Ether ( ETH ) berupaya mempertahankan posisinya di atas level resistensi $2.600 setelah kenaikan 15,1% antara 18 September dan 23 September. Data ekonomi makro terkini yang menunjukkan pelemahan ekonomi telah memicu reli di pasar saham, meningkatkan permintaan obligasi pemerintah jangka pendek. Dalam konteks ini, para pedagang bertaruh bahwa opsi Ether bulanan senilai $2,78 miliar yang akan berakhir pada 27 September dapat memperkuat momentum bullish saat ini.

Mengapa harga Ether membaik

Lonjakan harga Ether terutama didorong oleh pemangkasan suku bunga Federal Reserve AS, yang menandakan pergeseran ke arah kebijakan moneter yang lebih akomodatif. Hasilnya, indeks SP 500 mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada 24 September. Yang semakin memperkuat prospek ini, penurunan PMI Manufaktur Global SP pada 23 September meningkatkan kekhawatiran investor tentang kesehatan ekonomi.

Imbal hasil obligasi Treasury AS 2 tahun turun ke level terendah dalam 24 bulan, karena investor mencari aset yang relatif aman yang didukung pemerintah. Ketakutan pasar saat ini akan resesi yang akan datang telah menguntungkan mata uang kripto seperti Ether, yang dianggap investor sebagai aset yang langka.

Namun, dari perspektif yang lebih luas, Ether turun 33% selama empat bulan terakhir. Penurunan ini menyusul peluncuran dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) spot di AS yang sangat dinanti-nantikan, yang akhirnya mengecewakan, mengakibatkan arus keluar sebesar $684 juta, menurut data dari Farside Investors.

Minat terbuka untuk opsi senilai $2,77 miliar mencakup opsi beli (call) senilai $1,82 miliar dan opsi jual (put) senilai $0,95 miliar. Sementara para investor tampaknya lebih unggul, dengan opsi beli senilai $1,47 miliar menargetkan harga $2.700 atau lebih tinggi, posisi tersebut akan berakhir tanpa nilai jika Ether tetap berada di bawah level tersebut pada tanggal 27 September. Akibatnya, bahkan dengan jumlah opsi jual yang lebih sedikit, para investor masih memiliki peluang untuk menggeser keseimbangan sesuai keinginan mereka.

Seiring dengan menguatnya harga Ether, permintaan akan kemampuan pemrosesan kontrak pintarnya pun meningkat. Jumlah transaksi di jaringan Ethereum naik sebesar 15% dalam tujuh hari menjelang 24 September, sehingga biaya transaksi rata-rata menjadi lebih dari $4,50, naik dari $1,45 hanya sepuluh hari sebelumnya.

Selain itu, peningkatan penerbitan Ether telah berkontribusi pada perjuangan aset tersebut untuk merebut kembali level $3.000. Menurut data dari Ultrasound Money, total 58.856,4 ETH telah ditambahkan ke pasokan selama 30 hari terakhir, yang mewakili tingkat inflasi tahunan sebesar 0,6%. Faktor-faktor ini telah menimbulkan kekhawatiran di kalangan investor bahwa potensi kenaikan Ether mungkin terbatas, terutama dengan persaingan dari platform seperti Solana dan BNB Chain, yang keduanya menawarkan biaya transaksi yang lebih dari 20 kali lebih rendah.

Bears berada pada posisi yang baik untuk opsi bulanan senilai $2,8 miliar

Dalam lingkungan ini, pedagang percaya bahwa bull Ether harus menang dalam kedaluwarsa opsi yang akan datang untuk memiliki peluang mendorong harga kembali ke angka $3.000 .

Berikut adalah empat skenario yang paling mungkin berdasarkan tren harga Ether saat ini, dengan potensi dampak opsi beli dan jual untuk tanggal kedaluwarsa 27 September. Estimasi ini mengasumsikan bahwa opsi jual mewakili posisi bearish, sementara opsi beli sejalan dengan strategi netral-ke-bullish. Namun, penting untuk dicatat bahwa ini adalah penyederhanaan dan tidak memperhitungkan pendekatan investasi yang lebih kompleks.

Antara $2.400 dan $2.500: Hasilnya akan menguntungkan opsi jual (put) sebesar $225 juta.

Antara $2.500 dan $2.600: Hasilnya akan menguntungkan opsi jual sebesar $100 juta.

Antara $2.600 dan $2.700: Keseimbangan bergeser, dengan opsi beli memperoleh keuntungan sekitar $70 juta.

Antara $2.700 dan $2.800: Skenarionya menguntungkan opsi panggilan, dengan hasil bersih sebesar $220 juta yang menguntungkannya.

Intinya, peluang terbaik bagi para investor Ether untuk mendapatkan keuntungan yang berarti adalah dengan mendorong harga di atas $2.700 pada tanggal 27 September. Namun, jalur bagi opsi jual untuk mengunci keuntungan sebesar $100 juta tampak lebih jelas, karena level dukungan saat ini sebesar $2.600 terus diuji.

Sumber: COINTELEGRAPH

Pasangan USD/CAD bertemu dengan sejumlah pasokan selama sesi Asia pada hari Kamis dan mengikis sebagian pemulihan semalam dari wilayah 1,3420, atau level terendahnya sejak 8 Maret. Harga spot saat ini diperdagangkan di sekitar wilayah 1,3470-1,3465, turun lebih dari 0,10% untuk hari ini di tengah penurunan Dolar AS (USD) yang moderat, meskipun beberapa tindak lanjut penjualan di sekitar harga Minyak Mentah dapat membantu membatasi kerugian yang lebih dalam.

Indeks USD (DXY), yang melacak Greenback terhadap sekeranjang mata uang, menghentikan pemulihan yang cukup baik semalam dari sekitar level terendah YTD di tengah taruhan untuk pemangkasan suku bunga sebesar 50 basis poin (bps) oleh Federal Reserve (Fed) pada bulan November. Selain itu, nada bullish yang mendasarinya – seperti yang digambarkan oleh kenaikan baru di pasar ekuitas – semakin melemahkan dolar yang merupakan safe haven dan memberikan sedikit tekanan ke bawah pada pasangan USD/CAD.

Sementara itu, keraguan tentang pertumbuhan permintaan bahan bakar yang berkelanjutan di Tiongkok – importir minyak terbesar dunia – dan meredanya kekhawatiran atas gangguan pasokan di Libya menyeret harga minyak mentah semakin menjauh dari level tertinggi tiga minggu yang dicapai pada hari Selasa. Meskipun serangkaian langkah stimulus diumumkan minggu ini, investor tetap tidak yakin tentang pemulihan ekonomi Tiongkok. Hal ini, bersama dengan tanda-tanda kembalinya minyak Libya ke pasar, tampaknya semakin membebani cairan hitam tersebut.

Hal ini, pada gilirannya, dapat melemahkan permintaan untuk Loonie yang terkait komoditas dan memberikan sedikit dukungan pada pasangan USD/CAD. Para pedagang mungkin juga lebih suka untuk tidak melakukan aksi jual dan menahan diri dari menempatkan taruhan agresif menjelang pidato anggota FOMC yang berpengaruh, termasuk Ketua Fed Jerome Powell, di sesi Amerika Utara nanti. Selain itu, data ekonomi AS akan mendorong permintaan USD dan menghasilkan peluang perdagangan jangka pendek.

Sumber: FXSTREET

Risalah Rapat Kebijakan Moneter BOJ bulan Juli

Anggota dewan Bank Jepang (BoJ) menyampaikan pandangan mereka tentang prospek kebijakan moneter pada hari Kamis, sesuai Risalah BoJ pada pertemuan bulan Juli.

Kutipan utama

Para anggota berbagi pandangan mengenai perlunya kewaspadaan terhadap risiko inflasi yang melampaui batas. Banyak anggota mengatakan sudah tepat untuk menaikkan suku bunga menjadi 0,25% dengan menyesuaikan tingkat dukungan moneter.

Beberapa anggota menyatakan sudah tepat untuk menyesuaikan tingkat dukungan keuangan secara moderat.

Salah satu anggota mengatakan kondisi ekonomi cukup baik untuk sedikit mendorong kenaikan suku bunga kebijakan yang sangat rendah saat ini.

Salah satu anggota mengatakan mereka harus waspada terhadap dampak kenaikan inflasi, yang sebagian didorong oleh melemahnya yen, terhadap sentimen rumah tangga dan biaya perusahaan kecil.

Beberapa anggota mengatakan sudah tepat untuk menyesuaikan tarif yang sangat rendah secara bertahap sekarang guna menghindari kenaikan tarif secara cepat di kemudian hari.

Salah satu anggota mengatakan BOJ harus menyesuaikan tingkat dukungan moneter lebih lanjut jika kekuatan belanja modal dan pertumbuhan upah dapat dikonfirmasi.

Salah satu anggota mengatakan mereka harus mempertimbangkan secara cermat berbagai risiko dalam melanjutkan normalisasi moneter.

Salah satu anggota mengatakan BOJ harus menghindari menciptakan ekspektasi pasar yang terlalu besar terhadap kenaikan suku bunga di masa depan karena ekspektasi inflasi belum berada pada level 2%.

Salah satu anggota mengatakan sulit untuk mengubah suku bunga secara mekanis karena ada ketidakpastian yang tinggi pada suku bunga netral Jepang.

Salah satu anggota mengatakan sulit untuk mengubah suku bunga secara mekanis karena terdapat ketidakpastian yang tinggi pada tingkat suku bunga netral Jepang

Perwakilan menteri kabinet mengatakan harus waspada terhadap dampak pelemahan yen, kenaikan inflasi terhadap daya beli rumah tangga, risiko penurunan ekonomi luar negeri

Sumber: FXSTREET