ยูโรดีดตัวขึ้นเหนือ 1.1500 หลังจากข้อมูลค้าปลีกในยูโรโซนที่น่าผิดหวัง

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

เมื่อวันพฤหัสบดี ยูโรมีการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยเหนือระดับ 1.1500 โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นของตลาดที่ปรับตัวดีขึ้น แต่ข้อมูลยอดขายปลีกของยูโรโซนที่อ่อนแอและความสงสัยที่ยังคงมีต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้การเพิ่มขึ้นมีจำกัด

BUY EURUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.15400

ราคาเข้า

1.16200

1.15000

1.16514 +0.00088 +0.08%

19.9

Pips

กำไร

1.15000

1.15599

ราคาออก

1.15400

ราคาเข้า

1.16200

ในวันพฤหัสบดี ค่าเงินยูโร (EUR) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดย EUR/USD ทรงตัวเหนือระดับ 1.1500 เล็กน้อย หลังจากฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนเมื่อต้นสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของสกุลเงินยูโรกลับสูญเสียโมเมนตัมไปใกล้ระดับ 1.1525 เนื่องจากตัวเลขค้าปลีกของยูโรโซนที่น่าผิดหวัง ซึ่งยิ่งตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการบริโภคที่เปราะบางของอียู

การฟื้นตัวของค่าเงินยูโรสอดคล้องกับทิศทางเชิงบวกที่มากขึ้นในตลาดโลก เนื่องจากความวิตกกังวลของนักลงทุนต่อภาคเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ผ่อนคลายลง และผลประกอบการของบริษัทในยุโรปที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มการเติบโตของภูมิภาคนี้ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคยังคงสะท้อนถึงสถานการณ์ที่ระมัดระวังมากขึ้นสำหรับยูโรโซน

จากข้อมูลของยูโรสแตท ยอดค้าปลีกทั่วภูมิภาคยูโรลดลง 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนกันยายน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.2% และลดลง 0.1% ในเดือนสิงหาคม เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ยอดขายเพิ่มขึ้น 1.0% สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ แต่ลดลงอย่างมากจาก 1.6% ในเดือนก่อนหน้า ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนถึงสภาพแวดล้อมการใช้จ่ายภาคครัวเรือนที่ซบเซา เนื่องจากผู้บริโภคยังคงได้รับผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องและการเติบโตของค่าจ้างที่ซบเซา

สำหรับผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ผ่อนคลายลงนี้ยิ่งตอกย้ำภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกที่กำลังทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ กล่าวคือ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะผ่อนคลายลงสู่เป้าหมาย แต่กิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงซบเซา บ่งชี้ว่ามีโอกาสจำกัดที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก นักวิเคราะห์เตือนว่าการบริโภค ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเป็นเสาหลักสำคัญในการเติบโตทางเศรษฐกิจของยูโรโซน อาจยังคงเผชิญปัญหาท่ามกลางต้นทุนการกู้ยืมที่สูงและรายได้ที่แท้จริงที่ซบเซา

การฟื้นตัวของเงินยูโรยังเผชิญกับปัจจัยลบจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ซึ่งได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง เมื่อวันพุธ รายงานการจ้างงานของ ADP แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างน่าประหลาดใจ โดยส่งสัญญาณถึงการจ้างงานภาคเอกชนที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ ดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ยังบ่งชี้ถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งปัจจัยเหล่านี้กระตุ้นให้นักลงทุนประเมินความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอีกครั้ง

ราคาตลาดล่วงหน้าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในขณะนี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เริ่มลดลงต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟดในระยะสั้น ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอยู่ในระดับสูง และยังคงสนับสนุนดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง เมื่อดอลลาร์กลับมาฟื้นตัว การฟื้นตัวของยูโรเมื่อเร็วๆ นี้อาจอยู่ได้ไม่นาน เว้นแต่ปัจจัยพื้นฐานของยูโรโซนจะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ขณะนี้ความสนใจมุ่งไปที่การบรรยายของวิทยากรธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กำหนดไว้ตลอดทั้งวัน ซึ่งจะมีการวิพากษ์วิจารณ์อย่างใกล้ชิดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของบรรยากาศหลังจากข้อมูลการจ้างงานและภาคบริการที่แข็งแกร่ง หากผู้กำหนดนโยบายยังคงใช้ท่าทีแข็งกร้าว ดอลลาร์อาจกลับมาแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้ EUR/USD กลับสู่ระดับต่ำสุดล่าสุด

จากมุมมองที่กว้างขึ้น นักลงทุนยังคงระมัดระวังแนวโน้มเศรษฐกิจที่แตกต่างกันระหว่างสหรัฐฯ และยูโรโซน เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นแม้อัตราดอกเบี้ยจะสูง ขณะที่ยุโรปกำลังดิ้นรนเพื่อหลีกหนีภาวะเศรษฐกิจซบเซา ความแตกต่างระหว่างโมเมนตัมการเติบโตและแนวโน้มทางการเงินเป็นประเด็นสำคัญที่ผลักดันให้ค่าเงินยูโร/ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค EUR/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงปานกลาง แม้ว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาคู่นี้แสดงให้เห็นถึงความพยายามอย่างระมัดระวังในการแก้ไขแนวโน้มขาลงที่โดดเด่นบนกราฟระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวดูเหมือนจะจำกัด เนื่องจากคู่เงินยังคงซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA50) ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญที่ยังคงทำหน้าที่เป็นตัวจำกัดโมเมนตัมขาขึ้น

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมบ่งชี้ว่าการขึ้นราคาอาจกำลังหมดแรง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการพักตัวในระยะสั้นหรือการย่อตัวเพื่อปรับฐาน นอกจากนี้ ความแตกต่างเชิงลบระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและออสซิลเลเตอร์โมเมนตัมยังบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มลดลง

หากแรงขายกลับมาอีกครั้ง แนวรับเบื้องต้นจะอยู่ใกล้ระดับ 1.1470 ตามด้วย 1.1420 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน การทะลุลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้จะเปิดทางไปสู่ระดับ 1.1350 ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มขาลงโดยรวม ในทางกลับกัน หากราคาปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือระดับ 1.1525 อาจกระตุ้นให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นไปที่ระดับ 1.1575 และ 1.1620 แม้ว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจต้องอาศัยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลง หรือเจ้าหน้าที่เฟดมีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้น

คำแนะนำการค้า

ซื้อ EURUSD

ราคาเข้า: 1.15400

จุดตัดขาดทุน: 1.15000

รับกำไร: 1.1620

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

UST ให้ผลตอบแทนแข็งแกร่งจำกัดทองคำก่อนที่เฟดจะส่งสัญญาณผ่อนคลาย

Eva Chen

โภคภัณฑ์

สรุป:

การที่ราคาทองคำเคลื่อนตัวเข้าใกล้ระดับ 4,000 จุดเริ่มมีแรงหนุน แต่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่แข็งแกร่งกลับเป็นแรงต้าน

BUY XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

4010.14

ราคาเข้า

4146.00

3939.00

4211.82 +13.91 +0.33%

1358.6

Pips

กำไร

3939.00

4146.03

ราคาออก

4010.14

ราคาเข้า

4146.00

พื้นฐาน

หลังจากการเทขายในวันอังคาร ราคาทองคำได้ไต่ระดับกลับเข้ามาที่ระดับ 3,980–3,990 แต่โมเมนตัมยังดูไม่เพียงพอที่จะท้าทายระดับ 4,000 ทางจิตวิทยาได้

จากมุมมองมหภาค การปรับราคาใหม่ที่สำคัญซึ่งกำลังดำเนินอยู่ในตลาดตราสารหนี้สมควรได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งขึ้นแตะระดับ 4.16% เมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน หากราคาปรับตัวขึ้นแตะระดับ 4.21% อีกครั้ง แนวโน้มการแข็งค่าของดอลลาร์จะยังคงดำเนินต่อไป และยังคงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดทองคำแท่ง เห็นได้ชัดว่าราคาพันธบัตรกำลังซื้อขายกันอย่างดุเดือด ข้อมูลภาคเอกชนของสหรัฐฯ ล่าสุดที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย อาจยังคงมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม

ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ความเป็นไปได้ 61% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ในวันที่ 18 ธันวาคม แต่นั่นยังห่างไกลจากข้อสรุปที่คาดการณ์ไว้ ดังนั้น การปรับราคาใดๆ ก็ตามที่เป็นไปตามแนวทางของเฟดจะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อทองคำในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ในแง่ของโครงสร้าง ทองคำยังคงได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องทั่วโลกที่ขยายตัวและค่าเบี้ยประกันความเสี่ยงที่สูงขึ้น ซึ่งได้รับแรงหนุนจากปัจจัยหนุนจากการลดภาวะโลกาภิวัตน์

UST ให้ผลตอบแทนแข็งแกร่ง กดดันราคาทองคำ ก่อนที่เฟดจะส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงิน_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำต้องปิดเหนือระดับ 4,000 จุด และยืนเหนือระดับ 4,012 จุด ซึ่งถือเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยาได้เป็นเวลา 4 ชั่วโมง และต้องรักษาระดับ MA50 ไว้ที่ระดับ 4,012 จุด จนกว่าจะสามารถยืนยันการกลับตัวดังกล่าวได้ แรงกดดันขาลงก็จะยังคงอยู่ต่อไป

เมื่อราคาปิดเหนือ 4,000 จุดในรอบ 4 ชั่วโมง แนวต้านแรกจะอยู่ที่ 4,025–4,030 จุด หากทะลุผ่าน 4,040–4,045 จุดได้ แนวโน้มขาขึ้นของตลาดน่าจะดึงดูดผู้ซื้อรายใหม่ให้กลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง ส่งผลให้โครงสร้างระยะสั้นกลับมาเป็นขาขึ้น และเปิดทางให้ทดสอบแนวต้าน 4,100 จุดอีกครั้ง

ในทางกลับกัน การร่วงลงต่ำกว่าแนวรับทันทีที่ 3,973–3,970 น่าจะดึงดูดความสนใจจากผู้ซื้อในช่วงขาลง ซึ่งจะจำกัดโอกาสในการย่อตัวลงลึกไปที่ 3,940–3,935 จุด แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ 3,910–3,900 จุด ตามด้วยจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 3,886 จุด หากไม่สามารถรักษาระดับนี้ได้ จะเป็นแรงผลักดันใหม่สำหรับผู้ขายชอร์ต และเตรียมการสำหรับการปรับฐานลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเร็วๆ นี้

ที่น่าสังเกตคือ แม้ว่าแนวโน้มในระยะกลางจะกลายเป็นเชิงลบ แต่แนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวยังคงได้รับการสนับสนุนจากเส้น MA50 รายวันอยู่ที่ 3,844 และเส้น MA100 ที่ 3,595

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 3995

ราคาเป้าหมาย: 4146

จุดตัดขาดทุน: 3939

ใช้ได้ถึงวันที่: 21 พฤศจิกายน 2568 เวลา 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 3994/3970/3956

แนวต้าน: 4025/4030/4045

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ BoE Sterling Snapback ยังคงมีแรงกดดันด้านลบ

Eva Chen

ฟอเร็กซ์

สรุป:

ตลาดคาดการณ์ว่าโอกาสที่ธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยในวันนี้จะน้อยกว่าหนึ่งในสาม ไม่ว่าคณะกรรมการนโยบายการเงินจะดำเนินการในขณะนี้หรือจะเลื่อนออกไปเป็นปลายปีนี้ เงินปอนด์ก็มีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวจากการปิดสถานะระยะสั้น ก่อนจะกลับสู่แนวโน้มขาลงระยะกลางหลังจากนั้น

BUY GBPUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.30857

ราคาเข้า

1.33000

1.29800

1.33166 -0.00146 -0.11%

69.6

Pips

กำไร

1.29800

1.31553

ราคาออก

1.30857

ราคาเข้า

1.33000

พื้นฐาน

การตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในวันนี้ถือเป็นประเด็นสำคัญสำหรับตลาด โดยคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยธนาคารจะทรงตัวที่ 4.00% แต่ผลลัพธ์ยังคงห่างไกลจากข้อสรุปที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าสถาบันการเงินฝั่งขายส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนแปลง แต่ราคาตลาดกลับระบุความเป็นไปได้น้อยกว่าหนึ่งในสามที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐาน ซึ่งตอกย้ำถึงความไม่แน่นอนที่เหลืออยู่เกี่ยวกับแนวโน้มขาลงของคณะกรรมการ อันที่จริง นักพยากรณ์บางราย รวมถึงโกลด์แมน แซคส์ คาดการณ์ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะได้รับการยอมรับอย่างเฉียดฉิว โดยมีมติ 5 ต่อ 4 เสียง

เนื่องจากคณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) มีความเห็นแตกแยกกันอย่างมาก รายงานการประชุมจึงกระจัดกระจายมากขึ้นเรื่อยๆ โดยรองผู้ว่าการรัฐซาราห์ บรีเดน และหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ ฮิว พิลล์ ยังคงอยู่ฝ่ายที่แข็งกร้าว ขณะที่สวาตี ดิงกรา และอลัน เทย์เลอร์ สนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายการเงินก่อนหน้านี้มาโดยตลอด ท่าทีของสมาชิกที่เหลือ ซึ่งรวมถึงผู้ว่าการรัฐแอนดรูว์ เบลีย์ จะเป็นแกนหลักในการตีความการตัดสินใจขั้นสุดท้ายของตลาด

สถานการณ์ทางการคลังยิ่งเพิ่มความซับซ้อนอีกชั้นหนึ่ง นายกรัฐมนตรีเรเชล รีฟส์ จะนำเสนองบประมาณในวันที่ 26 พฤศจิกายน และคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่างบประมาณจะกระตุ้นเศรษฐกิจให้หดตัวลงอย่างมาก จังหวะเวลานี้ทำให้คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ตกอยู่ในภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออก ควรจะดำเนินการล่วงหน้าเพื่อบรรเทาผลกระทบจากวิกฤตการณ์ หรือจะรอจนกว่าขอบเขตการคลังจะเปิดเผยออกมาอย่างเต็มที่

สแนปแบ็คสเตอร์ลิงก่อน BoE แรงกดดันด้านลบยังคงอยู่_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในตลาด FX เงินปอนด์ยังคงมีความเสี่ยงก่อนการตัดสินใจดังกล่าว สัปดาห์ที่แล้ว เงินปอนด์ร่วงลงต่ำกว่าระดับ MA55 (ปัจจุบันอยู่ที่ 1.3185) และร่วงลงต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ ส่งสัญญาณว่าราคาน่าจะแตะระดับสูงสุดในระยะกลางที่ 1.3787 หากราคาปรับตัวลดลงอย่างกะทันหันในวันนี้ อาจทำให้ราคาลดลงไปแตะแนวรับแนวรับที่ 1.2770 หากราคาปิดตลาดรายวันต่ำกว่าระดับดังกล่าว แสดงว่าการดีดตัวกลับจากระดับต่ำสุดในปี 2022 ที่ 1.0351 ได้สิ้นสุดลงแล้ว

ในทางกลับกัน หากฝ่ายขาขึ้นสามารถควบคุมการร่วงลงที่ระดับ 1.3000 ได้ คู่เงินนี้ก็จะกลับมาที่ระดับ 1.3300 ได้อีกครั้งจากการทดสอบซ้ำ

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 1.3053

ราคาเป้าหมาย: 1.3300

จุดตัดขาดทุน: 1.2980

ใช้ได้ถึงวันที่: 21 พฤศจิกายน 2568 เวลา 23:55:00 น.

รองรับ: 1.3053/1.3033/1.3009

แนวต้าน: 1.3040/1.3164/1.3247

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

คู่เตรียมพร้อมที่จะท้าทาย 160.00

อลัน

ฟอเร็กซ์

สรุป:

โมเมนตัมเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และการกำหนดราคาอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายของเฟดใหม่ในระดับที่เข้มงวดยิ่งขึ้นกำลังเสริมความแข็งแกร่งให้กับดอลลาร์ ส่งผลให้ USDJPY พุ่งสูงขึ้น

BUY USDJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

153.734

ราคาเข้า

159.500

152.800

155.580 +0.235 +0.15%

37.9

Pips

กำไร

152.800

154.113

ราคาออก

153.734

ราคาเข้า

159.500

พื้นฐาน

สหรัฐอเมริกา: การจ้างงานภาคเอกชนของ ADP ในเดือนตุลาคมพุ่งขึ้น 42,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 28,000 ตำแหน่ง การคาดการณ์กรณีพื้นฐานสำหรับดัชนี NFP และ ISM Services ในวันศุกร์นี้มีแนวโน้มไปทางแข็งแกร่ง ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับราคานโยบาย "higher-for-longer" ของเฟดอีกครั้ง นอกจากนี้ แนวโน้มขาขึ้นของประธานเฟดยังตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะยังคงแข็งค่า ปัจจัยเหล่านี้โดยรวมแล้วเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์ ซึ่งเป็นรากฐานสำคัญสำหรับการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องของ USD/JPY

ญี่ปุ่น: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปเดือนกันยายนพิมพ์อยู่ที่ 2.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2.7% ในเดือนสิงหาคม แต่การเร่งตัวขึ้นนี้ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากฐานพลังงานมากกว่าแรงกดดันด้านอุปสงค์ GDP ที่แท้จริงในไตรมาสที่ 2 ถูกปรับเป็น +2.2% ต่อปี ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เล็กน้อย แต่รายงานแนวโน้มเศรษฐกิจเดือนตุลาคมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ยังคงระมัดระวัง โดยชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านลบต่อทั้งการเติบโตทางเศรษฐกิจและราคา นอกจากนี้ เงินเยนยังคงเผชิญกับความท้าทายเชิงโครงสร้าง นั่นคือ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ขยายตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นต่ำกว่าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มาก ส่งผลให้เงินทุนไหลออกจากเยนอย่างชัดเจน ดังนั้น นโยบายผ่อนคลายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) และโมเมนตัมการเติบโตทางเศรษฐกิจภายในประเทศที่ซบเซาจึงยังคงเป็นสาเหตุของการอ่อนค่าของเงินเยนอย่างต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน การเคลื่อนไหวของราคา USDJPY ล่าสุดได้แสดงเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 159.00–160.00 เปิดโอกาสให้ปรับตัวขึ้นต่อจากระดับปัจจุบัน แนวรับขาลงอยู่ที่ 153.30 ตามด้วย 142.90 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในโซนเป็นกลางบน ส่งสัญญาณโมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป และบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นน่าจะยังคงอยู่ต่อไปในระยะใกล้

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 153.80

ราคาเป้าหมาย: 159.50

จุดตัดขาดทุน: 152.80

ใช้ได้ถึงวันที่: 20 พฤศจิกายน 2568 เวลา 23:00:00 น.

แนวรับ : 153.30/152.90

แนวต้าน: 159.00/160.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การแก้ไขขาลงอาจมุ่งหน้าสู่ระดับสำคัญนี้

มานูเอล

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สรุป:

การบรรจบกันครั้งนี้ทำให้สถานะของ 150.84 สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในฐานะเป้าหมายที่มีศักยภาพสำหรับการดึงกลับเชิงแก้ไข

SELL USDJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

153.919

ราคาเข้า

150.900

155.500

155.580 +0.235 +0.15%

76.3

Pips

กำไร

150.900

153.156

ราคาออก

153.919

ราคาเข้า

155.500

รายงานการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ประจำเดือนกันยายน เผยให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เชื่อว่าสถานการณ์กำลังเอื้ออำนวยต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต อย่างไรก็ตาม รายงานยังระบุด้วยว่าสมาชิกบางรายยังคงระมัดระวัง โดยสาเหตุหลักมาจากประวัติศาสตร์อันยาวนานและซับซ้อนของญี่ปุ่นเกี่ยวกับภาวะเงินฝืด

ในการเพิ่มการหารือเรื่องสกุลเงิน รัฐมนตรีคลังญี่ปุ่น ซาสึกิ คาตายามะ กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า “เป็นเรื่องสำคัญที่สกุลเงินจะต้องเคลื่อนไหวในลักษณะที่มีเสถียรภาพ สะท้อนถึงปัจจัยพื้นฐาน” และเสริมว่ารัฐบาล “กำลังจับตาดูการเคลื่อนไหวของสกุลเงินอย่างใกล้ชิดด้วยความเร่งด่วนอย่างยิ่ง”

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดสร้างความประหลาดใจในแง่บวก แม้ความไม่แน่นอนจะบดบังแนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็ตาม ข้อมูลจากระบบประมวลผลข้อมูลอัตโนมัติ (ADP) ระบุว่า การจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 42,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 25,000 ตำแหน่งอย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกัน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของสถาบันจัดการอุปทาน (ISM) ก็เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดจาก 50.0 ในเดือนกันยายน มาอยู่ที่ 52.4 ซึ่งส่งสัญญาณถึงการเร่งตัวของกิจกรรมภาคบริการ ตัวเลขที่แข็งแกร่งเหล่านี้ทำให้แนวโน้มการดำเนินการต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความซับซ้อนขึ้นบ้าง

เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุเมื่อเร็วๆ นี้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมนั้น "ยังไม่สามารถสรุปได้แน่ชัด" ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการรอดูสถานการณ์อย่างอดทน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจอย่างเป็นทางการยังคงถูกขัดจังหวะด้วยภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาล หลังจากคำกล่าวของพาวเวลล์ เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลดลงอย่างมากเหลือ 61.5% จาก 94% ก่อนที่เขาจะให้ความเห็น ด้วยความล่าช้าของข้อมูลอย่างเป็นทางการ ตัวเลขของ ADP และ ISM จึงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการกำหนดความคาดหวังของเฟดในระยะสั้น

พลวัตการค้าโลกได้รับแรงหนุนอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ได้ลงนามคำสั่งฝ่ายบริหารสองฉบับเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา เพื่อลดความตึงเครียดทางการค้ากับจีน หลังจากข้อตกลงล่าสุดกับประธานาธิบดีสีจิ้นผิง ภาษีนำเข้าสินค้าที่เกี่ยวข้องกับเฟนทานิลจากจีนจะลดลงจาก 20% เหลือ 10% ตั้งแต่วันที่ 10 พฤศจิกายน ที่สำคัญคือ อัตราภาษีศุลกากรส่วนต่างสำหรับสินค้าจีนจะคงอยู่ที่ 10% ต่อไปอีก 1 ปี ซึ่งเป็นการขยายระยะเวลาการสงบศึกที่ลดอัตราภาษีเดิมจาก 34% ปักกิ่งตอบโต้ด้วยการยกเลิกภาษีตอบโต้บางส่วนสำหรับสินค้าเกษตรและอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ เป็นการชั่วคราว

แม้จะมีการสงบศึก แต่ความถูกต้องตามกฎหมายของภาษีศุลกากรของรัฐบาลทรัมป์ยังคงเป็นประเด็นที่ถกเถียงกัน ศาลฎีกาสหรัฐฯ มีกำหนดรับฟังข้อโต้แย้งในวันนี้ว่าการใช้อำนาจฉุกเฉินของประธานาธิบดีในการกำหนดภาษีนำเข้าในวงกว้างนั้นชอบด้วยกฎหมายหรือไม่ เนื่องจากศาลชั้นต้นสองศาลได้ตัดสินแล้วว่าภาษีศุลกากรดังกล่าวผิดกฎหมายอยู่แล้ว ผลการพิจารณาของศาลฎีกาอาจนิยามอำนาจของฝ่ายบริหารในอนาคตเหนือนโยบายการค้าขึ้นใหม่ การแก้ไขแนวโน้มขาลงอาจมุ่งหน้าสู่ระดับสำคัญนี้_1

การแก้ไขแนวโน้มขาลงอาจมุ่งหน้าสู่ระดับสำคัญนี้_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USD/JPY เผชิญแรงต้านที่แข็งแกร่งเมื่อเร็ว ๆ นี้ใกล้ระดับ 154.50 หลังจากนั้นราคาได้เข้าสู่กรอบแคบ ๆ ของการรวมตัวด้านข้าง ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายกำลังป้องกันราคานี้อยู่ หากการป้องกันนี้ยังคงอยู่ มีโอกาสสูงที่ราคาจะปรับตัวลดลง ซึ่งอาจผลักดันให้ราคากลับไปสู่บริเวณ 150.84

ระดับ 150.84 นี้ทำหน้าที่เป็นโซนรับทันที และอยู่ใกล้กับระดับ Fibonacci Retracement 0.50 มาก การบรรจบกันครั้งนี้ทำให้สถานะของ 150.84 สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งถือเป็นเป้าหมายที่อาจเกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐาน

นอกจากนี้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 และ 200 ช่วงเวลา ยังได้ลากเส้นแนวโน้มขาขึ้นจากด้านล่าง ทำหน้าที่เป็นแนวรับแบบไดนามิก ในกรณีที่มีการปรับฐานขาลงที่ลึกขึ้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้คาดว่าจะเป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง สร้างสภาวะที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการดีดตัวกลับขาขึ้น ซึ่งจะเพิ่มโอกาสที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญเหล่านี้จะถูกทดสอบ ในทางกลับกัน การทะลุผ่านแนวต้าน 154.50 อย่างรุนแรง จะทำให้แนวโน้มการปรับฐานในปัจจุบันเป็นโมฆะ และเปิดโอกาสให้เกิดการเคลื่อนตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 153.90

ราคาเป้าหมาย: 150.90

จุดตัดขาดทุน: 155.50

วันที่ใช้งาน: 14 พ.ย. 2568 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

หมีอาจควบคุมจากแนวต้านสำคัญได้

มานูเอล

ฟอเร็กซ์

ธนาคารกลาง

สรุป:

รูปแบบนี้ชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันขาลงซ้ำอาจเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ โดยเป้าหมายที่เป็นไปได้คือการเคลื่อนตัวกลับไปสู่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วง

SELL USDCHF

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

0.80945

ราคาเข้า

0.80000

0.81400

0.80552 +0.00097 +0.12%

43.0

Pips

กำไร

0.80000

0.80515

ราคาออก

0.80945

ราคาเข้า

0.81400

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดสร้างความประหลาดใจในแง่บวก แม้ว่ายังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็ตาม ข้อมูลจากระบบประมวลผลข้อมูลอัตโนมัติ (ADP) ระบุว่า การจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 42,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 25,000 ตำแหน่งอย่างมีนัยสำคัญ เช่นเดียวกัน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของสถาบันจัดการอุปทาน (ISM) เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดเป็น 52.4 จาก 50.0 ในเดือนกันยายน ซึ่งบ่งชี้ถึงการเร่งตัวของกิจกรรมภาคบริการ ตัวเลขเหล่านี้แม้จะน่าพอใจ แต่ก็ไม่ได้ทำให้การตัดสินใจด้านนโยบายครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ ชัดเจนยิ่งขึ้น

เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ แถลงเมื่อเร็วๆ นี้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม "ยังไม่สามารถสรุปได้แน่ชัด" แสดงให้เห็นว่าขณะนี้กำลังพิจารณาใช้มาตรการรอดูสถานการณ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อข้อมูลเศรษฐกิจอย่างเป็นทางการยังคงถูกขัดจังหวะจากภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาล หลังจากคำกล่าวของพาวเวลล์ เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าขณะนี้ตลาดประเมินความเป็นไปได้ที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 61.5% ซึ่งลดลงอย่างมากจาก 94% ก่อนหน้าที่เขากล่าวสุนทรพจน์ ด้วยความล่าช้าของข้อมูลเศรษฐกิจอย่างเป็นทางการ ตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (ADP) และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (ISM) กำลังมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความคาดหวังของเฟดในระยะสั้น

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ได้ลงนามคำสั่งฝ่ายบริหารสองฉบับเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา เพื่อบรรเทาความตึงเครียดทางการค้ากับจีน หลังจากการพบปะและตกลงทางการค้ากับประธานาธิบดีสีจิ้นผิงเมื่อเร็วๆ นี้ ภาษีนำเข้ายาเฟนทานิลจากจีนจะลดลงจาก 20% เหลือ 10% โดยจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 10 พฤศจิกายน นอกจากนี้ อัตราภาษีศุลกากรส่วนต่างสำหรับสินค้าจีนจะยังคงอยู่ที่ 10% ต่อไปอีก 1 ปี ซึ่งเป็นการขยายระยะเวลาการสงบศึกที่ลดอัตราภาษีเดิมจาก 34% ปักกิ่งตอบโต้ด้วยการยกเลิกภาษีตอบโต้บางส่วนสำหรับสินค้าเกษตรและอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ เป็นการชั่วคราว

ความถูกต้องตามกฎหมายของภาษีศุลกากรของรัฐบาลทรัมป์เป็นประเด็นสำคัญอีกครั้ง ขณะที่ศาลฎีกาสหรัฐฯ เตรียมรับฟังข้อโต้แย้งในวันนี้ว่าการใช้อำนาจฉุกเฉินเพื่อกำหนดภาษีนำเข้าในวงกว้างนั้นชอบด้วยกฎหมายหรือไม่ ศาลชั้นต้นสองแห่งได้ตัดสินแล้วว่าภาษีศุลกากรดังกล่าวผิดกฎหมาย และผลลัพธ์นี้อาจกำหนดขอบเขตอำนาจของประธานาธิบดีที่มีต่อนโยบายการค้าในอนาคต

ฟรังก์สวิส (CHF) ได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นผลมาจากการเทขายสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก หุ้นทั่วโลกและสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ เผชิญแรงกดดันจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการประเมินมูลค่า AI ที่พุ่งสูงขึ้น ความกังวลต่อความเสี่ยงนี้ทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากซีอีโอธนาคารรายใหญ่บนวอลล์สตรีทเตือนเกี่ยวกับการปรับฐานตลาดที่อาจเกิดขึ้น

ฟรังก์สวิสเผชิญกับความท้าทายล่าสุดหลังจากที่มีการเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวกว่าที่คาดไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ทำให้เกิดการคาดเดาว่าธนาคารกลางสวิส (SNB) อาจพิจารณากลับไปใช้อัตราดอกเบี้ยติดลบเพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านภาวะเงินฝืดที่ยังคงมีอยู่ หมีอาจเข้ามาควบคุมจากจุดต้านทานสำคัญ_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USD/CHF พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อเร็วๆ นี้ โดยทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน เมื่อวันที่ 28 ตุลาคม แรงกดดันขาขึ้นนี้ส่งผลให้ราคาแตะระดับแนวต้านสำคัญที่ 0.8125 ในวันนี้ ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยแตะมาก่อนตั้งแต่วันที่ 11 สิงหาคม ก่อนหน้านี้ คู่เงินนี้ถูกปฏิเสธอย่างหนักจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน และปัจจุบันราคาได้ปรับตัวลดลงในทิศทางเดียวกัน

รูปแบบนี้ชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันขาลงซ้ำอาจเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ โดยเป้าหมายที่เป็นไปได้คือการเคลื่อนตัวกลับไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลา เป้าหมายทางเทคนิคนี้ได้รับการเสริมกำลังอย่างมากจากข้อเท็จจริงที่ว่าระดับ Fibonacci Retracement ที่ 0.618 สอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลา ซึ่งเพิ่มแรงดึงดูดอย่างมากให้กับจุดตัดทางเทคนิคนี้ ซึ่งอาจทำให้เกิดการปรับฐานได้

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) พุ่งขึ้นแตะระดับ 72.26 ซึ่งยิ่งเพิ่มน้ำหนักให้กับแนวโน้มขาลง ส่งผลให้ราคาหุ้นเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปอย่างชัดเจน การอ่านค่าที่ระดับสูงสุดนี้ไม่ได้เกิดขึ้นตั้งแต่วันที่ 30 กรกฎาคม บ่งชี้ว่าผู้ขายอาจพร้อมที่จะเข้าควบคุมตลาดจากจุดเปลี่ยนสำคัญนี้ ในทางกลับกัน หากราคาปิดเหนือแนวต้าน 0.8125 อย่างเด็ดขาด แนวโน้มขาลงก็จะไร้ผลทันที เปิดโอกาสให้เกิดแรงกระตุ้นขาขึ้นครั้งใหม่

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 0.8092

ราคาเป้าหมาย: 0.8000

จุดตัดขาดทุน: 0.8140

วันที่ใช้งาน: 14 พ.ย. 2568 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

USD/CAD พุ่งทะลุ 1.41 ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่ากดดันสกุลเงินแคนาดา

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

สรุป:

ดอลลาร์แคนาดายังคงอ่อนค่าลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 ในวันพุธ โดย USD/CAD เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน

BUY USDCAD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.41161

ราคาเข้า

1.42500

1.40800

1.38088 -0.00059 -0.04%

36.1

Pips

ขาดทุน

1.40800

1.40666

ราคาออก

1.41161

ราคาเข้า

1.42500

ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ยังคงอ่อนค่าลงในวันพุธ นับเป็นการอ่อนค่าลงเป็นวันที่ห้าติดต่อกันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) คู่ USD/CAD พุ่งขึ้นแตะระดับประมาณ 1.4126 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 9 เมษายน เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังคงระมัดระวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย การเคลื่อนไหวครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความแตกต่างที่กว้างขวางขึ้นระหว่างเศรษฐกิจของแคนาดาและสหรัฐฯ ซึ่งทำให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดามีความเสี่ยงต่อแรงกดดันจากภายนอกมากขึ้น

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นครั้งล่าสุด สอดคล้องกับรายงานเชิงบวกที่น่าประหลาดใจจากสถาบันจัดการอุปทาน (ISM) ซึ่งแสดงให้เห็นว่าภาคบริการของสหรัฐฯ ขยายตัวในอัตราที่เร็วขึ้นในเดือนตุลาคม ดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM พุ่งขึ้นแตะ 52.4 อย่างรวดเร็วจาก 50.0 ในเดือนกันยายน ส่งสัญญาณการฟื้นตัวอย่างกว้างขวางของกิจกรรมทางธุรกิจหลังจากซบเซามาหลายเดือน โดยกิจกรรมทางธุรกิจเพิ่มขึ้นแตะ 54.3 ขณะที่คำสั่งซื้อใหม่พุ่งขึ้นแตะ 56.2 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบปี ตัวเลขเหล่านี้ตอกย้ำถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมบริการ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนสำคัญของผลผลิตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

อย่างไรก็ตาม รายงานฉบับนี้ยังเผยให้เห็นถึงประเด็นที่น่ากังวล ดัชนีการจ้างงานยังคงอยู่ในภาวะหดตัวเป็นเดือนที่ห้าติดต่อกันที่ 48.2 ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความระมัดระวังที่ยังคงมีอยู่ในหมู่นายจ้าง ขณะเดียวกัน ราคาที่จ่าย (Price Paid) พุ่งขึ้นแตะ 70.0 ซึ่งเป็นตัวเลขสูงสุดในรอบสามปี บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงฝังรากลึกในเศรษฐกิจสหรัฐฯ สตีฟ มิลเลอร์ ประธาน ISM ให้ความเห็นว่า แม้ว่าอุปสงค์จะปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่ความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่ซึ่งเชื่อมโยงกับภาษีศุลกากรและการปิดหน่วยงานรัฐบาลเมื่อเร็วๆ นี้ยังคงส่งผลกระทบต่อการจ้างงานและความเชื่อมั่นทางธุรกิจโดยรวม

รายงาน ADP Employment Change ชี้ว่า การจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นในเดือนตุลาคม โดยมีจำนวนพนักงานเพิ่มขึ้น 42,000 ตำแหน่ง การฟื้นตัวเล็กน้อยแต่เป็นไปในเชิงบวกนี้เกิดขึ้นหลังจากการลดลงในเดือนกันยายน ซึ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งแม้จะมีต้นทุนการกู้ยืมที่สูง ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้นประกอบกับการคาดการณ์เงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง ทำให้นักลงทุนลดการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวสูงขึ้นในทุกด้าน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก ปรับตัวสูงขึ้นแตะระดับ 100.30 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม แรงซื้อของดอลลาร์ที่กลับมาแข็งค่าขึ้นอีกครั้งนี้ยิ่งสร้างแรงกดดันให้สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์อ่อนค่าลง โดยดอลลาร์แคนาดาเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่เคลื่อนไหวในทิศทางที่ย่ำแย่ที่สุดในสัปดาห์นี้

ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงอย่างหนักจากราคาน้ำมันที่ลดลง ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 60.00 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ลดลงประมาณ 0.35% ในวันนี้ การปรับตัวลดลงนี้สะท้อนถึงความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับอุปสงค์ทั่วโลกที่ชะลอตัวลงและการผลิตที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ซึ่งทั้งสองปัจจัยนี้ล้วนเป็นภัยคุกคามต่อการควบคุมราคาพลังงานในระยะสั้น ราคาน้ำมันที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะทำให้เงื่อนไขการค้าของแคนาดาอ่อนแอลงและลดการไหลเข้าของเงินตราต่างประเทศ ซึ่งยิ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านลบให้กับค่าเงินดอลลาร์แคนาดา

ขณะเดียวกัน ความขัดแย้งทางการทูตระหว่างออตตาวาและวอชิงตันก็กลับมาเป็นประเด็นร้อนอีกครั้ง นายกรัฐมนตรีมาร์ค คาร์นีย์ของแคนาดายืนยันว่าเขาได้ขอโทษประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ เกี่ยวกับโฆษณาต่อต้านภาษีศุลกากรอันเป็นประเด็นถกเถียงที่ทำให้การเจรจาการค้าระหว่างสองประเทศต้องสะดุดลง แม้คาร์นีย์จะพยายามฟื้นฟูความสัมพันธ์ แต่ทรัมป์กลับปฏิเสธข้อเสนอที่จะกลับมาเจรจาอีกครั้ง ส่งผลให้ความไม่แน่นอนในการหารือการค้าทวิภาคียืดเยื้อออกไป ภาวะถดถอยครั้งนี้ยิ่งเพิ่มแรงกดดันให้กับเศรษฐกิจแคนาดา ซึ่งกำลังเผชิญกับความต้องการของผู้บริโภคที่ชะลอตัวลงและการเติบโตของการลงทุนที่ซบเซาอยู่แล้ว

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ยังคงรักษามาตรการระมัดระวังในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยเน้นย้ำว่าการปรับนโยบายจะขึ้นอยู่กับหลักฐานที่ชัดเจนว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมาย 2% อย่างยั่งยืน อย่างไรก็ตาม ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นระหว่าง BoC และธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดา (Loonie) ดึงดูดผู้ซื้อได้ยากขึ้นเรื่อยๆ ด้วยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มสูงขึ้นและความต้องการสกุลเงินดอลลาร์แคนาดาที่ยังคงแข็งแกร่ง เส้นทางของค่าเงินดอลลาร์แคนาดาจึงดูท้าทายมากขึ้นเรื่อยๆ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค USD/CAD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน คู่เงินนี้ได้ทะลุแนวต้านสำคัญสำเร็จ และกำลังทดสอบโซน 1.4120 ถึง 1.4130 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน บริเวณ 1.4080 ถือเป็นแนวรับสำคัญจากการปรับฐานครั้งก่อน การดีดตัวกลับอย่างต่อเนื่องจากโซนนี้จะช่วยยืนยันถึงแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยแนวต้านสำคัญถัดไปจะอยู่ที่ 1.4170 และ 1.4190 ซึ่งทั้งสองระดับมีความสำคัญทางจิตวิทยาและโครงสร้าง การทะลุผ่านระดับเหล่านี้อย่างเด็ดขาดอาจเปิดโอกาสให้ราคาขึ้นไปที่ 1.4250 ซึ่งทดสอบครั้งล่าสุดในเดือนมีนาคม ในทางกลับกัน การลดลงต่ำกว่า 1.4080 อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานระยะสั้นไปที่ 1.4015 แม้ว่าแนวโน้มโดยรวมจะยังคงสนับสนุนดอลลาร์อย่างมั่นคง