ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นต่อเนื่องเนื่องจากอุปทานหยุดชะงักและดอลลาร์อ่อนค่าลง

Warren Takunda

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาน้ำมันดิบสหรัฐพุ่งขึ้นเกือบ 1% ในวันศุกร์ เนื่องจากอุปทานในอิรักหยุดชะงักอีกครั้ง และดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง

BUY WTI

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

67.000

ราคาเข้า

71.000

64.000

58.881 -0.928 -1.55%

36.1

Pips

กำไร

64.000

67.361

ราคาออก

67.000

ราคาเข้า

71.000

ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ขยับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สองในวันศุกร์ โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 1% ในช่วงเวลาซื้อขายของสหรัฐฯ ราคาสปอตอยู่ที่ประมาณ 66.90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่นักลงทุนกำลังพิจารณาถึงแรงกดดันด้านอุปทานที่ทวีความรุนแรงขึ้น อุปสงค์ที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง เทียบกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคโดยรวม แม้ราคาน้ำมันจะปรับตัวสูงขึ้น แต่ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในช่วงแคบๆ 65.00–68.00 ดอลลาร์ ซึ่งตอกย้ำว่าตลาดกำลังเผชิญกับสัญญาณที่ขัดแย้งกัน

ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากเหตุการณ์ความไม่สงบครั้งใหม่ในเขตปกครองตนเองเคอร์ดิสถานของอิรัก ซึ่งการโจมตีด้วยโดรนเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ทำให้ปริมาณการผลิตลดลงอย่างมาก เจ้าหน้าที่ท้องถิ่นและนักวิเคราะห์พลังงานระบุว่า การผลิตน้ำมันในภูมิภาคลดลงจากประมาณ 280,000 บาร์เรลต่อวัน (bpd) เหลือเพียง 150,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งลดลงเกือบ 50% จนทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการขาดแคลนน้ำมันอีกครั้ง รัฐบาลเขตปกครองตนเองเคอร์ดิสถาน ซึ่งกำกับดูแลการส่งออกน้ำมันของพื้นที่ ได้อธิบายว่าการโจมตีครั้งนี้เป็น "เหตุการณ์เชิงระบบ" และเตือนถึงความเสี่ยงด้านการผลิตเพิ่มเติม หากสถานการณ์ด้านความมั่นคงยังคงไม่มั่นคง

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) กำลังเสริมแรงบวกให้กับตลาดน้ำมันดิบ ปริมาณสำรองน้ำมันดิบในสหรัฐฯ ลดลง 3.8 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 กรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้อย่างมาก ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อนหน้าที่ปริมาณสำรองน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจกว่า 7 ล้านบาร์เรล และถือเป็นการกลับตัวอย่างรวดเร็ว ขณะนี้ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตามฤดูกาล 5 ปีเกือบ 8% ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะอุปทานตึงตัว ท่ามกลางการบริโภคภายในประเทศที่แข็งแกร่งและกำลังการผลิตสำรองที่จำกัดในศูนย์กลางการกลั่นน้ำมันที่สำคัญ

ความต้องการน้ำมันก็กำลังส่งสัญญาณฟื้นตัวเช่นกัน การบริโภคน้ำมันเบนซินกำลังเพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากสหรัฐฯ กำลังเข้าสู่ช่วงพีคของฤดูขับขี่ในช่วงฤดูร้อน ตามรายงานประจำเดือนล่าสุดของ IEA ความต้องการน้ำมันทั่วโลกแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเชื้อเพลิงสำหรับการขนส่ง IEA ระบุว่าปริมาณน้ำมันสำรองทั่วโลกอาจลดลงเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเพิ่มสูงขึ้น และการผลิตน้ำมันในหลายภูมิภาคยังคงถูกจำกัด

หนึ่งในปัจจัยที่ไม่ค่อยมีใครพูดถึงแต่กลับมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ ที่หนุนราคาน้ำมันดิบคือค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงที่ผ่านมา ท่ามกลางความตึงเครียดทางการเมืองที่กลับมาอีกครั้งในกรุงวอชิงตัน และการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจมีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบายการเงินในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ทำให้ราคาน้ำมันน่าดึงดูดใจผู้ซื้อต่างชาติมากขึ้น และยิ่งตอกย้ำแนวโน้มขาขึ้นในกลุ่มพลังงาน

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังคืบคลานกลับเข้าสู่การกำหนดราคาตลาดอีกครั้ง รายงานเกี่ยวกับมาตรการคว่ำบาตรหรือภาษีนำเข้าใหม่ที่อาจเกิดขึ้นจากสหรัฐฯ ต่อการส่งออกพลังงานของรัสเซีย ได้เพิ่มความไม่แน่นอนอีกชั้นหนึ่งให้กับโครงสร้างอุปทานโลกที่เปราะบางอยู่แล้ว แม้ว่าน้ำมันดิบของรัสเซียจะยังคงไหลเข้าภายใต้ข้อตกลงกำหนดเพดานราคาต่างๆ แต่ข้อจำกัดเพิ่มเติมใดๆ อาจก่อให้เกิดปัญหาคอขวดด้านลอจิสติกส์และทำให้การขาดแคลนอุปทานทั่วโลกรุนแรงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการขนส่งทางทะเลของรัสเซียหยุดชะงักหรือเปลี่ยนเส้นทางอย่างไม่มีประสิทธิภาพ

อย่างไรก็ตาม การประกาศภาวะราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างเต็มรูปแบบในตอนนี้ยังเร็วเกินไป การเคลื่อนไหวของราคายังคงสอดคล้องกับกรอบราคาที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน และความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากจีนและยุโรป ยังคงเป็นปัจจัยฉุดรั้ง นอกจากนี้ แม้ว่าอุปสงค์จะดูแข็งแกร่งตามฤดูกาล แต่คำถามเชิงโครงสร้างในระยะยาวเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานและประสิทธิภาพกำลังลดทอนความกระตือรือร้นของนักลงทุนสถาบันบางส่วน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในมุมมองทางเทคนิค ราคาน้ำมันดิบ WTI เริ่มแสดงสัญญาณแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น ราคาได้ทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงก่อนหน้านี้อาจสิ้นสุดลง การเคลื่อนไหวล่าสุดนี้ยังสอดคล้องกับเส้นแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจยังคงอยู่ต่อไปในระยะใกล้ อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค เช่น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังส่งสัญญาณเตือน ค่า RSI ได้เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปและเริ่มแสดงสัญญาณไดเวอร์เจนซ์เชิงลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าการขึ้นราคาครั้งนี้อาจเผชิญกับแรงต้านหรือแม้กระทั่งการย่อตัวในระยะสั้น ก่อนที่จะกลับมาปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง

เทรดเดอร์ควรระมัดระวังแนวต้าน $68.00 ซึ่งเป็นแนวต้านที่ปิดการเคลื่อนไหวของราคาหลายครั้งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา การทะลุผ่านโซนนี้อย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะเมื่อมีปริมาณการซื้อขายมาก อาจเปิดทางไปสู่ระดับ $70.00 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา ในทางกลับกัน หากไม่สามารถยืนเหนือระดับ $66.00 ได้ ก็อาจทำให้ต้องกลับไปสนใจแนวรับ $65.00 อีกครั้ง โดยอาจมีโอกาสถอยกลับไปสู่แนวรับ $63.50 หากแนวโน้มขาลงกลับมาควบคุมตลาดอีกครั้ง

คำแนะนำการค้า

ซื้อ WTI

ราคาเข้า: 67.00

จุดตัดขาดทุน: 64.00

รับกำไร: 71.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

อัตราเงินเฟ้อสูงและการจ้างงานอ่อนแอ: ปอนด์จะมุ่งหน้าไปทางไหนในระยะสั้น?

อลัน

ฟอเร็กซ์

สรุป:

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น ขณะที่สหราชอาณาจักรกำลังเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อรุนแรงและตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง คาดว่า GBPUSD จะมีแนวโน้มอ่อนค่าลง

SELL GBPUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.35500

ราคาเข้า

1.31300

1.36500

1.33161 -0.00151 -0.11%

59.5

Pips

กำไร

1.31300

1.34905

ราคาออก

1.35500

ราคาเข้า

1.36500

พื้นฐาน

เมื่อวานนี้ ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ปัจจัยนี้ยิ่งกระตุ้นการคาดการณ์ของตลาดอีกครั้งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น ซึ่งจะฉุดรั้งศักยภาพการฟื้นตัวของเงินปอนด์อังกฤษ

ในทางตรงกันข้าม ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหราชอาณาจักรในเดือนมิถุนายนพุ่งขึ้นอย่างไม่คาดคิดเป็น 3.6% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2567 โดยมีปัจจัยหลักมาจากราคาขนส่งและอาหารที่สูงขึ้น ขณะเดียวกัน ตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักรยังคงอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง สถิติล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานลดลง 178,000 ตำแหน่งในปีที่ผ่านมา โดยอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.7% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่ปี การเติบโตของค่าจ้างก็ชะลอตัวลงเหลือ 5% ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษอาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคม ท่ามกลางความขัดแย้งที่ว่า "เงินเฟ้อสูง + การจ้างงานอ่อนแอ" เงินปอนด์ยังขาดปัจจัยพื้นฐานที่ชัดเจน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองกราฟรายวัน GBPUSD เข้าสู่แนวโน้มขาลงหลังจากทะลุแนวรับที่ 1.3620 การทะลุผ่านจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายนที่ 1.3370 ถือเป็นสัญญาณขาลงของคู่สกุลเงินนี้ นอกจากนี้ เส้นแนวโน้มขาขึ้นและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วันก็ทะลุผ่าน ส่งผลให้แนวโน้มระยะสั้นกลับตัวจากขาขึ้นเป็นขาลงเพิ่มมากขึ้น

ปัจจุบัน GBPUSD ยังคงมีแนวรับอยู่ที่ 1.3370 และอาจเห็นการดีดตัวกลับในระยะสั้น แนะนำให้เทรดเดอร์รอจนกว่าการดีดตัวกลับจะสิ้นสุดลง แล้วจึงมองหาโอกาสในการขายชอร์ตเมื่อราคาดีดตัวขึ้น

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 1.3550

ราคาเป้าหมาย: 1.3130

จุดตัดขาดทุน: 1.3650

ใช้ได้ถึงวันที่: 1 สิงหาคม 2568 เวลา 23:00:00 น.

รองรับ: 1.3364/1.3139

แนวต้าน: 1.3631/1.3788

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ดัชนี CPI ของญี่ปุ่นจะสูงเกินคาดหรือไม่? จะส่งผลต่อแนวโน้ม USD/JPY อย่างไร?

ถัง

ฟอเร็กซ์

สรุป:

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานของญี่ปุ่นปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนมิถุนายน ตามที่ประกาศเมื่อเช้านี้ แม้ว่าดัชนีราคาหลักล่าสุดจะอ่อนตัวลงเล็กน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ก็ยังคงสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) อย่างมาก การอุดหนุนพลังงานช่วยชะลอการเพิ่มขึ้น แต่ราคาอาหารที่พุ่งสูงขึ้นและวัฏจักรราคาค่าจ้างกำลังสร้างแรงกดดัน ซึ่งอาจกระตุ้นให้ BOJ ปรับเพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อและคงอัตราดอกเบี้ยไว้

BUY USDJPY

ใช้ได้ถึงวันที่

หมดอายุ

145.800

ราคาเข้า

150.000

145.500

155.836 +0.491 +0.32%

Pips

หมดอายุ

145.500

147.277

ราคาออก

145.800

ราคาเข้า

150.000

พื้นฐาน

ญี่ปุ่นกำลังเพิ่มความพยายามเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีนำเข้า 25% ที่จะมีผลบังคับใช้ในสหรัฐอเมริกาในวันที่ 1 สิงหาคม นายอาคาซาวะ เรียวเซอิ ผู้แทนการค้าระดับสูงของญี่ปุ่น ได้หารือกับนายโฮเวิร์ด ลุทนิค รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เมื่อวานนี้ โดยย้ำถึงความเต็มใจของญี่ปุ่นที่จะบรรลุข้อตกลงโดยไม่กระทบต่อผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจหลัก นายกรัฐมนตรีอิชิบะ ชิเงรุของญี่ปุ่น มีกำหนดพบปะกับนายสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่กรุงโตเกียวในวันนี้ ซึ่งตรงกับการเยือนโอซาก้าของเบสเซนต์เพื่อร่วมงานวันชาติเอ็กซ์โป นายอาคาซาวะจะเข้าร่วมและเป็นเจ้าภาพต้อนรับคณะผู้แทนสหรัฐฯ ด้วย แม้ว่าช่องทางการทูตจะดำเนินไปอย่างแข็งขัน แต่เวลาก็ใกล้จะหมดลงก่อนที่ภาษีนำเข้าจะมีผลบังคับใช้ ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อเช้านี้ระบุว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนมิถุนายน แม้ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคหลักล่าสุดจะอ่อนตัวลงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย แต่ก็ยังสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) อยู่มาก เงินอุดหนุนด้านพลังงานทำให้การเพิ่มขึ้นลดลง แต่ราคาอาหารที่พุ่งสูงขึ้นและการเปลี่ยนแปลงของราคาค่าจ้างกำลังสร้างแรงกดดัน ซึ่งอาจทำให้ BOJ ต้องปรับเพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อและคงอัตราดอกเบี้ยต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

สำหรับกราฟรายวัน คู่เงิน USD/JPY ได้ทะลุกรอบการรวมตัวของสามเหลี่ยมด้านล่าง และกำลังทดสอบขอบบนของสามเหลี่ยมซ้ำแล้วซ้ำเล่า การทะลุกรอบที่ได้รับการยืนยันน่าจะช่วยเร่งโมเมนตัมขาขึ้น ในกราฟ 4 ชั่วโมง กำลังเกิดการปรับฐานคลื่นลูกที่สามเล็กน้อย การทะลุกรอบต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่นลูกแรกจะทำให้โครงสร้างการปรับฐานสมบูรณ์ แนวรับสำคัญอยู่ที่แถบล่างของ Bollinger 4 ชั่วโมง และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ EMA 200 4 ชั่วโมง กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าเส้น MACD และเส้นสัญญาณกำลังดึงกลับเข้าหาแกน 0 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น โดยรวมแล้ว แนะนำให้ซื้อที่จุดต่ำสุด แนวรับที่แข็งแกร่งอยู่ที่ 146.9 และ 145.8 ขณะที่แนวต้านยังคงอยู่ที่จุดสูงสุดเดิมที่ 149.2 และ 150.0

ดัชนี CPI ของญี่ปุ่นจะสูงเกินคาดหรือไม่? จะส่งผลต่อแนวโน้ม USD/JPY อย่างไร?_1

ดัชนี CPI ของญี่ปุ่นจะสูงเกินคาดหรือไม่? จะส่งผลต่อแนวโน้ม USD/JPY อย่างไร?_2

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า: 145.8

ราคาเป้าหมาย: 150

จุดตัดขาดทุน: 145.5

แนวรับ: 147.9/146.9/145.8

แนวต้าน: 149.2/150/151

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ความอ่อนล้าจากด้านลบอาจฟื้นโมเมนตัมขาขึ้นได้

มานูเอล

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สรุป:

ข้อมูลดังกล่าวบ่งชี้ว่าอาจเกิดการฟื้นตัวจากระดับปัจจุบันได้ โดยเฉพาะเมื่อราคาอยู่ระหว่างการทดสอบแนวโน้มขาลง

BUY AUDUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

0.65078

ราคาเข้า

0.65800

0.64200

0.66196 -0.00187 -0.28%

15.1

Pips

กำไร

0.64200

0.65229

ราคาออก

0.65078

ราคาเข้า

0.65800

ตลาดแรงงานออสเตรเลียส่งสัญญาณอ่อนแอลงอีกครั้งเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา โดยอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นแตะระดับ 4.3% ในเดือนมิถุนายน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.1% นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน (Employment Change) ในเดือนเดียวกันอยู่ที่เพียง +2,000 ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ +20,000 อย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมการจ้างงานฟื้นตัวน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก

นอกจากนี้ การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของสถาบันเมลเบิร์นในเดือนกรกฎาคมยังลดลงเหลือ 4.7% จาก 5% ก่อนหน้านี้ การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงประกอบกับตัวชี้วัดตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง ยิ่งตอกย้ำการคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจเลือกลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งต่อไป หาก RBA ดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน อัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการจะลดลงจาก 3.85% เหลือ 3.60%

เพื่อตอบสนองต่อสถานการณ์เหล่านี้ ขณะนี้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยได้กำหนดราคาไว้ที่ประมาณ 64 จุดพื้นฐาน ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรวมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จนถึงสิ้นปี ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 56 จุดพื้นฐานที่ประกาศไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน นอกจากนี้ ตลาดยังมีแนวโน้มว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยเร็วที่สุดในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ครั้งต่อไปในวันที่ 12 สิงหาคม

ฝั่งแปซิฟิก ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงตกเป็นเป้าความสนใจ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ แถลงเมื่อคืนวันพฤหัสบดีว่า เขายังคงสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนกรกฎาคม โดยอ้างถึงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่เพิ่มสูงขึ้น และระบุว่าอัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีศุลกากรไม่น่าจะเป็นปัจจัยผลักดันแรงกดดันด้านราคาอย่างต่อเนื่อง เขากล่าวเสริมว่า หากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับต่ำ และการเติบโตทางเศรษฐกิจมีสัญญาณชะลอตัวลงต่อไป อาจจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม วอลเลอร์ย้ำว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ควรรอจนกว่าสภาวะตลาดแรงงานจะทรุดตัวลงก่อนที่จะดำเนินการใดๆ

ในขณะเดียวกัน ผู้ว่าการเฟด Adriana Kugler กล่าวว่านโยบายการเงินอาจต้องคงไว้ซึ่งความคงที่สักระยะหนึ่ง ขณะที่ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก Mary Daly ยอมรับถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องในการฟื้นฟูเสถียรภาพราคา ซึ่งบ่งชี้ว่าการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อยังไม่สิ้นสุดลง

ในอีกกรณีหนึ่ง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ได้ปฏิเสธข่าวลือที่ว่าเขาตั้งใจจะปลดนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ แม้จะมีข่าวพาดหัวใหม่ๆ เพียงเล็กน้อย แต่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดยังคงสนับสนุนจุดยืนปัจจุบันของเฟด ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ยอดค้าปลีกปรับตัวดีขึ้น และรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนมิถุนายนเมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มใกล้ 3% ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายระยะยาวของเฟด

จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME พบว่าความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายนอยู่ที่ 52.7% ลดลงจาก 65.4% เมื่อสัปดาห์ก่อน ในทางตรงกันข้าม โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะคงเดิมในการประชุมเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 46.0% จาก 29.7% ความอ่อนล้าจากด้านลบอาจฟื้นโมเมนตัมขาขึ้นได้_1

ความอ่อนล้าจากด้านลบอาจฟื้นโมเมนตัมขาขึ้นได้_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน AUDUSD ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 0.6455 หลังจากแตะระดับสูงสุดในท้องถิ่นที่ 0.6596 เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม ในระหว่างการย่อตัวครั้งนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ร่วงลงมาที่ 29.53 ซึ่งต่ำกว่าเกณฑ์ oversold เล็กน้อย บ่งชี้ว่าอาจเกิดการดีดตัวกลับจากระดับปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคากำลังทดสอบเส้นแนวโน้มขาลง หากเส้นแนวโน้มยังคงอยู่และไม่ทะลุลงอย่างรุนแรง อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการกลับตัวเป็นขาขึ้น โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 0.6578

ในขณะเดียวกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ 0.6532 และ 0.6510 ตามลำดับ การปิดตลาดรายวันเหนือระดับเหล่านี้อาจช่วยเร่งโมเมนตัมขาขึ้น ในทางกลับกัน การทะลุลงอย่างรุนแรงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาลงจะบั่นทอนโครงสร้างแนวรับในปัจจุบัน และอาจกระตุ้นให้เกิดการขาดทุนเพิ่มเติม ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่ยังคงดำเนินต่อไป

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า: 0.6485

ราคาเป้าหมาย: 0.6580

จุดตัดขาดทุน: 0.6420

วันที่ใช้งาน: 25 ก.ค. 2568 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

โอกาสและความเสี่ยงอยู่ร่วมกันในการเคลื่อนไหวแบบจำกัดขอบเขต

Eva Chen

เศรษฐกิจ

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาทองคำปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ที่ 3,377 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อวันพุธ เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเริ่มลดลง ขณะเดียวกัน ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นและแรงซื้อดอลลาร์รอบใหม่ ได้ทำให้ตลาดชะลอการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นของเฟด ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตาม ก่อนที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ จะเผยแพร่ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการค้าและนโยบายต่างๆ อาจยังคงเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำอยู่บ้าง

BUY XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

3299.65

ราคาเข้า

3415.00

3270.00

4190.19 -7.72 -0.18%

296.5

Pips

ขาดทุน

3270.00

3269.98

ราคาออก

3299.65

ราคาเข้า

3415.00

พื้นฐาน

ในช่วงการซื้อขายที่นิวยอร์กเมื่อวันพุธ ราคาทองคำพุ่งขึ้น 0.78% อันเป็นผลมาจากคำพูดของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับ "ความเป็นไปได้ในการปลดประธานเฟด พาวเวลล์" แม้ว่าทรัมป์จะปฏิเสธคำพูดเหล่านี้ในภายหลัง และย้ำว่า "พาวเวลล์ไม่น่าจะถูกปลด เว้นแต่จะมีการทุจริตเกิดขึ้น" แต่ปฏิกิริยาของตลาดยังคงมีความอ่อนไหวอย่างมาก

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนยังคงทรงตัวอย่างไม่คาดคิด แม้ว่าภาษีนำเข้าจะทำให้ต้นทุนสินค้าสูงขึ้น แต่อุปสงค์ที่อ่อนตัวลงในภาคบริการได้ชดเชยผลกระทบนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อโดยรวมยังคงอยู่ภายใต้การควบคุม สิ่งนี้ยังชี้ให้เห็นว่าผลกระทบทั้งหมดของภาษีศุลกากรต่อเงินเฟ้อยังคงต้องมีการตรวจสอบเพิ่มเติมในอนาคต อย่างไรก็ตาม เมื่อใกล้ถึงกำหนดเส้นตายภาษีศุลกากรในเดือนสิงหาคม ภาษีศุลกากรอาจส่งผลกระทบต่อเงินเฟ้อทั่วโลกอย่างรุนแรงยิ่งขึ้น หากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงขึ้น เหตุผลของการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนจะต้องเผชิญกับการตรวจสอบที่เข้มงวดมากขึ้น เว้นแต่ตลาดแรงงานจะอ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ

โอกาสและความเสี่ยงอยู่ร่วมกันในการเคลื่อนไหวที่มีขอบเขตจำกัด_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ความคิดเห็นเกี่ยวกับ "การไล่พาวเวลล์ออก" ในตอนแรกกระตุ้นให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นในระยะสั้น แต่ราคาทองคำกลับไม่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และราคาก็กลับสู่กรอบราคาเดิมอย่างรวดเร็ว สะท้อนให้เห็นถึงการที่ตลาดเร่งรับข่าวสารทางการเมืองอย่างฉับพลัน และยังเน้นย้ำว่าตลาดในปัจจุบันกำลังอยู่ในจุดวิกฤตของสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน ซึ่งอาจเกิดความผันผวนรุนแรงขึ้นได้ทุกเมื่อ

โดยรวมแล้ว ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นได้แข็งแกร่งขึ้น แม้ว่าราคาจะยังคงอยู่ในกรอบการปรับฐาน หากราคาทองคำสามารถทะลุระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ 3,377 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ก็อาจทดสอบระดับจิตวิทยาที่ 3,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ ในทางกลับกัน แนวรับสำคัญในเบื้องต้นคือ 3,275 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากทะลุผ่านแนวรับนี้ อาจทำให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงต่อไปที่ระดับต่ำสุด ณ วันที่ 30 มิถุนายน ที่ 3,246 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรืออาจทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 3,205 ดอลลาร์สหรัฐฯ

โดยสรุป ทองคำยังคงอยู่ในระยะการรวมตัวในวงกว้าง แนะนำให้นักลงทุนใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบช่วงราคา โดยเน้นที่ทิศทางการทะลุกรอบที่อาจเกิดขึ้นและปัจจัยกระตุ้นจากข่าวเศรษฐกิจมหภาค

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: Long

ราคาเข้า: 3300

ราคาเป้าหมาย: 3415

จุดตัดขาดทุน: 3270

ใช้ได้ถึงวันที่: 1 สิงหาคม 2568, 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 3319/3310/3296

ความต้านทาน: 3332/3364/3377

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ปอนด์พุ่งแม้ข้อมูลการจ้างงานอ่อนแอ เยนร่วงท่ามกลางการเลือกตั้งและความกังวลเกี่ยวกับการคลัง

Eva Chen

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

สรุป:

แม้ข้อมูลการจ้างงานของสหราชอาณาจักรจะออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่คู่สกุลเงิน GBP/JPY ก็ยังคงแข็งแกร่ง ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ความคาดหวังต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และการเลือกตั้งสภาสูงที่กำลังจะมาถึง ล้วนเป็นปัจจัยที่กดดันค่าเงินเยน และเป็นปัจจัยหนุนสินทรัพย์

BUY GBPJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

199.246

ราคาเข้า

204.140

196.000

207.512 +0.412 +0.20%

289.9

Pips

ขาดทุน

196.000

196.347

ราคาออก

199.246

ราคาเข้า

204.140

พื้นฐาน

ในช่วงการซื้อขายยุโรปเมื่อวันพฤหัสบดี GBPJPY ฟื้นตัวจากภาวะขาดทุนในวันก่อนหน้า และกลับมาอยู่ที่ระดับ 199.00 อีกครั้ง ข้อมูลตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักรประจำเดือนมิถุนายนนั้นไม่สดใสนัก

อัตราการว่างงานของ ILO เพิ่มขึ้นเป็น 4.7% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 4.6%

การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานอยู่ที่ +134,000 เพิ่มขึ้นจากค่าเดิมที่ +89,000 แต่ปฏิกิริยาของตลาดยังคงเงียบอยู่

จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้นเป็น 25,900 ราย แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอเมื่อเทียบกับทั้งมูลค่าก่อนหน้าและการคาดการณ์ของตลาด

แม้ว่าข้อมูลเหล่านี้โดยรวมจะมีประสิทธิภาพปานกลาง แต่สาเหตุหลักที่ทำให้ค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้นนั้นอยู่ที่ความอ่อนค่าของเงินเยนเอง ในญี่ปุ่น ข้อมูลการค้าล่าสุดที่น่าผิดหวังยิ่งทำให้ตลาดเกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยทางเทคนิค นอกจากนี้ เนื่องจากการเลือกตั้งสภาสูงที่กำลังจะมาถึงในวันที่ 20 กรกฎาคม ตลาดจึงคาดการณ์ว่ารัฐบาลอาจออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่ๆ เช่น การเพิ่มการใช้จ่ายหรือการลดภาษีการบริโภค

หากนโยบายเหล่านี้ถูกนำไปปฏิบัติ อาจส่งผลให้การขาดดุลการคลังของญี่ปุ่นรุนแรงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบทางลบต่อตลาดพันธบัตรและอัตราแลกเปลี่ยน ปัจจัยหลายประการ เช่น แรงกดดันด้านความยั่งยืนทางการคลัง ความเสี่ยงทางการเมืองที่เกี่ยวข้องกับการเลือกตั้ง และขอบเขตที่แคบลงของการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ กำลังส่งผลกระทบต่อค่าเงินเยนโดยรวม

ปอนด์พุ่งแม้ข้อมูลการจ้างงานอ่อนแอ เยนร่วงท่ามกลางการเลือกตั้งและความกังวลเกี่ยวกับการคลัง_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

แนวโน้มปัจจุบันของ GBPJPY อยู่ในภาวะเป็นกลาง โดยมีการปรับฐานระยะสั้นต่ำกว่าระดับ 199.87 แม้ว่าจะมีความเสี่ยงที่จะย่อตัวลงบ้าง แต่ตราบใดที่ยังไม่ทะลุแนวรับสำคัญที่ 195.33 ไปได้ แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมก็น่าจะยังคงอยู่

หากอัตราแลกเปลี่ยนทะลุ 199.80 จะเป็นสัญญาณการฟื้นตัวของราคาที่เริ่มต้นที่ 184.35 โดยเป้าหมายถัดไปคือระดับ Fibonacci 100% extension ที่ 204.14 (สอดคล้องกับช่วง 180.00 ถึง 199.79) ศักยภาพขาขึ้นยังคงอยู่ และควรให้ความสนใจกับการทะลุผ่านระดับแนวต้านสำคัญๆ ให้ได้

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 198.50

ราคาเป้าหมาย: 204.14

จุดตัดขาดทุน: 196.00

ใช้ได้ถึงวันที่: 1 สิงหาคม 2568, 23:55:00 น.

รองรับ: 198.49/198.22/197.92

แนวต้าน: 199.47/199.89/200.53

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

USD/JPY ขยับสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่นักเทรดกำลังพิจารณาข้อมูลของสหรัฐฯ รอคำแถลงของเฟด

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่นในวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลยอดขายปลีกที่ร้อนแรงเกินคาด และมุมมองนโยบายการเงินที่แตกต่างกันระหว่างธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และธนาคารกลางญี่ปุ่น

BUY USDJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

148.499

ราคาเข้า

150.000

146.800

155.836 +0.491 +0.32%

169.9

Pips

ขาดทุน

146.800

ราคาออก

148.499

ราคาเข้า

150.000

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอีกครั้งเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่นในวันพฤหัสบดี โดยคู่ USD/JPY ดีดตัวขึ้นอย่างเด็ดขาดจากการปรับตัวลดลงในการซื้อขายก่อนหน้า ขณะที่นักลงทุนกำลังพิจารณาข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ๆ และรอข้อมูลใหม่ๆ เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ คู่เงินนี้ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.47% ในวันนี้ โดยซื้อขายใกล้ระดับ 148.80 และใกล้ระดับ 149.00 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา ซึ่งเป็นระดับที่กระตุ้นความผันผวนและการคาดเดาการแทรกแซงจากทางการญี่ปุ่นมาโดยตลอด

การปรับตัวขึ้นครั้งล่าสุดนี้เกิดขึ้นหลังจากการปรับตัวลดลง 0.72% ในการซื้อขายก่อนหน้า ซึ่งทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความยั่งยืนของการแข็งค่าขึ้นของดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ในวันพฤหัสบดี ได้ช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์ในทันที ซึ่งตอกย้ำถึงความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ และตอกย้ำจุดยืนนโยบายปัจจุบันของเฟด

ตัวเลขยอดค้าปลีกเดือนมิถุนายนออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก โดยเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้เพียง 0.1% ตัวเลขนี้ถือเป็นการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากภาวะหดตัว 0.9% ในเดือนพฤษภาคมที่ได้รับการแก้ไขแล้ว และส่งสัญญาณว่าอุปสงค์ของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ซึ่งยังคงเป็นรากฐานสำคัญของเศรษฐกิจอเมริกัน ยังคงแข็งแกร่ง แม้อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อจะทรงตัว

ข้อมูลดังกล่าวไม่เพียงแต่ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยเท่านั้น แต่ยังช่วยสนับสนุนให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับปัจจุบันต่อไปอีกนานยิ่งขึ้น ด้วยแนวโน้มเงินเฟ้อที่ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งขึ้นอาจทำให้แรงกดดันด้านราคายังคงสูงอยู่ต่อไป ซึ่งทำให้ความพยายามของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการปรับนโยบายการเงินมีความซับซ้อนยิ่งขึ้น

ผู้กำหนดนโยบายของเฟดยังคงระมัดระวังในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นของความอดทนและข้อมูลเพิ่มเติมก่อนที่จะตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยใดๆ ทางการหลายท่านมีกำหนดจะแถลงนโยบายตลอดวันพฤหัสบดี และขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตามองอย่างใกล้ชิดว่าคำแถลงนโยบายของเฟดจะยิ่งตอกย้ำหรือท้าทายราคาตลาดในปัจจุบัน

จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME เทรดเดอร์คาดการณ์ว่ามีโอกาส 54.3% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แม้ว่าตลาดเกือบครึ่งหนึ่งยังคงมองว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยจนถึงเดือนตุลาคม แนวโน้มที่แตกแขนงนี้เน้นย้ำถึงระดับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับขั้นตอนต่อไปของเฟด ซึ่งเป็นประเด็นที่ครอบงำตลาดอัตราดอกเบี้ยมาเกือบตลอดทั้งปี

ในทางตรงกันข้าม ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงยึดมั่นในนโยบายผ่อนคลายอย่างยิ่ง โดยคงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไว้ที่ใกล้ 0.5% แม้ว่าผู้ว่าการคาซูโอะ อุเอดะ ได้ส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นพร้อมที่จะยุติการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนในที่สุด แต่ผู้กำหนดนโยบายยังคงเตือนถึงมาตรการรัดเข็มขัดก่อนกำหนด โดยอ้างถึงลักษณะที่เปราะบางของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่นและการเติบโตของค่าจ้างที่ยังคงซบเซา

ความแตกต่างอย่างต่อเนื่องในนโยบายของธนาคารกลางเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าเมื่อเทียบกับเงินเยน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทรงตัวสูงกว่าพันธบัตรญี่ปุ่นอย่างมาก เงินทุนทั่วโลกยังคงไหลเข้าสู่สินทรัพย์ที่อ้างอิงสกุลเงินดอลลาร์ กดดันเงินเยนให้แข็งค่าขึ้น ส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนที่ขยายตัวขึ้นยิ่งมีความสำคัญมากขึ้น เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตอบโต้ความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่ยังไม่ชัดเจน ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (บีโอเจ) ยังไม่รีบเร่งที่จะปรับนโยบายให้เป็นปกติ

ก่อนหน้านี้ กระทรวงการคลังญี่ปุ่นได้ส่งสัญญาณความกังวลเกี่ยวกับการอ่อนค่าของเงินเยน โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริเวณระดับ 150.00 ซึ่งหากเข้าใกล้ระดับดังกล่าว อาจก่อให้เกิดภัยคุกคามจากการแทรกแซงได้ แม้ว่าจะยังไม่มีการดำเนินการที่เป็นรูปธรรมในช่วงที่ผ่านมา แต่นักลงทุนในตลาดยังคงตื่นตัวต่อสัญญาณการแทรกแซงทั้งทางวาจาและการแทรกแซงจริง หาก USD/JPY เร่งตัวขึ้นต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน USD/JPY ดูเหมือนจะพร้อมสำหรับการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง คู่เงินดีดตัวขึ้นจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 ช่วงเวลา (EMA50) บนกราฟระหว่างวัน โดยใช้เส้นนี้เป็นแนวรับแบบไดนามิกเพื่อผลักดันให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ราคายังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่ากลุ่มขาขึ้นยังคงควบคุมโครงสร้างระยะสั้น

ยิ่งไปกว่านั้น ตัวบ่งชี้โมเมนตัมกำลังกลับมาเป็นบวกมากขึ้นเรื่อยๆ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งก่อนหน้านี้ส่งสัญญาณภาวะซื้อมากเกินไป ได้รีเซ็ตตัวและเริ่มชี้ขึ้นอีกครั้ง ก่อให้เกิดสัญญาณเชิงบวกสำหรับแนวโน้มขาขึ้นที่มากขึ้น แนวโน้มเหล่านี้เปิดโอกาสให้เกิดการท้าทายแนวต้าน 149.00 อย่างต่อเนื่อง โดย 150.00 อาจเป็นเป้าหมายระยะกลาง หากโมเมนตัมขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป

คำแนะนำการค้า

ซื้อ USDJPY

ราคาเข้า: 148.50

จุดตัดขาดทุน: 146.80

รับกำไร: 150.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์