ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ในวันพุธ โดยทั้งคู่ซื้อขายใกล้ระดับ 154.00 เยนในช่วงการซื้อขายของยุโรป การฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นหลังจากร่วงลงอย่างรวดเร็วไปอยู่ต่ำกว่า 152.00 เยนเล็กน้อยในวันอังคาร ซึ่งการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้างและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่อ่อนค่าลง กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยสำหรับเงินเยน

อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของดอลลาร์ยังคงไม่แน่นอน แนวโน้มการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังคงดำเนินต่อไป ขณะที่นักลงทุนระมัดระวังการลงทุนก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ในช่วงบ่ายวันนี้ ซึ่งรวมถึงข้อมูลการจ้างงานและรายงานกิจกรรมภาคบริการของ ISM ซึ่งทั้งสองปัจจัยนี้อาจส่งผลต่อการคาดการณ์ระยะสั้นเกี่ยวกับแนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ความคิดเห็นล่าสุดของเฟดทำให้นักลงทุนไม่แน่ใจว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มขึ้นเมื่อใด นักลงทุนในตลาดยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันว่าอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงและข้อมูลแรงงานที่อ่อนตัวลงจะกระตุ้นให้ผู้กำหนดนโยบายมีท่าทีผ่อนคลายนโยบายมากขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าหรือไม่ สัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นในข้อมูลในวันนี้อาจตอกย้ำมุมมองที่ว่าเฟดจะยังคงรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยขาขึ้นในระยะยาว ซึ่งจะช่วยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ได้บ้าง ในทางกลับกัน ตัวเลขที่อ่อนแออาจกระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้ ซึ่งอาจฉุดค่าเงิน USD/JPY ให้อ่อนค่าลงอีกครั้ง

ฝั่งญี่ปุ่น ค่าเงินเยนได้รับแรงกดดันปานกลางหลังจากการเปิดเผยรายงานการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ประจำเดือนตุลาคม รายงานการประชุมเผยให้เห็นว่า แม้ผู้กำหนดนโยบายจะยอมรับถึงความจำเป็นในการทำให้นโยบายการเงินกลับสู่ภาวะปกติในที่สุด แต่สมาชิกหลายประเทศยังคงลังเลที่จะเข้มงวดนโยบายการเงินมากเกินไป ความกังวลส่วนใหญ่เกิดจากความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่เปราะบางของญี่ปุ่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมาตรการภาษีใหม่ของสหรัฐฯ คุกคามที่จะบั่นทอนโมเมนตัมการส่งออก

น้ำเสียงที่ระมัดระวังเช่นนี้ทำให้นักลงทุนในตลาดบางส่วนผิดหวัง เนื่องจากคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเด็ดขาดมากขึ้น ส่งผลให้เงินเยนอ่อนค่าลงบางส่วนจากช่วงที่ผ่านมา ช่วยให้คู่ USD/JPY ทรงตัวเหนือระดับ 153.50 เยน

ความตึงเครียดยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น เมื่อเช้าวันพุธที่ผ่านมา อัตสึชิ มิมูระ ทูตต่างประเทศระดับสูงของญี่ปุ่น ได้ออกคำเตือนที่เฉียบคม โดยระบุว่าการเคลื่อนไหวของเงินเยนเมื่อเร็วๆ นี้ “เบี่ยงเบนไปจากปัจจัยพื้นฐาน” ซึ่งเป็นวลีที่เทรดเดอร์ได้เรียนรู้ที่จะตีความว่าเป็นสัญญาณเบื้องต้นของการแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้น การที่ค่าเงินเยนกลับมาแตะระดับใกล้ 154.00 เยน ได้รื้อฟื้นความทรงจำเกี่ยวกับมาตรการก่อนหน้านี้ของรัฐบาลในปี 2565 และ 2567 เมื่อโตเกียวได้เข้ามาแทรกแซงตลาดเพื่อสกัดกั้นเงินเยนที่อ่อนค่าลงอย่างมาก

แม้ว่าจะยังไม่มีการยืนยันการแทรกแซงในทันที แต่คำเตือนเพียงอย่างเดียวก็เพียงพอที่จะทำให้เทรดเดอร์ระมัดระวังความผันผวนฉับพลัน ความมุ่งมั่นของรัฐบาลในการป้องกันการเคลื่อนไหวของตลาดที่ไร้ระเบียบยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าขณะนี้จะงดเว้นการดำเนินการทางการตลาดโดยตรงก็ตาม

จากมุมมองทางเทคนิค USD/JPY ได้ทะลุแนวต้านสำคัญจากจุดต่ำสุดล่าสุด และขณะนี้ดูเหมือนจะอยู่ในช่วงทดสอบแนวรับอีกครั้ง แนวรับทันทีของคู่นี้อยู่ที่ประมาณ 153.00 เยน ซึ่งเป็นระดับที่ได้รับการหนุนจากทั้งเส้นแนวโน้มขาขึ้นและกลุ่มเมฆอิจิโมกุบนกราฟรายสี่ชั่วโมง

โซนนี้อาจทำหน้าที่เป็นพื้นที่ “ซื้อเมื่อราคาลง” ได้ หากราคายังคงรักษาโครงสร้างเหนือเส้นแนวโน้ม การยืนเหนือ 153.00 เยนได้อย่างต่อเนื่องน่าจะช่วยรักษาโมเมนตัมขาขึ้นไว้ได้ ซึ่งจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งไปยังโซนเป้าหมายที่คาดการณ์ไว้ที่ 155.20–156.00เยน

อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมขาขึ้นของดอลลาร์ยังคงเปราะบางและขึ้นอยู่กับข้อมูลเป็นอย่างมาก หากไม่สามารถรักษาแนวรับที่ 152.80–153.00 เยนได้ อาจก่อให้เกิดแรงขายอีกครั้ง ซึ่งอาจฉุดให้ค่าเงินดอลลาร์กลับไปสู่ระดับ 152.00 เยน ซึ่งเป็นระดับที่อาจดึงดูดความสนใจจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อีกครั้ง

ซื้อ USDJPY

ราคาเข้า: 153.90 

จุดตัดขาดทุน: 152.00

รับกำไร: 156.00

ตลาดแรงงานของนิวซีแลนด์แสดงสัญญาณอ่อนแอลงอีกครั้งในไตรมาสที่สาม โดยอัตราการจ้างงานรวมทรงตัวที่ 0.0% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 0.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตราการจ้างงานลดลง 0.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี

อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 5.2% เป็น 5.3% สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งถือเป็นอัตราการว่างงานสูงกว่าเกณฑ์ 5% ตลอดทั้งปี ครั้งสุดท้ายที่อัตราการว่างงานแตะระดับนี้คือปลายปี 2559 อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานลดลง 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์ มาอยู่ที่ 70.3% ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงงานบางส่วนกำลังถอนตัวออกจากตลาดแรงงาน

การเติบโตของค่าจ้างก็ชะลอตัวลงเช่นกัน โดยรายได้ในทุกอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนและ 2.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งบ่งชี้ถึงความกดดันที่ผ่อนคลายต่อต้นทุนแรงงาน

ผลสำรวจแรงงานครัวเรือน (HLFS) เผยให้เห็นผลลัพธ์ที่คาดไม่ถึงแต่ก็น่าพอใจ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าชั่วโมงทำงานเพิ่มขึ้น 0.9% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายไตรมาสครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2566 แม้ว่าตัวชี้วัดของ HLFS จะมีความผันผวนอย่างมากและอาจไม่สะท้อน GDP รายไตรมาสอย่างแม่นยำ แต่การเพิ่มขึ้นของการจ้างงานและชั่วโมงทำงานในการสำรวจการจ้างงานรายไตรมาสล่าสุดก็ยืนยันการเติบโตของ HLFS เช่นกัน ในช่วงปีที่ผ่านมา ชั่วโมงทำงานเฉลี่ยลดลงอย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ว่านายจ้างกำลังลดชั่วโมงทำงานแทนที่จะลดงานเพื่อรับมือกับภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ผลการสำรวจรายไตรมาสล่าสุดชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มนี้กำลังกลับทิศทาง

ก่อนการประกาศแถลงการณ์นโยบายการเงินเมื่อวันที่ 26 พฤศจิกายน ตลาดไม่ได้รับข้อมูลสำคัญมากนัก แม้ว่าจะมีสัญญาณบ่งชี้ถึงเสถียรภาพทางเศรษฐกิจในระยะเริ่มแรกปรากฏออกมาบ้าง แต่ระดับกำลังการผลิตส่วนเกินที่มีอยู่ในปัจจุบันทำให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์เชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงสู่จุดกึ่งกลางของเป้าหมาย 2% ในปีหน้า เรายังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนพฤศจิกายน

จากมุมมองของแผนภูมิทางเทคนิค NZDUSD อยู่ในช่องทางขาลง และแนวโน้มในระยะสั้นยังคงเป็นขาลง

ระดับการสนับสนุนที่สำคัญ: 0.5620 และ 0.5600 (หากทะลุลงต่ำกว่านี้ อาจทำให้มีโอกาสลดลงไปที่ 0.5550)

ระดับแนวต้านสำคัญ: 0.5690 และ 0.5740 (ทำหน้าที่เป็นโซนแนวต้านการดีดตัวระยะสั้น)

ในแง่ของโมเมนตัม MACD ยังคงต่ำกว่าแกนศูนย์โดยไม่แสดงสัญญาณไดเวอร์เจนซ์ที่สำคัญ ขณะที่ RSI ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 40 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงครอบงำตลาด หากราคายังคงทรงตัวต่ำกว่า 0.5700 อย่างต่อเนื่อง แนวโน้มถัดไปอาจยังคงมีลักษณะเคลื่อนไหวด้านข้างที่อ่อนแอ

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 0.5658

ราคาเป้าหมาย: 0.5535

จุดตัดขาดทุน: 0.5755

ใช้ได้ถึงวันที่: 20 พฤศจิกายน 2568 23:55:00 น.

แนวรับ: 0.5620, 0.5600, 0.5580

แนวต้าน: 0.5660, 0.5682, 0.5731

ราคาล่าสุดสำหรับ GBPJPY อยู่ที่ประมาณ 200.00 โดยคู่เงินนี้เคลื่อนไหวอยู่ในช่วงกลาง ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคระยะสั้นบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนตัวลง จำเป็นต้องระมัดระวังความเสี่ยงที่จะเกิดการย่อตัวลงอีกครั้ง

รายงานการประชุมนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ประจำเดือนกันยายนเผยให้เห็นความแตกแยกอย่างลึกซึ้งภายในคณะกรรมการ โดยสมาชิกได้ถกเถียงกันอย่างเข้มข้นเกี่ยวกับจังหวะและระยะเวลาในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต สมาชิกคณะกรรมการ 9 คนลงมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.5% และปฏิเสธข้อเสนอของสมาชิก 2 คนที่มีท่าทีแข็งกร้าวที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 0.75% การหารือมุ่งเน้นไปที่การสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงด้านลบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งความเสี่ยงที่เกิดจากราคาอาหารที่พุ่งสูงขึ้น

สมาชิกบางคนเรียกร้องให้มีการดำเนินการอย่างรวดเร็ว สมาชิกท่านหนึ่งที่ถือนโยบายการเงินแบบเข้มงวดเรียกร้องให้มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย “อย่างสม่ำเสมอ” โดยระบุว่าข้อมูลต่างๆ รวมถึงผลประกอบการของบริษัทและผลสำรวจ Tankan กำลังปรับตัวดีขึ้น ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ชี้นำการปรับอัตราดอกเบี้ยให้เป็นปกติ สมาชิกอีกท่านหนึ่งเตือนว่า แม้ว่านโยบายที่เข้มงวดจะช่วยให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) มีข้อมูลเชิงลึกที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่ต้นทุนของการรอคอยนานเกินไปเพื่อปรับอัตราดอกเบี้ยก็ “เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ”

อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่เห็นพ้องกันว่าควรรอ "ข้อมูลที่แน่ชัดกว่านี้" ก่อนที่จะพิจารณาดำเนินการใดๆ เพิ่มเติม พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าเงื่อนไขในการดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดจะค่อยๆ ปรากฏออกมา แต่การดำเนินการในขณะนี้อาจ "ทำให้ตลาดไม่ทันตั้งตัว" และอาจบั่นทอนเสถียรภาพทางการเงิน ผู้เข้าร่วมบางส่วนเน้นย้ำว่าการคงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายยังคงเหมาะสมสำหรับการสนับสนุนการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ตราบใดที่การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อยังไม่คงที่

สมาชิกอีกรายเน้นย้ำว่าความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวของสหรัฐฯ ถือเป็นเหตุผลสำคัญที่ต้องระมัดระวัง แม้ว่าเขาจะยอมรับว่าหากพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานภายในประเทศเพียงอย่างเดียว ญี่ปุ่นอาจจะสามารถบรรลุเงื่อนไขในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเร็วๆ นี้ก็ได้

คู่เงิน GBPJPY กลับมาอยู่ในแนวโน้มขาลงอีกครั้งในวันนี้ โดยยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องนับตั้งแต่ 205.30 เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มปัจจุบัน ซึ่งช่องว่างราคาที่ระดับ 199.00 ได้ถูกเติมเต็มแล้ว หากแนวโน้มขาลงปัจจุบันหยุดลง ณ จุดนี้ ฝ่ายซื้ออาจพยายามดันราคาขึ้นอีกครั้งเพื่อทดสอบช่วงราคา 207.00 ซึ่งเป็นเป้าหมายการย่อตัวแบบสมมาตร

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 199.60

ราคาเป้าหมาย: 207.00

จุดตัดขาดทุน: 197.00

ใช้ได้ถึงวันที่: 20 พฤศจิกายน 2568 23:55:00 น.

แนวรับ: 198.60, 197.85, 197.47

แนวต้าน: 201.28, 202.85, 204.23

ประสิทธิภาพการตลาดของ Bitcoin ล่าสุดได้รับอิทธิพลจากปัจจัยมหภาคหลายประการ ทำให้ Bitcoin อยู่ในตำแหน่งจุดเปลี่ยนสำคัญที่เต็มไปด้วยโอกาสและความเสี่ยงที่เกิดขึ้นพร้อมๆ กัน

ประการแรก ราคาได้แตะระดับสูงสุดใหม่ในช่วงต้นเดือนตุลาคม โดยแตะระดับประมาณ 125,000 จุด สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับการยอมรับของสถาบัน เงินทุนไหลเข้าจาก ETF และบทบาทของบิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยทางดิจิทัล อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่กลางถึงปลายเดือนตุลาคม บิตคอยน์ได้ปรับตัวลดลงรายเดือนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2018 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่เพิ่มสูงขึ้น

ประการที่สอง สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและนโยบายของสหรัฐฯ มีอิทธิพลอย่างมากต่อบิตคอยน์ เมื่อไม่นานมานี้ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์ ได้ย้ำว่าแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยยังคงมีความไม่แน่นอน ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยต่ำและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าจะผลักดันให้บิตคอยน์เคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้น ส่งผลให้เกิดแรงกดดันขาลงระยะสั้น นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน ความเสี่ยงจากการปิดหน่วยงานรัฐบาล และการถดถอยของสินทรัพย์แบบดั้งเดิม ล้วนบั่นทอนตรรกะของ "แหล่งหลบภัยคริปโตเคอร์เรนซี"

ยิ่งไปกว่านั้น จากตัวชี้วัดแบบ on-chain และการวิเคราะห์กระแสเงินทุน แม้จะมีเงินทุนไหลเข้าจากสถาบัน (เช่น การลงทุนใน ETF และการถือครองหุ้นระยะยาวที่เพิ่มขึ้น) ตลาดยังคงเผชิญกับความท้าทายต่างๆ พร้อมกัน เช่น การประเมินมูลค่าที่สูงเกินไป การชำระหนี้ด้วยเลเวอเรจ และความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ลดลง นักวิเคราะห์เตือนว่าหากทะลุแนวรับสำคัญ อาจเกิดการปรับฐานครั้งใหญ่ ซึ่งอาจร่วงลงไปถึงระดับ 70,000 จุด

โดยรวมแล้ว แนวโน้มพื้นฐานของ Bitcoin ในปัจจุบันแสดงให้เห็นถึง "ฐานสนับสนุนขาขึ้นท่ามกลางความเสี่ยงระยะสั้นที่สะสม" หากเงื่อนไขนโยบายเศรษฐกิจมหภาคดีขึ้นและเงินทุนไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่พึงประสงค์หรือการลดทุนอาจเพิ่มความเสี่ยงด้านลบอย่างมาก

ในกรอบเวลา 1 มิติ บิตคอยน์ได้เผชิญกับการปรับฐานราคาอย่างมีนัยสำคัญสามครั้งติดต่อกัน โดยร่วงลงสู่แนวรับที่ระดับ 100,000 แม้ว่าราคาจะทะลุผ่านระดับนี้ไปได้ชั่วครู่ในวันนี้ แต่ก็ฟื้นตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเหนือระดับดังกล่าว แสดงให้เห็นว่าระดับ 100,000 ยังคงเป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง ในขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ส่งสัญญาณว่าบิตคอยน์ได้เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป (oversold) ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงนี้ดูเหมือนจะมีข้อจำกัด และโอกาสที่ตลาดจะฟื้นตัวก็เพิ่มขึ้น

ในปัจจุบัน หากราคาปิดยังคงอยู่เหนือ 100,000 อาจทำให้เกิดรูปแบบก้นคู่ในกรอบเวลา 1 วัน ซึ่งจะยิ่งเสริมสร้างโอกาสในการดีดตัวกลับในระยะสั้นมากขึ้น

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า : 101500

ราคาเป้าหมาย: 107000

จุดตัดขาดทุน: 98000

ใช้ได้ถึงวันที่: 19 พฤศจิกายน 2568 เวลา 23:00:00 น.

สนับสนุน: 100000, 98941

แนวต้าน: 103500, 107000

ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2568 เศรษฐกิจญี่ปุ่นเผชิญกับความท้าทายและการเปลี่ยนแปลงที่ซับซ้อนมากมาย กิจกรรมการผลิตลดลงอย่างรวดเร็วที่สุดในรอบ 19 เดือน ข้อมูลจาก SP Global ระบุว่าดัชนี PMI ลดลงมาอยู่ที่ 48.2 ในเดือนนั้น จาก 48.5 ในเดือนกันยายน ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 49.3 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม พ.ศ. 2567

ความต้องการที่อ่อนแอในอุตสาหกรรมหลัก เช่น ยานยนต์และเซมิคอนดักเตอร์ เป็นสาเหตุหลักของการลดลงโดยรวมของภาคการผลิต เนื่องจากงบประมาณลูกค้าที่ตึงตัว อัตราการเติบโตของคำสั่งซื้อใหม่จึงลดลงต่ำสุดในรอบ 20 เดือน ขณะที่คำสั่งซื้อส่งออกลดลงติดต่อกัน 44 เดือน ความต้องการจากเอเชีย ยุโรป และสหรัฐอเมริกายังคงอ่อนแอเป็นพิเศษ อย่างไรก็ตาม ผู้ผลิตได้ปรับกำลังการผลิตเพื่อรับมือกับปัญหาการขาดแคลนคำสั่งซื้อ ส่งผลให้ผลผลิตลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเดือนกันยายน

ขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อต้นทุนปัจจัยการผลิตพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน ผู้ประกอบการจำเป็นต้องปรับขึ้นราคาสินค้าเพื่อรักษาอัตรากำไร ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน แนวโน้มราคาสินค้าที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในเขตโตเกียวบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคกำลังเร่งตัวขึ้น ส่งผลให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มีแรงกดดันด้านนโยบายมากขึ้น ขณะที่ธนาคารกลางยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.5%

ที่น่าสังเกตคือ ผู้ผลิตยังคงมองในแง่บวกต่อผลผลิตล่วงหน้า โดยคาดการณ์ว่าจะมีแรงหนุนจากวัฏจักรผลิตภัณฑ์ใหม่ การแพร่กระจายของ AI ที่กว้างขึ้น และการค้าโลกที่ฟื้นตัวตามวัฏจักร คาดว่ากลุ่มยานยนต์และเซมิคอนดักเตอร์จะเป็นกลุ่มนำในการฟื้นตัว  

คำกล่าวของซานาเอะ ทาคาอิจิ อาจทำให้ดัชนี MPM เดือนธันวาคมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ผันผวน ทุกสายตาจับจ้องไปที่คำกล่าวของผู้ว่าการคาซูโอะ อุเอดะ เมื่อวันที่ 1 ธันวาคม ที่เมืองนาโกย่า เพื่อติดตามทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต นับตั้งแต่ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นประกาศยกเลิกนโยบายผ่อนคลายทางการเงินที่ดำเนินมาเป็นเวลา 10 ปีในต้นปี 2568 และปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น +0.50% ธนาคารกลางญี่ปุ่นก็ยังคงยืนหยัด โดยตั้งเป้าที่จะบรรลุเป้าหมายราคาอย่างยั่งยืนโดยอาศัยแรงหนุนจากค่าแรง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนแย้งว่า การเคลื่อนไหวแบบค่อยเป็นค่อยไปทำให้ค่าเงินเยน (JPY) อยู่ในภาวะที่อ่อนค่าลง ส่งผลให้ค่าเงินเยนผ่านราคาสินค้านำเข้าสูงขึ้น และดัชนี CPI ปรับตัวสูงขึ้นกว่า 2%

การเทขายสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกเป็นแรงผลักดันให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) เพิ่มขึ้น ส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้น และทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USDJPY) อ่อนค่าลง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงหลังจากแข็งค่าติดต่อกัน 5 วัน อันเนื่องมาจากภาวะปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยังคงดำเนินอยู่ ขณะที่ภาวะชะงักงันเข้าสู่สัปดาห์ที่ 6 และวุฒิสภาล้มเหลวในการผ่านร่างกฎหมายงบประมาณระยะสั้นอีกครั้ง นี่น่าจะเป็นการขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลกลางที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ นักลงทุนยังคงระมัดระวังท่ามกลางภาวะชะงักงันนี้ เมื่อวันอังคาร ร่างกฎหมายชั่วคราวฉบับล่าสุดที่ได้รับการสนับสนุนจากพรรครีพับลิกันเพื่อแก้ไขปัญหานี้ ถูกวุฒิสภาปฏิเสธเป็นครั้งที่ 14

ดอลลาร์สหรัฐอาจฟื้นตัวจากจุดอ่อน เนื่องจากตลาดมีท่าทีระมัดระวังต่อจุดยืนนโยบายของเฟดในเดือนธันวาคม เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ระบุในการแถลงข่าวหลังการประชุมเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า ยังคงมีความไม่แน่นอนว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมหรือไม่ พาวเวลล์ยังเตือนว่าผู้กำหนดนโยบายอาจจำเป็นต้องใช้มาตรการรอดูสถานการณ์จนกว่าจะมีการเปิดเผยข้อมูลอย่างเป็นทางการใหม่อีกครั้ง

ในกราฟรายวัน เส้น Bollinger bands กำลังเคลื่อนตัวขึ้น โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังกระจายตัว ราคาได้ปรับตัวลงมาที่เส้น EMA12 และทรงตัวอีกครั้ง โมเมนตัมของ MACD กำลังอ่อนตัวลงแต่ยังคงเป็นบวก RSI 62 ส่งสัญญาณแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสสูงที่จะทะลุผ่านระดับจิตวิทยาที่ 154.00 และเส้นบนที่ 155.60

ในไทม์เฟรมรายเดือน แบนด์วิดท์ของ Bollinger กำลังลดลง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) กำลังแบนราบลง MACD กำลังใกล้จะถึงเส้น Golden Cross ขณะที่คู่สกุลเงินเร็ว-ช้ากำลังกลับตัวเข้าสู่แกนศูนย์ ซึ่งเป็นการเตรียมการสำหรับการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มในอนาคต RSI 56 สะท้อนถึงบรรยากาศการรอดูสถานการณ์ แท่งเทียนสีขาวขนาดใหญ่ได้ยึดเส้น EMA12 ไว้ได้อีกครั้ง เปิดโอกาสให้ราคาขยับขึ้นต่อไปยัง 159.00–160.00

โดยสรุป ขอแนะนำให้ผู้ค้าคงสถานะการถือครองแบบระยะยาวที่จุดต่ำสุดในระหว่างวัน

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 153.7

ราคาเป้าหมาย: 158.8

จุดตัดขาดทุน: 150

รองรับ: 150/148.5/146.6

แนวต้าน: 155/156.7/158.8

ข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรประจำสัปดาห์นี้ไม่ได้โดดเด่นอะไรนัก โดยขณะนี้ความสนใจหันไปที่การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ที่จะเกิดขึ้นในวันพฤหัสบดีนี้ ถึงกระนั้น คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญใดๆ เกิดขึ้น คาดว่าคณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) จะลงมติ 6-3 เสียงเห็นชอบให้คงอัตราดอกเบี้ยเดิมไว้ แม้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งอาจดึงดูดความสนใจจากนักวิเคราะห์ที่ติดตามนโยบายของธนาคารกลางอย่างใกล้ชิด เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อทั่วไปของสหราชอาณาจักรในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 3.8% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางอังกฤษที่ 2% เกือบสองเท่า แต่การเปลี่ยนแปลงท่าทีทางการเงินของธนาคารกลางอย่างมีนัยสำคัญนั้นไม่น่าจะเกิดขึ้น ค่าเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง อย่างไรก็ตาม ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของคู่เงิน GBP/USD อาจมีจำกัด เนื่องจากราเชล รีฟส์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของสหราชอาณาจักร ได้ส่งสัญญาณถึงการขึ้นภาษีครั้งใหญ่ในงบประมาณที่จะเปิดเผยในปลายเดือนนี้ ในวันพุธ สหรัฐฯ มีกำหนดเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนประจำเดือนตุลาคม พร้อมกับรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (ISM Services PMI) เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา เรเชล รีฟส์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของสหราชอาณาจักร แถลงอย่างชัดเจนว่าเธอวางแผนที่จะขึ้นภาษีในงบประมาณประจำฤดูใบไม้ร่วง ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน เดอะซันเดย์ไทมส์รายงานว่า รีฟส์กำลังพิจารณามาตรการด้านภาษีและการใช้จ่ายกว่า 100 มาตรการ โดยมุ่งเน้นไปที่ผู้มีรายได้สูงสุดในสามอันดับแรก เธอย้ำถึงความมุ่งมั่นในกฎระเบียบทางการคลัง โดยอธิบายว่ากฎระเบียบเหล่านี้ "แข็งแกร่ง" ขณะที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นภาษีเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง รัฐบาลสหราชอาณาจักรอาจใช้มาตรการที่ระมัดระวังก่อนการประกาศงบประมาณประจำฤดูใบไม้ร่วงในวันที่ 26 พฤศจิกายน 

ในขณะเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่แตะจุดต่ำสุดในเดือนกันยายน โดยยังคงแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องแม้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน ซึ่งยิ่งกดดันค่าเงินปอนด์อังกฤษให้เพิ่มขึ้น ความแตกแยกภายในธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับแนวทางการดำเนินนโยบายการเงินในอนาคตยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนของตลาดเกี่ยวกับสภาพคล่องทั่วโลกและสภาวะอัตราแลกเปลี่ยน แม้ว่าเฟดจะตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเมื่อปลายเดือนตุลาคม ทำให้ช่วงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลดลงเหลือ 3.75%–4.00% แต่ผู้กำหนดนโยบายยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับทิศทางในอนาคต ลิซา คุก ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ระบุว่าทั้งความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการจ้างงานกำลังเพิ่มสูงขึ้น ทำให้เกิดความไม่แน่นอนว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนธันวาคมหรือไม่ แมรี เดลี ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก สะท้อนจุดยืนที่เปิดเผยเช่นนี้ โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการสร้างสมดุลระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อและการสนับสนุนการจ้างงานอย่างระมัดระวัง ในทางกลับกัน ออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก ได้แสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยเตือนว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายมาเป็นเวลาสี่ปีครึ่ง และมีแนวโน้มแย่ลง ประธานเฟดประจำภูมิภาคอื่นๆ รวมถึงประธานจากแคนซัสซิตี ดัลลัส และคลีฟแลนด์ ต่างก็คัดค้านการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม โดยให้เหตุผลว่าภาวะการเงินในปัจจุบันยังไม่เข้มงวดเพียงพอต่อเศรษฐกิจ เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ยอมรับว่ามี "มุมมองที่แตกต่างกันอย่างมาก" ภายในคณะกรรมการ และย้ำว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม "ยังไม่ใช่ข้อสรุปที่คาดการณ์ได้"

จากมุมมองรายสัปดาห์ GBP/USD มีแนวโน้มลดลงตามแนว Bollinger Lower Band ในระยะสั้น คาดว่าราคาจะร่วงลงใกล้เส้น EMA200 ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1.2910 ค่า RSI อยู่ที่ 38 โดยจุดสูงสุดค่อยๆ ลดลง บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่คืบคลานเข้ามาในตลาด หลังจากเกิด Death Cross เส้น MACD ได้ย่อตัวลงใกล้แกนศูนย์ บ่งชี้ว่าอาจเกิดการกลับตัวได้ทุกเมื่อ สำหรับกราฟ 4H ราคาได้แกว่งตัวลงระหว่าง Bollinger Lower Band และ Middle Band ค่า MACD กำลังจะก่อตัว Golden Cross ส่งสัญญาณโมเมนตัมขาลงที่อ่อนตัวลงและมีโอกาสฟื้นตัว ค่า RSI อยู่ที่ 26 ทำให้ตลาดอยู่ในเขต Oversold โดยรวมแล้ว แม้ว่าแนวโน้มขาลงยังไม่สิ้นสุด แต่การฟื้นตัวมีความเป็นไปได้สูง ดังนั้น แนะนำให้เข้าซื้อเมื่อราคาลดลง

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า: 1.3028

ราคาเป้าหมาย: 1.33

จุดตัดขาดทุน: 1.28

รองรับ: 1.3/1.29/1.28

แนวต้าน: 1.32/1.33/1.36