Pengusaha AS pada bulan Agustus mengungkap jumlah PHK terbesar dalam lima bulan, dipimpin oleh pemangkasan di sektor teknologi, di tengah prospek pertumbuhan yang suram dan kekhawatiran biaya yang berkelanjutan, penghitungan bulanan pengumuman pengurangan tenaga kerja menunjukkan pada hari Kamis.

Perusahaan mengumumkan 75.891 PHK bulan lalu, kira-kira tiga kali lipat dari jumlah pada bulan Juli dan peningkatan bulanan terbesar dalam setahun, menurut firma penempatan kerja Challenger, Gray and Christmas. Namun, pengurangan staf yang diumumkan turun 3,7% tahun ini.

"Lonjakan pemutusan hubungan kerja pada bulan Agustus mencerminkan meningkatnya ketidakpastian ekonomi dan perubahan dinamika pasar. Perusahaan menghadapi berbagai tekanan, mulai dari meningkatnya biaya operasional hingga kekhawatiran tentang potensi perlambatan ekonomi, yang menyebabkan mereka mengambil keputusan sulit tentang manajemen tenaga kerja," kata Wakil Presiden Challenger Andrew Challenger dalam sebuah pernyataan.

Data tersebut muncul di tengah meningkatnya kekhawatiran tentang pasar kerja karena laporan pemerintah baru-baru ini menunjukkan peningkatan angka pengangguran dan jumlah PHK pada bulan Juli. Nada yang melunak pada data ketenagakerjaan telah menarik perhatian para pembuat kebijakan Federal Reserve, yang kini diperkirakan akan memulai pemotongan suku bunga bulan ini untuk melindungi pasar kerja dari kemerosotan yang cepat.

Lebih dari separuh pengumuman PHK pada bulan Agustus terjadi di sektor teknologi, dengan total 39.563, naik tajam dari sekitar 6.000 pada bulan Juli dan merupakan yang terbanyak sejak Januari 2023. Sektor kesehatan mencatat PHK terbesar berikutnya, yakni sebanyak 6.158.

Sumber: Theedgemarkets

Perdana Menteri Jepang Fumio Kishida melakukan kunjungan singkat ke Korea Selatan pada hari Jumat, berupaya untuk menjalin kemitraan baru antara kedua negara tetangga yang akan diuji oleh perubahan pemimpin yang akan segera terjadi di Tokyo dan Washington.

Didorong oleh Presiden AS Joe Biden, Kishida dan Presiden Korea Selatan Yoon Suk Yeol mengatur perubahan haluan dalam hubungan yang telah merosot ke level terendah dalam beberapa dekade, di tengah perselisihan diplomatik dan perdagangan yang sengit atas pendudukan Jepang di Korea dari tahun 1910 hingga 1945.

Para pemimpin akan meninjau kemajuan upaya mereka untuk meningkatkan kerja sama antarnegara dan membahas cara untuk memperdalam kemitraan mereka, menurut kantor Yoon.

Kishida telah mengumumkan bahwa ia akan mengundurkan diri pada bulan September dan Partai Demokrat Liberal yang berkuasa di Jepang akan mengadakan pemilihan umum pada tanggal 27 September untuk memilih penggantinya.

Yoon dan Kishida akan mengadakan pertemuan puncak pada Jumat sore. Kishida diperkirakan akan kembali ke Tokyo pada Sabtu.

Dalam kunjungan perpisahannya, Kishida akan berusaha mendorong hubungan lebih lanjut, memperluas hubungan kepada mitra yang bekerja sama erat di panggung internasional, kata seorang pejabat kementerian luar negeri Jepang dalam sebuah pengarahan.

Pertemuan mereka juga akan diawasi untuk mengetahui hasil diskusi yang sedang berlangsung antara kedua negara mengenai evakuasi warga negara masing-masing dari keadaan darurat di negara ketiga, dan mempercepat pemeriksaan perbatasan bagi para pelancong.

Yoon telah menjadikannya prioritas diplomatik untuk memperbaiki hubungan dengan Jepang dan meningkatkan kerja sama keamanan untuk mengatasi ancaman militer Korea Utara.

Pada pertemuan puncak dengan Biden di Camp David tahun lalu, ketiga pemimpin berkomitmen untuk memperdalam kerja sama militer dan ekonomi, menyetujui inisiatif yang secara eksplisit dirancang untuk mendorong kemitraan jangka panjang, kata seorang pejabat senior AS.

Amerika Serikat yakin penerus Kishida akan tetap berkomitmen untuk melanjutkan aliansi baru dan bahwa "semua proyek yang telah kita kerjakan bersama akan terus berjalan dengan cepat di bawah kepemimpinan baru," kata Mira Rapp-Hooper, pejabat senior di Dewan Keamanan Nasional Gedung Putih.

"Baik Perdana Menteri Kishida maupun Presiden Yoon mengambil sejumlah besar risiko pribadi dan risiko politik untuk mendorong pemanasan hubungan bilateral mereka dengan cara-cara yang tidak dapat dilakukan oleh pemerintahan sebelumnya," katanya.

Meskipun ada ekspresi publik mengenai kemitraan yang langgeng dari ketiga ibu kota, masih ada pertanyaan yang tersisa apakah negara-negara tetangga di Asia tersebut dapat mempertahankan jenis pemulihan hubungan sejati yang akan melupakan kesengsaraan masa lalu mereka dengan adanya pemimpin baru.

"Sekalipun kebijakan luar negeri suatu negara ditentukan oleh kepentingan nasional dan nilai-nilainya, perubahan pemerintahan membawa perubahan setidaknya dalam nada dan pendekatan kebijakan luar negeri," kata Kim Hyoung-zhin, mantan wakil menteri luar negeri Korea Selatan yang baru-baru ini belajar di Jepang.

Kishida kemungkinan akan disambut oleh para pengunjuk rasa di Seoul, yang mengatakan Tokyo belum berbuat cukup banyak untuk menebus masa lalunya di masa perang.

Sumber: Theedgemarkets

USD/CAD terus melemah untuk hari ketiga berturut-turut, diperdagangkan di sekitar 1,3500 selama sesi Asia pada hari Jumat. Para pedagang kemungkinan akan menunggu rilis data ketenagakerjaan dari Amerika Serikat (AS) dan Kanada pada hari Jumat. Nonfarm Payrolls (NFP) AS akan menjadi sorotan karena dapat memberikan wawasan lebih lanjut tentang potensi besarnya penurunan suku bunga yang diantisipasi oleh Federal Reserve (Fed) bulan ini.

Dolar AS (USD) menghadapi tantangan menyusul komentar dovish dari pejabat Federal Reserve (Fed). Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan pada hari Jumat bahwa tren jangka panjang pasar tenaga kerja dan data inflasi membenarkan pelonggaran kebijakan suku bunga oleh Fed segera dan selanjutnya secara bertahap selama tahun depan. FedTracker FXStreet, yang mengukur nada pidato pejabat Fed pada skala dovish-ke-hawkish dari 0 hingga 10 menggunakan model AI khusus, menilai kata-kata Goolsbee sebagai netral dengan skor 3,8.

Selain itu, Presiden Federal Reserve San Francisco Mary Daly menyatakan pada hari Rabu bahwa "The Fed perlu memangkas suku bunga kebijakan karena inflasi menurun dan ekonomi melambat." Mengenai besarnya potensi pemangkasan suku bunga pada bulan September, Daly mencatat, "Kami belum tahu." Presiden Federal Reserve Atlanta Raphael Bostic mengatakan bahwa The Fed berada dalam posisi yang menguntungkan tetapi menambahkan bahwa mereka tidak boleh mempertahankan sikap kebijakan yang ketat terlalu lama, menurut Reuters.

Potensi kenaikan Dolar Kanada (CAD) yang terkait komoditas dapat dibatasi oleh turunnya harga minyak mentah, terutama mengingat posisi Kanada sebagai eksportir minyak terbesar ke Amerika Serikat. West Texas Intermediate (WTI) diperdagangkan sekitar $68,70 pada saat penulisan, menandai titik terendah baru tahun 2024 di tengah kekhawatiran atas permintaan di AS dan Tiongkok. Namun, penundaan peningkatan produksi minyak OPEC+ dan penurunan signifikan persediaan minyak mentah dapat membantu meredam kerugian WTI.

Di Kanada, Perubahan Bersih dalam Ketenagakerjaan untuk bulan Agustus diperkirakan akan menunjukkan peningkatan sebesar 26,5 ribu pekerjaan baru, pulih dari penurunan sebelumnya sebesar 2,8 ribu. Namun, Tingkat Pengangguran diproyeksikan akan naik sedikit menjadi 6,5%, dibandingkan dengan pembacaan sebelumnya sebesar 6,4%.

Sumber: FXSTREET

Energi – OPEC+ tunda peningkatan pasokan

Tidak mengherankan mengingat tekanan baru-baru ini pada pasar minyak bahwa anggota OPEC+ kemarin memutuskan untuk menunda rencana untuk menghentikan pemotongan sukarela tambahan mereka. Para anggota ditetapkan untuk membawa pasokan 180 ribu barel per hari ke pasar pada bulan Oktober dan jumlah yang sama pada bulan November. Sebaliknya, rencana untuk meningkatkan pasokan telah ditunda selama dua bulan. Oleh karena itu para anggota sekarang dijadwalkan untuk secara bertahap membawa kembali 2,2 juta barel per hari dari Desember 2024 hingga November 2025.

Pasar tampaknya kecewa dengan langkah tersebut. ICE Brent pada dasarnya menetap datar kemarin. Jelas sentimen masih negatif mengingat kekhawatiran atas permintaan. OPEC+ kemungkinan berharap sentimen berubah lebih positif selama dua bulan ke depan, yang memungkinkan mereka untuk mulai membawa pasokan kembali ke pasar. Namun, masalahnya adalah bahwa neraca minyak surplus selama 2025, menunjukkan bahwa harga kemungkinan akan tetap tertekan tanpa OPEC+ mengambil tindakan jangka panjang. Mungkin juga ada elemen di mana OPEC+ menunggu hasil pemilu AS. Kemenangan Trump dapat berarti bahwa AS mengambil pandangan yang lebih agresif terhadap Iran sekali lagi dan penegakan sanksi minyak yang lebih ketat. Ini berpotensi melihat sebanyak 1,3 juta barel per hari pasokan Iran terdampak, yang akan memungkinkan anggota OPEC+ lainnya untuk menghentikan pemotongan sukarela tambahan mereka.

Laporan inventaris EIA yang tertunda kemarin cukup konstruktif. Inventaris minyak mentah komersial AS turun 6,87 juta barel selama seminggu terakhir, sementara stok minyak mentah di Cushing turun 1,14 juta barel. Penurunan ini sebagian besar didorong oleh impor minyak mentah yang lebih rendah, yang turun 768 ribu barel per hari (WoW). Perubahan stok produk olahan kurang mendukung. Inventaris bensin meningkat 848 ribu barel didorong oleh permintaan yang lebih lemah, saat kita mendekati akhir musim berkendara. Permintaan bensin tersirat turun 369 ribu barel per hari selama seminggu. Sementara itu, stok sulingan turun 371 ribu barel.

Di AS, gas alam Henry Hub melonjak sedikit lebih dari 5% kemarin setelah penyimpanan gas alam AS meningkat kurang dari yang diharapkan. Data mingguan EIA menunjukkan bahwa penyimpanan gas AS meningkat sebesar 13 Bcf minggu lalu, yang lebih rendah dari peningkatan 27 Bcf yang diharapkan pasar dan juga jauh di bawah peningkatan rata-rata 5 tahun sebesar 51 Bcf. Total penyimpanan gas masih 6,6% lebih tinggi dari level tahun lalu dan juga 10,7% di atas rata-rata 5 tahun. Namun, kesenjangan tersebut telah menyempit selama sebagian besar musim penyuntikan.

Logam – Harga bijih besi anjlok karena kekhawatiran permintaan

Harga bijih besi turun untuk sesi keempat berturut-turut kemarin dan diperdagangkan sedikit di atas $90/t, level terendah sejak 2022. Bijih besi merupakan salah satu komoditas dengan kinerja terburuk sepanjang tahun ini dengan harga yang kini turun sekitar 33% tahun ini karena prospek permintaan baja di Tiongkok terus memburuk. Bijih besi merupakan salah satu yang paling rentan terhadap risiko perlambatan Tiongkok dengan pasar properti Tiongkok yang merupakan bagian terbesar dari permintaan baja. Melihat ke depan untuk sisa tahun ini, fundamental masih menunjukkan penurunan untuk bijih besi.

Sementara itu, persediaan bijih besi di pelabuhan di Tiongkok terus meningkat, kembali di atas 150 juta ton dan mencapai titik tertinggi sepanjang tahun, sebagai tanda melimpahnya pasokan melalui laut. Kami perkirakan harga bijih besi akan turun lebih jauh tahun ini di tengah permintaan yang lemah dan pasokan yang cukup. Risiko penurunan kemungkinan akan terjadi dalam waktu dekat di tengah permintaan baja yang lemah.

(6 September): Pengeluaran rumah tangga Jepang sebagian besar tidak berubah pada bulan Juli, menambah kekhawatiran bahwa pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan akan tetap lesu pada kuartal saat ini.

Pengeluaran riil, yang disesuaikan dengan inflasi, naik 0,1% dari tahun lalu, Kementerian Dalam Negeri melaporkan pada hari Jumat. Hasil tersebut meleset dari perkiraan konsensus kenaikan 1,2%, dan pengeluaran turun 1,7% dari bulan Juni.

Pengeluaran untuk perumahan dan pendidikan melonjak, sementara pengeluaran untuk transportasi dan makanan menurun.

Konsumsi swasta merosot selama lebih dari setahun hingga kuartal kedua, karena inflasi yang tinggi mendorong rumah tangga untuk memperketat anggaran mereka. Data yang sebagian besar datar pada hari Jumat mengindikasikan ekonomi mungkin kehilangan momentum dalam tiga bulan hingga September.

"Saya pikir semua orang menulis alur cerita bahwa pertumbuhan upah yang positif akan meningkatkan konsumsi, tetapi ternyata tidak demikian," kata Yutaro Suzuki, ekonom di Daiwa Securities. "Saya tidak berpikir situasinya akan semakin buruk, tetapi pada saat yang sama tidak ada perasaan bahwa situasinya akan meningkat."

Hasil belanja yang lemah muncul meskipun data upah terkini menunjukkan gambaran yang lebih cerah. Data pada hari Kamis menunjukkan bahwa upah riil naik untuk bulan kedua berturut-turut pada bulan Juli setelah naik pada bulan Juni untuk pertama kalinya dalam 27 bulan.

Bank Jepang telah lama berupaya menciptakan siklus ekonomi yang baik di mana pertumbuhan upah mendorong pengeluaran, yang mengarah pada pertumbuhan harga yang didorong oleh permintaan. Angka pengeluaran tersebut mengaburkan prospek pencapaian siklus tersebut, karena inflasi yang terus-menerus terus membuat rumah tangga enggan untuk melonggarkan dompet mereka.

Data hari Jumat mungkin menimbulkan kekhawatiran tentang prospek terbebasnya pemerintah dari deflasi, tepat saat transisi kepemimpinan sedang berlangsung. Partai Demokrat Liberal (LDP) yang berkuasa akan memilih presiden baru pada tanggal 27 September. Mengingat dominasi LDP di Parlemen, pemilihan partai tersebut hampir pasti akan menentukan perdana menteri negara berikutnya setelah Perdana Menteri Fumio Kishida mengumumkan niatnya untuk mengundurkan diri.

Rasa sakit akibat inflasi turut memicu ketidakpuasan pemilih terhadap Kishida, yang menyebabkan rendahnya peringkat persetujuan. Selain pemotongan pajak sementara, pemerintahannya memberlakukan kembali subsidi utilitas selama tiga bulan hingga Oktober dalam upaya untuk meredakan dampak kenaikan harga energi.

BOJ telah berjanji untuk terus menaikkan suku bunga jika inflasi berkembang sesuai dengan prospeknya. Bank sentral di bawah gubernur Kazuo Ueda telah menaikkan suku bunga kebijakannya tahun ini lebih cepat dari yang diperkirakan banyak analis. Namun, BOJ juga mengatakan akan memantau dengan saksama dampak dari jatuhnya pasar baru-baru ini terhadap harga sambil mempertimbangkan kecepatan dan waktu kenaikan lebih lanjut.

Sumber: Theedgemarkets

Dolar Australia (AUD) menghentikan kenaikannya selama dua hari terhadap Dolar AS (USD) karena para pedagang bersikap hati-hati menjelang rilis Nonfarm Payrolls (NFP) AS. Data ini dapat memberikan petunjuk lebih lanjut tentang potensi besarnya penurunan suku bunga yang diharapkan oleh Federal Reserve (Fed) bulan ini.

Dolar Australia mendapat dukungan dari data Neraca Perdagangan positif yang dirilis pada hari Kamis. Selain itu, Gubernur Bank Sentral Australia (RBA) Michele Bullock berbicara di "The Anika Foundation" di Sydney mengenai "Biaya Inflasi Tinggi," yang menyatakan bahwa masih terlalu dini untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga. Saat ini, dewan tidak mengantisipasi dapat menurunkan suku bunga dalam waktu dekat.

Dolar AS melanjutkan penurunannya menyusul komentar dovish dari pejabat Fed. Namun, data ekonomi utama yang positif mungkin telah membatasi penurunan Greenback. PMI Jasa ISM AS naik menjadi 51,5 pada bulan Agustus dari 51,4 pada bulan Juli, di atas ekspektasi pasar sebesar 51,1.

Presiden Chicago Fed Austan Goolsbee mengatakan pada hari Jumat bahwa tren jangka panjang dari pasar tenaga kerja dan data inflasi membenarkan pelonggaran kebijakan suku bunga oleh Fed segera dan selanjutnya secara bertahap selama tahun depan. FedTracker FXStreet, yang mengukur nada pidato pejabat Fed pada skala dovish-to-hawkish dari 0 hingga 10 menggunakan model AI khusus, menilai kata-kata Goolsbee sebagai netral dengan skor 3,8.

Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Dolar Australia terdepresiasi menjelang Nonfarm Payrolls AS

ADP Employment Change menunjukkan pada hari Kamis bahwa lapangan kerja sektor swasta meningkat sebanyak 99.000 pada bulan Agustus, menyusul peningkatan pada bulan Juli sebanyak 111.000 dan di bawah estimasi sebesar 145.000. Sementara itu, Klaim Pengangguran Awal AS mingguan naik menjadi 227.000 untuk minggu yang berakhir pada tanggal 30 Agustus, dibandingkan dengan pembacaan sebelumnya sebesar 232.000 dan di bawah konsensus awal sebesar 230.000.

Surplus perdagangan Australia melebar menjadi 6.009 juta MoM pada bulan Juli, melampaui perkiraan 5.150 juta dan 5.589 juta pada pembacaan sebelumnya.

Presiden Federal Reserve Atlanta Raphael Bostic mengatakan pada hari Rabu bahwa Fed berada dalam posisi yang menguntungkan tetapi menambahkan bahwa mereka tidak boleh mempertahankan sikap kebijakan yang ketat terlalu lama, menurut Reuters. FedTracker FXStreet, yang mengukur nada pidato pejabat Fed pada skala dovish-to-hawkish dari 0 hingga 10 menggunakan model AI khusus, menilai kata-kata Bostic sebagai netral dengan skor 4,6.

Lowongan Pekerjaan JOLTS AS turun menjadi 7,673 juta pada bulan Juli, turun dari 7,910 juta pada bulan Juni, menandai level terendah sejak Januari 2021 dan gagal memenuhi ekspektasi pasar sebesar 8,10 juta.

Bank of America (BoA) telah merevisi perkiraan pertumbuhan ekonominya untuk Tiongkok, menurunkan proyeksinya untuk tahun 2024 menjadi 4,8% dari sebelumnya 5,0%. Untuk tahun 2025, perkiraan disesuaikan menjadi pertumbuhan 4,5%, sedangkan prospek tahun 2026 tetap tidak berubah pada angka 4,5%.

Produk Domestik Bruto (PDB) Australia mencatatkan pembacaan 0,2% QoQ untuk kuartal kedua, naik dari 0,1% pada kuartal sebelumnya tetapi lebih rendah dari pembacaan yang diharapkan sebesar 0,3%.

PMI Gabungan Bank Judo naik ke 51,7 pada bulan Agustus, naik dari 51,4 pada bulan Juli, menandakan ekspansi tercepat dalam tiga bulan. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh peningkatan aktivitas jasa, dengan PMI Jasa mencapai 52,5 pada bulan Agustus, naik dari 52,2 pada bulan Juli, menandai bulan ketujuh berturut-turut pertumbuhan di sektor jasa.

PMI Manufaktur ISM AS naik tipis menjadi 47,2 pada bulan Agustus dari 46,8 pada bulan Juli, lebih rendah dari ekspektasi pasar sebesar 47,5. Ini menandai kontraksi ke-21 dalam aktivitas pabrik AS selama 22 bulan terakhir.

Sumber: FXSTREET