FINRA、監督不行き届きと規制BIコンプライアンス違反でGMSグループに3万5000ドルの罰金

金融取引業規制機構（FINRA）は、ニュージャージー州に拠点を置く証券会社GMSグループLLCが米国の証券規制に違反して適切な書面による監督手順を確立および実施しなかったことを発見し、同社を非難し、3万5000ドルの罰金を科した。

懲戒処分は受諾、権利放棄、同意書を通じて正式に行われ、FINRA は GMS グループが規制当局の調査結果を認めたり否定したりすることなくこれを受諾した。

FINRAによると、同社は2020年6月から2023年10月の間、規制ベスト・インタレスト（Reg BI）の遵守を確実にするために合理的に設計されたポリシーを維持していなかった。規制当局は、GMSグループによる当初のReg BIの実装は、簡単な社内覚書程度のものだったと述べた。

FINRAは、2020年初頭に規制BIが施行されたにもかかわらず、当該企業の書面による監督手順には2020年後半まで規制BIに関する意味のある言及がなかったことを認定しました。その結果、当該企業は規制BIの注意義務を満たすために必要なプロセスを欠いていました。

具体的には、規制当局は、GMSグループがコスト評価、合理的な代替案の評価、顧客の最善の利益を考慮した推奨方法の文書化に関する手順を確立していなかったと判断しました。FINRAはまた、同社が利益相反に適切に対処していなかったことも認定しました。

同社の監督体制には、個人顧客への推奨に偏りをもたらす可能性のあるインセンティブを特定、開示、または軽減するためのシステムが欠如していた。FINRAは、規制BI違反を防止、検知、または是正するための手続きが整備されていないと述べた。

さらに、GMS グループは、FINRA 規則 3110 および地方証券規則制定委員会 (MSRB) 規則 G-27 で要求されている適切な監督システムを維持できませんでした。

FINRAは、2020年に導入された顧客関係概要であるForm CRSに関連する不備も発見しました。2023年10月まで、同社にはForm CRSの作成、提供、更新、記録保管を規定する書面による手順がなく、コンプライアンス確保のための監督責任も割り当てられていませんでした。

規制当局は、GMSグループが昨年、調査結果の対象期間の後に監督手順を更新したと指摘した。