El USD/JPY apunta a nuevas ganancias: los alcistas tienen el control

Titán FX

Económico

Forex

Resumen:

El USD/JPY inició un nuevo aumento por encima de la zona de resistencia de 156,00.

Puntos clave

El USD/JPY inició un nuevo aumento por encima de la zona de resistencia de 156,00.

Se está formando una importante línea de tendencia alcista con soporte en 156,80 en el gráfico de 4 horas.

El EUR/USD sigue consolidándose por debajo de la zona de resistencia de 1.0450.

Bitcoin no logró recuperar tracción y cayó desde los $100.000.

Análisis técnico del USD/JPY

El dólar estadounidense inició un nuevo aumento por encima de los niveles de resistencia de 155,50 y 156,00. El USD/JPY superó el nivel de 157,00 y se adentró aún más en una zona positiva.

En el gráfico de 4 horas, el par se estableció muy por encima del nivel de 156,50, la media móvil simple de 100 periodos (rojo, 4 horas) y la media móvil simple de 200 periodos (verde, 4 horas). Los alcistas mantuvieron el control y podrían aspirar a más ganancias.

Por el lado positivo, el par podría enfrentar resistencia cerca del nivel de 158,20. La siguiente resistencia importante está cerca del nivel de 158,80. Un cierre por encima del nivel de 158,80 podría marcar la pauta para otro aumento.

En el caso indicado, el par podría subir hacia la resistencia de 160,00. En el lado bajista, el soporte inmediato se encuentra cerca del nivel de 156,80. También se está formando una importante línea de tendencia alcista con soporte en 156,80 en el mismo gráfico.

El siguiente soporte clave se encuentra cerca del nivel de 155,50. Cualquier pérdida adicional podría enviar al par hacia el nivel de 154,80. Cualquier pérdida adicional podría enviar al par hacia el nivel de 154,00.

En cuanto a Bitcoin, los alcistas no lograron impulsar el precio por encima de los $100.000 y hubo una nueva reacción bajista.

Próximos eventos económicos:

Inventarios mayoristas de EE. UU. para noviembre de 2024 (preliminares): pronóstico +0,2 %, frente al +0,2 % anterior.

Fuente: ACTIONFOREX

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AUD/USD cae cerca de 0,6200 debido a la mayor probabilidad de recortes de tasas del RBA en 2025

Owen Li

Económico

Forex

El par AUD/USD sigue perdiendo terreno por quinto día consecutivo, cotizando alrededor de 0,6220 durante la sesión asiática del viernes. El par AUD/USD se mueve a la baja a medida que el dólar estadounidense (USD) recibe apoyo de las crecientes expectativas de menos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). En su reunión de diciembre, la Fed redujo las tasas de interés en un cuarto de punto y revisó su proyección para 2025 para incluir solo dos recortes de tasas, por debajo de los cuatro previstos anteriormente.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, cotiza por encima de 108,00, ligeramente por debajo de su nivel más alto desde noviembre de 2022. Sin embargo, el alza del dólar podría verse limitada, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años siguen siendo moderados en el 4,32% y el 4,57%, respectivamente, al momento de escribir este artículo.

El dólar australiano (AUD) enfrenta presión debido a que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) insinúa posibles recortes de tasas en 2025, y los mercados proyectan una reducción al 3,6% para fin de año. Según las últimas actas de política monetaria del RBA, el banco central parece cada vez más confiado en que la inflación está en una trayectoria sostenible hacia su objetivo.

Además, el dólar australiano se ve afectado por la mayor aversión al riesgo y las crecientes preocupaciones sobre la salud económica de China, un factor crucial dado que China es el principal socio comercial de Australia. Sin embargo, el Banco Mundial elevó su pronóstico de crecimiento para China en 2024 y 2025, pero advirtió que la falta de confianza y los desafíos en el sector inmobiliario seguirán presionando a la economía.

Los operadores se centraron en las recientes medidas económicas de China, incluidos los informes de que los funcionarios tienen más flexibilidad para utilizar los ingresos de los bonos del gobierno para estimular el crecimiento, lo que podría impulsar la demanda de petróleo del principal consumidor.

Preguntas frecuentes sobre el dólar australiano

¿Qué factores clave impulsan al dólar australiano?

Uno de los factores más importantes para el dólar australiano (AUD) es el nivel de las tasas de interés establecidas por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Debido a que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su principal exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su principal socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la balanza comercial. El sentimiento del mercado (si los inversores están adquiriendo activos más riesgosos) o buscando activos seguros (rechazando el riesgo) también es un factor, siendo el riesgo positivo para el AUD.

¿Cómo afectan las decisiones del Banco de la Reserva de Australia al dólar australiano?

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el dólar australiano (AUD) al fijar el nivel de las tasas de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de las tasas de interés en la economía en su conjunto. El objetivo principal del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2-3% ajustando las tasas de interés hacia arriba o hacia abajo. Las tasas de interés relativamente altas en comparación con otros bancos centrales importantes respaldan al dólar australiano, y lo contrario para las relativamente bajas. El RBA también puede utilizar la flexibilización cuantitativa y el ajuste para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el dólar australiano y la segunda positiva para el dólar australiano.

¿Cómo afecta la salud de la economía china al dólar australiano?

China es el principal socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china tiene una gran influencia en el valor del dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del dólar australiano y eleva su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento de China suelen tener un impacto directo en el dólar australiano y sus pares.

¿Cómo afecta el precio del mineral de hierro al dólar australiano?

El mineral de hierro es el principal producto de exportación de Australia, con un valor de 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, y su principal destino es China. Por tanto, el precio del mineral de hierro puede ser un factor determinante del dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro aumenta, el dólar australiano también aumenta, ya que aumenta la demanda agregada de la moneda. Lo contrario ocurre si el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a generar una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, que también es positiva para el dólar australiano.

¿Cómo impacta la balanza comercial al dólar australiano?

La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana por sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del dólar australiano. Si Australia produce productos de exportación muy solicitados, su moneda ganará valor simplemente por el excedente de demanda creado por los compradores extranjeros que buscan comprar sus exportaciones en comparación con lo que gasta para comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece al dólar australiano, con el efecto opuesto si la balanza comercial es negativa.

Fuente: FXSTREET

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El par Nzd/usd se mantiene a la defensiva cerca de 0,5600 en un fin de año con pocas operaciones

justin

Económico

Forex

El par NZD/USD extiende su tendencia bajista hasta alrededor de 0,5615 durante la sesión asiática del viernes. El dólar neozelandés (NZD) se debilita en medio de las preocupaciones sobre la débil demanda de los consumidores y una desaceleración prolongada en el mercado inmobiliario en China. Es probable que los mercados coticen en una sesión tranquila antes de las vacaciones de Año Nuevo.

Los datos publicados el viernes revelaron que las ganancias industriales de China extendieron su caída por cuarto mes consecutivo, cayendo un 7,3% en noviembre respecto del año anterior. La persistente debilidad de la demanda interna china podría debilitar al kiwi, representante de China, ya que China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda.

Además, la especulación sobre un posible arancel del 10% a los productos chinos por parte de la administración de Donald Trump contribuye a la caída del dólar neozelandés. Muchos analistas esperan que las políticas arancelarias de Trump puedan impulsar la inflación y convencer a la Reserva Federal de desacelerar o pausar sus decisiones sobre las tasas el próximo año en una actitud de esperar y ver qué pasa. Esto, a su vez, podría impulsar al dólar y crear un viento en contra para el NZD/USD.

Los mercados esperan que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aplique nuevos recortes de las tasas de interés para estimular el crecimiento después de que el país se hundiera en una recesión en el tercer trimestre (T3). Los mercados han descontado una probabilidad de casi el 70% de un recorte de 50 puntos básicos (pb) en febrero, y se prevé que las tasas disminuyan al 3,0% para fines de 2025.

Fuente: FXSTREET

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El USD/CAD se deprecia hasta cerca de 1,4400 mientras la mejora en los precios del petróleo respalda al dólar canadiense

Alex

Económico

Forex

El USD/CAD enfrentó un pequeño desafío ante la mejora en los precios del petróleo crudo.

Se prevé que los precios del petróleo experimenten ganancias semanales, ya que los informes sugieren que las empresas energéticas europeas se centran en el petróleo en lugar de las energías renovables.

El dólar canadiense podría sufrir dificultades debido a las crecientes expectativas de que el BoC flexibilice las tasas para respaldar el crecimiento.

El par USD/CAD se mantiene tibio tras dos días de ganancias, cotizando alrededor de 1,4410 durante las horas asiáticas del viernes. El par USD/CAD mantiene pérdidas menores, ya que el dólar canadiense (CAD) gana terreno debido a la mejora de los precios del petróleo crudo, dado que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE. UU.).

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) gana terreno y se cotiza en torno a los 69,50 dólares por barril en el momento de redactar este artículo. Los precios del petróleo crudo se ven impulsados por los informes de que las principales empresas energéticas europeas se están centrando en el petróleo y el gas en lugar de las energías renovables para obtener beneficios a corto plazo, una tendencia que se espera que continúe hasta 2025.

El PIB de Canadá probablemente se contrajo un 0,1% intermensual en noviembre, lo que marca la primera caída mensual del año y refleja las recientes advertencias del banco central y las proyecciones de crecimiento a la baja. El gobierno también revisó a la baja sus previsiones de crecimiento del PIB, reduciendo el crecimiento de 2025 a 1,7% desde 1,9% y el de 2026 a 2,1% desde 2,2%. Las crecientes expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) pueda relajar aún más las tasas para apoyar el crecimiento podrían ampliar la brecha de las tasas de interés con los EE. UU., lo que reduciría el atractivo del dólar canadiense.

La caída del par USD/CAD podría ser limitada, ya que el dólar estadounidense (USD) gana terreno debido a las crecientes expectativas de menos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). En su reunión de diciembre, la Fed redujo las tasas de interés en un cuarto de punto y revisó su proyección para 2025 para incluir solo dos recortes de tasas, por debajo de los cuatro previstos anteriormente.

Preguntas frecuentes sobre el dólar canadiense

¿Qué factores claves impulsan al dólar canadiense?

Los factores clave que impulsan al dólar canadiense (CAD) son el nivel de las tasas de interés establecidas por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones de Canadá y el de sus importaciones. Otros factores incluyen el sentimiento del mercado (si los inversores están adquiriendo activos más riesgosos o buscando activos seguros), siendo el riesgo positivo para el CAD. Como su principal socio comercial, la salud de la economía de los EE. UU. también es un factor clave que influye en el dólar canadiense.

¿Cómo afectan las decisiones del Banco de Canadá al dólar canadiense?

El Banco de Canadá (BoC) tiene una influencia significativa en el dólar canadiense al fijar el nivel de las tasas de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de las tasas de interés para todos. El objetivo principal del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando las tasas de interés hacia arriba o hacia abajo. Las tasas de interés relativamente más altas tienden a ser positivas para el dólar canadiense. El Banco de Canadá también puede utilizar la flexibilización cuantitativa y el ajuste para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el dólar canadiense y la segunda positiva para el dólar canadiense.

¿Cómo afecta el precio del petróleo al dólar canadiense?

El precio del petróleo es un factor clave que afecta el valor del dólar canadiense. El petróleo es el principal producto de exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del dólar canadiense. Por lo general, si el precio del petróleo aumenta, el dólar canadiense también aumenta, ya que la demanda agregada de la moneda aumenta. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo cae. Los precios más altos del petróleo también tienden a generar una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también favorece al dólar canadiense.

¿Cómo afectan los datos de inflación al valor del dólar canadiense?

Aunque tradicionalmente se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en la actualidad ha ocurrido lo contrario, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una mayor inflación suele llevar a los bancos centrales a aumentar los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores globales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el dólar canadiense.

¿Cómo influyen los datos económicos en el valor del dólar canadiense?

Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del dólar canadiense. Una economía fuerte es buena para el dólar canadiense. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de Canadá a subir las tasas de interés, lo que lleva a una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el dólar canadiense caiga.

Fuente: FXSTREET

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Comprender la inflación y su profundo impacto en el mercado Forex

ACY

Económico

Cuando era niño, me encantaba ver la televisión, y de una caricatura a otra, siempre llegaba la propaganda diciendo algo como “la inflación subió X% del mes pasado a este mes, los precios en el supermercado aumentaron Y%”, pero no tenía idea de qué era eso, ¡y ahora todo tiene sentido!

¿Sabes qué es la inflación? ¿Cómo es posible que una palabra tan pequeña, de tan solo 9 letras, tenga un impacto tan significativo en nuestra vida cotidiana y, al mismo tiempo, un impacto tan grande en los mercados financieros? ¡Especialmente en el mercado de divisas!

Esto puede sonar muy nuevo para usted, así que comencemos con lo básico: la inflación, en términos simples, es el costo de un bien o servicio que se erosiona con el paso de los años, si no el más importante, si es el fundamento más importante de la economía, al que todos los bancos centrales prestan una atención fundamental e incluso tienen objetivos. Cada banco central tiene un objetivo de inflación que debe respetar, el objetivo garantiza que la economía esté en el camino correcto, ni demasiado caliente ni demasiado fría. Cada país tiene un objetivo diferente; por ejemplo, en Australia tenemos el objetivo de entre el 2 y el 3 %.

Comprender la inflación y su profundo impacto en el mercado Forex_1

Estados Unidos, por ejemplo, tiene un objetivo diferente del 2% solamente y no un objetivo de inflación variable entre el 2% y el 3% como Australia.

La inflación se utiliza como indicador que refleja los cambios en el poder adquisitivo y la estabilidad económica. Este fenómeno influye no solo en las economías nacionales, sino también en los mercados financieros mundiales, incluido el mercado de divisas. Su papel en la conformación de la política monetaria, la influencia en las valoraciones de las divisas y el impulso de las estrategias de inversión la convierten en un tema de estudio indispensable para los traders expertos o incluso para aquellos que están empezando.

Orígenes y dinámica de la inflación

¿Qué es la inflación?

La inflación es la tasa a la que aumenta el nivel general de precios de bienes y servicios, erosionando el poder adquisitivo del dinero. Si bien la inflación moderada está asociada con el crecimiento económico, la inflación excesiva o hiperinflación puede desestabilizar las economías, porque con una inflación más alta tendremos tasas más altas por lo tanto los productos serán más amplios también si planeas comprar una casa en un escenario de hiperinflación estarías pagando el precio de inflación + las tasas del banco central + las tasas que tu banco te pueda dar! Esto conducirá a una reducción de las inversiones... y una erosión de la confianza del consumidor.

También puede ocurrir lo contrario, como en el caso de la desinflación, en el que lo que acabo de decir es completamente lo contrario: la inflación será tan baja que el banco central bajará las tasas con la esperanza de que la población gaste dinero en la economía para hacerla más dinámica y crecer más rápido. Esto conducirá a una disminución de los ahorros, ya que las tasas serán más bajas para la gente como yo, y no dejará el dinero en la cuenta de ahorros, ¿verdad? Ya que no rendirá como antes en un escenario de tasas más altas. Gastamos este dinero en un regalo para nosotros mismos o incluso en algo genial para la vida cotidiana. Pero esto no es todo flores, ya que puede debilitar la moneda y hacer que la economía sea muy débil, y si el banco central no lo controla bien, puede llevar a la economía del país a una depresión...

Perspectivas históricas

El concepto de inflación ha sido central en el pensamiento económico desde la aparición de los sistemas monetarios. Sus orígenes se remontan a la introducción del dinero fiduciario, en el que el valor de la moneda no está vinculado a un producto físico como el oro o la plata. La creación del Banco de Inglaterra en 1694 marcó un momento crucial en la regulación de la oferta monetaria y la lucha contra las presiones inflacionarias. A lo largo de la historia, acontecimientos como la Gran Depresión de la década de 1930, la estanflación de la década de 1970 y la crisis financiera mundial de 2008 y la más reciente de la COVID-19 de 2021 han puesto de relieve la profunda influencia de la inflación en las economías mundiales y la estabilidad financiera.

Una pregunta interesante… ¿Alguna vez has pensado en cuáles fueron las primeras monedas que tuvimos en la sociedad, hasta llegar a donde estamos ahora?

Antes de la invención de la moneda, las sociedades dependían del sistema de trueque, en el que los bienes y servicios se intercambiaban directamente. Por ejemplo, tú tienes un cerdo y yo tengo una vaca, tú quieres una vaca y yo quiero un cerdo, ambos estamos dispuestos a intercambiar nuestros bienes entre nosotros, por lo tanto, ¡hacemos un trueque! Tú obtienes mi vaca y yo obtengo tu cerdo. Sin embargo, este sistema era ineficiente debido a la "doble coincidencia de deseos": la necesidad de que ambas partes quieran lo que la otra ofrece.

Para superar esta limitación, las civilizaciones primitivas desarrollaron medios de intercambio estandarizados. Estas primeras formas de moneda no eran monedas ni papel, como las que hoy tenemos impresas a máquina todo el día, sino que utilizaban dinero-mercancía, objetos con valor intrínseco.

Conchas: Las conchas cauri se utilizaron en África, Asia y Oceanía durante siglos como moneda debido a su durabilidad y valor estético.

Metales preciosos: el oro, la plata y el cobre se han vuelto muy utilizados debido a su durabilidad, divisibilidad y valor inherente. Estos metales solían comercializarse por peso antes de acuñarse en monedas. Es interesante observar el gráfico a continuación, que muestra cómo el valor del oro ha sido increíble, ya que también sirve como protección contra la inflación. El precio del oro ha aumentado cerca del 4000 % (en USD).

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La primera moneda acuñada

The first officially minted coins appeared around 600 BCE in the ancient kingdom of Lydia, in what is now modern-day Turkey. These coins, known as Lydian staters, were made of a naturally occurring alloy of gold and silver called electrum. Their introduction marked a revolutionary moment in the history of money, as they provided a standardised and portable form of wealth.

The use of coins spread rapidly across the Mediterranean and beyond, facilitated by empires like the Greeks and Romans. Coins were eventually complemented by paper money, first issued in China during the Tang Dynasty (7th century) and later formalised during the Song Dynasty in the 11th century.

What can cause inflation?

In January, this year 2024 I was heading to my favourite bakery to get my favourite bread that I found in December 2023, arriving there I found that the bread that I loved is now costing a bit more than it did last month. Why does this happen? There are many reasons inflation can creep into our day to day lives—over seven, in fact—but let us focus on the three most common and relatable causes:

Picture this: it is the holiday season, and everyone is rushing to buy the hottest new iPhone 16 pro max 1 TB. The shelves empty faster than the Apple can restock. As more clients come in to get the brand-new iPhone and apple staffs cannot handle it to make over 100,000 iPhones per hour, the natural effect will be prices shoot up. This is demand-pull inflation, and it often shows up in booming economies where people have more money to spend, but the supply chain struggles to keep up.

Now, imagine that bread again. What if the price of wheat skyrockets due to a poor harvest as December was a very raining season, or fuel costs rise because of the geopolitical uncertainties around the eastern, making transportation more expensive? These higher production costs get passed down to us, the final consumer, in the form of pricier bread. This is cost-push inflation—it happens when raw materials or wages become more expensive, and businesses must charge more to cover their costs, and then they include the inflation that they got charged into the price of our end final product so, yes, we are paying “double inflation”.

Finally, there is a more psychological aspect: inflation expectations. Suppose you hear that prices are likely to rise next month. What do you do? You might rush to the supermarket to buy items now before they become more expensive. But this increased spending fuels demand, which can ironically push prices up even faster. It is a self-fulfilling prophecy that keeps inflation spiralling upward.

Inflation is not just numbers on a chart it is something we feel in our everyday lives, from the grocery store to the gas pump. By understanding these causes, we can start to see the patterns and make better decisions about how we navigate rising costs.

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What are the tools we can use to measure the inflation?

It’s very important to know how to measure the inflation, but let me be clear with you, there is no 100% prediction ratio for measuring the inflation, but we can always assume that is a close call from what we can possibly imagine, you first need to know some basics about it.

Consumer Price Index (CPI)

The CPI is the most widely recognised measure of inflation. It tracks changes in the price level of a fixed basket of consumer goods and services over time. The index is often presented as:

Headline CPI: Captures all items, providing an overarching view of inflation trends.

Core CPI: Excludes volatile categories such as food and energy to offer a clearer perspective on sustained inflationary trends.

The reason why is divided by 2 releases is simple, on the Headline inflation we have the added of the most volatility items such as the food and the electricity prices, this is something that the central bank can directly control or reduce the inflation on, but is very important to understanding how the headline inflation is, what the central bank really pays attention is the CORE CPI, this is where we have the exclusion of food and energies prices to make it more reliable for the central bank, as all the items on this basket they can control by the rates.

A higher inflation makes a currency stronger, as the Central bank will have to control the inflation by raising the rates (this is only one of the many other ways a central bank can adopt to control the inflation) as the inflation grows and the central bank make the rates tighter, the investor around the world will be sicking more return for their portfolio and therefore they will be investing on higher rates countries making the currency stronger because the demand for that currency will be higher.

A low than expected release can occasioned the opposite, making the investors getting out of the country and looking for better opportunities.

Producer Price Index (PPI)

Unlike the CPI, which focuses on consumer prices, the PPI measures changes in prices at the producer level. It offers early insights into potential inflationary pressures as increased production costs are often passed on to consumers. Remember when we have talked about the cost-push-inflation where you get charged double inflation, the PPI will show us on a monthly, quarterly, and early basis if the inflation for the producers is higher or lower.

Big Mac Index

What? Big Mac when we talking about such an important topic? YES! Big Mac!

I was exactly like you, and I heard about the big mac index, shocked, what is this?

The Big Mac Index is an informal measure of currency valuation created by The Economist in 1986. It uses the price of a Big Mac, a globally standardised product offered by McDonald's as a benchmark to assess the relative purchasing power of different currencies. It offers a simplified way to evaluate whether a currency is undervalued or overvalued compared to another currency, based on the principle of Purchasing Power Parity (PPP).

PPP is an economic theory saying that in an ideal world, identical goods should cost the same in every country when their prices are expressed in a common currency. For example, if a Big Mac costs $5 in the United States and £3.50 in the UK, the PPP exchange rate would be:

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If the actual exchange rate differs significantly from this PPP rate, the currency is considered misaligned:

If the actual exchange rate is higher, the currency is overvalued.

If the actual exchange rate is lower, the currency is undervalued.

Inflation Expectations Surveys

Central banks often gauge public and market expectations through surveys. These insights are pivotal in shaping monetary policies, as expectations influence consumer behaviour and wage negotiations, which in turn impact inflation.

Economic Data Releases

Regular statistical updates from government agencies, detailing monthly, quarterly, and annual inflation metrics, play a critical role in economic analysis. Platforms like Forex Factory’s economic calendar enable traders to track these releases, expecting market movements.

Inflation Rates Across Economic Contexts

Developed Economies

Developed economies such as the US, UK, and Eurozone nations often show low and stable inflation rates, with central banks targeting around 2%. This predictability fosters long-term investment and economic stability. Central banks like the Federal Reserve and the European Central Bank employ inflation targeting frameworks to manage economic growth while maintaining price stability.

Emerging Markets

In contrast, appearing economies, including Brazil, India, and South Africa, often experience higher inflation volatility. Factors such as commodity dependency, political instability, and structural inefficiencies contribute to these fluctuations. For instance, Brazil’s inflation rates have historically mirrored the volatility of its exchange rates and fiscal imbalances.

Inflation’s Influence on the Forex Market

Interest Rate Differentials

Inflation significantly affects currency values through interest rate policies. Central banks often raise interest rates to combat high inflation, attracting foreign capital and strengthening the currency. Conversely, low inflation may lead to accommodative monetary policies, weakening the currency. The US dollar (USD), for example, often appreciates when the Federal Reserve signals rate hikes in response to rising inflation.

Purchasing Power Parity (PPP)

PPP theory asserts that exchange rates should adjust to equalise the price of identical goods between countries. Inflation differentials play a crucial role in this adjustment. Tools like the Big Mac Index offer a practical demonstration of PPP in action, highlighting how inflation impacts currency valuation.

Market Volatility

Inflation data releases are among the most significant drivers of forex market volatility. Unexpected inflation figures can lead to rapid shifts in exchange rates as market participants adjust their expectations for future monetary policy actions.

Ok, now, how to trade the inflation reports?

Trading the CPI is easy when done on the right way, it can be incredibly rewarding if approached with a solid strategy. Here is how I trade these releases keeping it straightforward yet precise.

But before diving into how to trade the CPI, you will need to understand how I score the major pairs in forex. I have developed a system that provides a framework for figuring out the relative strength or weakness of each currency. You can watch the video by clicking play on the video below:

Now that you understand how to measure the weakness or strength of the currency you have my holy grail. This fundamental principle drives my approach that is to trade the strong currency against the weaker currency. Let me walk you through an example to illustrate:

Imagine the scoring system assigns EUR a -2 and USD a +1.

The Eurozone's CPI release is scheduled in 15 minutes, and the market expects a specific value (the consensus).

If the CPI comes in lower than expected and there are no adjustments to the previous release, it signals even more weakness in the euro, because investors will be looking to place their money into other countries remember that we’ve covered that just a few minutes ago?

With this scenario, my trade would be to short EUR/USD. But why?

The euro, already weak based on our scoring analysis, is further weakened by the disappointing CPI release.

The USD, comparatively stronger, makes it the ideal counterpart for this trade.

One last thing that you should understand is that this is a scalp nature trade and should be traded only on high impact news events, I like to trade these events for a maximum of 5 to 10 minutes with the trade open.

By combining a robust scoring system with a clear understanding of inflation data, you can trade CPI reports effectively while minimising unnecessary risks.

Here is an example of a real trade;

The Japan inflation was due on 20/12/2024 the expectation for the inflation was at 2.5%, Jpanese yen was trading with a score of +1 and USD was trading at -1 scoring the release came as follow for the Japan CPI.

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With a higher-than-expected release for the Japan CPI, we could use the strength of the JPY (at that moment) to long it against a weaker currency like the USD. Remembering that a weaker currency on the base (Base/Quote) and strong on the quote makes the chart go down, as the opposite makes the chart goes up.

Aquí está la operación para vender USDJPY:

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El papel central de la inflación en el mercado de divisas

La inflación sigue siendo una piedra angular del análisis económico, estrechamente vinculada a la política monetaria, la valoración de las divisas y el comportamiento del mercado. Al comprender sus causas, las herramientas de medición y las implicaciones para el mercado de divisas, los operadores pueden desarrollar estrategias sólidas para navegar por la dinámica impulsada por la inflación. Ya sea a través de la especulación con las tasas de interés, la selección estratégica de pares de divisas o el uso de indicadores personalizados, los participantes del mercado de divisas pueden aprovechar los conocimientos sobre la inflación para tomar decisiones comerciales informadas.

Este análisis en profundidad destaca la influencia generalizada de la inflación en los mercados globales y brinda a los operadores y economistas la experiencia necesaria para traducir la teoría económica en estrategias viables. A medida que la inflación continúa dando forma al panorama financiero, dominar sus complejidades seguirá siendo indispensable para tener éxito en el mercado de divisas.

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El rally de Bitcoin fracasa mientras el año récord del token llega a su fin

Alex

Económico

Criptomoneda

El rally de Bitcoin está fracasando en los últimos días de un año récord para el activo digital, mientras los inversores evalúan el impulso restante de la adopción del sector de las criptomonedas por parte del presidente electo Donald Trump.

El token más grande se cotizaba a 95.600 dólares a las 8:45 am del viernes en Singapur, con un retroceso de casi el 3% respecto del día anterior. Rivales más pequeños, como Ether y Dogecoin, una de las favoritas de los memes, luchaban por ganar terreno.

$El rally de Bitcoin fracasa a medida que el año récord del token llega a su fin_1$

Trump sigue adelante con su promesa de crear un entorno favorable a las criptomonedas en Estados Unidos y ha respaldado la idea de establecer una reserva nacional de bitcoins. Los operadores están esperando a ver si es factible crear una reserva de este tipo.

El mercado de criptomonedas también se prepara para el vencimiento de una cantidad sustancial de contratos de opciones de Bitcoin y Ether el viernes, uno de los eventos más grandes de este tipo en la historia de los activos digitales, según el corredor principal FalconX.

Sean McNulty, director de operaciones del proveedor de liquidez Arbelos Markets, advirtió del riesgo de un “mercado agitado” ante el vencimiento de las posiciones de derivados.

El bitcoin sigue tambaleándose incluso después de que MicroStrategy Inc. señalara esta semana la posibilidad de ampliar su programa de compras de tokens. La empresa ha pasado de ser un fabricante de software a un acumulador de bitcoins y ahora posee más de 40.000 millones de dólares del activo digital.

La criptomoneda original se encamina hacia una caída en diciembre, lo que sería su primera caída mensual en cuatro meses, según datos compilados por Bloomberg. Bitcoin alcanzó un máximo histórico de $108,316 el 17 de diciembre antes de retroceder. $El rally de Bitcoin fracasa a medida que el año récord del token llega a su fin_2$

Fuente: Bloomberg

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Melaka recibe fuertes inversiones de Holanda, Hong Kong y Japón, dice el Cm

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Económico

MELAKA (27 de diciembre): Los Países Bajos, Hong Kong y Japón son los tres principales inversores en Melaka, dijo el Ministro Principal Datuk Seri Ab Rauf Yusoh.

Dijo que los Países Bajos habían invertido RM8.4 mil millones, creando 2.505 oportunidades de empleo, mientras que Hong Kong invirtió RM1.7 mil millones (1.230 empleos) y Japón invirtió RM1.296 mil millones (7.359 empleos).

Ab Rauf también dijo que el sector eléctrico y electrónico encabezó la lista de inversiones con un valor de RM11.975 mil millones (generando 8.192 empleos), seguido por proyectos minerales no metálicos por un valor de RM1.840 mil millones (1.276 empleos) e inversiones en maquinaria y equipo por un total de RM1.671 mil millones (1.194 empleos).

“El gobierno de Melaka se ha comprometido a aumentar las inversiones en estos sectores explorando oportunidades de desarrollo industrial de alta tecnología basadas en los principios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza).

"Las iniciativas clave incluyen el desarrollo de nuevas áreas industriales, como el Parque de Alta Tecnología MCorp y el Parque Tecnológico Alemán, para atender el creciente enfoque de los inversores en la tecnología sostenible y la innovación", dijo durante la asamblea estatal en Seri Negeri el viernes.

Estaba respondiendo a una pregunta de Datuk Zaidi Attan (Barisan Nasional-Serkam) sobre los principales países inversores en Melaka, los sectores con altas inversiones y la cantidad de empleos creados.

Ab Rauf dijo además que el estado pretende atraer inversores que buscan infraestructura moderna, mano de obra calificada y estrategias de desarrollo sostenible.

Dijo que esto se alinea con los esfuerzos del gobierno estatal para impulsar la competitividad de Melaka como destino de inversión, especialmente en sectores manufactureros como el eléctrico y electrónico, semiconductores, mecanizado y equipos.

Además, dijo que el gobierno estatal había tomado medidas proactivas para garantizar un suministro adecuado de trabajadores calificados, incluido el establecimiento del Consejo de TVET de Melaka el 29 de octubre de 2022 para fortalecer la colaboración entre las industrias y las instituciones de educación y formación técnica y vocacional (TVET).

“Este consejo tiene como objetivo abordar las brechas en la fuerza laboral y garantizar que las habilidades enseñadas en las instituciones de EFTP se alineen con las necesidades actuales e industriales”, dijo.