ราคาโลหะมีค่าปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ก่อนหน้านี้ ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ซึ่งทั้งคู่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้นักลงทุนคาดการณ์ว่าสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในอนาคต อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน ซึ่งจะช่วยพยุงราคาทองคำ ในทางกลับกัน สัญญาณที่บ่งชี้ว่าการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ อาจใกล้จะสิ้นสุดลง อาจลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำลง นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางการค้าที่ผ่อนคลายลงระหว่างจีนและสหรัฐฯ ซึ่งเป็นสองประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก อาจส่งผลกระทบต่อราคาทองคำในระยะสั้น ความต้องการลงทุนในทองคำยังคงแข็งแกร่ง ณ วันที่ 7 พฤศจิกายน การถือครอง SPDR Gold Trust ซึ่งเป็นกองทุน ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก เพิ่มขึ้นเป็น 1,042.06 ตัน เพิ่มขึ้น 2.86 ตันจากสัปดาห์ก่อนหน้า ตามรายงานของสภาทองคำโลก (World Gold Council) กองทุน ETF ทองคำของอินเดียมีเงินทุนไหลเข้าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยมียอดซื้อในปีนี้ใกล้ถึง 850 ล้านหน่วย ปัจจุบันสินทรัพย์รวมของกองทุน ETF ทองคำของอินเดียอยู่ที่ 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยถือครองทองคำ 83.5 ตัน กระแสเงินทุนไหลเข้าครั้งนี้เกิดจากหลายปัจจัย ได้แก่ ราคาทองคำที่พุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ การซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และความคาดหวังของตลาดต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ  

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อเร็วๆ นี้ ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนพฤศจิกายนลดลงมาอยู่ที่ 50.3 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2565 ขณะเดียวกัน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) ของสถาบันวิจัยเศรษฐกิจและสังคมแห่งสหรัฐอเมริกา (ISM) ในเดือนตุลาคมก็ลดลงอีกแตะ 48.7 ซึ่งยังคงอยู่ในภาวะหดตัวเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน สะท้อนถึงโมเมนตัมเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง ด้วยเหตุนี้ เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนจึงได้แสดงท่าทีแข็งกร้าว รองประธานเฟด ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันใกล้เคียงกับ "ระดับกลาง" และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตควรดำเนินการอย่างระมัดระวัง จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก ก็ส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยอาจยังคงทรงตัวในเดือนธันวาคม ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลดลง จากข้อมูล "FedWatch Tool" ของ CME พบว่าความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมอยู่ที่ประมาณ 62% ซึ่งบ่งชี้ถึงความแตกต่างอย่างเห็นได้ชัดในการคาดการณ์ ขณะที่ตลาดยังคงมีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบาย ในระยะสั้น ความคิดเห็นที่แข็งกร้าวจากเจ้าหน้าที่เฟดกำลังจำกัดโมเมนตัมขาขึ้นของทองคำ เนื่องจากตลาดกำลังพิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่ลดลงของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม กองทุนจัดสรรระยะกลางถึงระยะยาวยังคงเข้าสู่ตลาดในระดับที่ต่ำลง ซึ่งเป็นแรงหนุนเชิงโครงสร้างต่อราคาทองคำ ปัจจุบัน การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ทำให้การเผยแพร่ข้อมูลสำคัญต่างๆ ล่าช้าออกไป รวมถึงดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI), ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดค้าปลีก การไม่มีข้อมูลเหล่านี้อาจทำให้ราคาทองคำอยู่ในกรอบแคบๆ ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นจากการปิดทำการ แรงกดดันด้านลบต่อหุ้นสหรัฐฯ และแนวโน้มการเข้าซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลก ล้วนเป็นสัญญาณที่ดีต่อแนวโน้มระยะยาวของทองคำ หากทองคำสามารถทะลุแนวต้านสำคัญที่ 4,030 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ก็อาจดึงดูดความสนใจซื้อครั้งใหม่และเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นใหม่ ในระยะนี้ การที่ราคาทองคำปรับตัวลงอาจถือเป็นโอกาสสำหรับการจัดสรรระยะกลางถึงระยะยาว เนื่องจากตลาดกำลังรอจังหวะที่ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทุนจะเข้ามารวมกันเพื่อกระตุ้นให้เกิดการทะลุกรอบ

จากกราฟ 4 ชั่วโมง ทองคำทะลุผ่านขอบบนของรูปแบบสามเหลี่ยม หากการย่อตัวครั้งต่อไปไม่กลับเข้าสู่กรอบ การทะลุผ่านจะได้รับการยืนยันว่าถูกต้อง ซึ่งน่าจะนำไปสู่การดีดตัวขึ้นสู่ระดับจิตวิทยาที่ 4,100 ดอลลาร์ MACD เคลื่อนตัวเหนือแกนศูนย์และก่อตัวเป็นรูปแบบ "Kiss of the Angels" (การบรรจบกันของขาขึ้น) นอกจากนี้ โมเมนตัมขาลงกำลังค่อยๆ อ่อนตัวลง โดยจุดต่ำสุดสูงขึ้น ส่งสัญญาณการกลับตัวของราคา ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดการกลับตัวขึ้นต่อไป ค่า RSI อยู่ที่ 69 บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งในตลาด

อย่างไรก็ตาม สำหรับกราฟ 15 นาที แนวโน้มขาขึ้นของ MACD กำลังค่อยๆ อ่อนตัวลง แม้ว่าราคาจะทำจุดสูงสุดใหม่ ซึ่งเป็นสัญญาณของการเกิด Top Divergence ที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสสูงที่จะเกิดการย่อตัวในระยะสั้น ระดับแนวรับสำคัญ ได้แก่ Bollinger Middle Band และ EMA 50 ที่ 4,036 ตามลำดับ RSI อยู่ที่ 72 บ่งชี้ว่าราคาอยู่ในเขตซื้อมากเกินไป หากราคาสามารถทรงตัวเหนือ EMA 50 ได้หลังจากย่อตัวลง ก็มีแนวโน้มที่จะทดสอบแนวต้านถัดไปที่ระดับ 4,133 ดอลลาร์ ดังนั้น แนะนำให้ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวลง

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า : 4040

ราคาเป้าหมาย: 4400

จุดตัดขาดทุน: 3750

รองรับ: 3900/3800/3600

ความต้านทาน: 4380/4500/5000