Yuan Digital China Kini Membayar Bunga dalam Dorongan Global

Bank sentral China telah mulai menawarkan bunga pada yuan digitalnya, sebuah langkah strategis yang menjadikan e-CNY sebagai mata uang digital bank sentral (CBDC) utama pertama di dunia yang melakukan hal tersebut. Kebijakan ini dirancang untuk meningkatkan adopsi mata uang tersebut, khususnya untuk transaksi lintas batas, sebagai alternatif potensial bagi dolar AS.

Perkembangan ini membedakan e-CNY dari CBDC lain yang direncanakan, seperti euro digital dari Bank Sentral Eropa, yang diperkirakan tidak akan menghasilkan bunga saat diluncurkan.

Proyek yuan digital, yang diprakarsai oleh kelompok riset Bank Rakyat China (PBOC) pada tahun 2014, memungkinkan individu dan perusahaan untuk mengkonversi yuan tradisional menjadi e-CNY yang disimpan dalam dompet digital.

Program Percontohan dan Metrik Adopsi

Uji coba publik untuk e-CNY dimulai pada Oktober 2020 di pusat teknologi Shenzhen. Pada September 2025, uji coba ini aktif di 26 wilayah berbeda, memungkinkan pengguna untuk melakukan pembayaran dengan memindai kode QR di bisnis yang berpartisipasi.

Menurut media Tiongkok, transaksi kumulatif dalam yuan digital telah mencapai 19,5 triliun yuan (2,8 triliun dolar AS) pada akhir tahun 2025. Jumlah dompet digital telah berkembang menjadi 230 juta untuk individu dan 19 juta untuk bisnis.

Berdasarkan kebijakan baru, dompet digital terverifikasi kini berhak mendapatkan bunga atas saldo e-CNY mereka dengan tingkat tahunan 0,05%, yang diselaraskan dengan patokan untuk rekening tabungan standar di bank komersial Tiongkok. Bunga mulai dihitung pada 1 Januari, dengan pembayaran triwulanan dijadwalkan dimulai pada bulan Maret melalui lembaga milik negara seperti Industrial and Commercial Bank of China dan China Construction Bank.

Menargetkan Transaksi Lintas Batas

Fokus utama Beijing adalah memanfaatkan yuan digital untuk menyederhanakan pembayaran bisnis internasional. Pada tahun 2024, Tiongkok meluncurkan program percontohan lintas batas dengan negara-negara termasuk Arab Saudi dan Thailand, yang memungkinkan perusahaan untuk menyelesaikan perdagangan dan pembiayaan secara langsung dalam e-CNY.

Dikelola dengan teknologi blockchain, sistem e-CNY menjanjikan peningkatan signifikan dibandingkan jaringan SWIFT saat ini, standar untuk pembayaran internasional. Sementara transaksi SWIFT dapat memakan waktu berhari-hari untuk diproses melalui bank perantara, PBOC mengklaim mata uang digitalnya dapat memproses pembayaran dalam hitungan detik dan mengurangi biaya hingga 50%.

Tujuan utamanya adalah untuk mengurangi ketergantungan pada dolar AS dalam perdagangan dan keuangan global, sehingga meningkatkan kehadiran yuan di kancah internasional.

Tantangan Domestik dan Persaingan Pasar

Terlepas dari ambisi tersebut, yuan digital kesulitan mendapatkan daya tarik di Tiongkok. Negara ini sudah menjadi pemimpin dalam pembayaran tanpa uang tunai, dengan lebih dari 80% transaksi dilakukan secara digital—kontras yang mencolok dengan perkiraan 40% di Jepang.

Pasar domestik didominasi secara besar-besaran oleh dua platform pembayaran seluler swasta:

• WeChat Pay: Mencakup 47% transaksi non-tunai.

• Alipay: Memegang pangsa pasar sebesar 32%.

Konsumen Tiongkok sudah sangat familiar dengan layanan-layanan ini, yang sudah terhubung dengan rekening bank yang menghasilkan bunga. Penambahan suku bunga kecil pada e-CNY tidak banyak membedakannya dari pilihan yang sudah ada dan diterima secara luas. Penerimaan yang terbatas dari para pedagang terhadap yuan digital semakin mempersulit jalannya menuju penggunaan domestik yang luas.

Jalan ke Depan Masih Belum Jelas

Meskipun dorongan untuk internasionalisasi yuan digital terus berlanjut, hambatan signifikan masih tetap ada. Kontrol modal ketat China, yang membatasi pertukaran mata uang asing bagi individu, merupakan hambatan utama bagi adopsi yang lebih luas.

Saat ini belum ada jadwal resmi untuk peluncuran e-CNY secara penuh. Rencana lima tahun terbaru Partai Komunis Tiongkok, untuk periode 2026 hingga 2030, menjanjikan komitmen terhadap "pengembangan yang stabil" mata uang digital tersebut, tetapi tidak menawarkan peta jalan konkret untuk masa depannya.