DFSA、SVS証券元CEOクルビア・ヴィルク氏に即時出国禁止命令

ドバイ金融サービス機構（DFSA）は、クルビール・ヴィルク氏に対し、ドバイ国際金融センター（DIFC）内における金融サービス関連のあらゆる業務の遂行を即時禁止する措置を講じた。ヴィルク氏がこの業界から締め出されるのは、18ヶ月間で2度目となる。

英国金融行動監視機構（FCA）が5か月前に発令した禁止措置にもかかわらず、ヴァーク氏がドバイ金融サービス局（DIFC）内の規制対象企業で働き始めたことを2024年11月に把握し、DFSAは措置を講じました。ドバイでの禁止措置は12月9日に発効し、ヴァーク氏は管轄区域内で金融サービスに関連するいかなる役職にも就くことが禁じられています。

ヴァーク氏の規制問題の原因は、2019年に破綻した英国の投資会社SVS証券での在職期間に遡る。規制当局は、SVSが顧客の年金資産6,900万ポンドを高リスク債券に投資していたと認定した。これらの債券の多くはSVSの取締役やヴァーク氏のビジネスパートナーによって運用されていた。FCAは、ヴァーク氏が顧客の利益よりも、非公開手数料（時には顧客投資額の12%に達する）による収益を優先するビジネスモデルを設計していたと認定した。

これらの債券の多くが後にデフォルトに陥った際、影響を受けた同社の顧客879人の多くは、貯蓄のわずか20～35%しか回収できないと予想していました。ほとんどの顧客は、既存の年金基金をSVS商品に移管していました。

FCAの調査では、2016年から2019年にかけて、ヴァーク氏が利益相反および規制要件に関する警告を繰り返し無視していたことが判明しました。指摘された問題点の一つは、社内で不公平だとの反対意見があったにもかかわらず、顧客ポートフォリオに10%の値引きを課すというヴァーク氏の決定であり、これによりSVSに35万9,800ポンドの収益がもたらされました。また、ヴァーク氏は、デューデリジェンスが完了する前に、SVSがイノベーション・キャピタル・ファイナンス・リミテッド（ICFL）から75万ポンドの前払いを受けるよう手配しました。これは、規制当局が債券商品の評価について既に懸念を表明していた時期でした。SVSは、100万ポンドの手数料と引き換えに、顧客資金をICFLの債券に振り向けることに同意しました。

SVSは、顧客資産に関する懸念からFCA（金融行動監視機構）が業務を停止したことを受け、2019年8月に特別管理下に置かれました。顧客口座はITI Capitalに移管されましたが、ITI Capitalは移行中に技術的な問題に遭遇したため、リテール事業から完全に撤退しました。管理プロセスは約4年間続き、2023年3月に終了しました。ほとんどの顧客は最終的に2020年半ばに移管されましたが、8つの口座（うち5つは法人口座）は残高が金融サービス補償制度（FSC）の上限を超えたため、全額の補償を受けることができませんでした。

2024年6月、FCAはヴァーク氏に21万5500ポンドの罰金を科し、英国金融セクターへの参加を永久に禁止しました。SVSの他の元幹部2名、CFOのデメトリオス・ハジゲオルギウ氏とコンプライアンス責任者のデイビッド・スティーブン氏にも、より軽い罰金が科され、上級職への就任が禁止されました。