Harga perak kembali terpukul akibat aksi jual di China setelah sempat pulih.

Komoditas

Ringkasan:

Harga perak anjlok hingga 17% setelah upaya pemulihan yang gagal, memperpanjang kerugian besar dari rekor tertinggi karena penguatan dolar, pelepasan spekulatif, likuiditas yang tipis, dan penjualan yang dipimpin China memicu volatilitas ekstrem di seluruh logam mulia.<br>

Harga perak kembali terpukul akibat aksi jual di China setelah sempat pulih.

Harga perak anjlok tajam, bahkan sempat menghapus kenaikan selama dua hari, karena logam mulia ini kesulitan menemukan titik terendah setelah mengalami penurunan pasar yang bersejarah.

Harga perak spot anjlok hingga 17% menuju $73 per ons selama sesi perdagangan Asia, sebelum mengurangi kerugian menjadi sekitar 11% pada pertengahan pagi di Eropa. Setelah reli yang memecahkan rekor dan tampaknya terlalu panas, logam mulia ini telah mundur lebih dari sepertiga dari level tertinggi sepanjang masa minggu lalu. Penguatan dolar memicu pelepasan posisi bullish minggu lalu dan telah menekan harga komoditas.

Logam mulia telah melonjak selama setahun terakhir dalam lonjakan yang didukung oleh momentum spekulatif di Tiongkok, pergolakan geopolitik, dan kekhawatiran tentang independensi bank sentral AS. Reli tersebut tiba-tiba terhenti pada akhir pekan lalu, dengan perak mengalami penurunan harian terbesar sepanjang sejarah pada hari Jumat dan emas anjlok paling parah sejak 2013.

“Sentimen tampaknya telah melemah di sebagian besar kelas aset, termasuk ekuitas dan logam regional,” kata Christopher Wong, seorang ahli strategi di Oversea-Chinese Banking Corp. Hal ini telah menciptakan “lingkaran umpan balik di tengah likuiditas pasar yang tipis,” ujarnya.

Penurunan tajam dan tiba-tiba pada logam mulia juga membebani sentimen di pasar logam dasar, dengan tembaga jatuh hingga 1,5% dan merosot di bawah $13.000 per ton. Sementara itu, harga emas spot turun hingga 3,5% dalam perdagangan yang bergejolak.

Harga Perak Terpukul Telak di China Setelah Pemulihan Sementara_1

Para investor telah membangun posisi besar dalam logam mulia sepanjang Januari, termasuk melalui arus masuk ke produk yang diperdagangkan di bursa dengan leverage dan gelombang pembelian opsi beli. Ketika harga turun selama jam perdagangan Asia pada hari Jumat, hal itu memicu serangkaian penjualan yang berlanjut hingga awal pekan ini, dan harga terus sangat fluktuatif sejak saat itu.

Perak selalu lebih fluktuatif daripada emas, karena ukuran pasarnya yang lebih kecil. Meskipun demikian, fluktuasi harga baru-baru ini menonjol karena skala dan kecepatannya, dengan pergerakan harga yang diperbesar oleh arus masuk spekulatif yang besar dan perdagangan yang lebih tipis di pasar over-the-counter.

Fluktuasi liar pada logam mulia telah menyebabkan bank-bank yang mendominasi pasar spot over-the-counter di London kesulitan berdagang dengan investor, karena memegang posisi long atau short, bahkan untuk sementara, menjadi terlalu berisiko.

Para pedagang mengatakan, harga yang lebih tinggi juga telah memperketat ketersediaan kredit yang dialokasikan untuk meja perdagangan logam mulia. Volume perdagangan yang lebih tipis berkontribusi pada volatilitas lebih lanjut, dan berarti aktivitas di pasar derivatif dapat memiliki dampak yang sangat besar pada harga.

Pasar kini sedang mempertimbangkan implikasi kebijakan dari pencalonan Kevin Warsh sebagai ketua Federal Reserve, dengan Presiden Donald Trump mengatakan pada hari Rabu bahwa ia tidak akan mencalonkannya untuk peran tersebut jika ia menyatakan keinginan untuk menaikkan suku bunga. Trump mengatakan dalam sebuah wawancara dengan NBC News bahwa "tidak banyak" keraguan bahwa Fed akan menurunkan suku bunga lagi — sebuah dorongan bagi logam mulia, yang tidak memberikan bunga.

Harga emas "kemungkinan akan tetap berfluktuasi sampai ada kepastian yang lebih besar mengenai prospek kebijakan moneter," kata analis Standard Chartered Plc, termasuk Sudakshina Unnikrishnan, dalam sebuah catatan. Sebagian dari volatilitas jangka pendek ini mungkin disebabkan oleh investor yang menarik kepemilikan mereka dalam produk yang diperdagangkan di bursa, kata mereka, tetapi "faktor pendorong struktural tetap utuh dan kami terus mengharapkan pemulihan ke arah positif."

Apa Kata Para Ahli Strategi Bloomberg...

“Para pedagang akan mengamati titik terendah minggu ini tepat di atas $71, tetapi yang mungkin lebih signifikan adalah angka $70. Logam mulia ini belum pernah berada di kisaran $60-an sejak Desember dan kembalinya ke kisaran tersebut akan memperdalam sentimen penghindaran risiko di seluruh aset.”

Harga perak turun menjadi $ per ons pada pukul 10:50 pagi di London. Harga emas spot turun menjadi $. Platinum dan paladium juga turun. Indeks Spot Dolar Bloomberg, sebuah indikator mata uang AS, naik.

Sumber: Bloomberg

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

Bank of England mempertahankan suku bunga untuk saat ini — jadi kapan penurunan suku bunga berikutnya akan terjadi?

adam

Tren Ekonomi

Tren Kebijakan Bank Sentral

Bank of England mempertahankan suku bunga tetap di angka 3,75% pada pertemuan pertamanya di tahun 2026 pada hari Kamis.

Komite Kebijakan Moneter (MPC) yang beranggotakan sembilan orang dari bank sentral memberikan suara dengan selisih tipis 5-4 untuk mempertahankan suku bunga tetap. Empat anggota memilih untuk menurunkan suku bunga acuan, yang dikenal sebagai "Suku Bunga Bank," sebesar 25 basis poin. Para ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan pemungutan suara akan lebih jelas, yaitu 7-2.

Para pembuat kebijakan BOE terakhir kali memberikan suara tipis untuk memangkas suku bunga pada bulan Desember, tetapi para ekonom memperkirakan bank sentral akan mempertahankan suku bunga tetap stabil pada bulan Februari, mengingat angka pertumbuhan bulanan yang lebih baik dari perkiraan dan inflasi yang terus berlanjut (pada 3,4% di bulan Desember), dalam data terbaru.

Bank of England (BOE) menyatakan bahwa kebijakan moneter ditetapkan untuk memastikan bahwa tingkat inflasi "tidak hanya mencapai 2% tetapi tetap berkelanjutan pada tingkat tersebut dalam jangka menengah, yang melibatkan penyeimbangan risiko dalam mencapai hal ini."

“Berdasarkan bukti yang ada saat ini, Suku Bunga Bank kemungkinan akan diturunkan lebih lanjut,” tetapi pernyataan itu mengatakan bahwa penilaian mengenai pelonggaran kebijakan lebih lanjut akan menjadi lebih sulit diprediksi.

“Besarnya dan waktu pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut akan bergantung pada perkembangan prospek inflasi,” kata pernyataan itu, meskipun menambahkan bahwa pihaknya memperkirakan tingkat inflasi akan “turun kembali ke sekitar target 2% mulai April.”

Pound sterling diperdagangkan 0,6% lebih rendah terhadap dolar, pada $1,356, setelah data tersebut dirilis.

Apa selanjutnya?

Kini, semua mata tertuju pada data inflasi yang akan datang, serta waktu dan laju penurunan suku bunga yang diharapkan tahun ini.

Gubernur Bank of England, Andrew Bailey, termasuk di antara anggota Komite Kebijakan Moneter (MPC) yang memilih untuk mempertahankan suku bunga tetap. “Saya memperkirakan akan terjadi penurunan inflasi yang cukup tajam dalam beberapa bulan mendatang,” katanya dalam sebuah pernyataan.

“Secara keseluruhan, risiko dari persistensi inflasi tampaknya terus berkurang. Oleh karena itu, saya melihat ruang untuk pelonggaran kebijakan lebih lanjut. Ini tidak berarti bahwa saya berharap untuk memangkas Suku Bunga Bank pada pertemuan tertentu. Saya akan memasuki pertemuan mendatang dengan mempertanyakan apakah pemangkasan tersebut dibenarkan,” katanya.

Berikut adalah hal-hal yang diharapkan para ekonom dari bank sentral:

“Tidak diragukan lagi bahwa inflasi akan turun mulai sekarang, terutama pada data penting bulan April,” kata Simon French, kepala ekonom dan kepala Riset di Panmure Liberum, kepada CNBC pada hari Kamis.

French mengatakan, perbedaan suara di MPC yang lebih sempit dari perkiraan memperkuat gagasan bahwa bank sentral akan memangkas suku bunga pada musim semi.

“Mengenai waktunya, apakah itu pertemuan tanggal 30 April atau di bulan Juni, saya tidak begitu yakin, tetapi itu jelas merupakan sikap yang lebih lunak dalam hal pengaturan pemungutan suara daripada yang diharapkan pasar,” katanya kepada “Decision Time” CNBC.

Pemangkasan suku bunga terakhir Bank of England (BOE) pada bulan Desember terjadi di tengah pertumbuhan yang lesu, data pasar tenaga kerja yang melemah, dan penurunan inflasi, tetapi laju kenaikan harga konsumen sejak saat itu sedikit meningkat, yang membuat bank tersebut perlu mempertimbangkan kembali kebijakannya, demikian catatan para ekonom lainnya.

“Data awal yang mencakup tahun 2026 mengindikasikan permintaan yang lebih kuat dan inflasi yang lebih stabil daripada yang kami perkirakan. Pada waktunya, pengetatan fiskal dan perlambatan pertumbuhan upah akan meredam tekanan harga yang berlebihan, tetapi tidak secepat yang kami antisipasi sebelumnya,” kata Andrew Wishart, ekonom senior Inggris di Berenberg, dalam komentar yang dikirim melalui email.

Berenberg telah menunda tiga penurunan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin yang diperkirakan akan dilakukan oleh Bank of England (BOE) pada tahun 2026, yang diperkirakan akan dimulai pada kuartal kedua; “Kami sekarang memperkirakan langkah selanjutnya akan dilakukan pada pertemuan tanggal 30 April,” kata Wishart.

Edward Allenby, ekonom senior Inggris di Oxford Economics, setuju bahwa meskipun MPC masih terpecah untuk saat ini, lebih banyak pemotongan suku bunga akan segera terjadi.

“Gelombang stagnasi ringan saat ini kemungkinan akan membuat komite tetap terpecah pendapat mengenai waktu pelaksanaan pemotongan anggaran di masa mendatang, sehingga mendorong pendekatan bertahap untuk melonggarkan kebijakan lebih lanjut,” catatnya dalam analisis yang dikirim melalui email.

“Kami melihat pertemuan akhir April sebagai waktu yang paling mungkin untuk pemangkasan berikutnya,” kata Allenby.

“Pada saat itu, MPC seharusnya memiliki pandangan yang lebih jelas tentang kenaikan gaji dan apakah ini merupakan bukti lebih lanjut dari munculnya perlambatan dalam perekonomian,” katanya.

Rob Wood, kepala ekonom Inggris di Pantheon Macroeconomics, berkomentar pada hari Kamis: “Untuk saat ini, kami tetap pada prediksi kami untuk pemotongan suku bunga pada bulan April.”

Dani Stoilova, ekonom Inggris dan Eropa di BNP Paribas Markets 360, meyakini bahwa penurunan suku bunga pertama tahun 2026 bisa terjadi lebih awal dari bulan April, tetapi bisa juga berupa pemangkasan suku bunga secara terpisah.

“Kami terus memperkirakan penurunan suku bunga berikutnya pada bulan Maret. Setelah itu, kami pikir Bank of England akan memberikan jeda yang cukup lama sebelum melanjutkan normalisasi kebijakan pada awal tahun 2027 (kami memperkirakan suku bunga akhir sebesar 3,00% pada pertengahan tahun 2027),” katanya dalam komentar yang dikirim melalui email.

Sumber: CNBC

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Imbal Hasil Obligasi Pemerintah Turun karena Data Ketenagakerjaan AS Memicu Spekulasi Pemangkasan Suku Bunga

Oliver Scott

Tren Kebijakan Bank Sentral

Pasar Saham Global

Pasar Obligasi Global

Interpretasi data

Tren Ekonomi

Harga obligasi pemerintah AS melonjak setelah data baru mengungkapkan peningkatan tajam dalam pemutusan hubungan kerja di perusahaan dan kenaikan klaim pengangguran, yang memicu ekspektasi bahwa Federal Reserve akan melanjutkan pemotongan suku bunga tahun ini.

Reli paling terasa pada obligasi jangka pendek, yang sangat sensitif terhadap perubahan kebijakan Fed. Pergerakan ini semakin didukung oleh reli paralel pada obligasi pemerintah Inggris menyusul keputusan Bank of England yang terpecah untuk mempertahankan suku bunga acuannya. Sebagai tanda kecemasan pasar yang lebih luas, kontrak berjangka saham AS dan Bitcoin juga mengalami penurunan.

"Kita tentu masih punya ruang untuk menurunkan imbal hasil lebih lanjut dari sini," kata Gregory Faranello, kepala perdagangan dan strategi suku bunga AS di AmeriVet Securities. "Tidak diragukan lagi bahwa data ketenagakerjaan berada di sisi yang lebih lemah."

Pasar Tenaga Kerja Menunjukkan Tanda-Tanda Kelemahan

Dua laporan penting pada hari Kamis mengubah sentimen pasar. Imbal hasil mencapai titik terendah sesi setelah Departemen Tenaga Kerja melaporkan bahwa klaim pengangguran awal pada minggu terakhir Januari meningkat lebih dari yang diprediksi para ekonom.

Hal ini menyusul laporan dari perusahaan penempatan kerja Challenger, Gray Christmas Inc., yang menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan AS mengumumkan pemutusan hubungan kerja terbanyak untuk bulan Januari mana pun sejak resesi tahun 2009.

Ian Lyngen, kepala strategi suku bunga di BMO Capital Markets Corp., mencatat bahwa data tersebut "telah mengubah suasana di pasar dan meredam ekspektasi untuk data resmi penggajian minggu depan." Penutupan pemerintahan telah menunda laporan pekerjaan resmi bulan Januari hingga 11 Februari dan laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) hingga 13 Februari.

Ekspektasi Pemangkasan Suku Bunga Fed Meningkat

Angka ketenagakerjaan yang lemah menyebabkan para pelaku pasar meningkatkan taruhan mereka pada tindakan The Fed. Kontrak suku bunga jangka pendek sekarang mencerminkan peluang yang lebih tinggi bahwa bank sentral akan memangkas suku bunga pada pertemuan Juli mendatang. Sebelumnya, The Fed telah menghentikan sementara siklus pemangkasan suku bunganya, dengan alasan adanya tanda-tanda stabilitas di pasar tenaga kerja.

Pada bulan Juli, Kevin Warsh, calon pilihan Presiden Trump untuk menggantikan Jerome Powell sebagai ketua Fed, juga diperkirakan akan resmi menjabat.

Namun, beberapa analis percaya bahwa The Fed mungkin terpaksa bertindak lebih cepat. "Jika pasar tenaga kerja terus melemah, The Fed akan memangkas suku bunga sebelum pertemuan Juli yang sekarang sudah diperhitungkan," kata Win Thin, kepala ekonom di Bank of Nassau 1982. Penurunan indeks saham berjangka AS menambah permintaan aset aman untuk obligasi, sementara imbal hasil obligasi pemerintah Inggris dua tahun turun sekitar delapan basis poin setelah pengumuman Bank of England.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Harga Minyak Turun karena Pembicaraan AS-Iran Meredakan Kekhawatiran Pasokan

Edward Lawson

Middle East Situation

Opini Trader

Tren Kebijakan Bank Sentral

Energi dan Iklim

Fokus Politik

Berita harian

Komoditas

Pasar Valas

Tren Ekonomi

Harga minyak mentah mengalami penurunan tajam pada hari Kamis karena konfirmasi pembicaraan diplomatik antara Amerika Serikat dan Iran meredakan kekhawatiran pasar atas potensi konflik militer yang dapat mengganggu pasokan penting Timur Tengah.

Pada pukul 08:55 ET (13:55 GMT), patokan utama diperdagangkan jauh lebih rendah. Kontrak berjangka minyak Brent untuk pengiriman April turun 2,4% menjadi $67,78 per barel, sementara kontrak berjangka minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) turun 2,5% menjadi $63,54 per barel.

Pergerakan tersebut menandai pembalikan dari sesi kuat hari Rabu, mendorong para pedagang untuk mengunci keuntungan. Harga minyak tetap turun sepanjang minggu ini, sebagian karena aksi jual yang lebih luas di pasar komoditas.

Kemajuan Diplomasi Memicu Pembalikan Pasar

Penyebab utama penurunan harga pada hari Kamis adalah konfirmasi bahwa pejabat AS dan Iran dijadwalkan bertemu di Oman pada hari Jumat. Meskipun kedua pihak telah menyetujui pertemuan tersebut, perbedaan pendapat mengenai agenda masih berlanjut. Washington mendesak agar diskusi mencakup program rudal Teheran, sedangkan Iran tetap berpendapat bahwa mereka hanya akan membahas program nuklirnya.

Sebelumnya, ketidakpastian mengenai apakah pembicaraan akan terjadi atau tidak telah membantu menopang harga minyak. Kekhawatiran bahwa Presiden AS Donald Trump mungkin akan mewujudkan ancaman serangan baru terhadap Iran juga menyebabkan para pedagang memasukkan premi risiko yang lebih besar ke dalam pasar. Dengan negosiasi yang kini ada dalam jadwal, sebagian dari premi tersebut mulai berkurang.

Selat Hormuz: Titik Sempit Global

Ketegangan di kawasan ini berdampak sangat besar pada pasar energi global karena Selat Hormuz, jalur air penting yang terletak antara Oman dan Iran. Sekitar seperlima dari total konsumsi minyak dunia melewati selat ini.

Produsen utama OPEC, termasuk Arab Saudi, Uni Emirat Arab, Kuwait, dan Irak, bergantung pada jalur ini untuk mengekspor minyak mentah mereka, begitu pula Iran sendiri. Analis di ING mencatat bahwa pasar kemungkinan akan terus memperhitungkan beberapa tingkat risiko hingga hasil pembicaraan menjadi lebih jelas. "Ketidakpastian tentang bagaimana pembicaraan ini akan berjalan berarti pasar kemungkinan akan terus memperhitungkan premi risiko," tulis mereka dalam sebuah catatan.

Penguatan Dolar Menambah Hambatan

Di luar geopolitik, penguatan dolar AS menambah tekanan lebih lanjut pada harga minyak. Dolar AS telah menguat tajam dari level terendah hampir empat tahun terakhir minggu ini, membuat komoditas yang didenominasikan dalam dolar seperti minyak menjadi lebih mahal bagi pembeli yang menggunakan mata uang lain.

Reli dolar minggu ini sebagian dipicu oleh pencalonan Kevin Warsh oleh Presiden Trump untuk menjadi ketua Federal Reserve berikutnya. Pasar secara luas memandang Warsh sebagai kandidat yang kurang pro-pelonggaran kebijakan moneter.

Para pedagang kini menantikan laporan data pekerjaan non-pertanian (nonfarm payrolls) untuk bulan Januari minggu depan, yang akan memberikan petunjuk baru tentang kesehatan ekonomi Amerika Serikat, konsumen bahan bakar terbesar di dunia. Sementara itu, Bank Sentral Eropa dan Bank of England sama-sama mempertahankan suku bunga tetap stabil pada hari Kamis, sebuah langkah yang secara luas telah diantisipasi oleh pasar.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Rencana pengeluaran AI Alphabet; Amazon akan melaporkan hasilnya - apa yang menggerakkan pasar?

adam

Tren Ekonomi

Kontrak berjangka yang terkait dengan indeks saham utama AS menunjukkan pembukaan yang beragam di Wall Street. Pendapatan dari Alphabet menjadi sorotan setelah pemilik Google tersebut mengisyaratkan bahwa mereka dapat meningkatkan pengeluaran secara signifikan tahun ini untuk mendanai tujuan kecerdasan buatan (AI) mereka. AI juga akan menjadi faktor dalam hasil dari raksasa e-commerce Amazon setelah penutupan pasar. Keputusan bank sentral di Eropa menjadi sangat penting, sementara harga emas dan perak mengalami penurunan.

Kontrak berjangka beragam

Kontrak berjangka saham AS berfluktuasi di sekitar garis datar pada hari Kamis, dengan investor mencermati laporan pendapatan perusahaan teknologi raksasa dan menilai dampak dari penurunan saham perangkat lunak baru-baru ini.

Pada pukul 02:44 ET (07:44 GMT), kontrak berjangka Dow telah turun 39 poin, atau 0,1%, kontrak berjangka SP 500 naik 6 poin, atau 0,1%, dan kontrak berjangka Nasdaq 100 naik 65 poin, atau 0,3%.

Indeks utama di Wall Street menunjukkan pergerakan beragam pada sesi sebelumnya, karena para pedagang berupaya menemukan titik terendah dari penurunan saham-saham perangkat lunak. Grup perangkat keras AI juga terpukul.

Sektor ini, yang mencakup perusahaan-perusahaan yang telah lama dianggap sebagai penerima manfaat dari booming kecerdasan buatan, telah terpukul oleh kekhawatiran yang semakin meningkat bahwa teknologi yang baru muncul ini pada akhirnya dapat sangat mengganggu bisnis-bisnis tersebut. Hingga Selasa, indeks saham perangkat lunak telah merosot ke kinerja tiga bulan terburuknya sejak tahun 2002, relatif terhadap indeks acuan SP 500.

Meskipun perburuan tampaknya sedang berlangsung untuk perusahaan perangkat lunak yang pada akhirnya akan bangkit kembali dari kerugian, analis yang dikutip oleh Reuters menunjukkan bahwa segmen tersebut semakin terpecah antara mereka yang dianggap sebagai pemenang dan pecundang AI.

Alphabet mengisyaratkan akan menggandakan pengeluaran di tengah dorongan pengembangan AI.

Alphabet tampaknya telah menegaskan klaimnya sebagai pemimpin dalam perlombaan persenjataan AI setelah pendapatan luar biasa dari perusahaan induknya, Google.

Selama ini dipandang tertinggal di belakang OpenAI, pencipta ChatGPT, para analis mengatakan bahwa laba kuartalan yang solid menandakan bahwa Alphabet mulai menuai hasil nyata dari investasi besarnya di bidang AI. Hal ini akan kontras dengan OpenAI, yang tetap menjadi usaha yang merugi.

“Secara keseluruhan, kami melihat investasi dan infrastruktur AI kami mendorong pendapatan dan pertumbuhan di semua lini,” kata CEO Sundar Pichai.

Alat AI Gemini milik Google, pesaing langsung ChatGPT, mencatatkan 750 juta pengguna aktif bulanan pada kuartal Desember, mendekati angka lebih dari 800 juta yang diungkapkan oleh ChatGPT pada bulan Oktober.

Para eksekutif di Alphabet mengisyaratkan kemungkinan peningkatan belanja modal dua kali lipat tahun ini menjadi antara $175 miliar dan $185 miliar, yang mencerminkan dorongan berkelanjutan mereka untuk membangun pusat data dan chip kelas atas yang mendukung model AI dengan cepat. Meskipun investor awalnya keberatan dengan usulan peningkatan pengeluaran tersebut, lonjakan pendapatan di unit cloud Google dan kekuatan di divisi lainnya membantu meredakan kekhawatiran ini.

Saham Alphabet sempat naik, tetapi sedikit turun dalam sesi perdagangan di luar jam kerja reguler, namun berhasil mengurangi kerugian yang lebih besar.

Amazon akan melaporkan

Kini perhatian beralih ke Amazon, raksasa e-commerce yang juga menjadikan AI sebagai inti dari strategi masa depannya.

Meskipun bisnis komputasi awan perusahaan — Amazon Web Services — tetap menjadi salah satu sumber pendapatan terbesar, ambisi AI Amazon telah menjadi fokus utama bagi para investor.

Dalam hal ini, beberapa pihak memandang Amazon sebagai perusahaan yang relatif tertinggal dalam bidang AI, sebuah persepsi yang mengancam akan memperburuk sentimen seputar saham tersebut. Meskipun menjadi anggota klub raksasa teknologi berkapitalisasi besar yang telah memicu pasar saham bullish jangka panjang, harga saham Amazon telah turun lebih dari 1% dalam periode satu tahun terakhir.

Namun demikian, pada bulan Oktober, Amazon mencatatkan pertumbuhan pendapatan yang didukung oleh AI dan menjabarkan rencana untuk memperluas kapasitas pusat datanya dengan cepat.

Untuk kuartal liburan yang krusial, Amazon diperkirakan akan mencatatkan peningkatan penjualan bersih AWS sebesar 21%, tidak termasuk pengaruh nilai tukar mata uang asing. Secara keseluruhan, penjualan bersih diperkirakan mencapai $211,49 miliar dan laba per saham diperkirakan mencapai $1,96, menurut perkiraan konsensus Bloomberg.

Keputusan ECB dan BOE akan segera diambil.

Di luar sektor korporasi, Bank Sentral Eropa secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di angka 2% untuk pertemuan kelima berturut-turut pada hari Kamis, tetapi penurunan tajam inflasi zona euro pada bulan Januari dapat menimbulkan kekhawatiran bagi para pembuat kebijakan.

Data yang dirilis awal pekan ini menunjukkan bahwa inflasi CPI Zona Euro melambat menjadi 1,7% secara tahunan pada bulan Januari, turun dari 1,9% pada bulan Desember. Angka ini berada di bawah target kenaikan harga sebesar 2% yang ditetapkan oleh ECB.

Dalam catatan kepada klien pada hari Rabu, para ekonom di Deutsche Bank, termasuk Mark Wall dan Peter Sidorov, mengatakan bahwa meskipun suku bunga diperkirakan akan tetap stabil pada tahun 2026, risiko terus mengarah pada "pelonggaran lebih lanjut mengingat perkiraan inflasi yang tidak mencapai target."

Peristiwa terkini, seperti apresiasi euro terhadap dolar AS yang melemah, telah menggarisbawahi risiko ini, meskipun alasan untuk penurunan suku bunga lebih lanjut "belum terbukti," kata para analis.

Di tempat lain, Bank of England juga diperkirakan akan mempertahankan suku bunga saat ini di angka 3,75% pada akhir sesi, dengan analis menyebutkan kekhawatiran inflasi yang terus berlanjut meskipun ada tanda-tanda pelemahan pasar tenaga kerja.

Emas dan perak jatuh

Harga emas turun, membalikkan kenaikan sebelumnya, sementara harga perak anjlok tajam, berbalik dari kenaikan singkat yang terlihat minggu ini.

Penurunan tajam di pasar logam sebagian besar berlanjut setelah jeda singkat minggu ini, karena penguatan dolar AS, menjelang pertemuan bank sentral di Eropa, membebani sektor tersebut.

Perak menjadi logam dengan kinerja terburuk, dengan harga perak spot anjlok hingga 16% menjadi $73,5565/oz dalam perdagangan Asia. Kontrak berjangka perak untuk bulan Maret juga anjlok dengan margin serupa, mencapai titik terendah intraday di $73,383/oz.

Kerugian dimulai di pasar Tiongkok, di mana penurunan tajam pada kontrak berjangka perak Shanghai berdampak pada perdagangan spot. Penurunan tersebut juga menyebabkan harga perak sebagian besar menghapus pemulihan baru-baru ini dan kembali mendekati titik terendah yang dicapai minggu lalu.

"Meskipun harga logam mulia sekarang tidak terlalu tinggi setelah koreksi, sensitivitas terhadap [dolar], penyesuaian harga imbal hasil, dan ketidakpastian seputar kebijakan Fed di bawah kepemimpinan baru tetap tinggi. Meskipun posisi mungkin telah diatur ulang sampai batas tertentu, kepercayaan mungkin belum sepenuhnya pulih, menunjukkan potensi periode perdagangan dua arah yang lebih bergejolak," kata Christopher Wong, ahli strategi FX di OCBC dalam komentar yang dikirim melalui surat kepada Investing.com.

Sumber: investasi

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Ringkasan Berita Pagi Amerika Utara: Kontrak Berjangka Tampaknya Terbagi Antara Kenaikan dan Penurunan Kecil

adam

Tren Ekonomi

PANGGILAN PEMBUKAAN

Pasar saham tampaknya akan dibuka dengan pergerakan beragam, dengan indeks berjangka Nasdaq menguat setelah indeks tersebut, yang tertekan oleh saham-saham teknologi, mengakhiri sesi perdagangan Rabu dengan penurunan.

Kontrak berjangka di New York sebagian besar terbagi antara kenaikan dan penurunan kecil setelah aksi jual saham teknologi pada hari Rabu yang dipicu oleh kekhawatiran tentang valuasi dan meningkatnya biaya terkait kecerdasan buatan.

Hari ini akan ada banyak sekali pengumuman hasil pendapatan, dengan Amazon yang akan melaporkan hasilnya pada hari Kamis.

Selain itu, ConocoPhillips, Hershey, Intercontinental Exchange, dan KKR juga diperkirakan akan hadir.

Hasil ini muncul bersamaan dengan pengumuman kebijakan suku bunga oleh bank sentral zona euro dan Bank of England.

Sama seperti Federal Reserve, para pembuat kebijakan di seberang Atlantik berada dalam mode menunggu dan melihat, dan kedua bank sentral diperkirakan akan mempertahankan suku bunga utama mereka tetap stabil.

Sementara itu, bitcoin jatuh ke level terendah sejak November 2024 dan ether mencapai titik terendah sembilan bulan pada hari Kamis karena aksi jual saham teknologi menekan mata uang kripto.

Saham yang Patut Dipantau

Saham Advanced Micro Devices naik 1,7%, pulih sebagian dari sesi Rabu setelah perusahaan melaporkan hasil yang lebih buruk dari perkiraan.

Saham Align Technology melonjak 11% setelah melampaui perkiraan laba dan pendapatan kuartal keempat.

Saham Alphabet turun 2,4% setelah perusahaan tersebut mengatakan pengeluaran modal bisa mencapai hingga $185 miliar tahun ini.

Saham Broadcom naik 5,4%, dan Nvidia naik 2,2% karena perusahaan-perusahaan tersebut kemungkinan akan mendapat manfaat dari rencana pengeluaran AI Google.

Saham Qualcomm turun 11% setelah perusahaan tersebut melaporkan pendapatan kuartal pertamanya.

Saham Snap naik 7,6% setelah melaporkan kinerja kuartal keempat yang mengejutkan.

Perhatikan:

Data klaim pengangguran mingguan AS, angka perdagangan Kanada, dan hasil kuartal keempat dari Amazon.

Berita Utama/Artikel Wajib Baca Hari Ini:

- Google Memanfaatkan Sepenuhnya Statusnya sebagai Pemenang AI

- Ekonomi Amerika dan Tiongkok sedang menuju perceraian yang rumit.

- Taruhan 100 Miliar Dolar pada Minyak Venezuela Bergantung pada Perusahaan Negara yang Rusak

RINGKASAN PASAR

Forex:

Dolar sedikit menguat terhadap sekeranjang mata uang setelah Presiden Trump mengadakan pembicaraan dengan mitranya dari Tiongkok pada hari Rabu dan menjelang pembicaraan AS-Iran yang dijadwalkan pada hari Jumat.

Nilai tukar poundsterling melemah terhadap dolar dan euro di tengah kekhawatiran baru tentang tantangan kepemimpinan terhadap Perdana Menteri Inggris Keir Starmer.

Starmer menjadi sorotan setelah mengakui bahwa ia menunjuk Lord Peter Mandelson sebagai duta besar Inggris untuk AS meskipun mengetahui bahwa Mandelson masih menjalin hubungan dengan Jeffrey Epstein.

Obligasi:

Imbal hasil obligasi pemerintah sedikit menurun dalam perdagangan Asia karena ekspektasi seputar calon Ketua Federal Reserve Kevin Warsh membuat pasar tetap aktif.

"Penunjukan Kevin Warsh oleh Trump memperkuat ekspektasi bahwa The Fed mungkin akan kurang cenderung menggunakan neraca keuangannya secara besar-besaran seperti yang dilakukannya di masa lalu," kata Commerzbank.

TD Securities memperkirakan Departemen Keuangan AS akan menaikkan ukuran lelang pada Februari 2027, dengan peningkatan tersebut terbatas pada sektor obligasi jangka waktu dua hingga 10 tahun.

Inflasi dapat membuat imbal hasil obligasi pemerintah jangka panjang tetap tinggi pada tahun 2026, kata BayernLB, menambahkan bahwa kejutan positif pada tahun 2025 jelas lebih besar daripada kejutan negatif.

"Namun, kemungkinan akan ada beberapa dampak negatif pada tahun 2026, meskipun dengan jeda waktu, dan kejutan dalam data inflasi kemungkinan akan kurang menguntungkan."

Energi:

Harga minyak turun setelah AS dan Iran sepakat untuk mengadakan pembicaraan di Oman pada hari Jumat. Ketidakpastian seputar negosiasi diperkirakan akan mempertahankan premi risiko dalam harga pasar, didorong oleh kekhawatiran akan kemungkinan serangan AS terhadap negara tersebut dan konfrontasi yang lebih luas di wilayah kaya minyak itu.

Gas

Harga gas alam Eropa naik pada perdagangan awal, dengan kontrak acuan TTF naik 3,4%.

"Para pedagang tetap khawatir bahwa risiko gelombang dingin di akhir musim dapat meningkatkan permintaan. Persediaan hanya terisi 40% dan gelombang dingin lainnya dapat mempercepat penarikan barang pada saat yang kritis," kata ANZ.

Logam:

Harga emas sedikit turun di awal perdagangan, bertahan di bawah angka $5.000 karena tidak adanya katalis baru dan di tengah penguatan dolar.

"Penguatan dolar AS menekan selera investor. Hal ini mengimbangi keuntungan apa pun yang berasal dari meningkatnya pembelian aset aman seiring meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah," kata ANZ.

Harga perak anjlok tajam setelah sempat pulih dalam waktu singkat karena volatilitas yang tinggi terus berlanjut.

"Aksi jual besar-besaran muncul di pasar berjangka Tiongkok dan di CME setelah gagal menembus level resistensi di $90,50," kata Saxo Bank.

Menurut T. Rowe Price, harga emas kemungkinan akan tetap berada dalam kisaran tertentu dalam jangka pendek sebelum mungkin mencapai level tertinggi baru.

"Langkah terakhir reli emas baru-baru ini berlangsung sangat cepat dan memiliki karakteristik short squeeze, mendorong harga lebih tinggi dalam jangka waktu yang singkat. Secara historis, lonjakan volatilitas yang terealisasi cenderung diikuti oleh periode konsolidasi mendatar sebelum tren naik berlanjut."

EFG International memperkirakan ada faktor-faktor yang dapat menyebabkan koreksi lebih lanjut pada harga emas, dan menambahkan bahwa volatilitas harga yang tajam menyoroti meningkatnya risiko koreksi.

Meskipun prospeknya masih jauh saat ini, meredanya ketegangan yang melibatkan Iran dapat mendorong investor untuk mempertimbangkan kembali eksposur mereka terhadap emas.

Tembaga

Harga tembaga kembali turun di bawah $13.000 karena tanda-tanda permintaan yang melemah, dengan harga berjangka turun di London Metals Exchange.

BERITA UTAMA HARI INI

AP Moller-Maersk Akan Memangkas 1.000 Pekerjaan di Kantor Pusat karena Pendapatan Diperkirakan Turun Tahun Ini

Perusahaan pelayaran raksasa Denmark, AP Moller-Maersk, akan memangkas sekitar 1.000 pekerjaan tahun ini sebagai bagian dari rencana untuk menghemat sekitar $180 juta per tahun karena pendapatan mereka diperkirakan akan turun tajam tahun ini.

"Untuk mendorong peningkatan produktivitas yang berkelanjutan dan menjaga disiplin biaya yang kuat, Maersk telah mengumumkan langkah-langkah untuk menyederhanakan organisasi dan mengurangi biaya operasional perusahaan," demikian pernyataan perusahaan tersebut.

TSMC akan memproduksi chip yang lebih canggih di Jepang sebagai bagian dari dorongan pengembangan AI.

Taiwan Semiconductor Manufacturing plans to start making more-advanced chips in Japan, a move that would be a major boost to the country's efforts to secure cutting-edge technology needed for artificial intelligence.

Japanese Prime Minister Sanae Takaichi said the advanced chips made at TSMC's Kumamoto site will be used in data centers, AI, robotics and autonomous driving, fields her cabinet has designated as strategic sectors.

Volvo Car Shares Slump as Automaker Warns of Another Tough Year

STOCKHOLM-Shares in Volvo Car plunged as the automaker said it will seek a further $556 million in cost savings and cautioned on another tough year for the auto industry.

Shares slumped 18% in early European trade.

German Factory Orders Unexpectedly Soar as Industrial Rebound Gathers Pace

German manufacturing orders unexpectedly jumped in December, a sign that the recent struggles of the country's industrial sector might be fading as Berlin's fiscal stimulus ramps up.

Orders climbed 7.8% on month, the strongest pickup in two years, accelerating from the 5.7% rise in November, statistics agency Destatis said Thursday. Economists polled by The Wall Street Journal had forecast a drop of 1.3% for December.

Fed's Cook Focused on Inflation Risks as Greater Threat to Economy

Federal Reserve governor Lisa Cook sees a greater threat to the economy from elevated inflation than from a weakening labor market, a stance that suggests she could be skeptical of supporting a return to rate cuts.

Speaking in Miami on Wednesday to a club of economists, Cook said the economy has remained resilient and argued that, while the labor market has slowed, conditions are still solid for most workers. Inflation, meanwhile, remains elevated, and it is too soon to take comfort that price increases are cooling toward the Fed's 2%-a-year target, Cook said.

A Wargame Shows Just How Vulnerable Europe Is to a Russian Attack

MARIJAMPOLE, Lithuania-European governments are preparing for war with Russia. A newly released wargame suggests they aren't ready.

A Russian incursion, or outright invasion, into countries of the North Atlantic Treaty Organization and the European Union has become more likely because of Europe's tensions with President Trump over Greenland, Ukraine, trade and other matters, many European security and political leaders say.

U.S., Iran Agree to Discuss Nuclear Issues Friday in Oman

The U.S. and Iran have reached an agreement to hold nuclear talks in Oman on Friday, ending a drama over what would be discussed, but restarting a delicate diplomatic dance that may yet end with President Trump ordering airstrikes on Iran.

Baik Gedung Putih maupun Kementerian Luar Negeri Iran mengkonfirmasi pertemuan pada hari Jumat tersebut, yang merupakan kali pertama sejak Mei lalu Washington dan Teheran mengadakan negosiasi formal mengenai program nuklir Iran. AS menginginkan Teheran untuk menghentikan pengayaan uranium, membatasi program rudal balistiknya, dan mengakhiri dukungannya terhadap proksi regional. Iran mengatakan bahwa mereka hanya bersedia membahas program nuklirnya saja.

Para negosiator mengatakan pembicaraan untuk memulihkan subsidi ACA kemungkinan besar telah gagal.

WASHINGTON - Para negosiator utama Senat mengatakan upaya untuk memperbarui subsidi perawatan kesehatan yang telah berakhir pada dasarnya telah gagal, kemungkinan mengakhiri harapan 20 juta warga Amerika bahwa perluasan kredit pajak dapat dihidupkan kembali dan menurunkan premi asuransi bulanan mereka.

Pembicaraan berpusat pada proposal dari Senator Bernie Moreno (Partai Republik, Ohio) dan Susan Collins (Partai Republik, Maine) untuk memperpanjang versi subsidi Affordable Care Act yang diperluas setidaknya selama dua tahun, sambil mengecualikan orang-orang berpenghasilan tinggi dari partisipasi dan pada akhirnya memberi peserta pilihan untuk menabung uang ke dalam rekening tabungan kesehatan. Proposal ini juga akan menghapus rencana premi nol dolar. Namun, para anggota parlemen dari kedua partai sekarang mengatakan peluang tercapainya kesepakatan hampir sirna.

Tokoh Demokrat Terkemuka Meluncurkan Penyelidikan Terhadap Kesepakatan 'Sheikh Mata-mata' dengan Perusahaan Trump

Sumber: morningstar

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Bank Sentral Eropa Mempertahankan Suku Bunga Tetap, Fokus Beralih ke Euro yang Kuat

Benyamin Carter

Tren Kebijakan Bank Sentral

Berita harian

Keterangan Pejabat

Pasar Valas

Tren Ekonomi

Bank Sentral Eropa (ECB) mempertahankan suku bunga acuannya di angka 2% untuk pertemuan kelima berturut-turut, sebuah keputusan yang telah banyak diantisipasi dan membuat pasar tetap stabil namun menyembunyikan kekhawatiran yang semakin meningkat terhadap kekuatan euro.

Meskipun bank sentral mengisyaratkan bahwa kondisi ekonomi saat ini tidak membenarkan perubahan kebijakan, mereka mengakui bahwa prospeknya tetap tidak dapat diprediksi. Setelah pengumuman tersebut, euro tetap stabil terhadap dolar, diperdagangkan pada $1,179.

Bank Sentral Eropa Mempertahankan Suku Bunga di Tengah Ketidakpastian Ekonomi

Dalam pernyataan resminya, ECB memproyeksikan keyakinan terhadap lintasan ekonomi Zona Euro. "Inflasi diperkirakan akan stabil pada target 2% dalam jangka menengah. Ekonomi tetap tangguh di tengah lingkungan global yang penuh tantangan," catat bank tersebut. ECB menyebutkan tingkat pengangguran yang rendah, neraca sektor swasta yang solid, dan pengeluaran publik sebagai pendorong pertumbuhan utama.

Namun, ECB juga menyoroti risiko signifikan di masa mendatang. "Prospeknya masih tidak pasti, terutama karena ketidakpastian kebijakan perdagangan global yang sedang berlangsung dan ketegangan geopolitik," tambahnya.

Mengapa Euro yang Kuat Adalah Kisah Sebenarnya?

Meskipun kebijakan mempertahankan suku bunga itu sendiri sudah diperkirakan, para ekonom memperingatkan agar tidak menganggap pertemuan tersebut sebagai hal yang tidak penting. Fokus utama telah beralih ke apresiasi euro dan potensinya untuk mengganggu target inflasi ECB.

"Akan keliru jika menganggap pertemuan bulan Februari sebagai peristiwa yang tidak penting," demikian pernyataan para ekonom Deutsche Bank dalam sebuah catatan riset. "Memahami bagaimana ECB memikirkan risiko sangat penting untuk mengukur arah kebijakan ke depan."

Penguatan nilai mata uang menciptakan tekanan disinflasi dengan membuat barang impor, energi, dan bahan mentah menjadi lebih murah. Meskipun hal ini dapat menguntungkan konsumen dan bisnis dalam jangka pendek, hal ini menimbulkan risiko jangka panjang, termasuk:

• Stagnasi Ekonomi: Konsumen mungkin menunda pembelian jika mereka memperkirakan harga akan turun lebih jauh.

• Penurunan Pendapatan Bisnis: Perusahaan dapat menghadapi penurunan keuntungan dan peningkatan beban utang riil.

• Deflasi: Periode penurunan harga yang berkepanjangan dapat merusak aktivitas ekonomi secara serius.

Selama 12 bulan terakhir, euro telah menguat hampir 14% terhadap dolar, termasuk kenaikan 0,75% hanya dalam sebulan terakhir, yang sebagian didorong oleh ketidakpastian seputar kebijakan ekonomi AS. Tren ini tidak luput dari perhatian para pembuat kebijakan. Francois Villeroy de Galhau, Gubernur bank sentral Prancis, berkomentar pekan lalu, "Kami memantau dengan cermat apresiasi euro ini dan kemungkinan implikasinya terhadap inflasi yang lebih rendah."

Pandangan yang Berbeda tentang Risiko Mata Uang

Terlepas dari kekhawatiran resmi, tidak semua orang percaya bahwa kekuatan euro merupakan ancaman langsung. Greg Fuzesi, seorang ekonom di JP Morgan, berpendapat bahwa pergerakan mata uang tersebut mungkin belum terlalu mengkhawatirkan bagi bank sentral.

"ECB memperhatikan baik level mata uang, kecepatan pergerakannya, dan apakah perubahan apa pun kemungkinan akan berlanjut, dan semua ini tidak terlihat terlalu mengkhawatirkan atau jelas dalam konteks ekonomi yang baru-baru ini tangguh terhadap berbagai tekanan," jelas Fuzesi.

Ia mencatat bahwa situasi dapat berubah jika indikator pertumbuhan ekonomi melemah atau jika mata uang menguat secara signifikan dari level saat ini. Untuk saat ini, ia percaya ECB akan memberi sinyal kesiapannya untuk menanggapi guncangan sambil mengakui bahwa ketidakpastian dapat terjadi di kedua arah.

Prospek: Apa yang Dapat Diharapkan dari ECB pada Tahun 2026 dan Seterusnya

Keputusan ECB sejalan dengan ekspektasi pasar secara luas. Sebuah jajak pendapat Reuters pada bulan Januari menemukan bahwa sekitar 85% ekonom memperkirakan bank sentral akan mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga akhir tahun 2026.

Melihat lebih jauh ke depan, skenario dasar Deutsche Bank memproyeksikan ECB akan mempertahankan suku bunga 2% hingga tahun 2026. Langkah selanjutnya diperkirakan akan berupa kenaikan suku bunga pada pertengahan tahun 2027, "didorong oleh pelonggaran fiskal, pasar tenaga kerja yang ketat, dan risiko inflasi di masa depan yang melampaui target."

Namun, untuk sisa tahun ini, para analis melihat risiko cenderung mengarah pada pelonggaran moneter lebih lanjut. Dinamika utama yang perlu diperhatikan adalah ketegangan antara kondisi ekonomi domestik dan kekuatan eksternal. Seperti yang disimpulkan oleh Deutsche Bank, "Kondisi domestik versus kondisi eksternal adalah pertarungan data kunci yang perlu diperhatikan."

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya