เงินยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ โดยร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 1.1560 เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงลดลง และนโยบายการเงินแบบเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากช่วงเช้าของตลาดเอเชียและยุโรปที่แทบไม่มีทิศทางที่ชัดเจน โดยค่าเงินยูโรทรงตัวอยู่เหนือแนวรับสำคัญที่ใกล้ระดับ 1.1540 เล็กน้อย แม้จะมีความพยายามในการทรงตัวระยะสั้น แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงมีแนวโน้มลดลง เนื่องจากตลาดปรับตัวลดลงต่อแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในปีนี้

นักลงทุนยังคงจับตามองการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อวันพุธ ซึ่งธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% แต่กลับส่งสัญญาณที่ค่อนข้างแข็งกร้าว เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด กล่าวว่า การลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนธันวาคมนั้น “ยังไม่สามารถคาดการณ์ได้ล่วงหน้า” ซึ่งส่งผลให้ความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมลดลง คำกล่าวของเขาสะท้อนให้เห็นว่าธนาคารกลางยังคงมุ่งมั่นที่จะพึ่งพาข้อมูล แม้ในขณะที่ความชัดเจนทางเศรษฐกิจยังคงถูกบดบังด้วยผลกระทบจากภาวะปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งทำให้การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญล่าช้าออกไป น้ำเสียงดังกล่าวตอกย้ำแนวคิดที่ว่าเฟดกำลังเข้าสู่ช่วงถือครองอย่างระมัดระวัง มากกว่าที่จะเข้าสู่วัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่เข้มข้นขึ้น

ตลาดตอบรับอย่างรวดเร็ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวสูงขึ้น และค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น เนื่องจากนักลงทุนตีความจุดยืนของพาวเวลล์ว่าเป็นสัญญาณของนโยบายที่ยับยั้งชั่งใจมากกว่าการผ่อนปรนเพิ่มเติม ข้อความของเฟด แม้ส่งสัญญาณถึงความยืดหยุ่น แต่ก็ตอกย้ำความเชื่อมั่นว่าเศรษฐกิจยังคงมีความยืดหยุ่นในระดับหนึ่ง เรื่องราวนี้ทำให้ดอลลาร์มีฐานที่มั่นคง และแทบไม่มีโอกาสให้เงินยูโรฟื้นตัวกลับมาได้

ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากความเชื่อมั่นที่ปรับตัวดีขึ้นเกี่ยวกับการค้าโลก ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน ยืนยันการสงบศึกในข้อพิพาททางการค้า โดยตกลงที่จะคงเงื่อนไขเดิมไว้และระงับการตึงเครียดเพิ่มเติม แม้ว่าข้อตกลงนี้จะถูกมองว่าเปราะบางและเป็นเพียงชั่วคราว แต่ก็เพียงพอที่จะสร้างความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ของสหรัฐฯ การปรับตัวนี้ช่วยเสริมความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์ เนื่องจากสหรัฐฯ มองว่ามีความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจเมื่อเทียบกับแนวโน้มที่ซบเซาของยุโรป

ในทางตรงกันข้าม ข้อมูลของยูโรโซนยังคงน่าผิดหวัง ตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีราคาผู้บริโภคแบบประสาน (HICP) ในเดือนตุลาคม แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงเล็กน้อยเหลือ 2.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จาก 2.2% ในเดือนกันยายน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานทรงตัวที่ 2.4% บ่งชี้ว่าราคาพื้นฐานมีโมเมนตัมต่ำ เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.2% สูงกว่า 0.1% ในเดือนก่อนหน้าเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 0.3% ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในกลุ่มประเทศยูโรโซนยังคงอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ ทำให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีข้อจำกัดในการปรับตัว

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2% ตามคาดในการประชุมครั้งล่าสุด คริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงรักษาท่าทีสงบ โดยระบุว่าธนาคารกลาง “อยู่ในสถานะที่ดี” และส่งสัญญาณว่าการกำหนดนโยบายในปัจจุบันยังคงเหมาะสม คำกล่าวของลาการ์ดทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นในช่วงสั้นๆ แต่การดีดตัวกลับเป็นเพียงระยะสั้น เนื่องจากนักลงทุนหันกลับมาให้ความสนใจกับช่องว่างอัตราผลตอบแทนที่กว้างขึ้นระหว่างยูโรโซนและสหรัฐอเมริกา นักลงทุนส่วนใหญ่ตีความคำกล่าวของเธอว่าเป็นการยืนยันว่า ECB ยินดีที่จะคงจุดยืนไว้ในขณะนี้ แทนที่จะส่งสัญญาณถึงแนวทางการรัดเข็มขัดใดๆ ในอนาคต

ในทางเทคนิคแล้ว เงินยูโรยังคงอยู่ในภาวะเปราะบาง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วันยังคงทำหน้าที่เป็นเพดาน โดยปฏิเสธความพยายามของนักลงทุนขาขึ้นที่จะดันขึ้นอย่างต่อเนื่อง การทะลุลงต่ำกว่าระดับ SMA 786 เมื่อเร็ว ๆ นี้ยืนยันถึงโมเมนตัมขาลงอีกครั้ง โดยทะลุแนวรับแบบไดนามิกที่เคยช่วยรองรับการร่วงลงก่อนหน้านี้ การตั้งค่าทางเทคนิคชี้ให้เห็นแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง โดยตัวบ่งชี้โมเมนตัมสนับสนุนการเคลื่อนตัวต่อไปที่ระดับ 1.1400 ในระยะสั้น ความพยายามที่ล้มเหลวในการกลับตัวกลับแนวต้านชี้ให้เห็นว่าผู้ขายยังคงควบคุมราคาได้อย่างมั่นคง และหากคู่เงินนี้ไม่สามารถฟื้นตัวอย่างเด็ดขาดเหนือ 1.1620 ก็มีแนวโน้มที่จะเกิดแรงขายเพื่อเข้าซื้อ

โครงสร้างปัจจุบันสอดคล้องกับกลยุทธ์ Short-side ที่มีวินัย ซึ่งเน้นความแม่นยำและความอดทนมากกว่าการไล่ตามอย่างก้าวร้าว การที่ราคาปรับตัวลดลงที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 บ่งชี้ถึงความอ่อนแอในภาพรวมของค่าเงินยูโร ขณะที่การทะลุผ่านโซนแนวรับเป็นการยืนยันถึงอิทธิพลของแนวโน้มขาลง ณ ขณะนี้ แนวต้านที่ต่ำที่สุดยังคงต่ำกว่า โดยนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะทดสอบระดับแนวรับที่ลึกกว่า หากข้อมูลของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งกว่า หรือหากตัวชี้วัดของยูโรโซนไม่แสดงสัญญาณที่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ขาย EURUSD

ราคาเข้า: 1.15350

จุดตัดขาดทุน: 1.1590

รับกำไร: 1.1400

คาดว่าค่าเงินยูโรจะอ่อนค่าลง โดยดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นจะยิ่งกดดันให้ค่าเงินยูโร/ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเมื่อเดือนตุลาคม โดยยืนยันความมุ่งมั่นที่จะผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ในระยะกลาง การตัดสินใจด้านนโยบายจะยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลและจะมีการประเมินเป็นลำดับต่อไปในการประชุมครั้งต่อๆ ไป นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า ECB ไม่น่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้นี้ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำยังคงอยู่ที่ 2% โดยอัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์หลักและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ส่วนเพิ่มคงที่ที่ 2.15% และ 2.40% ตามลำดับ ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด และสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจยูโรโซนและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง ลาการ์ดยังกล่าวในการแถลงข่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายการเงินในปัจจุบันอยู่ใน "ระดับที่น่าพอใจ" แม้ว่าระดับที่เรียกว่า "ที่น่าพอใจ" จะยังไม่คงที่ แต่ ECB จะพยายามอย่างเต็มที่เพื่อรักษานโยบายการเงินให้อยู่ในระดับนี้ ข้อตกลงการค้าระหว่างยุโรปและสหรัฐฯ ที่บรรลุในช่วงฤดูร้อน การหยุดยิงล่าสุดในตะวันออกกลาง และการพัฒนาล่าสุดในวันนี้ ส่งผลให้ความเสี่ยงด้านลบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจบางประการได้รับการชดเชย

หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน โดยมีเหตุผลสนับสนุนจาก "การบริหารความเสี่ยง" คำกล่าวของพาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งสัญญาณว่ายังไม่มีแนวทางการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่ชัดเจน และเตือนถึงความเห็นที่แตกต่างกันอย่างมากภายในคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) เกี่ยวกับการดำเนินการตามนโยบายในเดือนธันวาคม เขาย้ำว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคง "ยังห่างไกลจากสิ่งที่จะเกิดขึ้นแล้ว" ขณะเดียวกัน พาวเวลล์ได้เน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อมูลเศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้นก่อนการประชุมเดือนธันวาคม โดยระบุว่าการขาดตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอาจเป็นเหตุผลในการระงับการปรับอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศว่าจะระงับการลดงบดุลตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม และจะนำเงินต้นที่ครบกำหนดไปลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นของกระทรวงการคลัง หลังจากการประกาศดังกล่าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทรงตัวในระหว่างการแถลงข่าว และตลาดฟิวเจอร์สแสดงให้เห็นถึงการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ในตอนแรกค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น จากนั้นก็อ่อนค่าลง ซึ่งสะท้อนถึงความสัมพันธ์ระหว่างการปรับนโยบายให้เป็นปกติและการปรับราคาตลาด การวิเคราะห์บ่งชี้ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบันและแนวทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังเข้าใกล้จุดเปลี่ยนสำคัญ 3 จุด

หลังจาก MACD ตัดผ่านเส้น Death Cross บนกราฟ EURUSD 1D โดยที่ทั้งเส้น MACD และเส้น Signal Line ตัดผ่านแกนศูนย์ สัญญาณตลาดบ่งชี้แนวโน้มขาลง เส้น Bollinger Bands กำลังขยายตัวลง ขณะที่เส้น SMAs กำลังแยกตัวลง โดยราคาแกว่งตัวตามแนวรับ EMA12 ค่า RSI ที่ 39 บ่งชี้ว่าตลาดมีแนวโน้มมองในแง่ลบมากขึ้น ตลาดปัจจุบันได้ทะลุแนวรับ 1.16 อีกครั้ง ซึ่งน่าจะเข้าใกล้ EMA200 ที่ประมาณ 1.139 ในกรอบเวลา 1W เส้น Bollinger Bands กำลังแคบลง โดยราคาแกว่งตัวใกล้เส้นกลาง หลังจาก MACD ตัดผ่านเส้น Death Cross เส้น MACD และเส้น Signal Line กำลังดึงกลับเข้าหาแกนศูนย์ บ่งชี้ว่าการปรับฐานยังคงดำเนินต่อไป ค่า RSI อยู่ที่ 52 โดยมีจุดสูงสุดค่อยๆ ลดลง สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ระมัดระวัง หากราคาไม่สามารถยืนเหนือเส้น Bollinger Band ตรงกลางได้ มีโอกาสสูงที่ราคาจะปรับตัวลดลงไปใกล้เส้น EMA50 หรือแม้แต่เส้น Bollinger Band ด้านล่าง ดังนั้น แนะนำให้เปิดสถานะ Short ที่จุดสูงสุดในระยะสั้น

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 1.156

ราคาเป้าหมาย: 1.12

จุดตัดขาดทุน: 1.182

แนวรับ: 1.145, 1.14, 1.12

แนวต้าน: 1.182, 1.192, 1.2

ท่ามกลางความคาดหวังถึงข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่อาจเกิดขึ้น และเมื่อพิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายลง ราคาทองคำจึงปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากนักลงทุนต่างพากันล็อกกำไร ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเมื่อวันพุธ ซึ่งสอดคล้องกับความเห็นของตลาด ประธานเจอโรม พาวเวลล์ เน้นย้ำว่า หากการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นอุปสรรคต่อการเข้าถึงข้อมูลการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญของเฟด ผู้กำหนดนโยบายอาจใช้มาตรการที่ระมัดระวังมากขึ้น เครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า โอกาสที่ตลาดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 72.8% ลดลงจาก 91.1% เมื่อสัปดาห์ก่อน รายงานของรอยเตอร์สระบุว่า ผลการวิจัยล่าสุดจากสภาทองคำโลก (World Gold Council) ระบุว่า "ความต้องการทองคำทั่วโลกในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 1,313 เมตริกตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เนื่องจากความต้องการลงทุนที่เพิ่มสูงขึ้น" ซึ่งเป็นปัจจัยผลักดันให้ราคาทองคำฟื้นตัวเช่นกัน ปัจจุบัน ยังคงต้องรอดูกันต่อไปว่าทองคำจะสามารถฟื้นตัวกลับมาเป็นขาขึ้นได้หรือไม่ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักๆ สู่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน นอกจากนี้ การหดตัวอย่างต่อเนื่องของภาคการผลิตของจีนยังส่งผลกระทบทางลบต่อราคาทองคำอีกด้วย โดยจีนซึ่งเป็นผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลก ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตอย่างเป็นทางการประจำเดือนตุลาคมลดลงจาก 49.8 ในเดือนกันยายน มาอยู่ที่ 49.0 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน แสดงให้เห็นว่า ท่ามกลางสัญญาณของการปิดทำการของรัฐบาลและยังไม่มีการเปิดประเทศในเร็วๆ นี้ ตลาดกำลังเคลื่อนไหวอย่างไร้ทิศทางเนื่องจากขาดข้อมูล ขณะที่ความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับเศรษฐกิจและนโยบายการคลังของสหรัฐฯ อาจช่วยบรรเทาผลกระทบจากการอ่อนค่าของราคาทองคำได้

การปิดทำการของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ เข้าสู่วันที่ 30 แล้ว ส่งผลให้ภาวะชะงักงันทางการเมืองทวีความรุนแรงขึ้น และเพิ่มความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและสังคม รองประธานาธิบดีแวนซ์เตือนว่าการปิดทำการเป็นเวลานานอาจส่งผลกระทบต่อการคมนาคมขนส่งและการเดินทางอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเทศกาลวันหยุด รัฐแมริแลนด์ได้ประกาศภาวะฉุกเฉินและจัดสรรงบประมาณ 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อบรรเทาผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับโครงการช่วยเหลือด้านโภชนาการเสริม (SNAP) การปิดทำการครั้งนี้บั่นทอนความเชื่อมั่นของประชาชนต่อการบริหารราชการแผ่นดินของรัฐบาล และเพิ่มความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงอย่างนุ่มนวล ซึ่งตอกย้ำบทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่เกิดความวุ่นวายทางการเมือง ธนาคารกลางหลักๆ ทั่วโลกยังคงใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย ซึ่งยิ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ การประชุมนโยบายการเงินครั้งล่าสุดของธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางยุโรปต่างตัดสินใจที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่านโยบายการเงินทั่วโลกโดยรวมยังคงผ่อนคลาย แม้รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เบสเซนต์จะค่อนข้างกังวลกับวาทกรรมเชิงรุกของประธานเฟด พาวเวลล์ แต่ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมนี้ ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 70% แนวโน้มขาลงนี้ยังคงกดดันอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อให้เกิดสภาพแวดล้อมทางการเงินที่เอื้ออำนวยต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย เช่น ทองคำ

ในกรอบเวลาครึ่งแรก ราคากำลังแกว่งตัวอยู่ระหว่างเส้น Bollinger Bands บนและล่าง ขณะนี้ MACD กำลังเกิดการย่อตัวครั้งที่สองเหนือแกนศูนย์ หากเส้น MACD และเส้นสัญญาณสร้างจุดตัดสีทองเหนือแกนศูนย์อีกครั้ง แนวโน้มขาขึ้นมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น ระดับแนวต้านพบใกล้เส้น EMA200 ที่ประมาณ 4045 และตัวเลขทางจิตวิทยาที่ 4100 ค่า RSI อยู่ที่ 54 บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ระมัดระวังในระยะสั้น ในกรอบเวลาครึ่งแรก MACD ได้เกิดจุดตัดตาย โดยเส้น MACD และเส้นสัญญาณยังคงย่อตัวลงไปยังแกนศูนย์ บ่งชี้ว่าการปรับฐานยังไม่สมบูรณ์ ค่า RSI อยู่ที่ 51 โดยนักลงทุนยังคงระมัดระวัง หากราคาสามารถฟื้นตัวเหนือเส้น EMA12 ได้อีกครั้ง อาจเกิดการดีดตัวขึ้นสู่แนวต้านที่ประมาณ 4133 แนะนำให้เปิดสถานะ Long ที่จุดต่ำสุด

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 3965

ราคาเป้าหมาย: 4300

จุดตัดขาดทุน: 3750

รองรับ: 3900, 3800, 3600

แนวต้าน: 4380, 4500, 5000

เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญกำลังคลี่คลายความตึงเครียดทั่วโลก ก่อนหน้านี้ในวันพฤหัสบดี ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน ได้สรุปการเจรจาระหว่างการประชุมสุดยอดเอเปคที่เกาหลีใต้ ผู้นำทั้งสองได้ลงนามข้อตกลงสงบศึกการค้าเป็นเวลาหนึ่งปีอย่างเป็นทางการ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการที่สหรัฐฯ ลดภาษีนำเข้าสินค้าจีนจากประมาณ 57% เหลือ 47% ในทางกลับกัน จีนให้คำมั่นว่าจะกลับมาซื้อถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ อีกครั้ง ทรัมป์ยังกล่าวอีกว่าจีนตกลงที่จะรับรอง "การไหลเวียนของแร่ธาตุหายาก แร่ธาตุสำคัญ แม่เหล็ก ฯลฯ อย่างเปิดเผยและเสรี"

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้มีมติลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของรัฐบาลกลางลง 25 จุดฐาน ซึ่งเป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง โดยกำหนดเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% การตัดสินใจครั้งนี้ไม่เป็นเอกฉันท์ โดยผู้ว่าการรัฐสตีเฟน มิแรน เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 50 จุดฐาน ขณะที่ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี เจฟฟรีย์ ชมิดท์ ต้องการให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม

ในแถลงการณ์นโยบายการเงิน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยอมรับว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจกำลังขยายตัวในระดับปานกลาง แต่การจ้างงานกลับชะลอตัวลง และอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ผู้กำหนดนโยบายยอมรับว่ามีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจอยู่ในระดับสูง และความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานก็เพิ่มขึ้น ที่น่าสังเกตคือ คณะกรรมการได้ประกาศแผนการยุติมาตรการควบคุมเชิงปริมาณ (QT) โดยการหยุดการลดสัดส่วนการถือครองหลักทรัพย์ในวันที่ 1 ธันวาคม ซึ่งถือเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการหยุดชะงักของการหดตัวของงบดุล ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวถึงความตึงเครียดที่ยังคงดำเนินอยู่ระหว่างการต่อสู้กับเงินเฟ้อและการสนับสนุนการจ้างงาน โดยชี้ให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายขณะนี้อยู่ในช่วงประมาณการที่เป็นกลางหลายรายการ เขายังเน้นย้ำถึง "เสียงสนับสนุนที่เพิ่มขึ้น" ภายในคณะกรรมการที่เรียกร้องให้มีความอดทนก่อนที่จะดำเนินการใดๆ เพิ่มเติม

ทิฟฟ์ แมคเคลม ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ได้ออกการประเมินที่ค่อนข้างเข้มงวดอย่างน่าประหลาดใจหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้ของธนาคารกลาง แมคเคลมระบุว่าขณะนี้อัตราดอกเบี้ยนโยบาย "อยู่ในระดับที่เหมาะสมโดยประมาณ หากอัตราเงินเฟ้อและกิจกรรมทางเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลงไปตามที่คาดการณ์" ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่งกว่าที่การผ่อนคลายนโยบายทางการเงินได้บ่งชี้ไว้ ธนาคารกลางแคนาดายังคงคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 2% แม้ว่าจะปรับลดประมาณการ GDP สำหรับปี 2568 และ 2569 ลงเล็กน้อย

แมคเคลมเน้นย้ำว่าเศรษฐกิจแคนาดายังคงเผชิญกับอุปสรรคสำคัญ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากนโยบายการค้าที่เข้มงวดของสหรัฐฯ และอุปสงค์โลกที่ซบเซา เขาย้ำถึงข้อจำกัดของนโยบายการเงินในการกระตุ้นอุปสงค์ ขณะที่ภาษีศุลกากรยังคงสร้างความเสียหายต่อภาคส่วนสำคัญๆ เช่น ยานยนต์และไม้แปรรูป ด้วยเหตุนี้ ธนาคารกลางแคนาดาจึงคาดการณ์ว่าระดับจีดีพีจะลดลงประมาณ 1.5% ภายในสิ้นปี 2569 เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้เมื่อเดือนมกราคม ธนาคารกลางยังชี้ให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง โดยอัตราการว่างงานพุ่งสูงขึ้นเป็น 7.1%

USD/CAD ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้จากจุดต่ำสุดในพื้นที่ที่ 1.3887 (ซึ่งแตะถึงเมื่อวันที่ 29 ตุลาคม) หลังจากแตะระดับสั้นๆ นี้ ราคาได้ตอบสนองต่อแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง และสามารถกลับขึ้นไปอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 200 ช่วงเวลา ซึ่งอยู่ที่ 1.3940 ได้อย่างรวดเร็ว การกลับขึ้นไปเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาในทันทีนี้ บ่งชี้อย่างชัดเจนว่าฝ่ายซื้อกำลังสนใจที่จะป้องกันและควบคุมราคาจากระดับนี้

การดีดตัวขึ้นครั้งต่อมาผลักดันราคาให้ขึ้นไปแตะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ระดับ 1.4003 และขณะนี้ราคาดูเหมือนจะกำลังเข้าสู่ภาวะพักตัว หากช่วงพักตัวนี้นำไปสู่การย่อตัวลง และราคาสามารถเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอีกครั้ง จะเป็นโอกาสทองสำหรับเทรดเดอร์ในการเข้าซื้อเพื่อทดสอบแนวต้านที่ระดับ 1.4034

ปัจจุบัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 57 ซึ่งยังคงห่างจากเขตขายมากเกินไป (oversold) อย่างมาก อย่างไรก็ตาม RSI มีค่าสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับระดับราคาก่อนหน้าที่สูงกว่า ส่งสัญญาณถึงการกลับตัวเล็กน้อยในโมเมนตัมขาขึ้น การกลับตัวนี้บ่งชี้ว่ามีแนวโน้มที่จะเกิดการย่อตัวลงเล็กน้อยก่อนที่จะเกิดแรงกระตุ้นขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญครั้งต่อไป ในทางกลับกัน หากราคาทะลุผ่านและปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (1.3940) อย่างชัดเจน การตั้งค่าแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันก็จะไม่ถูกต้อง

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า: 1.3940

ราคาเป้าหมาย: 1.4030

จุดตัดขาดทุน: 1.3890

วันที่ใช้งาน: 11 พ.ย. 2568 15:00:00 น.

คริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) ระบุว่านโยบายการเงินอยู่ใน "ภาวะที่ดี" ขณะที่ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจคลี่คลายลง และเศรษฐกิจยูโรโซน (EZ) แสดงสัญญาณของความยืดหยุ่น ลาการ์ดระบุโดยเฉพาะว่า ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างยุโรปและสหรัฐฯ ที่คลี่คลายลง ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ลดลง และการสงบศึกทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน ล้วนมีส่วนช่วยลดความเสี่ยงด้านลบต่อการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจ

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เปิดเผยว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ใกล้เป้าหมาย 2% และยืนยันว่าไม่ได้กำหนดอัตราดอกเบี้ยไว้ล่วงหน้า ธนาคารกลางให้ความเห็นว่า "เศรษฐกิจยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องแม้ในสภาพแวดล้อมโลกที่ท้าทาย" นอกจากนี้ ECB ยังให้เครดิตกับ "ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง งบดุลภาคเอกชนที่แข็งแกร่ง และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ผ่านมาของ ECB ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างความยืดหยุ่น" อย่างไรก็ตาม ECB ยอมรับว่า "แนวโน้มยังคงมีความไม่แน่นอน โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากข้อพิพาททางการค้าโลกที่ยังคงดำเนินอยู่และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์" และย้ำถึงความมุ่งมั่นที่จะรักษาเสถียรภาพของอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมายระยะกลางที่ 2% คาดว่า ECB จะเผยแพร่ประมาณการเศรษฐกิจฉบับปรับปรุงจนถึงปี 2571 ในการประชุมเดือนธันวาคม และหากผู้กำหนดนโยบายภายในประเทศคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะต่ำกว่าเป้าหมายอย่างต่อเนื่อง ก็ควรมีการหารือเกี่ยวกับมาตรการผ่อนคลายเพิ่มเติม

พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์และการเงินที่สำคัญกำลังปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ตลาดโลก ก่อนหน้านี้ในวันพฤหัสบดี ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน ได้สรุปการเจรจานอกรอบการประชุมสุดยอดเอเปคที่เกาหลีใต้ ผู้นำทั้งสองตกลงที่จะสงบศึกการค้าเป็นเวลาหนึ่งปี ซึ่งรวมถึงการลดภาษีนำเข้าสินค้าจีนจากประมาณ 57% เหลือ 47% และให้คำมั่นว่าจีนจะกลับมาซื้อถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ อีกครั้ง ทรัมป์ยังยืนยันว่าจีนตกลงที่จะ "ดำเนินการขนส่งแร่ธาตุหายาก แร่ธาตุสำคัญ แม่เหล็ก ฯลฯ อย่างเปิดเผยและเสรี"

ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้มีมติลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดฐาน ซึ่งเป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง โดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ 3.75%-4.00% มติดังกล่าวไม่เป็นเอกฉันท์ โดยผู้ว่าการรัฐสตีเฟน มิแรน สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 50 จุดฐาน ขณะที่ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี เจฟฟรีย์ ชมิดท์ ต้องการให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม

ในแถลงการณ์นโยบายการเงิน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงขยายตัวในระดับปานกลาง แม้ว่าการจ้างงานจะชะลอตัวลงและอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงขึ้นบ้าง ผู้กำหนดนโยบายยอมรับว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มยังคงอยู่ในระดับสูง และความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา คณะกรรมการฯ ยังประกาศแผนการยุติมาตรการควบคุมเชิงปริมาณ (QT) โดยการหยุดการลดการถือครองหลักทรัพย์ในวันที่ 1 ธันวาคม ซึ่งเป็นสัญญาณของการระงับการลดขนาดงบดุล ในระหว่างการแถลงข่าว เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ได้กล่าวถึงความตึงเครียดระหว่างการแก้ไขปัญหาเงินเฟ้อและการสนับสนุนการจ้างงาน โดยเน้นย้ำว่าทั้งสองอย่างไม่สามารถแก้ไขได้ด้วยเครื่องมือนโยบายเดียว เขากล่าวเสริมว่าขณะนี้อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ในช่วงประมาณการที่เป็นกลางหลายรายการ และการรักษาเสถียรภาพหรือความแข็งแกร่งของข้อมูลตลาดแรงงานจะมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายในอนาคต พาวเวลล์ยังกล่าวถึง "เสียงสนับสนุนที่เพิ่มขึ้น" ภายในคณะกรรมการฯ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าอาจเป็นการรอบคอบที่จะรอก่อนที่จะปรับอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

EUR/USD ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในท้องถิ่นที่ 1.1922 ในวันที่ 17 กันยายน นับตั้งแต่นั้นมา ราคาได้เข้าสู่การปรับฐานลงอย่างชัดเจน โดยเมื่อเร็วๆ นี้คู่สกุลเงินนี้ปิดตัวลงอย่างเด็ดขาดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 ช่วงเวลา ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 1.1593 บนกราฟรายวัน การหลุดลงมาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลานี้ถือเป็นการยืนยันทางเทคนิคว่าโมเมนตัมขาลงอาจขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญ

เป้าหมายขาลงเบื้องต้นสำหรับการเคลื่อนไหวขยายนี้คือระดับแนวรับหลักถัดไปที่ 1.1391 ซึ่งเป็นโซนที่บรรจบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วง (ปัจจุบันอยู่ที่ 1.1161 ซึ่งหมายความว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงจะเคลื่อนตัวสูงขึ้นไปทางแนวรับนี้)

ปัจจุบันดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 40 ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ขายมากเกินไป การวางตำแหน่งแบบเป็นกลางนี้บ่งชี้ว่าราคามีแนวโน้มลดลงอย่างมากก่อนที่จะเกิดภาวะขาลง หากราคาทะลุแนวรับทันทีที่ 1.1543 แรงขายมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน การทะลุแนวรับขาขึ้นอย่างรุนแรงและปิดเหนือ 1.1655 จะทำให้ศักยภาพขาลงในปัจจุบันไร้ค่า และเปิดโอกาสให้แนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้านี้ดำเนินต่อไป

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 1.1600

ราคาเป้าหมาย: 1.1391

จุดตัดขาดทุน: 1.1710

วันที่ใช้: 12 พ.ย. 2568 15:00:00 น.

เมื่อเร็วๆ นี้ ตลาดให้ความสนใจกับการประชุมผู้นำสหรัฐฯ-จีน และแนวโน้มนโยบายการเงินจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์เคยผลักดันให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยงสูงอย่าง Bitcoin และ Ethereum หลังจากการประชุมสหรัฐฯ-จีน ไม่มีสัญญาณกระตุ้นเศรษฐกิจหรือความร่วมมือทางเศรษฐกิจ/การเงินที่สำคัญใดๆ ออกมา ความเชื่อมั่นของตลาดโลกเริ่มระมัดระวังมากขึ้น ส่งผลให้ตลาดคริปโตขาดปัจจัยกระตุ้นการฟื้นตัว

นอกจากนี้ จากข้อมูลของ CoinShares ผลิตภัณฑ์กองทุนที่เกี่ยวข้องกับ Ethereum มีเงินทุนไหลออกสุทธิประมาณ 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกันที่มีเงินทุนไหลออก สะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังของนักลงทุนสถาบันต่อผลการดำเนินงานระยะสั้น ขณะเดียวกัน กิจกรรมบนเครือข่าย Ethereum ก็ไม่ได้ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยปริมาณธุรกรรมบนเครือข่ายและมูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) ของ DeFi ลดลงประมาณ 3% เมื่อเทียบกับเดือนกันยายน ซึ่งบ่งชี้ว่าปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันยังขาดความแข็งแกร่งภายในที่จะผลักดันให้ราคาปรับตัวสูงขึ้น

ในด้านนโยบาย ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงใช้นโยบาย “คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น” ซึ่งยังคงกดดันมูลค่าของสินทรัพย์เสี่ยง หากข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมยังคงอยู่ในระดับสูง อาจทำให้โอกาสฟื้นตัวของสกุลเงินดิจิทัลอ่อนแอลง

หลังจากราคา Ethereum ทะลุ 4,000 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนตุลาคม ราคาก็ถูกจำกัดให้อยู่ใกล้ช่วง 4,100-4,300 ดอลลาร์ซ้ำแล้วซ้ำเล่า จนกลายเป็นจุดสูงสุดชั่วคราว ปัจจุบันราคาได้ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 3,879 ดอลลาร์ และโครงสร้างระยะสั้นอยู่ในแนวโน้มขาลง

แนวรับแรกอยู่ที่ 3,820 ดอลลาร์ หากทะลุผ่านได้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ประมาณ 3,720 ดอลลาร์ (โซนซื้อขายหนักก่อนหน้านี้)

ในทางกลับกัน มีแนวต้านอยู่ที่ 3,950 ดอลลาร์และ 4,020 ดอลลาร์ โดยต้องทะลุผ่าน 4,000 ดอลลาร์ได้สำเร็จเท่านั้น จึงจะทำให้โครงสร้างระยะสั้นพลิกกลับจากขาลงได้

ราคา Ethereum ล้มเหลวในการฟื้นตัวของความต้องการเสี่ยงหลังการประชุมผู้นำสหรัฐฯ-จีน สะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องของตลาดเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจมหภาคและสภาพคล่อง แนวโน้มระยะสั้นยังคงอ่อนแอ นักลงทุนควรติดตามข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานอย่างใกล้ชิด รวมถึงความคืบหน้าในการพัฒนาเครือข่ายหลักของ ETH และการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินทุน หากปราศจากปัจจัยพื้นฐาน ราคาของ Ethereum มีแนวโน้มสูงที่จะคงอยู่ในช่วงดังกล่าว โดยแนะนำให้ตั้งรับในขณะที่รอสัญญาณทิศทางใหม่

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 3645

ราคาเป้าหมาย: 4380

จุดตัดขาดทุน: 3340

ใช้ได้ถึงวันที่: 14 พฤศจิกายน 2568 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 3840 / 3710 / 3649

ระดับความต้านทาน: 4024 / 4115 / 4253