ESMA制裁報告書：FXおよびCFDブローカーにとって重要なコンプライアンス上の教訓

欧州証券市場監督機構（ESMA）の制裁報告書は、外国為替およびCFDブローカーに対し、コンプライアンスのベンチマークを提供し、組織的統制と顧客保護を主要な執行分野として強調している。2026年10月15日に公表されたこの報告書は、2025年における欧州経済領域（EEA）全体の各国の執行状況を検証している。

MiFID違反に対する罰金が3660万ユーロに達する

当局はMiFID IIおよびMiFIRに基づき、264件の行政制裁および措置を課し、行政罰金の総額は約3,660万ユーロに達した。これらの数字は投資サービス全般を対象としたものであり、外国為替またはCFDに特化した合計額ではない。

顧客情報と評価が際立つ

MiFIDに基づく制裁措置のほとんどは、組織要件、一般原則、および顧客に提供される情報に関するものでした。適合性および妥当性に関する要件の執行も、2024年以降大幅に増加しました。

外国為替およびCFD取引会社にとって、これらの調査結果は、提供するサービスに応じて、内部統制、顧客コミュニケーション、および評価プロセスを見直す理由となる。これは、ブローカー向けに別途発表された執行プログラムではなく、業界による調査結果の解釈である。

ESMAはより一貫性のある執行を求めている

報告書で取り上げられた関連法規全体において、当局は950件を超える行政制裁および措置を課し、罰金の総額は8200万ユーロ近くに達しました。欧州証券市場監督機構（ESMA）は、各国間で大きな差異があることを指摘し、同様の違反行為に対して同様の結果が生じるよう、より一貫性のある対応を求めました。

当局はまた、制裁件数や罰金額だけでは監督の有効性を測ることはできないと警告した。

投資家は、口座開設前にブローカーの法的地位、認可状況、および関連する規制上の通知を確認する必要があります。ブローカーに関する詳細な調査については、BrokersViewをご覧ください。