ตัวเลขเบื้องต้นของจีดีพีไตรมาส 3 ของสหรัฐฯ ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราการเติบโตต่อปีแบบ QoQ อยู่ที่ +2.7% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ก็มีท่าทีระมัดระวัง โดยระบุว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังไม่ได้รับการแก้ไขอย่างสมบูรณ์ ความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมได้ลดลงอย่างเห็นได้ชัด ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูง และดัชนีดอลลาร์ทรงตัวเหนือระดับ 99.00 ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อสกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐ

ในทางตรงกันข้าม การฟื้นตัวภายในประเทศของนิวซีแลนด์ยังคงอ่อนแอ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าแม้อัตราเงินเฟ้อจะลดลงจากจุดสูงสุดในปีที่แล้ว แต่ยังคงสูงกว่าขอบเขตบนของเป้าหมายของธนาคารกลาง ขณะเดียวกัน ที่อยู่อาศัยและการส่งออกยังคงซบเซา และความเชื่อมั่นทางธุรกิจยังคงอยู่ในระดับต่ำ ตลาดคาดการณ์โดยกว้างว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เพื่อติดตามความเคลื่อนไหวของอัตราเงินเฟ้อและตลาดแรงงาน

นอกจากนี้ ความต้องการเสี่ยงทั่วโลกก็ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ความผันผวนของราคาน้ำมัน และความอ่อนแอของตลาดหุ้นเอเชีย ล้วนส่งผลให้กระแสเงินทุนปลอดภัยไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐฯ มากขึ้น ซึ่งยังสร้างแรงกดดันต่อสกุลเงินที่มีค่าเบต้าสูง เช่น กีวีอีกด้วย

จากมุมมองโครงสร้างทางเทคนิค NZDUSD ได้สร้างช่องทางขาลงที่ชัดเจนในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยราคาถูกจำกัดด้วยเส้นแนวโน้มขาลงที่ใกล้ระดับ 0.5800 หลายครั้ง แนวรับระยะสั้นอยู่ที่ 0.5735 (ระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้ว) หากทะลุผ่านระดับนี้ได้ อาจมีแนวโน้มลดลงต่อไปที่ระดับ 0.5700 หรือแม้กระทั่ง 0.5650

ในทางกลับกัน หากราคาสามารถยืนเหนือ 0.5820 ได้อย่างน่าเชื่อถือ การดีดตัวกลับระยะสั้นอาจเปิดไปที่ 0.5880 อย่างไรก็ตาม RSI ยังคงต่ำกว่า 50 และเส้น MACD เร็วอยู่ต่ำกว่าแกนศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมยังคงเป็นขาลง

โดยรวมแล้ว หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งเกินคาด และค่าเงินดอลลาร์ยังคงแข็งค่า NZDUSD อาจเคลื่อนตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบปีใกล้ 0.5600 มีเพียงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBNZ หรือดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงโดยรวมเท่านั้นที่จะทำให้ค่าเงินกีวีฟื้นตัวได้

ทิศทางการค้า: ขาย

ราคาเข้า: 0.5777

ราคาเป้าหมาย: 0.5600

จุดตัดขาดทุน: 0.5860

ใช้ได้ถึงวันที่: 14 พฤศจิกายน 2568 23:55:00 น.

แนวรับ: 0.5735 / 0.5710 / 0.5682

ระดับแนวต้าน: 0.5802 / 0.5820 / 0.5845

หลังจากการเปิดเผยข้อมูล GDP จากเยอรมนีและยูโรโซน อัตราแลกเปลี่ยน EURUSD ยังคงทรงตัว นักลงทุนกำลังระมัดระวังในการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่จะเกิดขึ้นเร็วๆ นี้ของ ECB ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนตุลาคม ซึ่งจะเป็นการประชุมครั้งที่สามติดต่อกัน และจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายใดๆ จนถึงสิ้นปี 2568 นอกจากนี้ ความสนใจยังมุ่งเน้นไปที่ตัวเลขการว่างงานของทั้งเยอรมนีและยูโรโซน รวมถึงดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเยอรมนี

หลังการประชุมระดับสูงที่เกาหลีใต้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ประกาศว่าภาษีนำเข้าสินค้าจีนจะลดลงจาก 57% เหลือ 47% ในปัจจุบัน เขายังกล่าวอีกว่าข้อพิพาทเรื่องแร่ธาตุหายากได้รับการแก้ไขแล้ว ซึ่งจะทำให้มั่นใจได้ว่าจะไม่มีการกำหนดข้อจำกัดเพิ่มเติมต่อการส่งออกแร่ธาตุสำคัญของจีน นอกจากนี้ ประธานาธิบดีสีจิ้นผิงของจีนยังเน้นย้ำว่า "ทั้งสองฝ่ายควรมุ่งเน้นไปที่ผลประโยชน์ระยะยาวของความร่วมมือ"

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับท่าทีนโยบายของเฟดในเดือนธันวาคม ผู้กำหนดนโยบายยอมรับว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงครึ่งหลังของปี แต่อย่างไรก็ตาม แรงกดดันดังกล่าวยังไม่เพียงพอที่จะขัดขวางการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางลงอีก อย่างไรก็ตาม ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ย้ำว่า ความเป็นไปได้ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมนั้นยังไม่แน่นอน

คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ (เฟด) ลงมติเห็นชอบการลดอัตราดอกเบี้ยด้วยคะแนนเสียง 10 ต่อ 2 เสียง โดยลดเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางลง 25bps สู่ระดับ 3.75%–4% เฟดยังประกาศว่าการชำระหนี้นอกงบดุลจะสิ้นสุดลงในวันที่ 1 ธันวาคม โดยตราสารหนี้ของหน่วยงานที่ครบกำหนดจะถูกนำไปลงทุนในตั๋วเงินคลังอีกครั้ง

หนึ่งในนั้น สตีเฟน มิรัน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ไม่เห็นด้วยกับมติดังกล่าว โดยสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดฐาน ส่วนเจฟฟ์ ชมิดท์ ประธานเฟดประจำแคนซัสซิตี สนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แถลงการณ์ยังคงใช้คำอธิบายเดิมเกี่ยวกับตลาดแรงงาน โดยระบุว่า "การเติบโตของการจ้างงานชะลอตัวลง และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น แต่ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ณ เดือนสิงหาคม" แถลงการณ์ยังระบุเพิ่มเติมว่า "ตัวชี้วัดล่าสุดสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงข้างต้น" และ "ความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา"

เฟดระบุว่าตัวชี้วัดที่มีอยู่ชี้ให้เห็นว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจกำลังขยายตัวในอัตราปานกลาง โดยยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นตั้งแต่ต้นปีและยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง

ในไทม์เฟรมรายวัน หลังจากเกิดสัญญาณ Death Cross บน EURUSD เส้น MACD เร็วและช้าได้ปรับตัวลดลงต่ำกว่าแกนศูนย์ บ่งชี้ว่าตลาดเข้าสู่ช่วงขาลง Bollinger Bands กำลังขยายตัวลง โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังเคลื่อนตัวลง ราคากำลังแกว่งตัวต่ำลงตามแนวเส้น EMA12 ค่า RSI ที่ 45 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่มองในแง่ร้าย หากราคาคู่เงินนี้หลุด 1.16 อีกครั้ง ราคามีแนวโน้มที่จะปรับตัวลดลงไปสู่จุดต่ำสุดก่อนหน้าที่ 1.154 และระดับ EMA200 ใกล้ 1.139

จากมุมมองรายสัปดาห์ เส้น Bollinger Bands กำลังหดตัวลง โดยราคาแกว่งตัวอยู่รอบ ๆ เส้นกลาง หลังจาก MACD ตัดผ่านเส้นตาย เส้นเร็วและเส้นช้ากำลังดึงกลับเข้าหาแกนศูนย์ แต่ยังคงมีระยะทางอีกเล็กน้อย บ่งชี้ว่าการปรับฐานยังไม่เสร็จสมบูรณ์ RSI ที่ 55 แสดงให้เห็นถึงจุดสูงสุดที่ค่อยๆ ลดลง บ่งชี้ถึงภาวะรอและดูสถานการณ์ในตลาด เมื่อเส้น Bollinger Bands ตรงกลางไม่สามารถยืนหยัดเป็นแนวรับได้ ราคามีแนวโน้มที่จะร่วงลงสู่เส้น EMA50 หรือแม้แต่เส้น Bollinger Band ด้านล่าง

ดังนั้น กลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้นจึงแนะนำให้ให้ความสำคัญกับตำแหน่งขายเมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้น

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 1.1613

ราคาเป้าหมาย: 1.12

จุดตัดขาดทุน: 1.182

รองรับ: 1.145/1.14/1.12

แนวต้าน: 1.182/1.192/1.2

ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะคงนโยบายการเงินในปัจจุบันเป็นการประชุมครั้งที่หกติดต่อกัน แต่ผลการลงมติ 7-2 กลับสร้างแรงกดดันต่อค่าเงินเยน ขณะที่ความตึงเครียดด้านการค้าคลี่คลายลงและอัตราเงินเฟ้อภายในประเทศพุ่งสูงขึ้น คาดว่าเจ้าหน้าที่ BOJ จะหารือเกี่ยวกับเงื่อนไขที่จำเป็นในการกลับมาดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม นายซานาเอะ ทาคาอิจิ นายกรัฐมนตรีคนใหม่ที่เพิ่งได้รับเลือกตั้ง สนับสนุนนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายและคัดค้านมาตรการควบคุมการเงินก่อนกำหนด ซึ่งทำให้แนวโน้มนโยบายมีความซับซ้อนมากขึ้น รายงานเศรษฐกิจรายเดือนเดือนตุลาคมของญี่ปุ่นบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวเล็กน้อย โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของรายจ่ายลงทุน รายงานฉบับนี้มีมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวัง โดยบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่น ซึ่งเป็นประเทศที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับสี่ของโลก คาดว่าจะค่อยๆ ฟื้นตัวควบคู่ไปกับภาวะการจ้างงานที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม รายงานยังเตือนว่าความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าของสหรัฐฯ อาจเป็นปัจจัยเสี่ยงต่อภาวะถดถอย การลงทุนที่เพิ่มขึ้นในภาคซอฟต์แวร์และดิจิทัลทำให้รายจ่ายลงทุนของญี่ปุ่นปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย การบริโภคภาคเอกชนมีสัญญาณฟื้นตัว แม้ว่าอัตราการเติบโตจะยังตามหลังการลงทุนและการส่งออก เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงดำเนินอยู่ เสถียรภาพการส่งออกโดยรวมยังคงอยู่ โดยมีอุปสงค์ที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในเอเชีย แม้ว่าการส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกาจะลดลงตั้งแต่เดือนกรกฎาคมเนื่องจากการขึ้นภาษีศุลกากร นอกจากนี้ รายงานยังเน้นย้ำถึงการเพิ่มขึ้นของการล้มละลายของบริษัทในเดือนกันยายน ซึ่งได้รับผลกระทบจากปัญหาการขาดแคลนแรงงาน แม้ว่าแนวโน้มนี้จะยังคงไม่แน่นอน

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศลดเป้าหมายเงินทุนของรัฐบาลกลางลง 25 จุดพื้นฐาน เหลือ 3.75%–4.00% ซึ่งถือเป็นการผ่อนคลายนโยบายการเงินครั้งที่สองติดต่อกัน และเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ห้านับตั้งแต่เดือนกันยายน 2567 ธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ กำลังขยายตัวในระดับปานกลาง การจ้างงานเติบโตช้าลง และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยแต่ยังคงอยู่ในระดับต่ำ อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายเล็กน้อย คณะกรรมการฯ ระบุว่าจะยังคงประเมินข้อมูลและความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องเพื่อให้มั่นใจว่าจะบรรลุเป้าหมายการจ้างงานสูงสุดและเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% หลังจากการแถลงข่าวของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ นายพาวเวลล์ เขาได้กล่าวว่าการลดขนาดงบดุลได้เสร็จสิ้นแล้ว และอาจมีการขยายขนาดงบดุลในอนาคตเพื่อรักษาสภาพคล่องและรักษาเสถียรภาพของอัตราดอกเบี้ยในระบบการเงิน เขาย้ำว่านโยบายการเงินยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลโดยไม่มีแนวโน้มที่แน่นอน และความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ยังคงมีความไม่แน่นอน เนื่องจากการปิดทำการของรัฐบาล การกำหนดนโยบายบางส่วนจึงอาศัยข้อมูลการจ้างงานจนถึงเดือนสิงหาคม อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อที่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อ PCE ปลายปีอาจพุ่งแตะระดับประมาณ 3% แม้จะมีสัญญาณของตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลงซึ่งสร้างความกังวล แต่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงรักษาจุดยืนโดยรวมอย่างระมัดระวัง โดยนโยบายในอนาคตมีแนวโน้มไปทางรอบคอบและมีแนวโน้มที่ค่อนข้างแข็งกร้าวเล็กน้อย

ในไทม์เฟรม 1 มิติ เส้น Bollinger Bands กำลังขยายตัวขึ้น โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) แยกออกจากกันในทิศทางบวก และราคาทะลุผ่านเส้น EMA12 ด้วยแท่งเทียน Engulfing ที่แข็งแกร่ง ส่งผลให้โมเมนตัมขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป MACD แสดงเส้นกากบาทสีทอง และ RSI อยู่ที่ 63 บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งในตลาด การทะลุผ่านเหนือระดับจิตวิทยาสำคัญและเส้น Bollinger Band ด้านบนมีความเป็นไปได้สูง โดยมีราคาเป้าหมายอยู่ที่ประมาณ 154 และ 154.6 ในไทม์เฟรม 1 มิติ เส้น Bollinger Bands กำลังขยายตัวขึ้นในทำนองเดียวกัน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) แยกออกจากกันในทิศทางบวก โดยเกิดเส้นกากบาทสีทอง ในขณะเดียวกัน MACD แสดงรูปแบบ "จูบนางฟ้า" โดยเส้น MACD และเส้นสัญญาณกลับตัวเหนือแกนศูนย์ ยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง RSI ที่ระดับ 64 ส่งสัญญาณแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยมีโอกาสที่ราคาจะขยับขึ้นไปที่ระดับ 157 และ 159 แนะนำให้ซื้อเมื่อราคาต่ำสุดในระยะสั้น

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 153.4

ราคาเป้าหมาย: 158.8

จุดตัดขาดทุน: 150

แนวรับ : 150, 148.5, 146.6

แนวต้าน: 155, 156.7, 158.8

ทิฟฟ์ แมคเคลม ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ส่งสัญญาณที่คลุมเครือต่อตลาดหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้ แมคเคลมกล่าวว่าขณะนี้อัตราดอกเบี้ยนโยบาย "อยู่ในระดับที่เหมาะสมโดยประมาณ หากอัตราเงินเฟ้อและกิจกรรมทางเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลงไปตามที่คาดการณ์" ซึ่งตลาดตีความว่าเป็นความคิดเห็นที่ค่อนข้างแข็งกร้าวอย่างน่าประหลาดใจเมื่อพิจารณาจากการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ธนาคารกลางแคนาดายังคงคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 2% ตลอดช่วงเวลาที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าจะปรับลดประมาณการผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับปี 2568 และ 2569 ลงเล็กน้อยก็ตาม

แมคเคลมยอมรับว่าเศรษฐกิจแคนาดายังคงเผชิญกับอุปสรรคสำคัญ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากนโยบายการค้าที่เข้มงวดของสหรัฐฯ และอุปสงค์โลกที่ชะลอตัว ที่สำคัญ เขาเน้นย้ำถึงศักยภาพที่จำกัดของนโยบายการเงินในการกระตุ้นอุปสงค์ ในขณะที่ยังคงรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากความเสียหายทางเศรษฐกิจที่เกิดจากภาษีศุลกากรในภาคส่วนสำคัญๆ เช่น ยานยนต์ เหล็ก อลูมิเนียม และไม้แปรรูป ปัจจุบันธนาคารกลางแคนาดาคาดการณ์ว่าระดับจีดีพีจะลดลงประมาณ 1.5% ภายในสิ้นปี 2569 เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ในเดือนมกราคม เนื่องจากทั้งอุปสงค์ที่อ่อนแอลงและกำลังการผลิตที่ลดลงส่งผลกระทบอย่างหนักต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ ธนาคารกลางยังเน้นย้ำถึงการอ่อนตัวลงอย่างเห็นได้ชัดในตลาดแรงงานของแคนาดา โดยอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 7.1%

ฝั่งตรงข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก คาดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมเป็นการประชุมครั้งที่สามติดต่อกัน โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อที่ควบคุมได้และสัญญาณการคงตัวของเศรษฐกิจยูโรโซน

อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังของตลาดต่อนโยบายในอนาคตได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก ปัจจุบันตลาดกำลังประเมินความเป็นไปได้ประมาณ 80% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปี 2569 ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่จากเดือนกันยายนที่ผ่านมา ซึ่งเมื่อคำวิจารณ์เชิงรุกของ ECB ได้ปฏิเสธสถานการณ์ดังกล่าวไปอย่างสิ้นเชิง ตามรายงานของรอยเตอร์ ความสนใจทั้งหมดจะมุ่งไปที่การแถลงข่าวหลังการประชุมของประธานาธิบดีคริสติน ลาการ์ด เพื่อพิจารณาสัญญาณบ่งชี้ใดๆ เกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคต คำวิจารณ์ใดๆ ที่ดูแข็งกร้าวอย่างน่าประหลาดใจอาจช่วยสนับสนุนสกุลเงินยูโร (EUR) ในระยะสั้นได้

แม้ข้อมูลเศรษฐกิจจะมีเสถียรภาพมากขึ้น แต่ความไม่แน่นอนทางการเมืองที่ยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่องในฝรั่งเศสยังคงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นต่อสกุลเงินยูโร หลังจากที่ Standard Poor ได้ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของฝรั่งเศสเมื่อเร็วๆ นี้ โดยอ้างถึงฐานะการเงินสาธารณะที่เปราะบาง ข้อมูลของยูโรโซนยังคงไม่ชัดเจน โดยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสเปนชะลอตัวลงเหลือ 0.6% ในไตรมาสที่สาม ขณะที่การบริโภคภาคค้าปลีกชะลอตัวลงเหลือ 4.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

EUR/CAD ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้ โดยแตะระดับ 1.6146 ในการซื้อขายก่อนหน้า ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนนับตั้งแต่วันที่ 5 กันยายน การเคลื่อนไหวขาลงนี้เกิดขึ้นจากจุดสูงสุดเดิมที่ 1.6468 เมื่อวันที่ 16 ตุลาคม อย่างไรก็ตาม ราคาได้ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเหนือ 1.6170 ซึ่งเป็นโซนแนวรับภายใน และเคยกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาขาขึ้นมาแล้วสองครั้งก่อนหน้านี้

หากคู่สกุลเงินนี้ยืนเหนือแนวต้านนี้ได้สำเร็จและแสดงสัญญาณขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง เราอาจคาดการณ์แนวโน้มขาขึ้นครั้งใหม่ที่จะมุ่งเป้าไปที่แนวต้านที่ 1.6361 ในกราฟ 4 ชั่วโมง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) ช่วงเวลา 100 และ 200 อยู่กลุ่มใกล้กันที่ 1.6278 และ 1.6289 ตามลำดับ ระดับเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเป็นแนวต้านทางเทคนิคตลอดเส้นทางไปยังเป้าหมายที่ 1.6361

ที่สำคัญคือ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 29 ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าคู่เงินนี้เข้าสู่เขตขายมากเกินไป ระดับนี้จะถูกติดตามอย่างใกล้ชิดโดยฝ่ายซื้อ เนื่องจากแสดงให้เห็นถึงแรงขายที่อ่อนตัวลงอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้ฝ่ายซื้อเข้าควบคุมตลาดจากโซนนี้ ในทางกลับกัน หากราคาปิดต่ำกว่าแนวรับ 1.6170 อย่างแข็งแกร่ง แสดงว่าแนวโน้มขาลงยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งจะทำให้กรอบแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันไม่มีประสิทธิภาพ

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า: 1.6182

ราคาเป้าหมาย: 1.6361

จุดตัดขาดทุน: 1.6100

วันที่ใช้งาน: 7 พ.ย. 2568 15:00:00 น.

ปอนด์อาจอ่อนค่าลงต่อไปเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในระยะใกล้ เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารแห่งประเทศอังกฤษจะลดอัตราดอกเบี้ยอีก และความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร

ข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในสัปดาห์ที่แล้ว กระตุ้นให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ เราคาดการณ์ว่าค่าเงิน EURGBP จะแข็งค่าขึ้นแตะ 0.9000 ขณะที่ค่าเงิน GBPUSD อาจอ่อนค่าลงต่ำกว่า 1.3140 อย่างไรก็ตาม ค่าเงินปอนด์อาจยังคงฟื้นตัวได้ หากนายกรัฐมนตรีรีฟส์ของสหราชอาณาจักรสามารถสร้างช่องว่างทางการคลังที่เพียงพอในงบประมาณเดือนหน้า เพื่อกระตุ้นความเชื่อมั่นของนักลงทุน

ตามรายงานของสื่ออังกฤษ คาดว่าเรเชล รีฟส์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของสหราชอาณาจักร จะได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการประกาศงบประมาณที่จะถึงนี้ เนื่องจากรัฐบาลได้ปรับลดคาดการณ์ผลผลิตทางเศรษฐกิจลงอย่างมาก เราเชื่อว่าการปรับลดครั้งนี้อาจส่งผลกระทบต่องบประมาณสาธารณะที่สูงกว่า 2 หมื่นล้านปอนด์

แหล่งข่าวที่เชื่อถือได้ระบุว่า สำนักงานความรับผิดชอบด้านงบประมาณ (Office for Budget Responsibility) คาดว่าจะปรับลดประมาณการการเติบโตของผลิตภาพระยะยาวลงประมาณ 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ ซึ่งจะเพิ่มโอกาสในการขึ้นภาษีในอนาคต รวมถึงการเพิ่มภาษีเงินได้ จากการคำนวณของสถาบันเพื่อการศึกษาการคลัง (Institute for Fiscal Studies) การปรับลดประมาณการผลิตภาพลงทุกๆ 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์ จะทำให้การกู้ยืมภาครัฐสุทธิเพิ่มขึ้นประมาณ 7 พันล้านปอนด์ในปีงบประมาณ 2572-2573 ดังนั้น การปรับลดประมาณการลง 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ อาจทำให้ช่องว่างทางการคลังกว้างขึ้นมากถึง 21 พันล้านปอนด์

GBPUSD ร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.3200 ในวันนี้ สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน และต่อเนื่องเป็นแนวโน้มขาลงจาก 1.3725 แนวโน้มขาลงระหว่างวันยังคงเป็นขาลง โดยมุ่งเป้าไปที่ช่วง 1.3140 (1.3142 เป็นจุดพักตัว 38.2% ของช่วง 1.2099 ถึง 1.3787) คาดว่าแนวรับที่แข็งแกร่งในช่วงนี้จะช่วยหยุดยั้งการลดลงและปิดรูปแบบการปรับฐานตั้งแต่ 1.3787 อย่างสมบูรณ์

แนวโน้มขาขึ้น หากราคาทะลุแนวต้านระยะสั้นที่ 1.3368 ขึ้นไปได้ แนวโน้มขาลงในช่วงแรกจะเปลี่ยนเป็นขาลง อย่างไรก็ตาม หากราคาปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงต่ำกว่า 1.3140 จะเกิดรูปแบบ double top (1.3787/3725) หากสภาวะตลาดทรุดตัวลงต่อไป แรงขายอาจดันราคาให้ต่ำกว่า 1.3021

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 1.3300

ราคาเป้าหมาย: 1.2995

จุดตัดขาดทุน: 1.3450

ใช้ได้ถึงวันที่: 13 พฤศจิกายน 2568 23:55:00 น.

แนวรับ: 1.3196, 1.3140, 1.3105

แนวต้าน: 1.3249, 1.3303, 1.3368

ราคาทองคำฟื้นตัวเล็กน้อยในวันพุธ โดยสามารถกลับขึ้นไปแตะระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้อีกครั้ง หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ 3,886 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันอังคาร ขณะที่เขียนบทความนี้ ราคา XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,020 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นกว่า 1.5% เนื่องจากนักลงทุนหันกลับไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) เพื่อหาทางป้องกันความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยังคงยืดเยื้อ การฟื้นตัวครั้งนี้ยุติการร่วงลงติดต่อกันสามวัน หลังจากที่ราคาทองคำร่วงลงอย่างหนักจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,381 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งลดลงเกือบ 10% ในเวลาเพียงไม่กี่วัน

ความอ่อนตัวล่าสุดของโลหะมีค่านี้ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความเชื่อมั่นในความเสี่ยงที่ยังคงมีอยู่ในตลาดโลก ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นในความคืบหน้าของการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน รายงานความคืบหน้าในการเจรจาช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับการเติบโตทางเศรษฐกิจชั่วคราว ส่งผลให้ความต้องการทองคำเพื่อใช้เป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงลดลง การย่อตัวลงดังกล่าวทำให้ราคาทองคำได้รับแรงหนุนชั่วคราวที่ระดับ 3,900 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นระดับที่ผู้ซื้อเข้ามาซื้อก่อนที่เหตุการณ์สำคัญด้านนโยบายการเงินของสหรัฐฯ จะประกาศ

ขณะนี้ความสนใจได้เปลี่ยนไปที่การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งกำหนดไว้ในเวลา 18:00 น. GMT ตลาดกำลังประเมินความเป็นไปได้ที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ครั้งที่สองติดต่อกัน ซึ่งจะทำให้เป้าหมายอยู่ที่ 3.75%-4.00% หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนกันยายนเพื่อ “บริหารความเสี่ยง” ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อบรรเทาแรงกดดันจากตลาดแรงงานต่อเศรษฐกิจ แม้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง แต่นักลงทุนกำลังจับตาดูแถลงการณ์ประกอบและการแถลงข่าวของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ อย่างใกล้ชิด เพื่อรับทราบแนวโน้มของนโยบายการเงินในอนาคต สัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ถึงวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่ยืดเยื้ออาจช่วยหนุนราคาทองคำ ซึ่งอาจขยายการฟื้นตัวในปัจจุบัน ขณะที่น้ำเสียงหรือสัญญาณการหยุดชะงักอย่างระมัดระวังอาจจำกัดโมเมนตัมขาขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค การพุ่งขึ้นของราคาทองคำในช่วงเช้านี้ได้รับแรงหนุนจากสัญญาณขาขึ้นในช่วงต้นของตัวชี้วัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการกลับตัวของราคาเพื่อปรับฐานเมื่อเทียบกับแนวโน้มขาลงระยะสั้น ดูเหมือนว่าราคาทองคำจะพร้อมที่จะทดสอบแนวต้านสำคัญถัดไปที่ 4,120 ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม แรงกดดันเชิงลบที่ยังคงมีอยู่จากการซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA50) ยังคงส่งผลกระทบต่อศักยภาพในการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนในระยะสั้น ดังนั้น นักลงทุนจึงมีแนวโน้มที่จะจับตาดูการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างใกล้ชิด โดยพิจารณาจากมุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัว พร้อมกับความระมัดระวังท่ามกลางปัจจัยทางเทคนิคที่ยังคงผันผวน

นักวิจารณ์ตลาดตั้งข้อสังเกตว่าการฟื้นตัวของทองคำยังได้รับแรงหนุนจากความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเป็นปัจจัยที่หนุนความน่าดึงดูดใจของโลหะชนิดนี้ แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงค่อนข้างยืดหยุ่น แต่การตัดสินใจของเฟดที่กำลังจะเกิดขึ้นได้เพิ่มความผันผวนซึ่งอาจผลักดันให้ราคาโลหะมีค่าปรับตัวสูงขึ้นในระยะสั้น ในช่วงการซื้อขายที่จะถึงนี้ ปฏิสัมพันธ์ระหว่างสัญญาณนโยบายการเงินและความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงน่าจะเป็นตัวกำหนดทิศทางของทองคำ โดยนักวิเคราะห์เน้นย้ำว่าการทะลุผ่าน 4,050 ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างชัดเจนอาจนำไปสู่การทดสอบระดับสูงสุดครั้งใหม่อีกครั้ง ในทางกลับกัน หากราคาไม่สามารถยืนเหนือ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ ก็อาจนำไปสู่แรงขายอีกครั้ง

ซื้อทองคำ

ราคาเข้าชม: 4015

สต็อปลอส: 3950

รับกำไร: 4120