู่ในช่วงขาลงจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 200 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งอยู่ที่ 0.6538 ราคาแตะระดับสูงสุดในพื้นที่ช่วงสั้นๆ ที่ 0.6550 ก่อนที่จะปรับตัวลดลง

หากราคาสามารถปิดตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลานี้ได้อย่างชัดเจน อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการปรับฐานลงที่รุนแรงขึ้น ระดับนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากสอดคล้องกับระดับ Fibonacci Retracement ที่ 0.50 และ 0.618 ซึ่งเป็นการบรรจบกันที่เพิ่มโอกาสที่การเคลื่อนไหวขาขึ้นครั้งล่าสุดจะเป็นเพียงการปรับฐานทางเทคนิค และแรงกระตุ้นหลักในทิศทางขาลงพร้อมที่จะกลับมาจากโซนนี้

ปัจจุบัน RSI อยู่ที่ 57 ซึ่งยังคงอยู่นอกเขตซื้อมากเกินไป อย่างไรก็ตาม แสดงให้เห็นถึงสัญญาณขาลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับระดับราคาที่สูงขึ้นก่อนหน้านี้ ซึ่งค่า RSI ต่ำกว่าค่าปัจจุบันมาก การปรับแนวทางเทคนิคนี้ ประกอบกับการปฏิเสธจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ชี้ให้เห็นว่ามีปัจจัยทางเทคนิคหลายประการที่อาจทำให้แนวโน้มขาลงกลับมาอีกครั้ง

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 0.6536

ราคาเป้าหมาย: 0.6480

จุดตัดขาดทุน: 0.6570

วันที่ใช้งาน: 21 พ.ย. 2568 15:00:00 น.