ท่ามกลางความคาดหวังถึงข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่อาจเกิดขึ้น และเมื่อพิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายลง ราคาทองคำจึงปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากนักลงทุนต่างพากันล็อกกำไร ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเมื่อวันพุธ ซึ่งสอดคล้องกับความเห็นของตลาด ประธานเจอโรม พาวเวลล์ เน้นย้ำว่า หากการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นอุปสรรคต่อการเข้าถึงข้อมูลการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญของเฟด ผู้กำหนดนโยบายอาจใช้มาตรการที่ระมัดระวังมากขึ้น เครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า โอกาสที่ตลาดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 72.8% ลดลงจาก 91.1% เมื่อสัปดาห์ก่อน รายงานของรอยเตอร์สระบุว่า ผลการวิจัยล่าสุดจากสภาทองคำโลก (World Gold Council) ระบุว่า "ความต้องการทองคำทั่วโลกในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 1,313 เมตริกตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เนื่องจากความต้องการลงทุนที่เพิ่มสูงขึ้น" ซึ่งเป็นปัจจัยผลักดันให้ราคาทองคำฟื้นตัวเช่นกัน ปัจจุบัน ยังคงต้องรอดูกันต่อไปว่าทองคำจะสามารถฟื้นตัวกลับมาเป็นขาขึ้นได้หรือไม่ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักๆ สู่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน นอกจากนี้ การหดตัวอย่างต่อเนื่องของภาคการผลิตของจีนยังส่งผลกระทบทางลบต่อราคาทองคำอีกด้วย โดยจีนซึ่งเป็นผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลก ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตอย่างเป็นทางการประจำเดือนตุลาคมลดลงจาก 49.8 ในเดือนกันยายน มาอยู่ที่ 49.0 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน แสดงให้เห็นว่า ท่ามกลางสัญญาณของการปิดทำการของรัฐบาลและยังไม่มีการเปิดประเทศในเร็วๆ นี้ ตลาดกำลังเคลื่อนไหวอย่างไร้ทิศทางเนื่องจากขาดข้อมูล ขณะที่ความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับเศรษฐกิจและนโยบายการคลังของสหรัฐฯ อาจช่วยบรรเทาผลกระทบจากการอ่อนค่าของราคาทองคำได้

การปิดทำการของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ เข้าสู่วันที่ 30 แล้ว ส่งผลให้ภาวะชะงักงันทางการเมืองทวีความรุนแรงขึ้น และเพิ่มความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและสังคม รองประธานาธิบดีแวนซ์เตือนว่าการปิดทำการเป็นเวลานานอาจส่งผลกระทบต่อการคมนาคมขนส่งและการเดินทางอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเทศกาลวันหยุด รัฐแมริแลนด์ได้ประกาศภาวะฉุกเฉินและจัดสรรงบประมาณ 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อบรรเทาผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับโครงการช่วยเหลือด้านโภชนาการเสริม (SNAP) การปิดทำการครั้งนี้บั่นทอนความเชื่อมั่นของประชาชนต่อการบริหารราชการแผ่นดินของรัฐบาล และเพิ่มความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงอย่างนุ่มนวล ซึ่งตอกย้ำบทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่เกิดความวุ่นวายทางการเมือง ธนาคารกลางหลักๆ ทั่วโลกยังคงใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย ซึ่งยิ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ การประชุมนโยบายการเงินครั้งล่าสุดของธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางยุโรปต่างตัดสินใจที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่านโยบายการเงินทั่วโลกโดยรวมยังคงผ่อนคลาย แม้รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เบสเซนต์จะค่อนข้างกังวลกับวาทกรรมเชิงรุกของประธานเฟด พาวเวลล์ แต่ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมนี้ ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 70% แนวโน้มขาลงนี้ยังคงกดดันอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อให้เกิดสภาพแวดล้อมทางการเงินที่เอื้ออำนวยต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย เช่น ทองคำ

ในกรอบเวลาครึ่งแรก ราคากำลังแกว่งตัวอยู่ระหว่างเส้น Bollinger Bands บนและล่าง ขณะนี้ MACD กำลังเกิดการย่อตัวครั้งที่สองเหนือแกนศูนย์ หากเส้น MACD และเส้นสัญญาณสร้างจุดตัดสีทองเหนือแกนศูนย์อีกครั้ง แนวโน้มขาขึ้นมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น ระดับแนวต้านพบใกล้เส้น EMA200 ที่ประมาณ 4045 และตัวเลขทางจิตวิทยาที่ 4100 ค่า RSI อยู่ที่ 54 บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ระมัดระวังในระยะสั้น ในกรอบเวลาครึ่งแรก MACD ได้เกิดจุดตัดตาย โดยเส้น MACD และเส้นสัญญาณยังคงย่อตัวลงไปยังแกนศูนย์ บ่งชี้ว่าการปรับฐานยังไม่สมบูรณ์ ค่า RSI อยู่ที่ 51 โดยนักลงทุนยังคงระมัดระวัง หากราคาสามารถฟื้นตัวเหนือเส้น EMA12 ได้อีกครั้ง อาจเกิดการดีดตัวขึ้นสู่แนวต้านที่ประมาณ 4133 แนะนำให้เปิดสถานะ Long ที่จุดต่ำสุด

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 3965

ราคาเป้าหมาย: 4300

จุดตัดขาดทุน: 3750

รองรับ: 3900, 3800, 3600

แนวต้าน: 4380, 4500, 5000

เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญกำลังคลี่คลายความตึงเครียดทั่วโลก ก่อนหน้านี้ในวันพฤหัสบดี ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน ได้สรุปการเจรจาระหว่างการประชุมสุดยอดเอเปคที่เกาหลีใต้ ผู้นำทั้งสองได้ลงนามข้อตกลงสงบศึกการค้าเป็นเวลาหนึ่งปีอย่างเป็นทางการ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการที่สหรัฐฯ ลดภาษีนำเข้าสินค้าจีนจากประมาณ 57% เหลือ 47% ในทางกลับกัน จีนให้คำมั่นว่าจะกลับมาซื้อถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ อีกครั้ง ทรัมป์ยังกล่าวอีกว่าจีนตกลงที่จะรับรอง "การไหลเวียนของแร่ธาตุหายาก แร่ธาตุสำคัญ แม่เหล็ก ฯลฯ อย่างเปิดเผยและเสรี"

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้มีมติลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของรัฐบาลกลางลง 25 จุดฐาน ซึ่งเป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง โดยกำหนดเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% การตัดสินใจครั้งนี้ไม่เป็นเอกฉันท์ โดยผู้ว่าการรัฐสตีเฟน มิแรน เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 50 จุดฐาน ขณะที่ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี เจฟฟรีย์ ชมิดท์ ต้องการให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม

ในแถลงการณ์นโยบายการเงิน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยอมรับว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจกำลังขยายตัวในระดับปานกลาง แต่การจ้างงานกลับชะลอตัวลง และอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ผู้กำหนดนโยบายยอมรับว่ามีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจอยู่ในระดับสูง และความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานก็เพิ่มขึ้น ที่น่าสังเกตคือ คณะกรรมการได้ประกาศแผนการยุติมาตรการควบคุมเชิงปริมาณ (QT) โดยการหยุดการลดสัดส่วนการถือครองหลักทรัพย์ในวันที่ 1 ธันวาคม ซึ่งถือเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการหยุดชะงักของการหดตัวของงบดุล ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวถึงความตึงเครียดที่ยังคงดำเนินอยู่ระหว่างการต่อสู้กับเงินเฟ้อและการสนับสนุนการจ้างงาน โดยชี้ให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายขณะนี้อยู่ในช่วงประมาณการที่เป็นกลางหลายรายการ เขายังเน้นย้ำถึง "เสียงสนับสนุนที่เพิ่มขึ้น" ภายในคณะกรรมการที่เรียกร้องให้มีความอดทนก่อนที่จะดำเนินการใดๆ เพิ่มเติม

ทิฟฟ์ แมคเคลม ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ได้ออกการประเมินที่ค่อนข้างเข้มงวดอย่างน่าประหลาดใจหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้ของธนาคารกลาง แมคเคลมระบุว่าขณะนี้อัตราดอกเบี้ยนโยบาย "อยู่ในระดับที่เหมาะสมโดยประมาณ หากอัตราเงินเฟ้อและกิจกรรมทางเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลงไปตามที่คาดการณ์" ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่งกว่าที่การผ่อนคลายนโยบายทางการเงินได้บ่งชี้ไว้ ธนาคารกลางแคนาดายังคงคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 2% แม้ว่าจะปรับลดประมาณการ GDP สำหรับปี 2568 และ 2569 ลงเล็กน้อย

แมคเคลมเน้นย้ำว่าเศรษฐกิจแคนาดายังคงเผชิญกับอุปสรรคสำคัญ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากนโยบายการค้าที่เข้มงวดของสหรัฐฯ และอุปสงค์โลกที่ซบเซา เขาย้ำถึงข้อจำกัดของนโยบายการเงินในการกระตุ้นอุปสงค์ ขณะที่ภาษีศุลกากรยังคงสร้างความเสียหายต่อภาคส่วนสำคัญๆ เช่น ยานยนต์และไม้แปรรูป ด้วยเหตุนี้ ธนาคารกลางแคนาดาจึงคาดการณ์ว่าระดับจีดีพีจะลดลงประมาณ 1.5% ภายในสิ้นปี 2569 เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้เมื่อเดือนมกราคม ธนาคารกลางยังชี้ให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง โดยอัตราการว่างงานพุ่งสูงขึ้นเป็น 7.1%

USD/CAD ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้จากจุดต่ำสุดในพื้นที่ที่ 1.3887 (ซึ่งแตะถึงเมื่อวันที่ 29 ตุลาคม) หลังจากแตะระดับสั้นๆ นี้ ราคาได้ตอบสนองต่อแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง และสามารถกลับขึ้นไปอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 200 ช่วงเวลา ซึ่งอยู่ที่ 1.3940 ได้อย่างรวดเร็ว การกลับขึ้นไปเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาในทันทีนี้ บ่งชี้อย่างชัดเจนว่าฝ่ายซื้อกำลังสนใจที่จะป้องกันและควบคุมราคาจากระดับนี้

การดีดตัวขึ้นครั้งต่อมาผลักดันราคาให้ขึ้นไปแตะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ระดับ 1.4003 และขณะนี้ราคาดูเหมือนจะกำลังเข้าสู่ภาวะพักตัว หากช่วงพักตัวนี้นำไปสู่การย่อตัวลง และราคาสามารถเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอีกครั้ง จะเป็นโอกาสทองสำหรับเทรดเดอร์ในการเข้าซื้อเพื่อทดสอบแนวต้านที่ระดับ 1.4034

ปัจจุบัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 57 ซึ่งยังคงห่างจากเขตขายมากเกินไป (oversold) อย่างมาก อย่างไรก็ตาม RSI มีค่าสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับระดับราคาก่อนหน้าที่สูงกว่า ส่งสัญญาณถึงการกลับตัวเล็กน้อยในโมเมนตัมขาขึ้น การกลับตัวนี้บ่งชี้ว่ามีแนวโน้มที่จะเกิดการย่อตัวลงเล็กน้อยก่อนที่จะเกิดแรงกระตุ้นขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญครั้งต่อไป ในทางกลับกัน หากราคาทะลุผ่านและปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (1.3940) อย่างชัดเจน การตั้งค่าแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันก็จะไม่ถูกต้อง

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า: 1.3940

ราคาเป้าหมาย: 1.4030

จุดตัดขาดทุน: 1.3890

วันที่ใช้งาน: 11 พ.ย. 2568 15:00:00 น.

คริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) ระบุว่านโยบายการเงินอยู่ใน "ภาวะที่ดี" ขณะที่ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจคลี่คลายลง และเศรษฐกิจยูโรโซน (EZ) แสดงสัญญาณของความยืดหยุ่น ลาการ์ดระบุโดยเฉพาะว่า ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างยุโรปและสหรัฐฯ ที่คลี่คลายลง ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ลดลง และการสงบศึกทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน ล้วนมีส่วนช่วยลดความเสี่ยงด้านลบต่อการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจ

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เปิดเผยว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ใกล้เป้าหมาย 2% และยืนยันว่าไม่ได้กำหนดอัตราดอกเบี้ยไว้ล่วงหน้า ธนาคารกลางให้ความเห็นว่า "เศรษฐกิจยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องแม้ในสภาพแวดล้อมโลกที่ท้าทาย" นอกจากนี้ ECB ยังให้เครดิตกับ "ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง งบดุลภาคเอกชนที่แข็งแกร่ง และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ผ่านมาของ ECB ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างความยืดหยุ่น" อย่างไรก็ตาม ECB ยอมรับว่า "แนวโน้มยังคงมีความไม่แน่นอน โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากข้อพิพาททางการค้าโลกที่ยังคงดำเนินอยู่และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์" และย้ำถึงความมุ่งมั่นที่จะรักษาเสถียรภาพของอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมายระยะกลางที่ 2% คาดว่า ECB จะเผยแพร่ประมาณการเศรษฐกิจฉบับปรับปรุงจนถึงปี 2571 ในการประชุมเดือนธันวาคม และหากผู้กำหนดนโยบายภายในประเทศคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะต่ำกว่าเป้าหมายอย่างต่อเนื่อง ก็ควรมีการหารือเกี่ยวกับมาตรการผ่อนคลายเพิ่มเติม

พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์และการเงินที่สำคัญกำลังปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ตลาดโลก ก่อนหน้านี้ในวันพฤหัสบดี ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน ได้สรุปการเจรจานอกรอบการประชุมสุดยอดเอเปคที่เกาหลีใต้ ผู้นำทั้งสองตกลงที่จะสงบศึกการค้าเป็นเวลาหนึ่งปี ซึ่งรวมถึงการลดภาษีนำเข้าสินค้าจีนจากประมาณ 57% เหลือ 47% และให้คำมั่นว่าจีนจะกลับมาซื้อถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ อีกครั้ง ทรัมป์ยังยืนยันว่าจีนตกลงที่จะ "ดำเนินการขนส่งแร่ธาตุหายาก แร่ธาตุสำคัญ แม่เหล็ก ฯลฯ อย่างเปิดเผยและเสรี"

ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้มีมติลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดฐาน ซึ่งเป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง โดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ 3.75%-4.00% มติดังกล่าวไม่เป็นเอกฉันท์ โดยผู้ว่าการรัฐสตีเฟน มิแรน สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 50 จุดฐาน ขณะที่ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี เจฟฟรีย์ ชมิดท์ ต้องการให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม

ในแถลงการณ์นโยบายการเงิน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงขยายตัวในระดับปานกลาง แม้ว่าการจ้างงานจะชะลอตัวลงและอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงขึ้นบ้าง ผู้กำหนดนโยบายยอมรับว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มยังคงอยู่ในระดับสูง และความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา คณะกรรมการฯ ยังประกาศแผนการยุติมาตรการควบคุมเชิงปริมาณ (QT) โดยการหยุดการลดการถือครองหลักทรัพย์ในวันที่ 1 ธันวาคม ซึ่งเป็นสัญญาณของการระงับการลดขนาดงบดุล ในระหว่างการแถลงข่าว เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ได้กล่าวถึงความตึงเครียดระหว่างการแก้ไขปัญหาเงินเฟ้อและการสนับสนุนการจ้างงาน โดยเน้นย้ำว่าทั้งสองอย่างไม่สามารถแก้ไขได้ด้วยเครื่องมือนโยบายเดียว เขากล่าวเสริมว่าขณะนี้อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ในช่วงประมาณการที่เป็นกลางหลายรายการ และการรักษาเสถียรภาพหรือความแข็งแกร่งของข้อมูลตลาดแรงงานจะมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายในอนาคต พาวเวลล์ยังกล่าวถึง "เสียงสนับสนุนที่เพิ่มขึ้น" ภายในคณะกรรมการฯ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าอาจเป็นการรอบคอบที่จะรอก่อนที่จะปรับอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

EUR/USD ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในท้องถิ่นที่ 1.1922 ในวันที่ 17 กันยายน นับตั้งแต่นั้นมา ราคาได้เข้าสู่การปรับฐานลงอย่างชัดเจน โดยเมื่อเร็วๆ นี้คู่สกุลเงินนี้ปิดตัวลงอย่างเด็ดขาดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 ช่วงเวลา ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 1.1593 บนกราฟรายวัน การหลุดลงมาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลานี้ถือเป็นการยืนยันทางเทคนิคว่าโมเมนตัมขาลงอาจขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญ

เป้าหมายขาลงเบื้องต้นสำหรับการเคลื่อนไหวขยายนี้คือระดับแนวรับหลักถัดไปที่ 1.1391 ซึ่งเป็นโซนที่บรรจบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วง (ปัจจุบันอยู่ที่ 1.1161 ซึ่งหมายความว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงจะเคลื่อนตัวสูงขึ้นไปทางแนวรับนี้)

ปัจจุบันดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 40 ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ขายมากเกินไป การวางตำแหน่งแบบเป็นกลางนี้บ่งชี้ว่าราคามีแนวโน้มลดลงอย่างมากก่อนที่จะเกิดภาวะขาลง หากราคาทะลุแนวรับทันทีที่ 1.1543 แรงขายมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน การทะลุแนวรับขาขึ้นอย่างรุนแรงและปิดเหนือ 1.1655 จะทำให้ศักยภาพขาลงในปัจจุบันไร้ค่า และเปิดโอกาสให้แนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้านี้ดำเนินต่อไป

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 1.1600

ราคาเป้าหมาย: 1.1391

จุดตัดขาดทุน: 1.1710

วันที่ใช้: 12 พ.ย. 2568 15:00:00 น.

เมื่อเร็วๆ นี้ ตลาดให้ความสนใจกับการประชุมผู้นำสหรัฐฯ-จีน และแนวโน้มนโยบายการเงินจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์เคยผลักดันให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยงสูงอย่าง Bitcoin และ Ethereum หลังจากการประชุมสหรัฐฯ-จีน ไม่มีสัญญาณกระตุ้นเศรษฐกิจหรือความร่วมมือทางเศรษฐกิจ/การเงินที่สำคัญใดๆ ออกมา ความเชื่อมั่นของตลาดโลกเริ่มระมัดระวังมากขึ้น ส่งผลให้ตลาดคริปโตขาดปัจจัยกระตุ้นการฟื้นตัว

นอกจากนี้ จากข้อมูลของ CoinShares ผลิตภัณฑ์กองทุนที่เกี่ยวข้องกับ Ethereum มีเงินทุนไหลออกสุทธิประมาณ 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกันที่มีเงินทุนไหลออก สะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังของนักลงทุนสถาบันต่อผลการดำเนินงานระยะสั้น ขณะเดียวกัน กิจกรรมบนเครือข่าย Ethereum ก็ไม่ได้ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยปริมาณธุรกรรมบนเครือข่ายและมูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) ของ DeFi ลดลงประมาณ 3% เมื่อเทียบกับเดือนกันยายน ซึ่งบ่งชี้ว่าปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันยังขาดความแข็งแกร่งภายในที่จะผลักดันให้ราคาปรับตัวสูงขึ้น

ในด้านนโยบาย ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงใช้นโยบาย “คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น” ซึ่งยังคงกดดันมูลค่าของสินทรัพย์เสี่ยง หากข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมยังคงอยู่ในระดับสูง อาจทำให้โอกาสฟื้นตัวของสกุลเงินดิจิทัลอ่อนแอลง

หลังจากราคา Ethereum ทะลุ 4,000 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนตุลาคม ราคาก็ถูกจำกัดให้อยู่ใกล้ช่วง 4,100-4,300 ดอลลาร์ซ้ำแล้วซ้ำเล่า จนกลายเป็นจุดสูงสุดชั่วคราว ปัจจุบันราคาได้ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 3,879 ดอลลาร์ และโครงสร้างระยะสั้นอยู่ในแนวโน้มขาลง

แนวรับแรกอยู่ที่ 3,820 ดอลลาร์ หากทะลุผ่านได้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ประมาณ 3,720 ดอลลาร์ (โซนซื้อขายหนักก่อนหน้านี้)

ในทางกลับกัน มีแนวต้านอยู่ที่ 3,950 ดอลลาร์และ 4,020 ดอลลาร์ โดยต้องทะลุผ่าน 4,000 ดอลลาร์ได้สำเร็จเท่านั้น จึงจะทำให้โครงสร้างระยะสั้นพลิกกลับจากขาลงได้

ราคา Ethereum ล้มเหลวในการฟื้นตัวของความต้องการเสี่ยงหลังการประชุมผู้นำสหรัฐฯ-จีน สะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องของตลาดเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจมหภาคและสภาพคล่อง แนวโน้มระยะสั้นยังคงอ่อนแอ นักลงทุนควรติดตามข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานอย่างใกล้ชิด รวมถึงความคืบหน้าในการพัฒนาเครือข่ายหลักของ ETH และการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินทุน หากปราศจากปัจจัยพื้นฐาน ราคาของ Ethereum มีแนวโน้มสูงที่จะคงอยู่ในช่วงดังกล่าว โดยแนะนำให้ตั้งรับในขณะที่รอสัญญาณทิศทางใหม่

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 3645

ราคาเป้าหมาย: 4380

จุดตัดขาดทุน: 3340

ใช้ได้ถึงวันที่: 14 พฤศจิกายน 2568 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 3840 / 3710 / 3649

ระดับความต้านทาน: 4024 / 4115 / 4253

GBP/USD ร่วงลงต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดต่อกันในวันพฤหัสบดี โดยร่วงลงกว่า 0.25% เนื่องจากนักลงทุนกดดันให้คู่สกุลเงินนี้อ่อนค่าลงต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 1.3200 ขณะที่เขียนบทความนี้ ค่าเงินปอนด์อังกฤษซื้อขายใกล้ระดับ 1.3160 ​​หลังจากแตะระดับสูงสุดประจำวันที่ 1.3218 เป็นเวลาสั้นๆ การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่าง “เข้มงวด” โดยประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ ส่งสัญญาณว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมนั้น “ยังห่างไกลจากข้อสรุปที่คาดการณ์ไว้” ส่งผลให้ความหวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมลดน้อยลง

การตัดสินใจครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยลดลงเหลือ 3.75%-4% แม้ว่าผลการลงมติจะไม่เป็นเอกฉันท์ก็ตาม สตีเฟน มิแรน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ผลักดันให้มีการลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างเข้มข้นมากขึ้น 0.50% ขณะที่เจฟฟรีย์ ชมิดท์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแคนซัสซิตี ลงมติคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ประกาศสรุปมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เมื่อวันที่ 1 ธันวาคม ซึ่งตอกย้ำถึงมาตรการที่ระมัดระวังท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จำกัด อันเนื่องมาจากภาวะการปิดหน่วยงานรัฐบาลที่ยังคงดำเนินอยู่ ซึ่งขณะนี้เข้าสู่วันที่ 30 แล้ว พาวเวลล์ย้ำว่าความเสี่ยงยังคงโน้มเอียงไปทางอัตราเงินเฟ้อที่ปรับตัวสูงขึ้นและอัตราการจ้างงานที่ปรับตัวลดลง โดยเสริมว่ามีการหารืออย่างสร้างสรรค์เกี่ยวกับการประชุมในเดือนธันวาคม

เงินปอนด์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในสัปดาห์หน้าและการประกาศทางการคลังของรัฐบาลสหราชอาณาจักร รายงานจากไฟแนนเชียลไทมส์บ่งชี้ว่านายกรัฐมนตรีรีฟส์กำลังพิจารณายกเลิกภาษีฟลุ๊คสำหรับภาคน้ำมันและก๊าซของสหราชอาณาจักรโดยเร็ว ขณะที่เดอะเทเลกราฟระบุว่าอาจมีการขึ้นภาษีเงินได้ 2% การเปลี่ยนแปลงทางการคลังที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้ยิ่งทำให้ความเชื่อมั่นต่อเงินปอนด์มีความระมัดระวังมากขึ้น

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงสดใส โดยผู้เข้าร่วมตลาดจับตามองสุนทรพจน์ของลอรี โลแกน ประธานเฟดสาขาดัลลัสในช่วงบ่ายวันนี้ ตามมาด้วยความเห็นของราฟาเอล บอสทิค ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา และเบธ แฮมแม็ก ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ในการประชุมวิจัยในวันศุกร์ คาดว่าความเห็นเหล่านี้จะเป็นแนวทางเพิ่มเติมเกี่ยวกับจุดยืนของเฟดท่ามกลางความไม่แน่นอนที่ยังคงดำเนินอยู่

จากมุมมองทางเทคนิค GBP/USD กำลังแสดงแนวโน้มขาลง การที่คู่เงินนี้ไม่สามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ 1.3242 ได้เมื่อเร็วๆ นี้ ทำให้เกิดการร่วงลงต่ำกว่า 1.3200 ในวันเดียวกัน คู่เงินนี้พบแนวรับชั่วคราวที่บริเวณ 1.3190 แนวรับนี้ช่วยให้เงินปอนด์ทรงตัวเล็กน้อยและฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้โดยตัวชี้วัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์

แม้จะมีกำไรเพิ่มขึ้นเพียงช่วงสั้นๆ แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นลบอย่างมั่นคง การปิดตลาดรายวันอย่างต่อเนื่องที่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน จะยืนยันการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของตลาด เผยให้เห็นเป้าหมายขาลงเพิ่มเติมที่ระดับ 1.3000 ซึ่งมีความสำคัญทางจิตวิทยา และระดับต่ำสุดในวันที่ 8 เมษายนที่ 1.2700 

ขาย GBPUSD

ราคาเข้า: 1.3170

จุดตัดขาดทุน: 1.3300

รับกำไร: 1.2700

ในวันพฤหัสบดี ค่าเงินยูโรทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น ขณะที่สกุลเงินญี่ปุ่นยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องภายใต้แรงกดดันจากนโยบายผ่อนคลายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) คู่เงิน EUR/JPY ซื้อขายที่ระดับ 178.30 ในช่วงบ่ายของยุโรป เพิ่มขึ้นประมาณ 0.6% ในวันนี้ ขณะที่นักลงทุนกำลังจับตาดูผลการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินล่าสุดของ BoJ และเฝ้าติดตามการประกาศของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในช่วงท้ายของการซื้อขาย

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะสั้นไว้ที่ 0.50% ซึ่งเป็นการปรับอัตราดอกเบี้ยที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง มติดังกล่าวได้รับการสนับสนุนจากเสียงข้างมาก 7 ต่อ 2 เสียง โดยสมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น นาโอกิ ทามูระ และฮาจิเมะ ทาคาตะ คัดค้านการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน เป็น 0.75% ซึ่งสะท้อนถึงความเห็นที่แตกต่างกันมากขึ้นแต่ยังคงมีอยู่อย่างจำกัดภายในคณะกรรมการเกี่ยวกับอัตราการฟื้นตัวของนโยบาย

แม้จะมีแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องและค่าแรงที่สูงขึ้นในญี่ปุ่น แต่ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงดำเนินมาตรการอย่างระมัดระวัง คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น ย้ำว่าภาวะการเงินจะยังคงผ่อนคลาย “ตราบเท่าที่จำเป็น” โดยระบุว่าเศรษฐกิจยังคงเผชิญกับความไม่แน่นอนจากทั้งการค้าโลกและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ “เราจะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายต่อไป หากเศรษฐกิจและราคาสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้” อุเอดะกล่าว พร้อมเน้นย้ำว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นต้องเฝ้าระวังอย่างต่อเนื่องท่ามกลางอุปสงค์โลกที่เปราะบางและความไม่แน่นอนของนโยบายในประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่

น้ำเสียงของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ตอกย้ำมุมมองที่ว่ากระบวนการฟื้นฟูเศรษฐกิจของญี่ปุ่นจะเป็นไปอย่างเชื่องช้าและค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งจุดยืนนี้ยังคงบั่นทอนความน่าดึงดูดใจของเงินเยนอย่างต่อเนื่อง สกุลเงินเยนยังคงเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ในปีนี้ โดยได้รับแรงกดดันจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนที่กว้างระหว่างสหรัฐฯ และยุโรป ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและยุโรปยังคงสูงเป็นพิเศษ ซึ่งกระตุ้นอุปสงค์ในการซื้อขายพันธบัตรพกพา (carry trade) ที่เอื้อประโยชน์ต่อเงินยูโรและสกุลเงินอื่นๆ ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

ในทางตรงกันข้าม ยูโรได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงเช้าวันนี้ ตัวเลขเบื้องต้นแสดงให้เห็นว่า GDP ของยูโรโซนขยายตัว 0.2% ในไตรมาสที่ 3 เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี การเติบโตแตะระดับ 1.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย และบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจของกลุ่มยูโรโซนยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น แม้ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงและกิจกรรมการผลิตที่ซบเซา

ข้อมูลดังกล่าวสนับสนุนความเห็นของ ECB ที่จะคงจุดยืนระมัดระวังในปัจจุบันไว้ แทนที่จะหันเหไปสู่การกระชับนโยบายการเงินอีกครั้ง อัตราเงินเฟ้อในเขตยูโรโซนได้ผ่อนคลายลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แต่ยังคงสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลาง ขณะที่แนวโน้มเศรษฐกิจยังคงเปราะบาง ท่ามกลางความเชื่อมั่นทางธุรกิจที่อ่อนแอและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ซบเซา

ขณะนี้ความสนใจจะมุ่งไปที่การตัดสินใจนโยบายการเงินของ ECB ซึ่งกำหนดไว้เวลา 13:15 น. GMT ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักทั้งสามจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ (Deposit Facility Rate) ที่ 2.00% อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อหลัก (Main Refinancing Operations Rate) ที่ 2.15% และอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อส่วนเพิ่ม (Marginal Lending Facility Rate) ที่ 2.40% นักลงทุนจะให้ความสนใจกับคำกล่าวของคริสติน ลาการ์ดหลังการประชุม เพื่อหาสัญญาณว่า ECB อาจปรับท่าทีก่อนสิ้นปี หรือคงอัตราดอกเบี้ย “สูงขึ้นในระยะยาว” ไว้

น้ำเสียงของลาการ์ดอาจมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการเคลื่อนไหวระยะสั้นของยูโร สัญญาณที่แข็งค่าขึ้นซึ่งเน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออาจช่วยเสริมความแข็งแกร่งของยูโร ขณะที่สัญญาณผ่อนคลายนโยบายในช่วงต้นปี 2569 ที่อาจจำกัดผลกำไร ณ ขณะนี้ นักลงทุนยังคงมั่นใจที่จะเดิมพันว่ายูโรจะแข็งแกร่งขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยน เนื่องจากมีความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างแนวทางที่ค่อนข้างมั่นคงของธนาคารกลางยุโรป (ECB) กับแนวทางผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ)

จากมุมมองทางเทคนิค EUR/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นหลังจากทะลุแนวต้าน 178.80 ในช่วงต้นของการซื้อขาย ซึ่งส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง การเคลื่อนตัวอย่างต่อเนื่องเหนือระดับดังกล่าวอาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นต่อไปที่ 180.00 และอาจถึง 182.00 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายปี

อย่างไรก็ตาม การย่อตัวลงต่ำกว่า 177.05 จะทำให้แนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นเป็นโมฆะ ซึ่งน่าจะกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานไปที่ 176.30 และ 175.65 สำหรับวันนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนไหวอยู่ในช่วง 177.10 และ 178.65 โดยตัวบ่งชี้โมเมนตัมยังคงสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น ตราบใดที่ราคายังคงยืนเหนือ 177.00

ซื้อ EURJPY

ราคาเข้า: 178.50