Tembus Level Rp10.150, Saham BBCA Sentuh All-Time High Baru

Pasar Saham Global

Ringkasan:

Saham BBCA menguat ke level Rp10.150 per saham.

Saham emiten bank swasta terbesar PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) menembus level tertinggi sepanjang masa (all-time high/ATH) baru pada perdagangan Kamis (7/3).

Sumber : Tradingview

Berdasarkan data Bursa Efek Indonesia (BEI), pukul 14.26 WIB, saham BBCA menguat 2,01 persen ke level Rp10.150 per saham.

Nilai transaksi tercatat mencapai Rp741,54 miliar dan volume perdagangan 73,55 juta saham.

Dengan ini, saham BBCA sukses menguat 3 hari beruntun. Dalam sepekan, saham emiten bank Grup Djarum ini naik 2,53 persen dan dalam sebulan menguat 5,74 persen.

Kapitalisasi pasar (market cap) BBCA tercatat mencapai Rp1.251,24 triliun, masih yang tertinggi di bursa.

BCA berhasil membukukan kinerja keuangan yang positif sehingga membuat investor menantikan besaran dividen yang akan ditebar kali ini.

BCA akan menggelar Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada 14 Maret mendatang, yang salah satu agendanya soal penetapan penggunaan laba bersih perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023.

Nantinya, sebagaimana ditulis BCA dalam keterangan resmi, penggunaan laba bersih perseroan akan diusulkan untuk disisihkan sebagai dana cadangan, pembagian dividen tunai, dan sisa laba bersih yang tidak ditentukan penggunaannya akan ditetapkan sebagai laba ditahan.

Laba bersih konsolidasi BCA pada 2023 mencapai Rp48,6 triliun, tumbuh 19,4% secara tahunan atau year on year (yoy) karena meningkatnya jumlah penyaluran kredit 13,9%.

Presiden Direktur BCA Jahja Setiaatmadja mengatakan, pihaknya berterima kasih atas kepercayaan nasabah dan dukungan dari pemerintah juga otoritas sehingga BCA mampu melewati tahun 2023 dengan kinerja solid.

"Meskipun terdapat tantangan berupa tekanan inflasi global serta peningkatan aksi geopolitik, kami melihat perekonomian domestik tetap tangguh dan stabil," kata Jahja dalam Press Conference Paparan Kinerja Full Year 2023 BCA, Kamis (25/1/2024).

Adapun BCA dan entitas anak menutup tahun 2023 dengan total kredit 13,9% secara tahunan (yoy) atau diatas rata-rata industri.

Selaras dengan peningkatan kredit, rasio Loan to Deposit atau LDR mencapai 70% dibandingkan posisi terendah saat pandemi sebesar 62%.

Kenaikan laba sebesar Rp48,6 triliun sepanjang 2023 ditopang pertumbuhan kredit yang berkualitas, peningkatan volume transaksi dan pendanaan, serta perluasan basis nasabah.

Head of Investment PT Reswara Gian Investa, Kiswoyo mengatakan, kenaikan harga saham emiten berkapitalisasi pasar terbesar kelima di bursa ini, menjadi sinyal positif pergerakan pasar modal, seiring optimisme pasar serta menjadi penanda berakhirnya era suku bunga tinggi.

Senior Investment Information Mirae Asset Sekuritas Indonesia Nafan Aji Gusta juga mengatakan, kinerja bank-bank besar bisa mencapai all time high merupakan hal yang wajar. Hal itu dipengaruhi oleh sentimen positif dari konsistensi kinerja bank tersebut dalam meningkatkan net interest margin.

Nafan mencatat bahwa permintaan kredit tetap kuat secara konsisten, meskipun Bank Indonesia (BI) telah mengetatkan kebijakan moneter. Namun, kata Nafan, pengetatan moneter tersebut sejalan dengan stabilitas kinerja ekonomi domestik, terutama dalam menjaga stabilitas pertumbuhan ekonomi domestik. Oleh karena itu, ia melihat bahwa pertumbuhan kredit tetap berjalan dengan progresif.

Sumber : IDX Channel,Katadata

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

IHSG Parkir di Level 7.373

Tager

Pasar Saham Global

Gerak Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada penutupan sore ini masih bertahan di zona hijau. IHSG menunjukkan taringnya sejak perdagangan pagi ini.

Sumber : Tradingview

Melansir laman RTI, Kamis, 7 Maret 2024, gerak IHSG menguat 44,162 poin atau setara 0,60 persen ke posisi 7.373. Saat bel pembukaan perdagangan, IHSG sempat bertengger di posisi 7.329.Gerak indeks sempat menyentuh level tertinggi di posisi 7.386 dan level terendah di 7.334.

Sementara kapitalisasi pasar tercatat sebesar Rp11.858,8 triliun.Sementara itu volume perdagangan saham membukukan sebanyak 25,972 miliar lembar senilai Rp11,988 triliun. Sebanyak 287 saham menguat, 233 saham melemah, 248 saham stagnan, dan terjadi 1.264.661 kali transaksi.

Cadangan devisa

Penguatan IHSG ini salah satunya ditopang rilis cadangan devisa. Indonesia yang pada akhir Februari 2024 tetap tinggi sebesar USD144,0 miliar. Meski demikian, posisi ini menurun dibandingkan posisi pada akhir Januari 2024 sebesar USD145,1 miliar.

"Penurunan posisi cadangan devisa tersebut antara lain dipengaruhi oleh pembayaran utang luar negeri pemerintah," kata Asisten Gubernur Departemen Komunikasi Erwin Haryono dalam siaran pers, Kamis, 7 Maret 2024.

Posisi cadangan devisa tersebut setara dengan pembiayaan 6,5 bulan impor atau 6,3 bulan impor dan pembayaran utang luar negeri pemerintah, serta berada di atas standar kecukupan internasional sekitar tiga bulan impor."Bank Indonesia menilai cadangan devisa tersebut mampu mendukung ketahanan sektor eksternal serta menjaga stabilitas makroekonomi dan sistem keuangan," jelas dia.

Ke depan, Bank Indonesia memandang cadangan devisa akan tetap memadai, didukung oleh stabilitas dan prospek ekonomi yang terjaga, seiring dengan sinergi respons bauran kebijakan yang ditempuh Bank Indonesia dan pemerintah dalam menjaga stabilitas makroekonomi dan sistem keuangan untuk mendukung pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan.

IHSG akan melanjutkan penguatan

Tim riset Samuel Sekuritas Indonesia mengatakan IHSG berpotensi melanjutkan penguatan. Hal itu seiring dengan pergerakan positif dari bursa saham regional dan global.

Pagi ini bursa regional dibuka menguat dengan Nikkei naik 0,59 persen dan Kospi naik 0,47 persen. Sementara bursa AS ditutup menguat dengan Dow Jones naik 0,20 persen, S&P 500 naik 0,51 persen, dan Nasdaq naik 0,58 persen.

Pergerakan pasar didukung oleh sambutan pidato Jerome Powell pada hari Rabu bahwa bank sentral dapat menurunkan suku bunga tahun ini."Kami perkirakan IHSG akan melanjutkan penguatan seiring dengan sentimen bursa global dan regional," kata tim riset.

Sumber : Metrotvnews

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

India Mengguncang Pasar Dengan Tindakan Keras Baru Terhadap Pembiayaan IPO, Emas

Alex

Tren Ekonomi

Tren Kebijakan Bank Sentral

Ini merupakan minggu yang menyedihkan bagi perusahaan-perusahaan keuangan yang terjebak dalam tindakan keras yang semakin meluas di India terhadap sektor ini.

Regulator memberlakukan pembatasan baru yang mungkin mengekang pinjaman dan meredam booming pasar penawaran umum perdana, untuk menjaga risiko tetap terkendali.

Bank bayangan telah menjadi target terbaru, setelah Reserve Bank of India pada minggu ini membatasi pinjaman kepada perusahaan-perusahaan termasuk JM Financial Products Ltd. Langkah-langkah tersebut diambil setelah regulator perbankan melarang afiliasi raksasa fintech Paytm menerima simpanan baru, sementara pengawas pasar modal mendesak penjual reksa dana untuk melindungi investor dari buih berlebihan pada saham-saham berkapitalisasi kecil.

Langkah-langkah seperti itu mungkin akan lebih banyak terjadi ketika RBI menyelesaikan pemeriksaan terhadap beberapa non-bank besar yang terlibat dalam pembiayaan pasar ekuitas, menurut orang-orang yang mengetahui pemikiran regulator. Bank sentral telah membentuk tim profesional terpisah untuk pengawasan bank, yang kini menjadi lebih rinci dan komprehensif, kata orang-orang yang meminta untuk tidak disebutkan namanya untuk membahas masalah pribadi.

“Kami mengharapkan lebih banyak langkah serupa di bagian lain dari saluran kredit,” kata Pranav Bhavsar dari India Independent Insight, yang menerbitkan artikel di Smartkarma. Dia mengatakan tindakan keras baru-baru ini dan pukulan terhadap beberapa saham bank bayangan “akan terus berlanjut dan mungkin semakin intensif.”

RBI tidak menanggapi email yang meminta komentar tentang tindakan keras baru-baru ini.

India sedang booming di segala bidang, dan regulator berusaha menghilangkan kegembiraan dalam sistem keuangan sambil memastikan bank dan pemain lain memiliki penanganan yang lebih baik terhadap potensi risiko. Perekonomian tumbuh lebih dari 6%, dan permintaan pinjaman serta IPO melonjak. Saham-saham terus meningkat, setelah mengalami kenaikan selama delapan tahun berturut-turut.

RBI telah memperingatkan perusahaan jasa keuangan untuk meningkatkan tata kelola dan sistem penilaian risiko mereka selama berbulan-bulan. Meskipun kredit macet berada pada titik terendah dalam satu dekade terakhir, regulator telah membatasi pinjaman tanpa jaminan dan meminta bank untuk membuat lebih banyak penyisihan untuk pinjaman lainnya. Para pejabat juga memperingatkan tentang penyimpangan dalam verifikasi pelanggan untuk mencegah potensi penipuan dan pencucian uang.

Pada bulan Januari, Ketua Dewan Sekuritas dan Bursa India Madhabi Puri Buch menyampaikan kekhawatirannya. “Kami tidak senang dengan beberapa malpraktik yang kami lihat,” katanya, mengacu pada rekening mule dan inflasi jumlah permohonan IPO. “Kami sekarang memiliki datanya dan kami akan bertindak.”

Bank, pemberi pinjaman bayangan, dan pemain fintech semuanya merasakan dampaknya.

Saham JM Financial anjlok sebanyak 20% pada hari Rabu – batas yang ditentukan oleh bursa – dan penurunan intraday terbesar dalam empat tahun, menyeret saham keuangan lainnya ke bawah. Saham IIFL Finance Ltd., pemberi pinjaman bayangan lain yang menghadapi pengawasan RBI, anjlok hingga batas 20% di masing-masing dua sesi terakhir. Kedua saham tersebut telah memulihkan beberapa kerugian.

Paytm masih turun lebih dari 40% karena afiliasi perbankannya dilarang menambahkan setoran setelah orang-orang yang mengetahui masalah tersebut mengatakan pihaknya gagal memeriksa ratusan ribu klien dengan benar.

“Lebih banyak tindakan seperti itu dapat menciptakan overhang” pada saham-saham bank bayangan, tulis analis Morgan Stanley dalam sebuah laporan. India Roils Market With New Crackdowns On IPO Financing, Gold_1

India Roils Market With New Crackdowns On IPO Financing, Gold_1

Langkah terbaru mengenai bank bayangan menargetkan pinjaman yang didukung aset, yang merupakan sumber pendapatan bagi perusahaan-perusahaan ini. Bank sentral melarang JM Financial memberikan pinjaman terhadap saham dan obligasi setelah pemeriksaan mengungkapkan adanya kekurangan serius dalam pembiayaan IPO dan penawaran obligasi, menurut sebuah pernyataan pada hari Selasa. Sementara itu IIFL Finance diminta untuk berhenti memberikan sanksi atau menyalurkan pinjaman emas setelah RBI menemukan “masalah pengawasan yang material” dalam portofolionya.

JM Financial dalam pernyataannya mengatakan pihaknya tidak melanggar ketentuan yang berlaku, dan akan bekerja sama dengan RBI. Unit produk keuangan perusahaan tidak menemukan “kekurangan material” dalam proses pinjamannya. Bisnis pembiayaan IPO hanya menyumbang 0,3% dari laba perusahaan induk untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada bulan Desember, kata perusahaan itu.

IIFL mengatakan pihaknya berkomitmen untuk mematuhi temuan RBI.

Pemberi pinjaman bayangan seperti IIFL dan JM Financial berperan penting dalam perluasan kredit di negara dengan populasi terbesar di dunia. Mereka biasanya melayani klien di luar jaringan bank utama, termasuk usaha kecil dengan arus kas yang tidak dapat diprediksi.

Penggerak IPO

Pembatasan terhadap pinjaman bank bayangan mungkin akan berdampak pada pasar IPO, yang sedang booming bahkan ketika penjualan merosot di negara lain. Tahun ini dan tahun depan akan menjadi tahun tersibuk “dalam hidup kita,” menurut salah satu eksekutif Bank of America Corp. di India.

Bank bayangan (shadow bank) merupakan pendorong penting karena mereka memberikan pinjaman kepada investor individu yang ingin mengambil saham-saham yang masuk dalam daftar terbaru. Dorongan ritel tersebut seringkali mengakibatkan kelebihan permintaan secara besar-besaran, sehingga memicu peringatan dari regulator pasar modal mengenai potensi aplikasi yang membengkak dan melebih-lebihkan permintaan.

Selain pinjaman, JM Financial dan IIFL telah menanggung banyak kesepakatan ini. IIFL berada di peringkat ketiga untuk penawaran ekuitas India tahun lalu, sementara JM berada di peringkat keenam, keduanya mengungguli perusahaan global seperti Morgan Stanley dan Goldman Sachs Group Inc., menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.

Tindakan RBI “akan mengurangi pasar pendanaan IPO dan Anda mungkin tidak akan melihat keuntungan besar pada hari pencatatan saham untuk beberapa waktu,” kata Amit Kumar Gupta, pendiri Fintrekk Capital. Namun demikian, “pengawasan seperti itu diperlukan” katanya, seraya mencatat bahwa pembatasan tersebut tidak akan berdampak pada pasar yang lebih luas.

Sumber: Bloomberg

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

[BoC] Pengumuman Suku Bunga: Masih Khawatir dengan Prospek Inflasi

Fitur FastBull

Keterangan Pejabat

Pada tanggal 6 Maret, Bank of Canada (BoC) merilis keputusan suku bunga terbarunya, mempertahankan target suku bunga semalam sebesar 5%, suku bunga bank sebesar 5,5%, dan suku bunga deposito sebesar 5%. Laporan kebijakan moneter mengungkapkan:

Perekonomian Kanada melampaui ekspektasi pada kuartal keempat tahun lalu, namun tingkat pertumbuhannya masih lamban dan di bawah ekspektasi, dengan PDB riil tumbuh 1% kuartal ke kuartal di Q4. Belanja konsumen mengalami sedikit peningkatan, namun karena penurunan signifikan dalam investasi bisnis, permintaan tetap lemah, dan pertumbuhan ekspor yang kuat merupakan pendorong utama ekspansi ekonomi. Tanda-tanda menunjukkan bahwa tekanan upah mulai mereda. Secara keseluruhan, data tersebut menunjukkan adanya surplus pasokan dalam perekonomian.

Inflasi komoditas semakin melambat, berkontribusi terhadap penurunan inflasi menjadi 2,9% di bulan Januari. Namun, inflasi harga hunian masih tetap tinggi, sehingga menjadi faktor utama yang mendorong inflasi. Inflasi diperkirakan akan tetap sekitar 3% pada paruh pertama tahun ini sebelum mereda secara bertahap.

Dewan Pengurus memutuskan untuk mempertahankan kebijakan moneter saat ini dan melanjutkan normalisasi neraca Dewan Komisaris. Dewan tetap mengkhawatirkan prospek inflasi, terutama persistensi inflasi yang mendasarinya. Mereka berharap untuk melihat penurunan berkelanjutan pada inflasi inti dan akan terus memantau keseimbangan penawaran-permintaan dalam perekonomian, ekspektasi inflasi, pertumbuhan upah, dan perilaku penetapan harga perusahaan.

Pengumuman Suku Bunga Kebijakan Bank of Canada Maret 2024

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

[Fed] Dua Pejabat Tidak Setuju dalam "Mempertahankan Kebijakan Moneter yang Restriktif"

Fitur FastBull

Keterangan Pejabat

Pada tanggal 6 Maret, waktu setempat, Mary Daly, Presiden Federal Reserve San Francisco, mengatakan dalam pidatonya bahwa kekurangan persediaan perumahan menyebabkan tingginya harga rumah, dan kenaikan harga rumah merupakan pendorong utama inflasi. The Fed berkomitmen untuk mencapai stabilitas harga.

Tidak ada urgensi untuk menurunkan suku bunga mengingat dinamika perekonomian secara keseluruhan saat ini, termasuk pasar tenaga kerja yang kuat, belanja konsumen, dan pertumbuhan ekonomi. Meskipun kebijakan moneter yang ketat telah menyebabkan kenaikan biaya perumahan, kebijakan ini bersifat sementara, dan mempertahankan suku bunga tetap tinggi dalam jangka waktu lama akan menyebabkan kerusakan yang tidak perlu pada perekonomian. The Fed siap bertindak dan melakukan penyesuaian berdasarkan data tersebut.

Pada hari yang sama, Neel Kashkari, presiden Federal Reserve Minneapolis, mengatakan bahwa prospek dasar saat ini adalah tidak menaikkan suku bunga. Jika inflasi lebih keras kepala dari perkiraan The Fed, pertama-tama The Fed akan memperpanjang waktu untuk mempertahankan kebijakan moneter yang restriktif; Jika hal ini dibalik oleh inflasi, hal ini mungkin membuktikan bahwa menaikkan suku bunga adalah hal yang wajar.

Berdasarkan data ekonomi yang dirilis selama ini, diperkirakan The Fed hanya akan menurunkan suku bunga sebanyak dua kali atau hanya sekali pada tahun ini, dan keputusan penurunan suku bunga akan tetap bergantung pada data inflasi yang akan datang. Jika perekonomian tetap kuat dan berkembang dengan sehat, kebijakan moneter restriktif yang ada saat ini mungkin dapat dilanjutkan.

Posisi kedua pejabat tersebut sangat berbeda. Daly berpendapat bahwa kebijakan moneter restriktif hanya bersifat sementara, sedangkan Kashkari berpendapat bahwa jika perekonomian tetap kuat, maka tidak perlu mempertahankan kebijakan moneter restriktif dalam jangka waktu yang lebih lama.

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Kegilaan Emas: Apakah Langit Batasnya?

Winkelmann

Komoditas

Belakangan ini, pasar keuangan global sangat dinamis, dengan banyak aset yang melonjak. Saham A Tiongkok akhirnya rebound setelah mencapai titik terendah, sementara saham AS, saham Jepang, saham Taiwan, saham Australia, Bitcoin, dan lainnya berturut-turut mencapai titik tertinggi dalam sejarah. Kebangkitan pemimpin chip AI, NVIDIA, sangat menonjol.

Terlebih lagi, emas sedang mengalami lonjakan yang luar biasa, mencapai ketinggian yang belum pernah terjadi sebelumnya dan menarik perhatian investor global. Kegilaan membeli pada tingkat fenomena telah melanda pasar emas fisik. Yang lebih luar biasa lagi adalah harga ini terus mencapai titik tertinggi baru setiap hari, dan tidak menunjukkan tanda-tanda akan berhenti. Pertanyaannya tetap: seberapa tinggi pertumbuhannya?

Penyebab Dibalik Lonjakan Buta Harga Emas

Sejak Jumat lalu, dalam waktu kurang dari lima hari perdagangan, emas telah melonjak hampir $120, melampaui level $2,160. Banyak analis mengaitkan terobosan lonjakan harga emas ini dengan kembalinya ekspektasi terhadap penurunan suku bunga The Fed, investor mencari aset-aset safe-haven, dan penimbunan emas yang terus menerus oleh bank sentral di seluruh dunia.

Penting untuk dicatat bahwa faktor-faktor utama yang mempengaruhi pasar emas tahun ini secara konsisten berkisar pada waktu, kecepatan, dan kedalaman penurunan suku bunga The Fed. Meskipun suku bunga acuan The Fed tetap tidak berubah pada kisaran 2,25%-5,5%, yang biasanya akan memperkuat dolar AS dan melemahkan daya tarik emas, melemahnya kinerja PMI manufaktur dan jasa ISM AS pada bulan Januari menghidupkan kembali ekspektasi penurunan suku bunga pertama di tahun ini. Juni. Namun, hal ini hanya meningkatkan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Juni, konsisten dengan perkiraan The Fed pada bulan Desember tahun lalu. Oleh karena itu, lonjakan harga emas yang belum pernah terjadi sebelumnya tampaknya membawa pengaruh yang signifikan, menunjukkan bahwa ekspektasi penurunan suku bunga yang berfluktuasi mungkin bukan merupakan kekuatan pendorong utama di balik lonjakan tersebut.

Salah satu faktor penyebabnya adalah kegilaan pembelian emas oleh bank sentral global sejak tahun lalu. Defisit fiskal besar-besaran yang terus-menerus terjadi pada pemerintah AS dapat semakin mengikis nilai riil dolar dan menyebabkan lebih banyak inflasi. Selain itu, penggunaan dolar sebagai senjata dalam sanksi AS terhadap Rusia telah mendorong bank sentral negara-negara berkembang untuk mengakumulasi emas guna mendiversifikasi aset mereka dan mengurangi ketergantungan pada dolar, sehingga menghindari risiko menghadapi kerugian beku di mata uang asing seperti yang dilakukan Rusia. cadangan devisa.

Selain itu, meningkatnya kecenderungan anti-globalisasi saat ini semakin terlihat jelas, seiring dengan ketegangan geopolitik yang sedang berlangsung di kawasan seperti Rusia-Ukraina dan Israel-Palestina. Emas dianggap sebagai tempat berlindung terbaik di saat terjadi gejolak. Terlebih lagi, permasalahan yang baru-baru ini dihadapi oleh bank-bank komunitas di New York telah meningkatkan kekhawatiran mengenai volatilitas bank-bank regional, yang pasti mengingatkan masyarakat akan keruntuhan Silicon Valley Bank tahun lalu. Tahun ini juga menandai pemilihan presiden AS, dan ketidakpastian seputar pemilu tersebut mendorong investor untuk membeli emas sebagai alat lindung nilai.

Entah Kejar atau Tunggu

Analisis menunjukkan bahwa meskipun harga emas secara nominal telah mencapai nilai tertinggi dalam sejarah, masih ada jalan panjang yang harus ditempuh sebelum mencapai puncak bersejarah sebesar $3,355 per ounce (disesuaikan dengan inflasi) yang terjadi pada tahun 1980. Pada saat itu, inflasi didorong oleh tingginya harga minyak dan harga minyak di Timur Tengah. Gejolak mengakhiri pasar bullish emas selama sembilan tahun. Hal ini terjadi bahkan sebelum siklus penurunan suku bunga The Fed benar-benar dimulai. Sepertinya kita mempunyai alasan untuk percaya bahwa terobosan dalam emas baru saja dimulai, dengan potensi kenaikan yang tidak terbatas, mungkin dengan mudah mencapai $2,500, dan $3,000 bukanlah mimpi yang mustahil.

Melihat tren emas, emas terjebak dalam pola perdagangan terbatas yang didorong oleh ekspektasi penurunan suku bunga The Fed yang berfluktuasi selama dua bulan terakhir. Sentimen pasar agak lemah. Meskipun ada faktor-faktor yang tidak menguntungkan seperti kemungkinan penguatan dolar, kenaikan harga emas belum menyerah. Sebaliknya, mereka tampak menunggu, menunggu kesempatan untuk keluar.

Memang benar, peluang telah tiba. Banteng emas, seperti serigala kelaparan yang menghadapi makanan, bertekad untuk mengonsumsi segalanya, tanpa meninggalkan apa pun. Sentimen bullish telah melonjak dan dilepaskan. Ketika emosi mendominasi, logika menjadi tidak relevan, atau menjadi tidak relevan, dan orang-orang mungkin percaya bahwa hanya langit yang menjadi batasnya. Ini tidak berarti bahwa ini adalah gelembung, namun apakah antusiasme pasar selalu rasional?

Pandangan yang berlawanan masih perlu disuarakan. Meskipun optimis terhadap masa depan emas, dengan harga yang terus meningkat dan tidak menunjukkan tanda-tanda kelelahan dalam jangka pendek, harga emas sudah mengalami overbought (jenuh beli) yang parah. Sejarah tidak terulang begitu saja, namun sering kali berima. Setiap siklus pasar bullish dan bearish, atau setiap gelombang tren, memiliki kesamaan, dengan fluktuasi ekstrim sering kali disertai dengan penyesuaian yang signifikan. Saat ini, harga sedang mengejar kenaikan atau menunggu koreksi; untuk posisi short, yang lebih penting lagi adalah menunggu hingga mencapai puncaknya dan tidak naik lagi.

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Rupiah Kembali Loyo

Tager

Pasar Valas

Tren Ekonomi

Nilai tukar rupiah menjadi mata uang terlemah terhadap dolar Amerika Serikat (AS) dalam hampir sebulan terakhir atau pasca pemilihan umum (pemilu) 2024 dilaksanakan pada 14 Februari 2024.

Sumber : Datawrapper

Dilansir dari Refinitiv, sejak penutupan perdagangan 13 Februari 2024 hingga 6 Maret 2024, rupiah dan yuan menjadi dua mata uang yang melemah terhadap dolar AS.

Sementara mata uang lainnya seperti peso Filipina, rupee India, won Korea Selatan, yen Jepang, baht Thailand, dan ringgit Malaysia justru mengalami apresiasi.

Sebagai catatan, indeks dolar AS (DXY) sendiri pada periode yang sama mengalami penurunan sebesar 1,51% dari 104,96 ke angka 103,37.

Pada 13 Februari 2024 atau satu hari sebelum pemilu 2024 hingga saat ini rupiah justru terus menerus mengalami penurunan akibat faktor internal maupun eksternal. Padahal indeks dolar atau DXY sebagai lawan dari rupiah sendiri pun mengalami depresiasi sekitar tiga minggu terakhir atau pasca pemilu 2024.

Pelemahan rupiah ini terjadi sebesar 0,67% yang merupakan terparah dibandingkan mata uang Asia lainnya yang justru mengalami penguatan di tengah depresiasi DXY.

Faktor internal yang menyebabkan rupiah terus melemah yakni twin deficit dari transaksi berjalan dan defisit Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN), ekspor yang anjlok, serta inflasi yang di atas ekspektasi menjelang Ramadhan dan Lebaran.

Twin Deficit

Sumber : Datawrapper

Indonesia mencatatkan defisit Transaksi Berjalan hingga US$1,3 Miliar pada Q4-2023 sementara secara keseluruhan tahun 2023 defisitnya mencapai US$1,6 Miliar atau 0,1% dari Produk Domestik Bruto (PDB). Di sisi lain APBN 2023 defisit sebesar Rp347,6 triliun atau 1,65% dari PDB.

Guncangan eksternal terjadi di tengah pelemahan ekonomi global yang diperkirakan terjadi pada 2024 khususnya dari beberapa negara maju di dunia diikuti dengan lemahnya harga komoditas dunia.

China sebagai negara terbesar di Asia yang memiliki dampak besar bagi negara tetangganya diperkirakan memiliki pertumbuhan ekonomi yang kurang dari 5% di tahun ini.

Hal ini terjadi di tengah krisis properti yang melanda, tingkat pengangguran kaum muda yang cukup tinggi bahkan sempat menyentuh 21,3% pada Juni 2023. Tidak sampai di situ, jumlah utang yang sangat tinggi jika dibandingkan dengan PDB juga memberikan tekanan.

Sementara negara maju lainnya yakni Jepang dan Inggris tercatat mengalami resesi teknikal setelah pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) berada di zona negatif di kuartal tiga dan empat secara beruntun.

Sedangkan harga komoditas seperti batu bara dan Crude Palm Oil (CPO) yang merupakan komoditas andalan Indonesia juga tampak tidak begitu baik, hal ini semakin memperparah defisit transaksi berjalan.

Ekspor Indonesia Anjlok

Bagi suatu negara, ekspor barang dan jasa menjadi hal penting untuk menambah devisa negara.

Nilai kekayaan yang dimiliki oleh suatu negara dalam bentuk mata uang asing disebut dengan devisa. Adanya kegiatan ekspor bermanfaat untuk membuka peluang baru di luar negeri. Peluang tersebut akan menumbuhkan perluasan pasar domestik, investasi, dan devisa pada suatu negara.

Sumber : Datawrapper

Untuk diketahui, ekspor Indonesia sepanjang 2023 mengalami penurunan dampak dari pelemahan permintaan global. Merujuk berdasarkan data Kementerian Perdagangan, total ekspor Indonesia sepanjang 2023 hanya sebesar US$258,8 miliar atau turun 11,34% jika dibandingkan 2022 yang berada di angka US$291,9 miliar.

Dengan ekspor yang melemah maka pasokan dolar AS ke pasar Indonesia bisa berkurang sehingga bisa menekan rupiah. Ekspor yang turun juga menjadi sinyal bahaya bagi pertumbuhan ekonomi Indonesia ke depan.

Bahkan data terbaru pada Januari 2024 berdasarkan Badan Pusat Statistik (BPS) menunjukkan nilai ekspor mengalami penurunan baik secara bulanan maupun tahunan. Penurunan terjadi di sektor migas maupun nonmigas.

Sumber : Datawrapper

Nilai ekspor Januari 2024 mencapai US$20,52 miliar, turun 8,34% dibandingkan Desember 2023 atau turun 8,06% dibandingkan Januari 2023.

Secara tujuan ekspor per Januari 2024 pun mengalami penurunan terhadap mitra dagang utama seperti China, AS, dan India secara bulanan.

Inflasi Melebihi Ekspektasi

Sumber : Datawrapper

BPS telah merilis data inflasi Februari 2024 secara tahunan (year on year/yoy) maupun bulanan (month to month). Secara tahunan inflasi Indonesia tercatat sebesar 2,75% sementara secara bulanan sebesar 0,37% dan tingkat inflasi year to date (ytd) Februari 2024 sebesar 0,41%.

Jika dibandingkan dengan konsensus yang dihimpun CNBC Indonesia dari 11 institusi yang memperkirakan inflasi Februari 2024 akan mencapai 0,25% mtm dan secara tahunan akan berada di angka 2,63% pada Februari, maka hasil aktual menunjukkan angka yang berada di atas ekspektasi pasar.

Hal ini terjadi khususnya akibat lonjakan harga makanan, minuman, dan tembakau khususnya harga beras. Untuk diketahui, andil makanan, minuman, dan tembakau sebesar 0,29% dengan tingkat inflasi 1% mtm.

Ketakutan pasar semakin mencuat ke permukaan karena inflasi berpotensi semakin tak terkendali pada Maret ini karena momen Ramadhan yang akan semakin meningkatkan inflasi di tengah konsumsi masyarakat yang merangkak naik.

Secara historis, inflasi Indonesia akan mencapai puncak pada Ramadan, terutama menjelang Idul Fitri. Inflasi melonjak karena adanya kenaikan permintaan mulai dari barang hingga jasa, seperti pakaian dan jasa transportasi. Pengecualian terjadi pada 2020 saat pandemi Covid-19 melanda dunia.

Lebih lanjut, program Bantuan Langsung Tunai (BLT) pada saat pemilu dan perpanjangan memasuki masa Lebaran akan membantu mendongkrak aktivitas transaksi, khususnya dari kalangan segmen berpendapatan rendah.

Kendati inflasi saat ini masih dalam rentang target Bank Indonesia (BI) yakni 1,5-3,5%, namun situasi saat ini tetap perlu menjadi perhatian.

Bila inflasi kembali menanjak atau bahkan tak terkendali melebihi 3,5%, maka hal itu bisa menjadi kekhawatiran BI dan mempersempit ruang BI dalam memangkas suku bunga dalam jangka pendek.