日本房贷利率或上行，现在不到0.5

日本各大主要银行于7月31日发布的8月固定型住房贷款利率较7月进行了上调。日本银行（央行）对货币政策的调整给住房贷款利率带来了上行压力。

日本现行的住房贷款利率主要有三种类型：全期间固定型、选择期间固定型（例如最初的10年的利率固定）和浮动型（每六个月调整一次利率）。固定型和浮动型分别与不同的利率品种挂钩。

固定型利率贷款与长期利率挂钩。通常根据前月中旬到下旬的长期利率决定。8月的10年固定型的最优惠利率分别为：三菱UFJ银行0.78%（上涨0.09%），三井住友银行0.89%（上涨0.10%），瑞穗银行1.20%（上涨0.05%）。

在7月28日举行的货币政策会议上，日本央行更新了收益率曲线控制（YCC），将长期利率上限的0.5%作为目标，实际上限设定为1.0%。

长期利率呈上升趋势。7月31日，日本国内债券市场一时触及九年以来的高点，达到0.605%。预计9月起日本各大主要银行将基于长期利率的走势，考虑提高利率以应对的政策调整。

浮动型贷款则与短期利率挂钩，日本各大银行的浮动型基准利率均保持在2.475%不变（译者注：在实际操作中会优惠，目前为不到0.5%）。与日本各大主要银行签订贷款合同的购房者中，90%选择与短期利率挂钩的浮动型利率，因此不会受到日本央行7月宽松调整的影响。

关于日本住房贷款利率的未来走向，NISSEI基础研究所金融研究室主任福本勇树预测，“至少未来两三个月内将升至2023年3月左右预测央行最有可能进行政策修正时的水平。根据7月的利率水平，10年固定型利率可能上涨0.4%左右，全期间固定型利率可能上涨0.2~0.3%左右。

未来关注的焦点将集中在日本央行何时调整其短期利率政策上。如果取消目前的负利率政策，或将利率逐渐上升至零以及正值的话，浮动利率上升的可能性也会随之增加。

近年来牵引住房贷款额增加的是浮动利率型贷款。根据日本住房金融厅4月份的一项调查，浮动利率型贷款占比70%，2013年度该占比约为40%。根据该机构的调查，截至2022年3月底，日本个人住房贷款的余额已达到破纪录的211万亿日元。

在日本低利率已成为常态的状况下，多数消费者选择减少首付，根据自己收入尽可能多的贷款。根据三井住友信托银行的三井住友信托资产未来研究所调查显示，“零首付”和“约10%首付”的总比例达到48%。30多岁的购房者中，近70%的人是“零首付”和“约10%首付。

长远来看，日本货币政策的调整也可能引起企业贷款利率的上升。根据6月份发表的贷款平均利率（总量制），日本国内长期贷款利率仅为0.748%。对于已经见惯宽松政策的日本家庭和企业来说，日本央行的政策调整将在“低利率时代”的常识中引起轰动。

文章来源：日经中文网