ตามรายงานของ CBS News มีรายงานว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้เสนอแนวคิดการปลดนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ออกจากตำแหน่ง ระหว่างการประชุมลับกับสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรพรรครีพับลิกันเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา โดยทรัมป์อ้างว่าการใช้จ่ายเพื่อการปรับปรุงที่มากเกินไปของเฟดเป็นเหตุผลในการปลดเขาออกจากตำแหน่ง แม้ว่าจะยังไม่ชัดเจนว่าประธานาธิบดีคนใดมีอำนาจตามกฎหมายในการปลดประธานเฟดหรือไม่ แต่เพียงแค่การกล่าวถึงความเป็นไปได้ดังกล่าวก็เพียงพอที่จะกระตุ้นให้เกิดการเทขายดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างรุนแรง

วันรุ่งขึ้น ทรัมป์พยายามจะถอนคำพูดของเขา โดยระบุว่าเขาไม่ได้วางแผนที่จะโค่นล้มพาวเวลล์อย่างจริงจัง แต่ยังคงเปิดช่องไว้ “ผมไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ใดๆ ออกไป แต่ผมคิดว่ามันไม่น่าจะเป็นไปได้ เว้นแต่จะมีการฉ้อโกง” เขากล่าวกับผู้สื่อข่าวที่ทำเนียบขาว ทำให้เกิดการคาดเดาเพิ่มเติมเกี่ยวกับการแทรกแซงทางการเมืองต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลาง

ราฟาเอล บอสทิค ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตา มีท่าทีที่รอบคอบ โดยกล่าวว่าเขาไม่ค่อยสนใจพาดหัวข่าวมากนัก แต่ยังคงให้ความสำคัญกับปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจแทน ในวันเดียวกันนั้น ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้เผยแพร่รายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจประจำเดือนพฤษภาคม (Beige Book) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงเศรษฐกิจที่มีความยืดหยุ่น โดยระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคมถึงต้นเดือนกรกฎาคม

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ซูซาน คอลลินส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาบอสตัน ได้แสดงท่าทีระมัดระวัง โดยเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากนโยบายภาษีศุลกากรฉบับใหม่ของรัฐบาลทรัมป์ คำพูดของเธอได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุด ซึ่งยืนยันถึงการฟื้นตัวของอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งตอกย้ำความกังวลที่นักวิจารณ์ภาษีศุลกากรแสดงออกมาอย่างยาวนาน

ในช่วงปลายไตรมาสที่ 2 แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องทั่วเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (CPI) เพิ่มขึ้นเป็น 2.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนมิถุนายน ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของเฟดอย่างเห็นได้ชัด แม้ว่าข้อมูลจะสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาดโดยรวม แต่ราคาที่ยังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องก็เริ่มส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นได้ลดลง และผู้เข้าร่วมตลาดกำลังประเมินอีกครั้งว่าเฟดมีช่องทางในการปรับตัวมากน้อยเพียงใดในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน

จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME เทรดเดอร์ได้ประเมินแนวโน้มการคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคมไว้อย่างครบถ้วนแล้ว ยิ่งไปกว่านั้น โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนก็ลดลงอย่างมาก โดยขณะนี้เหลือเพียง 44% อย่างไรก็ตาม สัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังคงสะท้อนถึงความเป็นไปได้สูง (มากกว่า 80%) ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งภายในเดือนตุลาคม 2568 โดยครั้งแรกอาจเกิดขึ้นในฤดูใบไม้ร่วง

อีกด้านหนึ่งของมหาสมุทรแอตแลนติก จดหมายโต้ตอบของทรัมป์ถึงสหภาพยุโรปทำให้เกิดความกังวลต่อธนาคารกลางยุโรป (ECB) กระตุ้นให้มีการประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจใหม่ก่อนการประชุมนโยบายในสัปดาห์หน้า คาดว่า ECB จะนำเสนอสถานการณ์ที่ระมัดระวังมากขึ้นกว่าที่เคยทำในเดือนมิถุนายน แม้ว่าตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงก็ตาม

ตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว ผู้กำหนดนโยบายของ ECB หลายรายต่างแสดงความคิดเห็นที่แตกต่างกัน มาริโอ เซนเตโน สนับสนุนการหยุดชะงักหรือแม้กระทั่งการลดอัตราดอกเบี้ย โดยร่วมกับเดอมาร์โก วูจซิช และวิลเลอรอย ขณะเดียวกัน ฟาบิโอ ปาเนตตา ได้แสดงจุดยืนที่ชัดเจนยิ่งขึ้นในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน โดยเน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านลบที่เพิ่มขึ้นต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ ในทางกลับกัน อิซาเบล ชนาเบล แย้งว่าอัตราดอกเบี้ย "อยู่ในสถานะที่ดี" และสนับสนุนการรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยให้คงที่ ซึ่งสอดคล้องกับความคิดเห็นของโรเบิร์ต โฮลซ์มันน์ ที่สนับสนุนการรอข้อมูลเพิ่มเติมก่อนที่จะดำเนินการใดๆ เพิ่มเติม

EURUSD ดีดตัวขึ้นเล็กน้อยหลังจากแตะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 1.1591 บนกราฟ 8 ชั่วโมง ระดับนี้ยังสอดคล้องกับขอบล่างของช่องขาขึ้น ซึ่งตอกย้ำศักยภาพของแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง การบรรจบกันของสัญญาณขาขึ้นหลายสัญญาณเพิ่มโอกาสที่แนวโน้มขาขึ้นจะกลับตัวอีกครั้ง โดยมีเป้าหมายที่เป็นไปได้ที่ 1.1832 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในพื้นที่ซึ่งเคยขึ้นไปเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน

นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ร่วงลงมาอยู่ที่ 32 เข้าใกล้เขต oversold และถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่คู่สกุลเงินนี้เริ่มมีแนวโน้มขาขึ้นจากระดับ 1.1066 เมื่อวันที่ 12 พฤษภาคม บ่งชี้ว่าความสนใจในการซื้ออาจเริ่มก่อตัวขึ้นในบริเวณนี้ นอกจากนี้ ระดับ 1.1576 ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นแนวต้านสำคัญ อาจทำหน้าที่เป็นแนวรับได้ การเปลี่ยนจากแนวต้านเป็นแนวรับแบบคลาสสิกนี้ เป็นรูปแบบที่พบได้บ่อยในสถานการณ์การต่อเนื่องของแนวโน้ม

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า: 1.1618

ราคาเป้าหมาย: 1.1832

จุดตัดขาดทุน: 1.1460

วันที่ใช้งาน: 25 ก.ค. 2568 15:00:00 น.

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยในวันพุธ โดยไม่สนใจข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนตัวกว่าที่คาดการณ์ไว้ และยืนยันความแข็งแกร่งท่ามกลางความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ แม้ว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมิถุนายนจะออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ แต่นักลงทุนกลับหันมาให้ความสนใจกับพัฒนาการทางการค้าครั้งใหม่จากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งรวมถึงข้อตกลงทวิภาคีกับอินโดนีเซีย และมาตรการภาษีนำเข้าที่มุ่งกระตุ้นอุตสาหกรรมภายในประเทศ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลหลัก ปรับตัวสูงขึ้นแตะระดับ 98.85 ระหว่างการซื้อขายที่ตลาดสหรัฐ โดยฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดระหว่างวัน แม้ว่าข้อมูลจะผิดพลาดก็ตาม การปรับตัวขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากราคาทะลุแนวต้านสำคัญหลายสัปดาห์ และตอกย้ำความเชื่อมั่นของตลาดต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ ไม่ใช่แค่ข้อมูลเศรษฐกิจเท่านั้น ที่มีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นมากขึ้นเรื่อยๆ

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ ระบุว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ทั่วไปในเดือนมิถุนายนไม่เปลี่ยนแปลง และไม่มีการเติบโตรายเดือน ซึ่งถือเป็นการลดลงอย่างชัดเจนเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ที่ 0.2% และชะลอตัวลงจาก 0.3% ในเดือนพฤษภาคม เมื่อเทียบรายปี ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ลดลงมาอยู่ที่ 2.3% ซึ่งต่ำกว่าทั้งดัชนีที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.5% และต่ำกว่า 2.6% ในเดือนก่อนหน้า

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ก็ลดลงเช่นกัน โดยอยู่ที่ 0.0% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.2% และลดลงจาก 0.1% ในเดือนพฤษภาคม เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ราคาผู้ผลิตพื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.6% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 2.7% และลดลงอย่างมากจาก 3.0% ในเดือนพฤษภาคม

ในวัฏจักรปกติ ข้อมูลภาวะเงินฝืดเช่นนี้จะส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์ โดยกระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ขึ้นอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของตลาดกลับเงียบงัน สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนอาจมองว่าตัวเลขเหล่านี้เป็นเพียงสัญญาณรบกวนในภาพรวมของการรักษาเสถียรภาพอัตราเงินเฟ้อและความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ แทนที่จะเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่จะเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ยังสะท้อนให้เห็นถึงอิทธิพลของภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้นในภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศข้อตกลงการค้าทวิภาคีกับอินโดนีเซีย ซึ่งจะช่วยพลิกโฉมความสัมพันธ์กับประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้อย่างมาก ภายใต้ข้อตกลงนี้ อินโดนีเซียจะต้องเผชิญกับการลดภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ ลง 19% จากเดิมที่ 32% เพื่อแลกกับการยกเลิกภาษีนำเข้าและอุปสรรคที่ไม่ใช่ภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ

ที่น่าสังเกตคือ อินโดนีเซียได้ให้คำมั่นว่าจะจัดซื้อพลังงานจากสหรัฐฯ มูลค่า 15,000 ล้านดอลลาร์ สินค้าโภคภัณฑ์ทางการเกษตรมูลค่า 4,500 ล้านดอลลาร์ และจะซื้อเครื่องบินโบอิ้ง 50 ลำ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มการเติบโตด้านการส่งออกของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้น ทรัมป์ยกย่องข้อตกลงนี้ว่าเป็น “ข้อตกลงสำคัญ” โดยเน้นย้ำถึงการเข้าถึงตลาดใหม่สำหรับเจ้าของฟาร์มปศุสัตว์ เกษตรกร และชาวประมงอเมริกัน ซึ่งเป็นกลุ่มที่เขาให้ความสำคัญในรอบการค้าที่ผ่านมา

แต่แนวทางของทรัมป์ไม่ได้มีแต่เรื่องดี ๆ เสมอไป ยังมีเรื่องร้าย ๆ อีกมาก เขายังเตือนด้วยว่าอาจมีการเรียกเก็บภาษีนำเข้ายาและเซมิคอนดักเตอร์จากหลายประเทศสูงถึง 200% ในเร็วๆ นี้ รัฐบาลวางแผนที่จะเริ่มต้นด้วยอัตราภาษีต่ำและเพิ่มขึ้นทุกปี เพื่อให้ผู้ผลิตยาข้ามชาติมีเวลาย้ายฐานการผลิตกลับไปยังสหรัฐอเมริกา

ในการเคลื่อนไหวที่กว้างขวางยิ่งขึ้น ทรัมป์ได้เสนอแนวคิดเรื่องการเก็บภาษีศุลกากรแบบเดียวกันในอัตราเกิน 10% สำหรับสินค้านำเข้าจากประเทศขนาดเล็กกว่า 100 ประเทศ ซึ่งรวมถึงหลายประเทศในแอฟริกาและแคริบเบียน ขอบเขตและขนาดของมาตรการที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้ได้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับพลวัตการค้าโลกอีกครั้ง แต่ยังบ่งบอกถึงวาระการผลิตภายในประเทศที่กลับมาอีกครั้ง ซึ่งนักลงทุนบางส่วนมองว่าเป็นปัจจัยบวกต่อค่าเงินดอลลาร์ในระยะกลาง

จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ทะลุแนวต้าน 97.80–98.00 ได้อย่างเด็ดขาด หลังจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำสัปดาห์ที่แล้ว การทะลุแนวต้านนี้ยังแสดงถึงการเคลื่อนตัวขึ้นเหนือขอบบนของรูปแบบลิ่มขาลงที่ดำเนินมาหลายเดือนอย่างชัดเจน ซึ่งมักเป็นสัญญาณการกลับตัวเป็นขาขึ้น

ขณะนี้ดัชนี DXY ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA) เล็กน้อย ใกล้ระดับ 98.77 ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญ การปิดตลาดรายวันเหนือระดับนี้น่าจะเปิดโอกาสให้ราคาทดสอบระดับสูงสุดวันที่ 23 มิถุนายนที่ 99.42 อีกครั้ง ในขณะเดียวกัน EMA 9 วันที่ 97.97 ถือเป็นแนวรับสำคัญชั้นแรก โดยมีโซน 98.00–97.80 ทำหน้าที่เป็นฐานรองรับที่แข็งแกร่งในกรณีที่ราคาย่อตัวลง

ในด้านโมเมนตัม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 57 โดยยังคงอยู่เหนือระดับ 50 ได้อย่างสบายๆ การดีดตัวขึ้นเหนือ 60 น่าจะยืนยันถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ก้าวร้าวมากขึ้น ซึ่งอาจกระตุ้นให้มีเงินทุนไหลเข้าเพิ่มเติมในดอลลาร์ ขณะที่ธนาคารกลางอื่นๆ ทั่วโลกกำลังผ่อนคลายนโยบายการเงิน

ซื้อ DXY

ราคาเข้า: 98.80

จุดตัดขาดทุน: 97.50

รับกำไร: 102.00

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงในวันพุธ โดยส่วนใหญ่ซื้อขายทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (CAD) ที่ระดับ 1.3720 ในนิวยอร์ก ขณะที่นักลงทุนกำลังพิจารณาตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงเกินคาด แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นในช่วงสี่วันทำการที่ผ่านมา แต่การปรับตัวขึ้นของค่าเงินในปัจจุบันเป็นสัญญาณของการหยุดชะงัก ท่ามกลางการคาดการณ์ที่ปรับลดใหม่เกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และพลวัตทางเศรษฐกิจมหภาคข้ามพรมแดนที่ผสมผสานกัน

แม้ว่าความพยายามในการปรับลงจะผลักดันให้ USD/CAD ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงเช้า แต่ราคาเสนอซื้อยังคงยืนเหนือ 1.3700 ซึ่งบ่งชี้ว่ากลุ่มผู้ซื้อดอลลาร์ยังไม่พร้อมที่จะยอมปล่อยการควบคุม คู่เงินนี้ดูเหมือนจะพร้อมที่จะยุติสถิติชนะรวด 4 วัน แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากรายงานอัตราเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ซึ่งได้ดับความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ลง

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำวันอังคารจากสำนักงานสถิติแรงงาน เผยให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปเร่งตัวขึ้นในเดือนมิถุนายน โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับขึ้นราคาสินค้าในหลากหลายหมวดหมู่อย่างกว้างขวาง ประกอบกับราคาสินค้านำเข้าที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ข้อมูลนี้เป็นอีกหนึ่งประเด็นที่แสดงให้เห็นถึงความผันผวนของอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ และยิ่งซับซ้อนมากขึ้นจากมาตรการภาษีรอบล่าสุดที่นำมาใช้ภายใต้นโยบายเศรษฐกิจของอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ข้อมูลเริ่มแสดงให้เห็นว่านโยบายกีดกันทางการค้าเหล่านี้กำลังแทรกซึมเข้าสู่เศรษฐกิจ ส่งผลให้แรงกดดันด้านราคาในฝั่งอุปทานเพิ่มสูงขึ้น

ผลกระทบต่อตลาดในทันทีคือการปรับราคาใหม่อย่างรุนแรงในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายน ซึ่งก่อนหน้านี้บางคนมองว่าเป็นเพียงสถานการณ์พื้นฐาน แทบจะหายไปหมดสิ้นแล้ว โดยลดลงเหลือเพียง 3% จากกว่า 6% ในวันก่อนหน้า โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนก็ลดลงเช่นกัน โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 54% ลดลงจากกว่า 70% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ลอรี โลแกน ประธานเฟดสาขาดัลลัส ย้ำว่าอัตราดอกเบี้ยอาจจำเป็นต้องคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกนาน โลแกนกล่าวสุนทรพจน์หลังดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ว่าแม้จะมีความคืบหน้า แต่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น และการผ่อนคลายนโยบายการเงินก่อนกำหนดอาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตที่เฟดพยายามมานาน เธอเสริมว่าธนาคารกลางยังคงมุ่งมั่นที่จะฟื้นฟูอัตราเงินเฟ้อให้กลับสู่เป้าหมาย 2% แม้ว่าจะต้องคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้เป็นระยะเวลานานก็ตาม

ทางตอนเหนือของชายแดน แรงกดดันด้านเงินเฟ้อก็กลับมาอีกครั้ง สำนักงานสถิติแคนาดารายงานว่าราคาผู้บริโภคในเดือนมิถุนายนปรับตัวสูงขึ้น สะท้อนถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับที่อยู่อาศัยที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์แคนาดากลับไม่สามารถใช้ประโยชน์จากข้อมูลดังกล่าวได้ สะท้อนถึงภาวะเศรษฐกิจที่ซบเซาในวงกว้าง อันเนื่องมาจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา และเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันมูลค่าของเงินดอลลาร์แคนาดา

ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI ร่วงลงต่ำกว่า 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ทั่วโลก โดยเทรดเดอร์กำลังพิจารณาผลกระทบของมาตรการภาษีใหม่และการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของจีนที่ยังคงซบเซา ราคาน้ำมันที่ลดลงทำให้ค่าเงินโลนี (Loonie) อ่อนค่าลง ส่งผลให้ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในประเทศที่ยังคงหนุนราคาลดลง และทำให้คู่เงินดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดา (USD/CAD) ยังคงอยู่ในระดับสูง

จากมุมมองทางเทคนิค USD/CAD ยังคงอยู่ในระยะปรับฐานระยะสั้น โดยซื้อขายเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA50) ซึ่งยังคงเป็นแนวรับแบบไดนามิก คู่เงินนี้เคลื่อนไหวตามแนวเส้นแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งช่วยเสริมแนวโน้มขาขึ้นจากจุดต่ำสุดที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้โมเมนตัมเริ่มส่งสัญญาณเตือน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังแสดงสัญญาณของแนวโน้มขาลง ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจกำลังจางหายไป แม้ว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้นก็ตาม ขอแนะนำให้เทรดเดอร์ติดตามสัญญาณเหล่านี้อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคาไม่สามารถทะลุแนวต้านได้อย่างชัดเจน

ระดับสำคัญที่ต้องจับตามอง ได้แก่จุดพลิกกลับที่ 1.3690ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับระยะสั้น เป้าหมายขาลงระยะสั้นอยู่ที่1.3619ขณะที่ฝ่ายซื้อจะต้องผ่านแนวต้านที่1.3856เพื่อทรงตัวขาขึ้นถัดไป

คำแนะนำการค้า

ซื้อ USDCAD

ราคาเข้า: 1.3690

ในช่วงการซื้อขายที่นิวยอร์กวันอังคาร ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเยน (USDJPY) พุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยทะลุ 0.86% ภายในวันเดียว การปรับตัวขึ้นนี้ยังคงดำเนินต่อไปจนถึงช่วงเช้าของวันพุธ โดยค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเยน (USDJPY) ทดสอบระดับ 149.00 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2568 แรงกระตุ้นของการเคลื่อนไหวนี้มาจากการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นในเวลาต่อมา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 4.5 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 4.483% ซึ่งช่วยหนุนการฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของเงินดอลลาร์ได้ชะลอลงหลังจากทดสอบแนวต้านสำคัญ ความเชื่อมั่นของตลาดกลับเข้าสู่ภาวะระมัดระวัง โดยมีเงินทุนบางส่วนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งสนับสนุนการฟื้นตัวระยะสั้นของเงินเยนญี่ปุ่น ขณะเดียวกัน การคาดการณ์ของนักลงทุนว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะคงนโยบายอัตราดอกเบี้ยเดิมในระยะสั้น ประกอบกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น ก็เป็นปัจจัยจำกัดแนวโน้มขาขึ้นของเงินเยน

ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงรักษาท่าทีผ่อนคลายทางการเงิน แม้จะมีความยืดหยุ่นมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ยังคงสูงกว่า 4.5% หากไม่มีสัญญาณขาลงที่ชัดเจนกว่านี้ ดอลลาร์สหรัฐเยน (USDJPY) ก็ยังคงได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐาน ที่น่าสังเกตคือ แรงขายดอลลาร์ได้ลดลงตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม ทำให้เกิดโอกาสในการเข้าซื้อสินทรัพย์

จากมุมมองของอัตราเงินเฟ้อ ราคาสินค้าสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งได้รับอิทธิพลจากภาษีศุลกากร ยืนยันแนวทางที่ระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อภาคบริการที่ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่องก็สนับสนุนการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและในอนาคต

ขณะนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังให้ความสนใจกับข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะเผยแพร่ เพื่อประเมินว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังกลับมาอีกครั้งหรือไม่ ขณะเดียวกัน แรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากประธานาธิบดีทรัมป์ต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเรียกร้องอย่างแข็งขันให้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 300 จุดพื้นฐาน ชี้ให้เห็นว่าการลดอัตราดอกเบี้ยลงเพียง 25 จุดพื้นฐานก็อาจไม่เป็นไปตามความคาดหวังทางการเมืองของเขา ปัจจัยนี้ส่งผลกระทบต่อความยั่งยืนของการฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์

USDJPY ในกรอบเวลา 1 วัน บ่งชี้ว่าอัตราแลกเปลี่ยนยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น แต่ยังคงเผชิญกับแรงต้านสำคัญที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 149.61 การทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้อย่างเด็ดขาดจะช่วยหนุนแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การทดสอบระดับจิตวิทยาที่ 150.00

ในทางกลับกัน หากแรงกดดันที่ต่อเนื่องต่ำกว่า 149.00 อาจทำให้เกิดการทดสอบระดับสูงสุดของวันที่ 23 มิถุนายนที่ 148.02 อีกครั้ง ซึ่งทำหน้าที่เป็นระดับแนวรับ

โดยรวมแล้ว ช่วงราคา 149.00 ได้ถูกทดสอบแล้วว่าเป็นโซนอุปสงค์หลัก ซึ่งบ่งชี้ถึงช่วงพักตัวของนักลงทุนระยะสั้น ราคาอาจต้องปรับตัวลดลงและสะสมโมเมนตัมต่อไปก่อนที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 149.00

ราคาเป้าหมาย: 143.93

จุดตัดขาดทุน: 151.50

ใช้ได้ถึงวันที่: 31 กรกฎาคม 2568 23:55:00 น.

แนวรับ: 148.02, 146.30, 145.76

แนวต้าน: 149.32, 149.64, 150.50

ในช่วงการซื้อขายของยุโรปเมื่อวันพุธ ค่าเงิน GBPUSD ยังคงทรงตัวในทิศทางขาขึ้น โดยทะลุระดับ 1.3400 การเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหราชอาณาจักรประจำเดือนมิถุนายน ส่งผลให้ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ลดลง ส่งผลให้ค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้น

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักรที่เผยแพร่เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ระบุว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำปี 2567 ในเดือนมิถุนายน 2567 เพิ่มขึ้นเป็น 3.6% จาก 3.4% ก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง นับตั้งแต่แตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีที่ 1.7% ในเดือนกันยายนของปีก่อนหน้า ในเดือนพฤษภาคม ธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะพุ่งสูงสุดที่ 3.7% ในเดือนกันยายนของปีนี้ ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายที่ 2% อย่างมีนัยสำคัญ

นับตั้งแต่เดือนสิงหาคม พ.ศ. 2566 ธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ได้ดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว 4 ครั้ง ผลสำรวจของรอยเตอร์สที่ดำเนินการเมื่อเดือนที่แล้วชี้ให้เห็นว่านักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานในปีนี้ อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายบางรายได้เตือนว่าความไม่สอดคล้องกันของทักษะในตลาดแรงงานและข้อจำกัดอื่นๆ ด้านอุปทานอาจผลักดันการเติบโตของค่าจ้าง ซึ่งจะขัดขวางการลดลงของอัตราเงินเฟ้อให้เข้าใกล้เป้าหมาย

ภาวะตลาด: แม้อัตราเงินเฟ้อจะฟื้นตัวอย่างไม่คาดคิด แต่ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) อาจผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมในการประชุมเดือนสิงหาคม ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนที่ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น โดยเฉพาะราคาน้ำมันเบนซิน บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านต้นทุนที่ยังคงมีอยู่

ราคาพื้นฐานที่เหนียวแน่นและอัตราเงินเฟ้อที่เบี่ยงเบนไปจากเป้าหมายของธนาคารกลางทำให้การตัดสินใจนโยบายการเงินในอนาคตมีความซับซ้อนมากขึ้น แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่หยุดยั้งวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยได้ในทันที แต่ไม่ต้องสงสัยเลยว่าจะกระตุ้นให้ธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ใช้มาตรการที่ระมัดระวังมากขึ้นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

โดยรวมแล้ว ความอ่อนแอทางเศรษฐกิจและตลาดแรงงานที่ซบเซาของสหราชอาณาจักรอาจยังคงสนับสนุนแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรายไตรมาส อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงอยู่ที่ความเป็นไปได้ที่วัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินจะชะลอตัวลง ลดขนาด หรือแม้กระทั่งหยุดชะงักลง หากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง

GBPUSD พบแนวรับและดีดตัวกลับขึ้นมาเหนือระดับ 1.3369 โดยมีแนวโน้มระยะสั้นเป็นกลาง คาดว่าระดับ 1.3369 จะเป็นแนวรับสำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวของราคา ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของการย่อตัวลงจาก 1.3787 และโครงสร้างขาขึ้นโดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

การทะลุผ่านระดับ 1.3561 (แนวรับเดิม ปัจจุบันเป็นแนวต้าน) น่าจะกลับมาทดสอบระดับสูงสุดที่ 1.3787 อีกครั้ง การทะลุผ่านระดับ 1.3787 ได้สำเร็จอาจกระตุ้นให้เกิดการดีดตัวขึ้นในวงกว้างขึ้น โดยมีช่วงเป้าหมายอยู่ที่ 1.3813 ซึ่งเป็นเส้น Fibonacci 100% จาก 1.3138 ถึง 1.3206

ในทางกลับกัน หากราคาหลุดลงมาต่ำกว่าระดับแนวรับ 1.3369 แสดงว่าแนวโน้มการย่อตัวจะยังคงดำเนินต่อไป โดยอาจทดสอบโซนแนวรับระหว่าง 1.2706 และ 1.3206 และพื้นที่การปรับฐานอาจขยายออกไปอีก

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 1.3380

ราคาเป้าหมาย: 1.3860

จุดตัดขาดทุน: 1.3230

ใช้ได้ถึงวันที่: 31 กรกฎาคม 2568 23:55:00 น.

รองรับ: 1.3369, 1.3307, 1.3268

แนวต้าน: 1.3417, 1.3469, 1.3495

เมื่อวันที่ 15 มิถุนายน กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เผยแพร่ข้อมูลบ่งชี้ว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นรายปีที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ 2.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี การขยายตัวของอัตราเงินเฟ้อส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.9% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน หลังจากที่ลดลง 1.0% ก่อนหน้านี้ ในเดือนมิถุนายน ทั้งดัชนีราคาน้ำมันเบนซินและเชื้อเพลิงเปลี่ยนจากลดลงเป็นเติบโต โดยเพิ่มขึ้น 1.0% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ราคาบริการด้านพลังงานและไฟฟ้ายังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้า เมื่อวิเคราะห์หมวดหมู่เฉพาะ ราคาของสินค้าที่ต้องพึ่งพาการนำเข้า เช่น เฟอร์นิเจอร์ ของเล่น เครื่องแต่งกาย รองเท้า และอุปกรณ์กีฬา ต่างก็ปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยราคาเฟอร์นิเจอร์เพิ่มขึ้น 1% และราคาของเล่นเพิ่มขึ้น 1.8% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีศุลกากรกำลังเริ่มปรากฏชัด ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม อย่างไรก็ตาม ทำเนียบขาวได้ปฏิเสธข้อกล่าวอ้างที่ว่าข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนบ่งชี้ถึงผลกระทบด้านลบจากภาษีศุลกากร โดยระบุในแถลงการณ์เมื่อวันที่ 15 ว่าแม้จะมีการเก็บภาษีนำเข้ารถยนต์ 25% และภาษีเหล็กและอลูมิเนียม 50% แต่ราคารถยนต์ใหม่ของสหรัฐฯ กลับลดลง การสรุปผลกระทบของภาษีศุลกากรต่อเงินเฟ้อยังคงเร็วเกินไป ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคมและสิงหาคมที่จะออกมาเร็วๆ นี้จะช่วยให้มีความชัดเจนมากขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังมีนโยบายที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ และการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนเดือนกันยายนยังแทบจะเป็นไปไม่ได้

USDCAD ในกรอบเวลาครึ่งแรกบ่งชี้ว่าราคาจะทะลุผ่านรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร โดยแท่งเทียนยังคงอยู่เหนือเส้นกลาง Bollinger Band 1 ชั่วโมง นอกจากนี้ เส้น Bollinger Band กำลังขยายตัวขึ้น และเส้นสัญญาณ MACD อยู่เหนือแกนศูนย์ การบรรจบกันของสัญญาณขาขึ้นนี้บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน แนวรับสำคัญที่เส้นแนวโน้มขาขึ้นอยู่ที่ 1.368 ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือระดับนี้ คาดว่าจะเกิดการพักตัวและการเคลื่อนไหวขาขึ้น ในกรอบเวลาครึ่งแรก พบว่ามีระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 1.375 และ 1.39 การทะลุผ่าน 1.39 อาจเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว ในขณะที่การไม่สามารถทะลุผ่านระดับนี้อาจส่งผลให้เกิดการพักตัวหรือการย่อตัว

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 1.368

ราคาเป้าหมาย: 1.375

จุดตัดขาดทุน: 1.364

แนวรับ: 1.369, 1.366, 1.353

แนวต้าน: 1.375, 1.38, 1.39